基于財(cái)務(wù)公司視角的產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究

趙 婷

（國機(jī)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司，北京 100080）

在當(dāng)今新經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局下，我國的經(jīng)濟(jì)和國際化經(jīng)濟(jì)的接軌與融合，導(dǎo)致了企業(yè)與企業(yè)之間的競爭越來越激烈。競爭的形式也在不斷地變化，產(chǎn)業(yè)鏈的競爭更是如火如荼。依托財(cái)務(wù)公司，集團(tuán)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，可以很好地提高集團(tuán)產(chǎn)品的實(shí)際競爭力，并且可以輔助上下游客戶的健康發(fā)展。財(cái)務(wù)公司服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈客戶創(chuàng)造新的機(jī)遇，同時還需要密切的重視對風(fēng)險(xiǎn)的管理，最后才能進(jìn)一步確保產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展成長。

一、財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別

第一，政策風(fēng)險(xiǎn)。市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)快速發(fā)展，特別是產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢影響下需要對宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行調(diào)整，受到政策變化的影響，不同企業(yè)面臨的發(fā)展機(jī)遇有差異性，甚至一些企業(yè)將會處于閑置狀態(tài)。十九大以后，倡導(dǎo)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，制造業(yè)智能化，對于高污染能耗的行業(yè)進(jìn)行了限制。宏觀政策的制定，法律法規(guī)的完善和實(shí)施，都將會影響到資金的流向。產(chǎn)業(yè)鏈中不同節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)資金問題都將會對其他方面產(chǎn)生直接的影響。

第二，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。不同企業(yè)的生命周期長短有著明顯的區(qū)別，并且與整個行業(yè)的發(fā)展有著直接的關(guān)系。企業(yè)經(jīng)歷著初創(chuàng)期的艱辛、成長期的困惑、成熟期的高速發(fā)展、衰退期的落寞，無論是哪一生命周期階段，其獲利、融資能力、發(fā)展預(yù)期等都有差異性，并且承受著不同的風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)生命周期也會在企業(yè)的生存和發(fā)展上得到直接的體現(xiàn)，相同產(chǎn)業(yè)鏈中不同企業(yè)，需要依據(jù)行業(yè)規(guī)則、科學(xué)技術(shù)，對自身進(jìn)行改革，創(chuàng)造出全新的替代品維持可持續(xù)發(fā)展，這也將會最終影響到市場的需求，并且調(diào)解市場競爭矛盾。企業(yè)產(chǎn)品也會在產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中進(jìn)行價格調(diào)整，無論是產(chǎn)品在某個產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)積壓，還是終端銷售出現(xiàn)問題，都將會導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

第三，法律風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在產(chǎn)量金融業(yè)務(wù)流程當(dāng)中的行為都具有金融操作性，財(cái)務(wù)、融資等行為要符合法律法規(guī)的要求。當(dāng)金融業(yè)務(wù)流程不符合規(guī)范的時候，將會引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，這是需要法律法規(guī)進(jìn)行控制的主要任務(wù)。如關(guān)聯(lián)的互保互貸，是否真實(shí)地符合有關(guān)監(jiān)督管理方面的要求，是否會引起稅收等法律規(guī)章制度的風(fēng)險(xiǎn)等等。相關(guān)法律方面符合要求必然會帶來潛在的金融性風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)在開展的過程當(dāng)中，對于金融融資主體要進(jìn)行確認(rèn)，及用于緩釋風(fēng)險(xiǎn)的存貨、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的隔離。相對傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)個性化程度較強(qiáng)，使得法律風(fēng)險(xiǎn)成為財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)中一種相對重要的風(fēng)險(xiǎn)。如，合同的條款及相關(guān)條件不受法律的保護(hù)、合同中的各項(xiàng)協(xié)議不健全、登記無效或者不完善等，導(dǎo)致在與融資人發(fā)生糾紛后無法對抗第三方，從而引起產(chǎn)業(yè)鏈金融資產(chǎn)損失。

