商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑選擇

馬妍妮　孟奎　邱國(guó)慶

[摘? 要]商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展是實(shí)現(xiàn)遼寧省全面振興全方位振興的必然要求，也是實(shí)現(xiàn)遼寧經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。鑒于此，從供給側(cè)與需求側(cè)兩個(gè)方面，對(duì)商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行理論分析，揭示了商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的主要問題。最后，提出商業(yè)銀行支持遼寧實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)鍵在于完善制度建設(shè)，培育創(chuàng)新理念，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性，加強(qiáng)信用體系建設(shè)，優(yōu)化政府扶持政策以及強(qiáng)化“銀政企”合作與監(jiān)管的合理化建議。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行;金融服務(wù);實(shí)體經(jīng)濟(jì)

[中圖分類號(hào)]F83? [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A? [文章編號(hào)]1672-2426（2021）10-0065-08

一、引言

黨的十九大報(bào)告指出，要“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力”[1]?！吨泄仓醒腙P(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》提出：“構(gòu)建金融有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制，提升金融科技水平，增強(qiáng)金融普惠性?！盵2]隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得顯著成效，我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，對(duì)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力提出了更高的要求。商業(yè)銀行作為金融體系的重要組成部分，應(yīng)回歸本源，充分發(fā)揮為實(shí)體經(jīng)濟(jì)“造血、輸血、活血”的作用。當(dāng)前，遼寧省出臺(tái)了一系列舉措助力商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并取得一定成效。但由于遼寧省正處于實(shí)現(xiàn)全面振興全方位振興極為關(guān)鍵的時(shí)期，進(jìn)一步探討商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展更具有緊迫性和重要性，對(duì)做好改造“老字號(hào)”、深度開發(fā)“原字號(hào)”、培育壯大“新字號(hào)”，以及對(duì)實(shí)現(xiàn)全面振興全方位振興具有重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。鑒于此，本文聚焦于商業(yè)銀行支持遼寧省實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中存在的主要問題，提出具體實(shí)施路徑，有利于實(shí)現(xiàn)遼寧省實(shí)體經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效，推動(dòng)商業(yè)銀行可持續(xù)健康發(fā)展。

二、商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的理論指引

20世紀(jì)60年代，以戈德史密斯為代表的一批經(jīng)濟(jì)學(xué)家肯定金融發(fā)展對(duì)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有不可替代的作用，并基于不同視角對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系進(jìn)行分析，表明學(xué)術(shù)界對(duì)金融發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系產(chǎn)生逐漸深入的認(rèn)識(shí)。1966年帕特里克在《欠發(fā)達(dá)國(guó)家的金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》一文中，對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因果關(guān)系進(jìn)行分析，提出了金融發(fā)展推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“供給領(lǐng)先”論與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶動(dòng)金融發(fā)展的“需求跟隨”論，為金融發(fā)展理論的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。在此基礎(chǔ)上，基于供給側(cè)與需求側(cè)的角度，本文對(duì)商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行理論分析。

（一）基于供給側(cè)分析

金融中介理論被廣泛地應(yīng)用到商業(yè)銀行領(lǐng)域，認(rèn)為金融中介通過提供資金等生產(chǎn)要素幫助企業(yè)等市場(chǎng)主體進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，從而提高整體產(chǎn)出，為商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供理論基礎(chǔ)。金融中介理論最初是圍繞“金融中介機(jī)構(gòu)為什么會(huì)存在”這一核心問題展開研究。隨著市場(chǎng)趨向成熟以及研究的逐漸深入，20世紀(jì)90年代中期，莫頓和博迪提出了金融功能觀，極大地拓展了金融中介理論的視角。莫頓認(rèn)為，金融系統(tǒng)的基本功能就是在不確定環(huán)境中進(jìn)行資源的時(shí)間和空間配置，而這種基本功能又可以細(xì)分為清算和結(jié)算、積聚資源和分割股份、在時(shí)間和空間中轉(zhuǎn)移資源、風(fēng)險(xiǎn)管理、提供信息與處理激勵(lì)問題的六種子功能，并且金融功能比金融機(jī)構(gòu)更加穩(wěn)定，金融功能優(yōu)于組織機(jī)構(gòu)。

