鄉(xiāng)村振興背景下數(shù)字金融發(fā)展的關(guān)鍵問題與路徑選擇

◎董志勇 李成明 程勝

我國鄉(xiāng)村數(shù)字金融發(fā)展態(tài)勢

隨著人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等“ABCD”技術(shù)的發(fā)展，金融產(chǎn)業(yè)與數(shù)字技術(shù)也發(fā)生了深度融合，金融科技推動數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。當(dāng)前，我國的數(shù)字金融發(fā)展走在全球前列，移動支付、智能投顧等數(shù)字金融產(chǎn)品不斷更新迭代，改變了家庭消費(fèi)方式、投資方式和生活方式，尤其是鄉(xiāng)村數(shù)字金融的發(fā)展，深刻改變了農(nóng)村生活生產(chǎn)方式，加快了城鄉(xiāng)融合步伐。近年來，數(shù)字金融支持政策不斷完善，當(dāng)前鄉(xiāng)村數(shù)字金融發(fā)展主要表現(xiàn)為金融服務(wù)廣度不斷擴(kuò)大，金融服務(wù)深度不斷增強(qiáng)，農(nóng)村居民金融接受度不斷提升，以及農(nóng)村產(chǎn)業(yè)金融匹配度不斷深化。

在金融服務(wù)廣度上，各大金融機(jī)構(gòu)和科技企業(yè)紛紛布局農(nóng)村金融市場，下沉金融服務(wù)渠道，致力于打通農(nóng)村金融服務(wù)的“最后一公里”，農(nóng)村金融的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)不斷拓展，農(nóng)村金融模式與產(chǎn)業(yè)格局正在發(fā)生深刻變化。當(dāng)前各地農(nóng)村信用社、農(nóng)商行、郵儲銀行等加快布局農(nóng)村市場，各大金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的線下網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面不斷提升，同時其數(shù)字金融業(yè)務(wù)進(jìn)一步提升了線下網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)能力和服務(wù)范圍，通過掌上銀行等金融終端，農(nóng)村居民足不出戶即可辦理生活繳費(fèi)、貸款轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)。各大互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)也紛紛深耕農(nóng)村市場，以蘇寧為例，2019年啟動了“521”鄉(xiāng)村振興計(jì)劃，利用自身產(chǎn)業(yè)資源及優(yōu)勢，聯(lián)合社會力量，搭建農(nóng)村電子商務(wù)體系，推動農(nóng)村產(chǎn)業(yè)升級，促進(jìn)農(nóng)村服務(wù)業(yè)發(fā)展。

在金融服務(wù)深度上，依托數(shù)字技術(shù)實(shí)現(xiàn)了數(shù)字金融與生產(chǎn)生活的深度融合，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)和大型農(nóng)業(yè)企業(yè)在農(nóng)村產(chǎn)融結(jié)合方面競相布局。首先，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)具有線下網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，而且農(nóng)村居民對其認(rèn)知度更高，在獲客能力上具有先天優(yōu)勢。其次，當(dāng)前京東、蘇寧等電商平臺的實(shí)體店下沉到鄉(xiāng)村，不僅方便了網(wǎng)上購物等生活需求，而且拓寬了農(nóng)村產(chǎn)品線上銷售渠道，其沉淀的用戶數(shù)據(jù)進(jìn)一步提升了數(shù)字金融的服務(wù)深度，可以提供支付、保險、消費(fèi)貸款等服務(wù)，很大程度上緩解了農(nóng)村居民金融可獲得性不足的問題，提升了金融的普惠度。

在農(nóng)村居民金融接受度上，隨著智能手機(jī)的普及，農(nóng)村居民對智能化設(shè)備應(yīng)用能力較強(qiáng)，而且對數(shù)字金融的認(rèn)知程度逐步提升，農(nóng)村居民對數(shù)字金融的知識素養(yǎng)大幅提升。近年來，我國加大數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，除了個別地區(qū)外，基本實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)全覆蓋，智能手機(jī)在農(nóng)村使用占比逐年提升，降低了農(nóng)村居民數(shù)字金融的使用門檻。另外，各級政府和金融機(jī)構(gòu)積極推進(jìn)數(shù)字普惠金融的宣傳教育，通過線下與線上結(jié)合的數(shù)字普惠金融宣傳，提升了農(nóng)民金融安全意識，彌補(bǔ)了金融知識的不足，總體提升了農(nóng)村居民對數(shù)字金融的接受程度。而且，在城鄉(xiāng)融合發(fā)展背景下，農(nóng)村居民進(jìn)城務(wù)工人員接觸到更多城市數(shù)字金融產(chǎn)品，也提高了其數(shù)字金融產(chǎn)品的接受度。