第四，信用風(fēng)險(xiǎn)。在產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中一些企業(yè)會由于不同的因素導(dǎo)致無法履行自身的義務(wù)，或者是能力不足無法根據(jù)約定進(jìn)行金融協(xié)議的實(shí)施，這也就導(dǎo)致了違約行為的發(fā)生，造成了協(xié)議雙方的損失。企業(yè)經(jīng)營管理出現(xiàn)問題，經(jīng)濟(jì)效益虧損或者是惡意逃避債務(wù)等，都是較為常見的違約風(fēng)險(xiǎn)行為。金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生將會影響到整體產(chǎn)業(yè)鏈金融的順利運(yùn)行，并且與傳統(tǒng)金融服務(wù)相比，產(chǎn)業(yè)鏈金融更具有多元化，能夠及時地將信息進(jìn)行傳遞，使金融雙方都能夠獲取到準(zhǔn)確的金融信息。這是單一金融服務(wù)所不具備的優(yōu)勢，同時還能夠有效地抵擋金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。產(chǎn)業(yè)鏈金融當(dāng)中無論哪一節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，都將導(dǎo)致整體行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，不同企業(yè)共同構(gòu)成了產(chǎn)業(yè)鏈金融的一部分，也在客觀上導(dǎo)致了流動性風(fēng)險(xiǎn)的形成，為整體行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)加大了概率。

第五，融資企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。這是不可避免的影響因素，企業(yè)處于剛剛起步階段，經(jīng)營管理的狀況還沒有完完全全地步入正軌，這一類別的企業(yè)獲利受到管理團(tuán)隊(duì)的影響，穩(wěn)定性、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、執(zhí)行能力等都是影響因素的重要組成。財(cái)務(wù)公司受到的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自復(fù)雜市場環(huán)境，戰(zhàn)略錯誤導(dǎo)致經(jīng)營管理出現(xiàn)問題，最終會誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、產(chǎn)業(yè)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理方案

產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)是一項(xiàng)具有專業(yè)性的挑戰(zhàn)業(yè)務(wù)，在各個環(huán)節(jié)都有著非常高的標(biāo)準(zhǔn)。在當(dāng)今的金融環(huán)境下，在確保產(chǎn)品正常運(yùn)營的情況下，還應(yīng)當(dāng)深入分析，以確保其相關(guān)方面風(fēng)險(xiǎn)的把控，使其在一定程度上得到最大利益。

第一，注重業(yè)務(wù)可行性的研究。在財(cái)務(wù)公司的信貸和資金管理活動中，產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的重要性越來越高，是財(cái)務(wù)公司發(fā)展的新方向，但在開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)時，要結(jié)合客戶生產(chǎn)經(jīng)營和現(xiàn)金流量情況，對每筆業(yè)務(wù)的可信性進(jìn)行深入研究。在業(yè)務(wù)期間，合理地確定客戶群體和目標(biāo)計(jì)劃，一方面對其有限的資源進(jìn)行合理分配，另一方面要確保工作有序推動，防止盲目地、爆發(fā)式、全局性推動產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)。研究可行性后，還需要在實(shí)施環(huán)節(jié)不斷融合新的業(yè)務(wù)環(huán)境，動態(tài)地進(jìn)行分析研究，不斷對工作執(zhí)行方案進(jìn)行完善，實(shí)現(xiàn)對業(yè)務(wù)全流程、客戶全角度管理，從而有效地控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，合理規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司要對整個產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行相關(guān)的升級改進(jìn)，通過動態(tài)檢查和風(fēng)險(xiǎn)識別，避免操作和判斷的失誤，使各類金融業(yè)務(wù)處于風(fēng)險(xiǎn)管理體系的作用范圍之內(nèi)。同時，制定標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)操作流程，明確業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，并利用先進(jìn)的信息化技術(shù)，通過大數(shù)據(jù)分析，合理判斷產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。從而不斷優(yōu)化和完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施，降低其不必要的損失，進(jìn)一步推動產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