具體而言，一是從清算與結(jié)算上看，商業(yè)銀行為金融交易主體提供商品、服務(wù)和資產(chǎn)清算、結(jié)算的功能，為金融交易主體提供交易便利，降低交易成本，進(jìn)而支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

二是從積聚資源和分割股份上看，商業(yè)銀行作為信用中介，能夠有效地吸收社會(huì)閑散資金，為企業(yè)、家庭生產(chǎn)和消費(fèi)提供資金支持，特別是有利于將資金流向大規(guī)模的無法分割的投資項(xiàng)目中，促進(jìn)金融資源的優(yōu)化配置，提高社會(huì)生產(chǎn)率，推動(dòng)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)向投資。

三是從在時(shí)間和空間中轉(zhuǎn)移資源上看，商業(yè)銀行通過吸收存款的方式，整合社會(huì)閑散資金，并以貸款的形式將資金投入到資金需求方中，推進(jìn)金融資源跨期跨區(qū)的流動(dòng)，提高資金使用效率。

四是從風(fēng)險(xiǎn)管理上看，隨著商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的日益復(fù)雜，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系逐步完善，對(duì)防范和化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、跨期限風(fēng)險(xiǎn)以及橫截面等相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生積極作用。與此同時(shí)，隨著金融創(chuàng)新的逐漸發(fā)展，商業(yè)銀行產(chǎn)生大量的衍生金融工具，對(duì)降低投資風(fēng)險(xiǎn)、提高收益率具有積極影響，同時(shí)為企業(yè)等經(jīng)營(yíng)主體提供更為豐富的金融服務(wù)。

五是從提供信息上看，由于商業(yè)銀行收集信息以及處理信息的能力較強(qiáng)，能夠?qū)I(yè)評(píng)估投資項(xiàng)目，并積極引導(dǎo)資金投入到高效率的生產(chǎn)部門中，促進(jìn)生產(chǎn)部門的生產(chǎn)要素優(yōu)化。這一過程中對(duì)企業(yè)股東、經(jīng)營(yíng)管理層進(jìn)行監(jiān)督與約束，有助于規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，改善公司治理水平。

六是從處理激勵(lì)問題上看，商業(yè)銀行主要以抵押的形式放貸，減少貸款方的違約概率與自身損失，有效緩解逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)的問題。此外，商業(yè)銀行的功能不是永恒不變的，隨著金融服務(wù)需求的多樣化，商業(yè)銀行功能逐漸呈現(xiàn)多元化特點(diǎn)，并且功能之間存在一定的內(nèi)在邏輯，共同作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。可見，商業(yè)銀行的功能是連接實(shí)體經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行之間的重要樞紐。為此，金融中介理論與金融功能觀可以為分析商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供理論指引。

（二）基于需求側(cè)分析

習(xí)近平總書記指出：“經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮?！盵3]這清晰地表明了經(jīng)濟(jì)與金融之間的內(nèi)在關(guān)系，金融發(fā)展有助于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，同樣，金融發(fā)展離不開經(jīng)濟(jì)的支撐。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新時(shí)代。一方面，放管服改革措施的深入推進(jìn)，促進(jìn)各類市場(chǎng)主體增加，使得市場(chǎng)主體逐漸呈現(xiàn)多元化特點(diǎn)。國(guó)有企業(yè)逐漸做優(yōu)做強(qiáng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，此外，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)重要組成部分，也是激發(fā)內(nèi)需活力助力國(guó)內(nèi)大循環(huán)的主體力量。多元化市場(chǎng)主體在促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)，也對(duì)金融服務(wù)提出了更為多樣化的需求。另一方面，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)的相關(guān)理論認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在密切聯(lián)系。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)是以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為基礎(chǔ)的，同時(shí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化進(jìn)一步促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化主要包含產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化，其中產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化是指產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由不合理向合理化發(fā)展的過程，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化是指產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)過程，從低級(jí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向更高層次演進(jìn)的過程。我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，目前中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)入“三二一”階段。[4]隨著鄉(xiāng)村振興，實(shí)現(xiàn)碳中和、碳達(dá)峰戰(zhàn)略的提出，中國(guó)加快推進(jìn)綠色發(fā)展道路，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化以及新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展所帶來的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，對(duì)金融服務(wù)提出更高質(zhì)量的需求。