在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)金融匹配度上，近年來隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的推進(jìn)，農(nóng)業(yè)農(nóng)村農(nóng)民有了翻天覆地的變化，通過數(shù)字金融提高了金融普惠度，產(chǎn)業(yè)與金融的匹配度也大幅提升。當(dāng)前農(nóng)村軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，融合一二三產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)快速發(fā)展，改善了農(nóng)村居民生活水平，金融需求得到大幅釋放，數(shù)字金融的應(yīng)用場景進(jìn)一步拓寬。在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方面，獲得金融機(jī)構(gòu)的信貸支持更為便利，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺基于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)鏈的供應(yīng)鏈金融蓬勃發(fā)展。例如，“大北農(nóng)”等農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，利用產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢，借助數(shù)字技術(shù)緊密連接供應(yīng)鏈上的企業(yè)和農(nóng)戶，建立農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，為上下游企業(yè)和農(nóng)戶提供更為精準(zhǔn)的投融資服務(wù)。

鄉(xiāng)村振興背景下數(shù)字金融的普惠機(jī)制

在鄉(xiāng)村振興背景下，數(shù)字金融的發(fā)展為農(nóng)村提供了更多優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，有助于解決傳統(tǒng)金融信息不對稱、交易成本高、抵押約束大等難題（鄭美華，2019），降低了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)成本，提高了農(nóng)村居民金融可得性，促進(jìn)了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展，帶動了農(nóng)村居民的消費(fèi)升級，更具普惠性。

（一）數(shù)字金融發(fā)展降低了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)成本

在傳統(tǒng)金融體系中，金融服務(wù)的主要供給來源于商業(yè)銀行，通過線下網(wǎng)點(diǎn)為企業(yè)和居民等提供存貸款、支付、理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)，網(wǎng)點(diǎn)的多少決定了金融服務(wù)的廣度和深度。因而，在傳統(tǒng)金融模式下，金融機(jī)構(gòu)面臨著網(wǎng)點(diǎn)成本與收益之間的平衡，因而在廣大農(nóng)村地區(qū)，尤其是欠發(fā)達(dá)地區(qū)，提供金融服務(wù)的收益不足以覆蓋開設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的各項(xiàng)成本，在全國網(wǎng)點(diǎn)數(shù)方面占優(yōu)的郵儲銀行過去也難以打通“最后一公里”。隨著數(shù)字技術(shù)與金融的深度融合，金融科技實(shí)現(xiàn)了線上金融服務(wù)邊際成本接近于零，過去難以獲得金融服務(wù)的“長尾”用戶也能夠得到金融服務(wù)。具體來看，數(shù)字金融依托線上平臺，能夠?qū)⒃瓉淼慕鹑诜?wù)搬到線上，用戶使用手機(jī)終端即可開展金融業(yè)務(wù)，提高了金融服務(wù)的便捷度，降低了“跑銀行”的次數(shù)，網(wǎng)絡(luò)能夠覆蓋的地區(qū)都具有數(shù)字金融服務(wù)條件，使得金融服務(wù)可以拓展到鄉(xiāng)村地區(qū)和偏遠(yuǎn)地區(qū)。數(shù)字金融不僅降低了金融服務(wù)的開拓成本，而且降低了金融服務(wù)的運(yùn)營成本，借助“ABCD”技術(shù)搭建的數(shù)字化平臺優(yōu)化了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)流程，提升了信用評估能力，降低了金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)與用戶的雙贏。

