國(guó)有企業(yè)外部董事工作機(jī)制研究

黃 瀅

（廣西環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司，廣西 南寧 530000）

國(guó)有企業(yè)引入外部董事是從2004年國(guó)務(wù)院國(guó)資委提出在央企建立外部董事制度開(kāi)始的。其目的是督促國(guó)有企業(yè)盡快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，糾正國(guó)有企業(yè)“內(nèi)部人控制”問(wèn)題，維護(hù)國(guó)有出資人、企業(yè)和職工的合法權(quán)益。本文通過(guò)研究數(shù)十個(gè)省、自治區(qū)、直轄市國(guó)資委對(duì)國(guó)有企業(yè)外部董事管理相關(guān)制度和實(shí)踐，就如何選擇、管理國(guó)有企業(yè)外部董事進(jìn)行初步探討，提出相關(guān)參考建議。

一、外部董事選聘方式及范圍

各省市國(guó)資委選聘外部董事的方式以組織推薦選拔為主，社會(huì)公開(kāi)遴選為輔。采用非公開(kāi)的、組織推薦形式選出的外部董事主要來(lái)源于黨政機(jī)關(guān)退休干部、國(guó)有企業(yè)在職或退休領(lǐng)導(dǎo)、高等院?；蚩蒲性核膶＜覍W(xué)者。來(lái)自黨政機(jī)關(guān)及國(guó)有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)干部通常具有豐富的行業(yè)綜合經(jīng)驗(yàn)，熟悉經(jīng)濟(jì)政策，但由于長(zhǎng)期在單一體制內(nèi)工作，思維發(fā)散能力及創(chuàng)新性不足。專家學(xué)者雖然專業(yè)理論知識(shí)過(guò)硬，但缺乏企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)較難保證履職時(shí)間。根據(jù)孫玥璠、楊超對(duì)部分國(guó)有企業(yè)的采訪，“至少一半以上非外部董事采訪者對(duì)于目前企業(yè)外部董事與企業(yè)需求的匹配情況表示遠(yuǎn)未達(dá)到最佳選擇”。

為了解決外部董事來(lái)源單一的問(wèn)題，部分省市已逐步嘗試從更多渠道選賢擇能。例如，江蘇允許企業(yè)推薦外部董事；海南允許交流任職；四川、陜西、山東等省委托中介機(jī)構(gòu)尋聘人才。筆者認(rèn)為在選聘外部董事時(shí)，要因地制宜、因企而異。

第一，應(yīng)該給予企業(yè)推薦、挑選外部董事的權(quán)利。在選聘外部董事前與其所任職的企業(yè)提前溝通，根據(jù)企業(yè)需求選擇合適的外部專家。

第二，要綜合考慮董事會(huì)成員結(jié)構(gòu)。擬任外部董事應(yīng)具備現(xiàn)有董事所沒(méi)有的專業(yè)能力及經(jīng)驗(yàn)資源，達(dá)到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。建議從體制外引入新鮮血液，例如民營(yíng)企業(yè)家、外企領(lǐng)導(dǎo)。為國(guó)有企業(yè)規(guī)范治理及創(chuàng)新發(fā)展匯聚不同背景的高精尖人才。

第三，外部董事選聘應(yīng)該跟企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃相適應(yīng)。根據(jù)企業(yè)的發(fā)展不斷調(diào)整派出的外部董事。例如，擬進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的企業(yè)，需要具備創(chuàng)新精神、改革經(jīng)驗(yàn)的外部董事；財(cái)務(wù)體系急需完善的企業(yè)，需要比其他企業(yè)派出更多的會(huì)計(jì)、審計(jì)專業(yè)人士。

第四，國(guó)資委可以與當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局合作，從獨(dú)立董事庫(kù)中挑選適合到國(guó)有企業(yè)任職的人員，擴(kuò)充外部董事隊(duì)伍。