三、商業(yè)銀行支持遼寧省實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的主要問題

《遼寧省金融運(yùn)行報(bào)告（2020）》指出，2019年末，遼寧省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)與負(fù)債總額增速均為4.8%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)122億元，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)個(gè)數(shù)同比增加了317家，從業(yè)人數(shù)同比增加了1030人，其中新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)個(gè)數(shù)約是2018年的2.6倍[5]，表明銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)規(guī)模平穩(wěn)擴(kuò)張，金融服務(wù)覆蓋范圍逐漸擴(kuò)大，金融服務(wù)可得性有所提高。2020年末，遼寧省金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額比年初增加了2626.8億元[6]，銀行信貸投放規(guī)模不斷擴(kuò)大，但有待進(jìn)一步滿足遼寧省實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效需求。2019年末，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)信貸投放增速較快，全省支農(nóng)再貸款、支小再貸款、再貼現(xiàn)余額同比分別增長(zhǎng)21.5%、25.1%和67.9%，小微企業(yè)貸款和民營(yíng)企業(yè)貸款同比分別增長(zhǎng)15%和14%[5]，對(duì)中小微企業(yè)的信貸支持力度有所加強(qiáng)。此外，2019年末，小微企業(yè)貸款利率下降明顯，降低了小微企業(yè)資金成本。盡管商業(yè)銀行支持遼寧省實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得一定成效，但在這一過程中依然存在一些問題，為此，本文基于商業(yè)銀行和外部環(huán)境角度對(duì)存在的主要問題進(jìn)行分析。

（一）基于商業(yè)銀行角度分析

1.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)普惠性不匹配?；凇叭浴痹瓌t，商業(yè)銀行是以追求利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，說明商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)往往追逐更高的利潤(rùn)，信貸投放更傾向于周期短、回報(bào)率高的項(xiàng)目，而中小微企業(yè)特別是處于初創(chuàng)期輕資產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)往往需要長(zhǎng)期的資金支持才能得以發(fā)展。由于中小微企業(yè)缺少必要的傳統(tǒng)抵押產(chǎn)品、成長(zhǎng)周期較長(zhǎng)、財(cái)務(wù)不透明、成果轉(zhuǎn)化較慢等原因，使得服務(wù)中小微企業(yè)的普惠性與商業(yè)銀行高收益的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相背離，在一定程度上導(dǎo)致商業(yè)銀行缺乏服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主觀能動(dòng)性。2018年，《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的出臺(tái)使得商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)增速放緩，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。年報(bào)披露的數(shù)據(jù)顯示，2015年錦州銀行同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債的比重為31.46%，而后該比重持續(xù)下降，2020年該比重為10.38%。就同業(yè)資產(chǎn)而言，2015年盛京銀行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為16.80%，而2020年該比重僅為3.96%。此外，如表1所示，2015—2020年遼寧省部分城市商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)規(guī)模占總資產(chǎn)比重持續(xù)減少，但是近幾年鞍山銀行、阜新銀行、大連銀行、遼陽銀行的表外業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，尤其是2012—2019年遼陽銀行表外業(yè)務(wù)規(guī)模占總資產(chǎn)比重連續(xù)增加，2019年該比重超過60%。表外業(yè)務(wù)占比上升能夠顯著降低制造業(yè)信貸占比，降低銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。[7]可見，部分商業(yè)銀行為了追求高額收益以及規(guī)避監(jiān)管，往往進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新并與證券公司、基金公司、信托公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)合作進(jìn)行信用擴(kuò)張，可能造成資金在金融體系內(nèi)部大量空轉(zhuǎn)，使得資金并未真正流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)中。