（二）數(shù)字金融發(fā)展提高了農(nóng)村居民金融可得性

金融服務(wù)是提供跨時間和空間價值交換的服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)基于盈利目的，傾向于做低成本高收益的服務(wù)項(xiàng)目。在傳統(tǒng)金融體系中，金融機(jī)構(gòu)要經(jīng)過線下盡職調(diào)查等征信核查，為了降低業(yè)務(wù)成本，會優(yōu)先選擇能夠攤銷單位服務(wù)成本的大型項(xiàng)目。而對于偏遠(yuǎn)地區(qū)分散的小額金融業(yè)務(wù)，限于地理因素，征信較為困難，服務(wù)成本較高，往往被排除在金融服務(wù)范圍之外，使得農(nóng)村地區(qū)尤其是西部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，難以獲得金融服務(wù)。但數(shù)字金融作為新業(yè)態(tài)，依托數(shù)字技術(shù)能夠打破空間限制，拉近了資金供需雙方距離，給中國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展帶來了革命性變化，提高了農(nóng)村居民金融可得性（董玉峰等，2020），一定程度上打破了“胡煥庸線”現(xiàn)象，原來經(jīng)濟(jì)相對落后地區(qū)的數(shù)字金融也迅速發(fā)展。在消費(fèi)金融方面，數(shù)字信貸產(chǎn)品的涌現(xiàn)提高了農(nóng)村家庭消費(fèi)便捷度，移動支付讓網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)成為常態(tài)。在投資理財(cái)方面，線上理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)使農(nóng)民足不出戶就能進(jìn)行家庭資產(chǎn)配置，縮小了城鄉(xiāng)之間的資產(chǎn)收益率差距。在生產(chǎn)融資方面，數(shù)字金融通過嵌入供應(yīng)鏈系統(tǒng)，推動了從產(chǎn)到銷的一站式金融服務(wù)。金融可得性的提升不僅提高了農(nóng)村居民的生活品質(zhì)，也為農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展注入了新動能。

（三）數(shù)字金融發(fā)展推動了一二三產(chǎn)業(yè)相互融合

數(shù)字金融發(fā)展深刻改變了金融供給端和需求端的市場結(jié)構(gòu)，推動了一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。在金融供給端，金融科技企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺優(yōu)勢，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，移動支付、線上理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)借貸等服務(wù)對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來了沖擊和挑戰(zhàn)，也對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)形成了“鯰魚效應(yīng)”。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛探索金融服務(wù)與金融科技有效融合的業(yè)務(wù)模式，利用數(shù)字技術(shù)進(jìn)行流程再造和產(chǎn)品創(chuàng)新，為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供更低成本、更高質(zhì)量的金融服務(wù)。同時，隨著鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，金融需求呈現(xiàn)出多元化特征，這也需要多樣化金融供給與之匹配。各類金融機(jī)構(gòu)根據(jù)其比較優(yōu)勢提供服務(wù)以滿足不同金融需求，形成了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與金融科技平臺企業(yè)并存的局面，相互之間的競爭與合作也繁榮了鄉(xiāng)村金融生態(tài)。一方面，我國糧食“天花板”現(xiàn)象明顯（蔡之兵、張青，2021），數(shù)字金融通過提高農(nóng)村要素使用效率有助于打破糧食“天花板”，保障糧食安全；另一方面，數(shù)字金融為一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展注入了金融活力。在金融需求端，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式正發(fā)生深度變革，正從傳統(tǒng)的小農(nóng)戶模式進(jìn)入精細(xì)化、規(guī)?；⒅悄芑a(chǎn)階段，同時數(shù)字技術(shù)為農(nóng)業(yè)直銷打開了線上渠道，也為農(nóng)村領(lǐng)域跨界配置農(nóng)業(yè)資源并延長產(chǎn)業(yè)鏈提供了條件，農(nóng)業(yè)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段，這一過程也對金融服務(wù)有了新的需求，為數(shù)字金融發(fā)展提供了產(chǎn)業(yè)土壤，提高了農(nóng)村居民和產(chǎn)業(yè)對金融服務(wù)的支付能力，形成了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)與數(shù)字金融螺旋上升的發(fā)展態(tài)勢。