二、外部董事的任期

對(duì)于外部董事的任期通常有三種提法，一是每屆為三年；二是每屆不超過(guò)三年；三是與董事會(huì)任期一致。也有一些省份做出特殊規(guī)定，例如山東規(guī)定任期為一至三年。對(duì)于連任的規(guī)定通常有兩種提法，一是連任不超過(guò)兩屆；二是連任不超過(guò)六年。

根據(jù)《公司法》第四十五條，有限責(zé)任公司董事“每屆任期不得超過(guò)三年。董事任期屆滿，連選可以連任。董事任期屆滿未及時(shí)改選，或者董事在任期內(nèi)辭職導(dǎo)致董事會(huì)成員低于法定人數(shù)的，在改選出的董事就任前，原董事仍應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，履行董事職務(wù)”。

在實(shí)際工作中，董事會(huì)換屆往往不會(huì)正好掐在整三年的時(shí)間點(diǎn)上。如果嚴(yán)格規(guī)定外部董事任期為三年，連任不得超過(guò)六年，一旦出現(xiàn)換屆延遲或提早的情形，或是公司董事會(huì)任期并非三年的情況，就會(huì)導(dǎo)致外部董事任期與其他董事不一致，勢(shì)必增加對(duì)董事會(huì)、外部董事考核評(píng)價(jià)工作的難度和復(fù)雜性。

外部董事作為公司董事會(huì)的一員，其任職既要遵守《公司法》的規(guī)定，也要遵守地方國(guó)資委的相關(guān)規(guī)定，亦要符合其所任職公司章程的相關(guān)規(guī)定。因此，筆者認(rèn)為對(duì)于外部董事任期最好的提法莫過(guò)于“與公司董事會(huì)任期一致，連任不超過(guò)兩屆”。這樣既能統(tǒng)一口徑，確保合法合規(guī)，也不會(huì)導(dǎo)致外部董事任期與公司董事會(huì)任期脫節(jié)，便于對(duì)董事會(huì)統(tǒng)一考核、科學(xué)評(píng)價(jià)。

三、外部董事構(gòu)成及比例

繼寶鋼集團(tuán)2005年成為我國(guó)第一家外部董事超過(guò)50%的央企后，越來(lái)越多的地方國(guó)資委將外部董事占大多數(shù)納入國(guó)有企業(yè)董事會(huì)改革的重要目標(biāo)。

關(guān)于外部董事是否必須占董事會(huì)大多數(shù)席位，筆者認(rèn)為不能一概而論。例如，新興行業(yè)尤其是高精尖行業(yè)，其內(nèi)部董事原本就由專業(yè)團(tuán)隊(duì)組成，對(duì)行業(yè)的了解及趨勢(shì)的預(yù)判能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外部人士，此時(shí)引入過(guò)多外部董事反而會(huì)阻礙企業(yè)的快速發(fā)展。

另外，針對(duì)一家企業(yè)應(yīng)該配備多少專職或兼職外部董事，目前各省市亦沒(méi)有明確規(guī)定。專職外部董事通常比較熟悉行業(yè)及政策，能夠投入比較多的時(shí)間和精力，但往往年紀(jì)偏大、思維模式固定。而兼職外部董事雖然不能像專職外部董事那樣專注于任職企業(yè)，但他們通常比較年輕、社會(huì)資源豐富、思想活躍并富有創(chuàng)新精神，能給企業(yè)帶來(lái)更新鮮的角度、更寬廣的視野。

因此，外部董事還是內(nèi)部董事為主，外部董事以專職為主還是以兼職為主，不可一概而論，更應(yīng)一事一議、有的放矢。

四、外部董事任職企業(yè)數(shù)量及履職時(shí)間

大多數(shù)省市規(guī)定專職外部董事最多在不超過(guò)3家企業(yè)任職，兼職外部董事任職不超過(guò)2家。要求比較寬松的海南，允許專職外部董事任職不超過(guò)4家企業(yè)。要求最嚴(yán)格的青海，專職外部董事只能在1-2家企業(yè)任職。