2.商業(yè)銀行金融產(chǎn)品供給與實(shí)體經(jīng)濟(jì)多層次金融需求不匹配。隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)中市場(chǎng)主體多樣化發(fā)展，對(duì)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品供給提出了更加多樣化的要求。然而，商業(yè)銀行的信貸投放更傾向于大客戶，在一定程度上導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品較為單一且缺少差異性，不能滿足多樣化市場(chǎng)主體如中小微企業(yè)以及農(nóng)村農(nóng)業(yè)的金融需求。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，客戶需求日益復(fù)雜化，企業(yè)開始通過線上的方式實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、交易的各個(gè)環(huán)節(jié)，說明企業(yè)的相關(guān)交易信息、資金信息等都是通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的，這就增加了企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行數(shù)字化創(chuàng)新產(chǎn)品的需要。目前，遼寧省商業(yè)銀行數(shù)字化應(yīng)用整體處于初級(jí)發(fā)展階段，金融科技水平與創(chuàng)新能力有限，對(duì)于滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)全方位需求的數(shù)字化金融產(chǎn)品有待進(jìn)一步探索。此外，在經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展過程中，更加重視綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是在我國(guó)提出力爭(zhēng)2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和的重大決策背景下，遼寧省加快綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展尤為重要，如清潔能源、節(jié)能交通等環(huán)保產(chǎn)業(yè)或是綠色基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等需要大量資金支持。盡管遼寧省商業(yè)銀行落實(shí)了相關(guān)綠色信貸政策，但整體上遼寧省商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展尚不成熟，綠色金融產(chǎn)品種類不豐富，可能導(dǎo)致對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)資金支持力度不足。由此可知，當(dāng)前商業(yè)銀行金融產(chǎn)品供給水平有待進(jìn)一步提升，以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化金融需求。

3.商業(yè)銀行自身潛在風(fēng)險(xiǎn)與高質(zhì)量服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)要求不匹配。商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)是其可持續(xù)發(fā)展的重要前提，也是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵所在。作為區(qū)域性銀行，城市商業(yè)銀行在推進(jìn)遼寧省全面振興過程中起到重要作用，在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面具有巨大優(yōu)勢(shì)。以遼寧省11家城市商業(yè)銀行為例，如表2所示，2020年城市商業(yè)銀行的不良貸款率相對(duì)較高并且多家城市商業(yè)銀行不良貸款率超過2%，甚至更高。如2020年阜新銀行不良貸款率高達(dá)4.07%。同時(shí)，2015—2020年城市商業(yè)銀行不良貸款率變化幅度較大，說明資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大的壓力，存在潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。如表2所示，2018年、2019年錦州銀行的核心一級(jí)資本充足率均低于7.5%，2018年鞍山銀行的核心一級(jí)資本充足率尚未達(dá)標(biāo)。相比于大型股份制商業(yè)銀行而言，遼寧省城市商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率相對(duì)較低，不僅制約著城市商業(yè)銀行的信貸投放能力，也不利于表外業(yè)務(wù)回表，說明城市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)較為薄弱，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差。此外，2017—2020年，丹東銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)中最大單家客戶貸款集中度均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于10%標(biāo)準(zhǔn)值，從側(cè)面反映出客戶群體多元化程度不高，可能增加商業(yè)銀行不良信貸?？梢?，遼寧省城市商業(yè)銀行自身存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)使其可能難以有效地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供高質(zhì)量的金融服務(wù)。