（四）數(shù)字金融發(fā)展帶動了農(nóng)村居民消費(fèi)升級

數(shù)字金融發(fā)展在促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展和居民增收的同時，也帶動了農(nóng)村居民的消費(fèi)升級。一方面，與城鎮(zhèn)消費(fèi)升級相似的是，農(nóng)村居民同樣在產(chǎn)品質(zhì)量上進(jìn)行更新?lián)Q代，移動支付和電子商務(wù)的結(jié)合降低了產(chǎn)品的渠道成本和庫存成本，不僅提高了農(nóng)村居民與高質(zhì)量產(chǎn)品之間的可及性，而且也降低了高質(zhì)量產(chǎn)品的成本，為農(nóng)村居民消費(fèi)升級提供了便利。另外，數(shù)字金融也具有顯著減貧效應(yīng)（黃倩等，2019），其產(chǎn)業(yè)促進(jìn)效應(yīng)和居民減貧效應(yīng)也為高質(zhì)量消費(fèi)提高了收入基礎(chǔ)。另一方面，農(nóng)村居民的消費(fèi)升級與城鎮(zhèn)消費(fèi)升級不同的是，農(nóng)村居民在產(chǎn)品消費(fèi)種類拓展方面更為明顯，主要原因在于農(nóng)村居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整空間更大。過去農(nóng)村居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)較為單一，消費(fèi)能力不足和產(chǎn)品供給不足并存。首先，農(nóng)村居民的收入水平相對不高，對新產(chǎn)品和高質(zhì)量產(chǎn)品的消費(fèi)能力有限；另外，由于渠道成本較高，農(nóng)村居民購買高質(zhì)量產(chǎn)品時成本更高，需求量較低，這進(jìn)一步限制了產(chǎn)品的有效供給。但數(shù)字金融的發(fā)展提升了農(nóng)村居民的消費(fèi)能力，深刻改變了產(chǎn)品的消費(fèi)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)了消費(fèi)增長（張勛等，2020），實(shí)現(xiàn)了“從無到有”的消費(fèi)升級，即使農(nóng)村居民應(yīng)用的很多產(chǎn)品并非優(yōu)質(zhì)品，但也是農(nóng)村居民生活中的新產(chǎn)品，城市視角下的“消費(fèi)降級”在農(nóng)村卻是一種新型的消費(fèi)升級，農(nóng)村居民生活水平顯著提升。

（五）數(shù)字金融發(fā)展緩解了鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展融資難題

鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)繁榮離不開金融支撐，數(shù)字金融的發(fā)展將緩解鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的融資難題，拓寬融資范圍，提高融資效率。一方面，隨著數(shù)字技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也運(yùn)用數(shù)字技術(shù)進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，產(chǎn)品服務(wù)種類更加多樣，并且借助數(shù)字技術(shù)能夠更為精準(zhǔn)地進(jìn)行風(fēng)險定價，原來金融不可及的企業(yè)也能借貸，充分拓展了鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的融資范圍。例如，當(dāng)前農(nóng)業(yè)銀行打造惠農(nóng)平臺，通過“惠農(nóng)e通”的支付功能為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體提供支付服務(wù)，通過“惠農(nóng)e通”實(shí)現(xiàn)線上與線下結(jié)合的貸款辦理，降低了農(nóng)村中小微企業(yè)發(fā)展的信貸門檻，也為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了更多供應(yīng)鏈金融服務(wù)，發(fā)揮金融知識傳播功能，以此提升“三農(nóng)”和普惠金融服務(wù)水平。另一方面，數(shù)字金融借助大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)能夠更為精準(zhǔn)地識別信貸需求，有助于緩解金融資源錯配，提高金融資源配置效率，讓資金流向更需要的企業(yè)。當(dāng)前，農(nóng)村借貸過度依賴社會資本，雖然社會資本能夠緩解農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的融資問題，但其作為一種隱性抵押，也限制了部分中小企業(yè)的發(fā)展、提高了融資門檻，高質(zhì)量的鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目會由于抵押不足而面臨融資難題，數(shù)字金融的發(fā)展能夠提高金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險定價能力，有助于高質(zhì)量的鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目獲得資金支持，降低金融資源的錯配率，從而緩解鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的融資難題。

數(shù)字金融助力鄉(xiāng)村振興的制約因素

（一）鄉(xiāng)村數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施有待完善

鄉(xiāng)村數(shù)字金融發(fā)展需要以數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施為依托，而數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施不足會限制數(shù)字金融的發(fā)展。數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施包括硬件基礎(chǔ)設(shè)施和軟件基礎(chǔ)設(shè)施兩個方面。在硬件基礎(chǔ)設(shè)施方面，當(dāng)前農(nóng)村數(shù)字金融線下網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)功能還較弱，農(nóng)村新基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也是下一步鄉(xiāng)村振興的重點(diǎn)工作。在軟件基礎(chǔ)設(shè)施方面，數(shù)字金融平臺建設(shè)還存在不足，當(dāng)前農(nóng)村數(shù)字金融還處在各金融機(jī)構(gòu)快速推進(jìn)期，各類金融產(chǎn)品參差不齊，過度強(qiáng)調(diào)收益而有意規(guī)避風(fēng)險，給農(nóng)戶數(shù)字金融產(chǎn)品選擇帶來了困難。同時，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)開拓農(nóng)村市場也面臨農(nóng)村居民信用不足的問題，農(nóng)村征信體系尚未建立，農(nóng)村征信數(shù)據(jù)分散在各個金融機(jī)構(gòu)，尚未建立統(tǒng)一的信用平臺（龐艷賓，2020）。