對(duì)于外部董事履職時(shí)間，大多數(shù)省市規(guī)定外部董事在其任職企業(yè)每年工作時(shí)間不少于30個(gè)工作日，出席董事會(huì)及專門(mén)委員會(huì)的次數(shù)不少于會(huì)議總數(shù)的3/4。要求比較寬松的河南、湖南等省，規(guī)定外部董事參會(huì)次數(shù)不少于會(huì)議總數(shù)的1/2。要求最嚴(yán)格的三個(gè)省是河北、甘肅和寧夏。河北要求專職外部董事原則上不能缺席董事會(huì)會(huì)議；甘肅要求專職外部董事每年投入的工作時(shí)間不少于3個(gè)月；寧夏要求專職外部董事每年投入的工作時(shí)間不少于90個(gè)工作日。

筆者認(rèn)為，按時(shí)參加董事會(huì)會(huì)議及專門(mén)委員會(huì)會(huì)議固然是外部董事的重要義務(wù)。但不能因?yàn)橥獠慷聸](méi)有親自參會(huì)就認(rèn)定其失職。對(duì)國(guó)有企業(yè)而言，一個(gè)能夠提前認(rèn)真審核議題材料、并在授權(quán)委托書(shū)中詳細(xì)提出意見(jiàn)建議的外部董事，遠(yuǎn)比一個(gè)親自參會(huì)但敷衍投票的外部董事有用得多。外部董事對(duì)公司投入的時(shí)間和精力能夠覆蓋董事會(huì)及專門(mén)委員會(huì)的相關(guān)工作，達(dá)到認(rèn)真、謹(jǐn)慎、勤勉、盡責(zé)的要求即可，對(duì)于其在任職公司“實(shí)際坐班”時(shí)間不必過(guò)于苛求。

五、外部董事考核評(píng)價(jià)機(jī)制

對(duì)外部董事履職的考核評(píng)價(jià)，通常包括年度評(píng)價(jià)及任期評(píng)價(jià)。大多數(shù)省市以國(guó)資委評(píng)價(jià)、董事互評(píng)、監(jiān)事會(huì)評(píng)價(jià)為主，部分省市將參評(píng)人員范圍擴(kuò)大到經(jīng)營(yíng)管理層、黨委乃至相關(guān)人員。評(píng)價(jià)依據(jù)通常以書(shū)面為主，主要包括董事會(huì)工作報(bào)告、會(huì)議記錄、外部董事述職報(bào)告等。然而，這些書(shū)面材料往往經(jīng)過(guò)了文字加工，無(wú)法全面、系統(tǒng)地展示外部董事的實(shí)際履職情況。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立外部董事履職檔案，詳細(xì)地記錄外部董事出席會(huì)議、發(fā)表意見(jiàn)、出差調(diào)研等各種情況，尤其應(yīng)該著重記錄外部董事在董事會(huì)會(huì)議、專門(mén)委員會(huì)會(huì)議之外為企業(yè)提供指導(dǎo)和幫助的情況。而參與考評(píng)的人員也不僅限于上述群體，外部董事履職過(guò)程中接觸到的相關(guān)人員均可列入談話范圍。例如，公司下屬單位負(fù)責(zé)人、董事會(huì)辦公室工作人員、為公司提供審計(jì)評(píng)估服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)、紀(jì)檢監(jiān)察人員等。有條件的企業(yè)應(yīng)該對(duì)相關(guān)會(huì)議、重要工作錄音、錄像，長(zhǎng)期存檔，以備查考。以便多渠道、多維度地對(duì)外部董事履職情況進(jìn)行科學(xué)、公正的評(píng)價(jià)。