（二）基于外部環(huán)境角度分析

1.遼寧省信用環(huán)境有待進(jìn)一步改善。盡管遼寧省信用信息覆蓋面不斷擴(kuò)大，2019年末，共有449.7萬戶農(nóng)戶建立了信用檔案，全省互聯(lián)網(wǎng)查詢服務(wù)平臺(tái)新增注冊(cè)用戶53.2萬個(gè)[5]，然而，遼寧省信用制度不完善，缺少必要的信用激勵(lì)與問責(zé)機(jī)制，個(gè)人、企業(yè)甚至政府部門主動(dòng)維護(hù)自身信用意識(shí)有待加強(qiáng)。目前，遼寧省大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈技術(shù)在信用建設(shè)領(lǐng)域應(yīng)用尚不充分，數(shù)據(jù)收集不完整、特色應(yīng)用場(chǎng)景較少，以及一些新業(yè)態(tài)缺少歷史數(shù)據(jù)積累，導(dǎo)致信用數(shù)據(jù)的收集沒有覆蓋到全省各行各業(yè)。與此同時(shí)，遼寧省的數(shù)據(jù)共享與開放力度不夠，特別是缺少對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈采購、生產(chǎn)、分銷、倉儲(chǔ)、物流等各個(gè)環(huán)節(jié)的交易數(shù)據(jù)，以及互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)的交易數(shù)據(jù)的加工處理，使得商業(yè)銀行發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融時(shí)缺少必要的征信數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)估。此外，由于政府部門之間、企業(yè)之間以及政府與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱、缺少共享渠道、溝通成本等因素，導(dǎo)致信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)較少地關(guān)聯(lián)融合，尚未在全省范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，依然存在著“數(shù)據(jù)孤島”的現(xiàn)象，這就有可能擾亂信貸市場(chǎng)秩序，在一定程度上導(dǎo)致商業(yè)銀行在放貸前無法準(zhǔn)確判斷客戶的信用情況。一方面，使得信用良好的客戶得不到有效的資金支持;另一方面，可能造成信用不良的客戶通過虛假信息獲取信貸資源。隨著數(shù)字化手段的逐漸應(yīng)用，這種前沿科技在分析關(guān)聯(lián)信用數(shù)據(jù)和維護(hù)信用數(shù)據(jù)安全方面稍顯不足，導(dǎo)致對(duì)信用信息應(yīng)用不到位，或者泄露客戶信用信息等問題。

2.政府政策扶持力度有待進(jìn)一步加強(qiáng)。目前，遼寧省政府出臺(tái)一系列政策支持商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，如2015年出臺(tái)的《遼寧省人民政府關(guān)于發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融的若干意見》以及2017年出臺(tái)的《遼寧省人民政府關(guān)于進(jìn)一步提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的實(shí)施意見》，在一定程度上有效緩解了融資難、融資貴的問題。根據(jù)《全省小微企業(yè)數(shù)據(jù)分析報(bào)告（2020）》，2019年，遼寧省小微企業(yè)占全省企業(yè)總量的92.84%，可見，中小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要角色。但中小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的重要地位或是融資可得性方面缺少法律支撐。同時(shí)，關(guān)于商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的量化標(biāo)準(zhǔn)尚不全面，但商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過程中受到嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，在監(jiān)管指標(biāo)的約束下經(jīng)營(yíng)活動(dòng)常常受到限制，這就造成商業(yè)銀行可能無法認(rèn)真落實(shí)對(duì)中小微企業(yè)融資工作或是因監(jiān)管約束導(dǎo)致提供的金融服務(wù)有限。此外，在商業(yè)銀行服務(wù)遼寧省實(shí)體經(jīng)濟(jì)過程中，存在政府政策激勵(lì)無法有效傳導(dǎo)的問題，導(dǎo)致一些企業(yè)冒著超過自身承擔(dān)能力的風(fēng)險(xiǎn)而借債，或是政策激勵(lì)提高了對(duì)企業(yè)信貸產(chǎn)生的不良貸款的監(jiān)管容忍度，增加商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，降低其放貸積極性。