第三，完善風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管控機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)的管理主要由決策流程、業(yè)務(wù)流程、監(jiān)督流程三個部分組成。財(cái)務(wù)公司在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理時，應(yīng)當(dāng)先從內(nèi)部控制入手，不斷協(xié)調(diào)和改進(jìn)業(yè)務(wù)操作、決策流程，并建立有效的信息平臺以規(guī)范信息交互方式，從而對業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的有效控制。同時，在對搜索的各類信息進(jìn)行綜合性分析基礎(chǔ)上，進(jìn)一步制定個性化的金融服務(wù)方案，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控機(jī)制。對以往的數(shù)據(jù)應(yīng)建立一個風(fēng)險(xiǎn)評估模型，根據(jù)歷史和實(shí)時數(shù)據(jù)分析，對于金融業(yè)務(wù)中關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)控管理，結(jié)合已知問題不斷進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。

第四，應(yīng)用信用風(fēng)險(xiǎn)隔離管理。財(cái)務(wù)公司在實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)時，可以考慮應(yīng)用信用風(fēng)險(xiǎn)隔離管理來控制風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)隔離管理是指使用物流、資金流等自償性技術(shù)，目的是構(gòu)筑防火墻來隔離信用風(fēng)險(xiǎn)。

第五，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)過程。對于產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)過程進(jìn)行的優(yōu)化，主要是針對合同制定、產(chǎn)品收集等方面開展。要嚴(yán)格檢查合同，三方協(xié)議是基本的操作程序，財(cái)務(wù)方面與檢查協(xié)議相適配，避免出現(xiàn)不合理的條款。通常情況合同都有固定文本，當(dāng)法律政策出現(xiàn)調(diào)整的時候，財(cái)務(wù)部門就要對合同文本進(jìn)行適當(dāng)性修改。金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)要符合政策等方面的要求，檢查設(shè)計(jì)是否存在缺陷。財(cái)務(wù)指定的管理方式與操作流程等都是為了保障業(yè)務(wù)能夠順利進(jìn)行，可以繪制流程圖通過模型推算等方式完成其檢查。物流方面要得到監(jiān)控，這也是產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容，對于涉及運(yùn)輸?shù)炔僮鞫家诳刂品秶畠?nèi)。

第六，建立信用評價體系。在進(jìn)行金融服務(wù)的時候，產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)建需要對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性、風(fēng)險(xiǎn)等級等進(jìn)行評估，根據(jù)授信管理要求進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。將產(chǎn)業(yè)鏈作為整體，使風(fēng)險(xiǎn)管理對象進(jìn)行轉(zhuǎn)化，這樣就能夠在風(fēng)險(xiǎn)評估當(dāng)中實(shí)現(xiàn)主體信用與業(yè)務(wù)評估的結(jié)合，交易行為更加透明。采用傳統(tǒng)金融服務(wù)信用評估并不能夠滿足當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的要求，因此，為了能夠提升產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)水平，需要調(diào)整金融業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，構(gòu)建業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信用評價體系，積極應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)，通過對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行隔離，使資金等得到安全保障。財(cái)務(wù)部門也會根據(jù)實(shí)際運(yùn)行狀況，設(shè)計(jì)出更多符合客戶要求的金融產(chǎn)品。

三、結(jié)語

產(chǎn)業(yè)鏈金融符合現(xiàn)代企業(yè)對新型金融服務(wù)的需求，但是，由于還處在初級階段，管理機(jī)制并不完善，今后的發(fā)展方向主要集中在優(yōu)化財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)模式，不斷地增強(qiáng)其對風(fēng)險(xiǎn)的識別，做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作。無論是模式上，還是理論上都要進(jìn)行創(chuàng)新，協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)公司各項(xiàng)職能，以更為開放的措施實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息共享，增強(qiáng)人們對產(chǎn)業(yè)鏈金融的認(rèn)識。并且，作為主體經(jīng)濟(jì)要承擔(dān)相應(yīng)財(cái)務(wù)職責(zé)，為產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展構(gòu)建全新的模式，將產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理落到實(shí)處。