六、外部董事薪酬機(jī)制

目前，外部董事履職收入通常包括基本薪酬、評(píng)價(jià)薪酬（績(jī)效薪酬）、會(huì)議津貼等。個(gè)別省市還提供任期激勵(lì)或中長(zhǎng)期激勵(lì)。當(dāng)然，也有部分省市規(guī)定外部董事只能獲取崗位津貼。

第一，在同一國(guó)資委管理范圍內(nèi)的外部董事的初始基本薪酬應(yīng)該是一致的?？梢詫?duì)專職和兼職外部董事設(shè)置不同方案，但不應(yīng)該因?yàn)槠淙温毜膰?guó)有企業(yè)行業(yè)、規(guī)模、效益等不同而有所區(qū)別。否則就會(huì)形成尋租空間，大家都爭(zhēng)取到效益好的企業(yè)任職。

第二，對(duì)外部董事履職情況應(yīng)該獎(jiǎng)懲分明。只獎(jiǎng)不懲，可能導(dǎo)致外部董事敷衍了事、人云亦云，使外部監(jiān)督流于形式；重懲輕獎(jiǎng)，外部董事履職會(huì)過(guò)于謹(jǐn)慎、明哲保身；只有獎(jiǎng)懲分明，才能充分地提高外部董事認(rèn)真履職的積極性。例如，年度考核優(yōu)秀的外部董事可以逐級(jí)提高其基本薪酬或增加其任職公司數(shù)量；年度考核基本稱職的外部董事，應(yīng)該給予其降薪處理；任期考核不稱職的外部董事應(yīng)予終身禁入。同時(shí)要完善問(wèn)責(zé)機(jī)制，因外部董事工作失誤給企業(yè)造成重大損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

第三，會(huì)議津貼不可過(guò)高。筆者始終認(rèn)為不能以親自參加會(huì)議的次數(shù)來(lái)界定外部董事投入的時(shí)間精力及其對(duì)董事會(huì)工作的貢獻(xiàn)大小。會(huì)議津貼可以作為基本薪酬或崗位津貼的輔助，但不能喧賓奪主。

第四，外部董事的薪酬不應(yīng)該跟企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤。外部董事產(chǎn)生的目的不是為了給企業(yè)創(chuàng)造效益的，而是為了促進(jìn)企業(yè)規(guī)范運(yùn)作、科學(xué)決策的。外部董事的績(jī)效可以與其在決策時(shí)提供了多少有效建議掛鉤，可以與其為企業(yè)挽回了多少損失掛鉤，可以與其任職公司法人治理水平的提高掛鉤，但不應(yīng)該直接與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益掛鉤。有個(gè)別學(xué)者認(rèn)為可以將企業(yè)股權(quán)、期權(quán)授予外部董事作為長(zhǎng)期薪酬之一，筆者認(rèn)為不妥。外部董事一旦跟公司利益捆綁，在面臨對(duì)其潛在利益存在重大影響的問(wèn)題時(shí)很難作出冷靜、專業(yè)、獨(dú)立的判斷。例如，即將卸任的、能將股權(quán)變現(xiàn)的外部董事會(huì)更重視短期利益而忽視長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)而做出對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展不利的決策。同時(shí)，外部董事會(huì)盡量爭(zhēng)取到股權(quán)回報(bào)高的企業(yè)任職，進(jìn)而打擊其他外部董事的工作積極性。

七、結(jié)語(yǔ)

國(guó)有企業(yè)設(shè)置外部董事，有助于發(fā)揮外部董事的專業(yè)特長(zhǎng)，與其他董事形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，提高董事會(huì)決策的科學(xué)性、客觀性、公正性，從而提高整體投資效益、把控長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。但是，在任免外部董事時(shí)，應(yīng)該注意拓寬選聘渠道，因地制宜地為國(guó)有企業(yè)推薦適合企業(yè)及戰(zhàn)略需要的外部董事；科學(xué)界定外部董事任期及其在董事會(huì)中的比例；不斷完善外部董事考核評(píng)價(jià)體系、履職待遇及激勵(lì)機(jī)制。