3.政府、企業(yè)與商業(yè)銀行聯(lián)動(dòng)性有待進(jìn)一步提高。政府、商業(yè)銀行與企業(yè)進(jìn)行及時(shí)的溝通與緊密的合作，是商業(yè)銀行更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要前提與基本保障。近年來，遼寧省科創(chuàng)型企業(yè)發(fā)展較為迅速，但商業(yè)銀行出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，更傾向于向成熟企業(yè)和高資產(chǎn)行業(yè)布局信貸投放，較少地涉及具有較大增值潛力的初創(chuàng)企業(yè)和輕資產(chǎn)的高科技行業(yè)。同時(shí)，由于缺少政府層面在知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估與流轉(zhuǎn)管理及相關(guān)建設(shè)方面的協(xié)助，導(dǎo)致商業(yè)銀行無法對(duì)高科技企業(yè)進(jìn)行放貸前有效評(píng)估。當(dāng)前，遼寧省尚未建立科技與金融的信息共享平臺(tái)，導(dǎo)致商業(yè)銀行與地方政府在為科創(chuàng)企業(yè)提供融資服務(wù)時(shí)缺少商業(yè)銀行、政府與企業(yè)之間的聯(lián)動(dòng)，使得能夠解決科技創(chuàng)新型企業(yè)融資難的創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)如投貸聯(lián)動(dòng)、股債結(jié)合等業(yè)務(wù)難以有效開展。

四、商業(yè)銀行支持遼寧省實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)施路徑

（一）完善制度建設(shè)，增強(qiáng)商業(yè)銀行金融服務(wù)意識(shí)

商業(yè)銀行金融服務(wù)意識(shí)的提高離不開制度的完善。一是商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步完善經(jīng)營(yíng)管理制度。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流程順暢，有利于加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部各個(gè)部門之間的合作與交流，讓商業(yè)銀行回歸信貸本源，提升運(yùn)營(yíng)效率，增強(qiáng)商業(yè)銀行在區(qū)域發(fā)展中的核心競(jìng)爭(zhēng)力。二是增強(qiáng)商業(yè)銀行普惠金融服務(wù)意識(shí)。商業(yè)銀行的核心職能是滿足社會(huì)發(fā)展與人民生活對(duì)金融產(chǎn)品的需求。這就要求商業(yè)銀行明確自身在整個(gè)普惠金融體系中的定位，提高商業(yè)銀行普惠金融服務(wù)意識(shí)，充分發(fā)揮在建立普惠金融體系中的主導(dǎo)作用，積極將普惠金融作為商業(yè)銀行未來發(fā)展的重要方向，為遼寧省中小微企業(yè)提供一站式綜合性的金融服務(wù)。三是商業(yè)銀行平衡好盈利與社會(huì)責(zé)任之間的關(guān)系。依據(jù)國(guó)家戰(zhàn)略需要和政府政策導(dǎo)向提供金融服務(wù)，如將金融服務(wù)積極投入到遼寧省鄉(xiāng)村振興、綠色低碳發(fā)展當(dāng)中，不應(yīng)只注重高收益業(yè)務(wù)，而應(yīng)在可持續(xù)發(fā)展過程中考慮社會(huì)責(zé)任，積極服務(wù)于遼寧省實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）培育創(chuàng)新理念，提升商業(yè)銀行金融供給能力

創(chuàng)新是商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，也是商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展的必要選擇。只有提高金融創(chuàng)新水平才能更好地對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)揮正向作用。[8]一是產(chǎn)品理念創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)將創(chuàng)新理念注入金融產(chǎn)品中，建立多元化的產(chǎn)品體系，提供符合遼寧省產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求的差異化的金融產(chǎn)品，如綠色信貸、綠色債券、小微信貸、科創(chuàng)貸等，著力解決金融服務(wù)供給不充分的問題。二是商業(yè)銀行應(yīng)注重金融科技的創(chuàng)新。商業(yè)銀行將大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、5G、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)廣泛地應(yīng)用到產(chǎn)品設(shè)計(jì)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，使得商業(yè)銀行逐步實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步增強(qiáng)商業(yè)銀行金融供給能力。三是商業(yè)銀行應(yīng)擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋范圍。對(duì)于一些特殊地區(qū)或群體，要進(jìn)行業(yè)務(wù)流程的創(chuàng)新，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)操作流程，提高業(yè)務(wù)辦理效率，注重金融服務(wù)的可持續(xù)性，不僅要提高辦理“速度”，更要增加辦理“溫度”，有效緩解金融供給不平衡問題。

（三）增強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性，提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力

商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供高質(zhì)量服務(wù)的重要保障。一是商業(yè)銀行應(yīng)重視資產(chǎn)質(zhì)量。如前文所述，遼寧省大多數(shù)城市商業(yè)銀行不良貸款率過高，這就要求商業(yè)銀行在為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)過程中，要注重資產(chǎn)質(zhì)量，適當(dāng)控制不良貸款率。二是商業(yè)銀行要完善資本補(bǔ)充機(jī)制。商業(yè)銀行理應(yīng)改進(jìn)資本管理框架，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)等技術(shù)建立短期、中期和長(zhǎng)期的內(nèi)部資本管理機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)重視外源性資本的補(bǔ)充，積極創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具。同時(shí)，在資本補(bǔ)充壓力較大時(shí)，調(diào)整分紅政策，確保內(nèi)源融資。三是政府相關(guān)部門要穩(wěn)步推進(jìn)遼寧省城市商業(yè)銀行改革。2021年，遼寧省政府推進(jìn)省內(nèi)城市商業(yè)銀行整體改革，組建一家省級(jí)城市商業(yè)銀行。政府相關(guān)部門應(yīng)穩(wěn)步推進(jìn)城市商業(yè)銀行的合并，構(gòu)建一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的發(fā)展模式，有利于整合與優(yōu)化遼寧省金融資源。同時(shí)，遼寧省城市商業(yè)銀行的合并能夠有效處置城市商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，注入更多的資本以緩解資本不足的壓力，有效化解遼寧省城市商業(yè)銀行潛在的經(jīng)營(yíng)與信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)遼寧省商業(yè)銀行“做大做強(qiáng)做精”。

（四）加強(qiáng)信用體系建設(shè)，改善遼寧省信用環(huán)境

良好的信用環(huán)境有利于遼寧省營(yíng)商環(huán)境的改善，對(duì)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展至關(guān)重要。一是樹立正確信用觀。從意識(shí)形態(tài)方面，通過政府宣講、企業(yè)培訓(xùn)、社區(qū)活動(dòng)等方式樹立良好的個(gè)人、企業(yè)與政府信用觀，強(qiáng)調(diào)信用對(duì)個(gè)人、企業(yè)和政府未來發(fā)展的重要性，避免主觀破壞信用環(huán)境的行為。二是完善信用體系機(jī)構(gòu)。信用體系的建設(shè)不能單單依靠政府部門，也需要積極培育具有公信力的市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大信用信息收集范圍，提高信用信息的公允性與可得性，對(duì)政府信用信息起到重要的補(bǔ)充作用。三是進(jìn)一步豐富與完善信用信息平臺(tái)的建設(shè)。信用信息覆蓋到各個(gè)行業(yè)，加大信用信息共享力度，實(shí)現(xiàn)信息互聯(lián)互通，推動(dòng)公共信用信息的使用效率。同時(shí)，擴(kuò)大信用信息內(nèi)容，信用信息應(yīng)包含企業(yè)貸款前、貸款中以及貸款后的全部信用情況，減少商業(yè)銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。此外，進(jìn)一步完善平臺(tái)數(shù)據(jù)安全體系，確保信用數(shù)據(jù)安全可靠。

（五）優(yōu)化政府扶持政策，加大政府支持力度

政府在金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中起到宏觀調(diào)控與積極引導(dǎo)的作用。一是重視對(duì)中小微企業(yè)的法律保護(hù)。商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)政策中，應(yīng)進(jìn)一步明確中小微企業(yè)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的重要作用，對(duì)中小微企業(yè)給予法律保護(hù)。正如李莉指出，我國(guó)沒有從法律上確認(rèn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中中小企業(yè)的相對(duì)特殊地位，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要國(guó)家專門立法來保障其利益，同時(shí)為銀行服務(wù)中小企業(yè)提供法律依據(jù)。[9]二是政府應(yīng)進(jìn)一步完善商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的具體獎(jiǎng)懲機(jī)制。政府有關(guān)部門應(yīng)制定合理的激勵(lì)辦法，可參考2020年常州市出臺(tái)的《在常銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展評(píng)價(jià)激勵(lì)辦法》，將對(duì)中小微企業(yè)的信貸投放、普惠金融服務(wù)等內(nèi)容納入具體量化評(píng)級(jí)中，對(duì)遼寧省商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行精細(xì)化考核，對(duì)于評(píng)分較高的商業(yè)銀行給予適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)與優(yōu)惠政策，激勵(lì)商業(yè)銀行更好地服務(wù)遼寧省實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對(duì)于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)不到位的商業(yè)銀行，以及在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)過程中存在隱瞞、欺騙等行為的商業(yè)銀行給予行政處罰。

（六）強(qiáng)化“銀政企”合作與監(jiān)管，努力營(yíng)造良好科技金融生態(tài)環(huán)境

在促進(jìn)商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)過程中，政府出臺(tái)政策鼓勵(lì)和扶持小微、科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展，商業(yè)銀行承擔(dān)著資金供給的職責(zé)，只有政府、企業(yè)和商業(yè)銀行三者之間實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，才能使得商業(yè)銀行在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)過程中發(fā)揮積極作用。一是增強(qiáng)政府、企業(yè)與商業(yè)銀行之間的合作。參考蘇州科技金融生態(tài)圈，努力構(gòu)建遼寧省科技金融生態(tài)圈平臺(tái)，科學(xué)合理配置科技金融資源，營(yíng)造覆蓋科技型中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、瞪羚企業(yè)、獨(dú)角獸企業(yè)的高效便捷的智能平臺(tái)，對(duì)助力遼寧省科創(chuàng)型企業(yè)的發(fā)展，對(duì)做好“三篇大文章”具有重要意義。二是加強(qiáng)政府對(duì)企業(yè)與商業(yè)銀行的監(jiān)管，營(yíng)造良好的科技金融生態(tài)環(huán)境。政府相關(guān)部門負(fù)責(zé)監(jiān)管獲取金融服務(wù)的企業(yè)的資金流向，使得企業(yè)合理有效使用信貸資金，為商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行合理的真實(shí)的評(píng)估提供重要依據(jù)。政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管，確保商業(yè)銀行合規(guī)開展金融業(yè)務(wù)，真正參與到科創(chuàng)企業(yè)融資需求中，為科創(chuàng)企業(yè)注入新動(dòng)力。三是政府應(yīng)主導(dǎo)和完善科技金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。例如，建立財(cái)政補(bǔ)貼專項(xiàng)資金、信用保證基金、政府引導(dǎo)基金等，以便吸引更多的投資主體參與到融資過程中，充分發(fā)揮政府戰(zhàn)略引導(dǎo)、擔(dān)保的職能。

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責(zé)任編輯? 魏亞男

[收稿日期]2021-08-02

[基金項(xiàng)目]2021年度中共遼寧省委黨校校（院）青年招標(biāo)項(xiàng)目“商業(yè)銀行支持遼寧鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興的路徑研究”（2021XJZB01），主持人馬妍妮;2017年遼寧省社會(huì)科學(xué)規(guī)劃基金委托項(xiàng)目“遼寧振興前十年發(fā)展評(píng)價(jià)及新一輪振興影響因素分析”（L17WTB005），主持人孟奎;2021年度沈陽市社會(huì)科學(xué)立項(xiàng)課題一般項(xiàng)目“關(guān)于沈陽加快融入“雙循環(huán)”發(fā)展格局對(duì)策研究”（SYSK2021-01-049），主持人邱國(guó)慶。

[作者簡(jiǎn)介]馬妍妮（1992— ），女，遼寧沈陽人，中共遼寧省委黨校馬克思主義學(xué)院講師，博士，主要從事商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)政金融理論與政策研究。

孟? ?奎（1978— ），男，山東濟(jì)南人，中共遼寧省委黨校馬克思主義學(xué)院副院長(zhǎng)、教授，博士，主要從事西方馬克思主義經(jīng)濟(jì)理論和比較制度分析研究。

邱國(guó)慶（1991— ），男，遼寧瓦房店人，遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授，博士，主要從事財(cái)政理論與政策研究。