（二）鄉(xiāng)村數(shù)字金融監(jiān)管能力有待提升

隨著數(shù)字技術(shù)的廣泛應(yīng)用，農(nóng)村數(shù)字化水平不斷提升，數(shù)字普惠金融在鄉(xiāng)村有了發(fā)展壯大的土壤，也成為各大金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)下沉和中小微金融創(chuàng)業(yè)者競相角逐的市場，給農(nóng)村居民帶來金融便利的同時，也帶來了一些金融亂象，如非法集資、誘導(dǎo)用戶非理性投資等。一方面，當(dāng)前數(shù)字金融在農(nóng)村的發(fā)展規(guī)模相對較小，鄉(xiāng)村在空間上較為分散，這提高了金融監(jiān)管的成本，甚至線下定點(diǎn)監(jiān)管都難以實(shí)現(xiàn)。傳統(tǒng)的監(jiān)管模式主要是針對大型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，但在數(shù)字金融時代，傳統(tǒng)監(jiān)管體系與現(xiàn)有金融發(fā)展的匹配度降低，導(dǎo)致監(jiān)管穿透性不足，而且監(jiān)管資源配置存在不平衡不充分問題，多數(shù)資源聚集在城市，鄉(xiāng)村數(shù)字金融監(jiān)管資源投入相對不足。另一方面，數(shù)字金融以數(shù)字技術(shù)為依托，實(shí)現(xiàn)了跨空間經(jīng)營，具有虛擬性，給非法集資等提供了溫床，加之農(nóng)村居民對金融風(fēng)險認(rèn)識不足，增加了金融監(jiān)管難度。

（三）鄉(xiāng)村居民數(shù)字金融知識素養(yǎng)有待加強(qiáng)

數(shù)字金融的發(fā)展不僅受制于數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，同樣受制于居民金融素養(yǎng)水平。雖然近年來農(nóng)村居民移動智能設(shè)備普及率不斷提升，但與城市相比依然較低（雷在玉等，2021），而且農(nóng)村居民對智能設(shè)備的使用不夠熟悉，限制了其對數(shù)字產(chǎn)品的深度使用，農(nóng)戶數(shù)字金融知識點(diǎn)匱乏成為阻礙數(shù)字金融應(yīng)用的主要原因（任金政、陳寶珍，2020）。中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報告》顯示，截至2021年6月，我國網(wǎng)民規(guī)模為10.11億，其中農(nóng)村網(wǎng)民規(guī)模為2.97億，全國層面和農(nóng)村層面的互聯(lián)網(wǎng)普及率分別為71.6%和59.2%。數(shù)字金融的發(fā)展需要以智能設(shè)備和信息網(wǎng)絡(luò)為依托，農(nóng)村智能設(shè)備覆蓋不充分和居民使用不熟練等問題提高了數(shù)字金融的門檻。鄉(xiāng)村數(shù)字金融知識素養(yǎng)不足的另一個重要原因在于農(nóng)村人口結(jié)構(gòu)失衡。隨著城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，部分農(nóng)村出現(xiàn)了“空心村”現(xiàn)象，大量高質(zhì)量勞動力進(jìn)城務(wù)工，而農(nóng)村人口多為受教育水平較低的老人和兒童，老年群體對新事務(wù)的接受程度較低且金融意識不強(qiáng)，限制了數(shù)字金融服務(wù)的使用深度。另外，農(nóng)村居民存在部分陳舊觀念，理財(cái)意識不強(qiáng)，對投融資存在一定排斥，也給數(shù)字金融發(fā)展帶來障礙。

（四）鄉(xiāng)村數(shù)字金融服務(wù)機(jī)構(gòu)風(fēng)控成本依然較高

金融風(fēng)險定價能力是金融機(jī)構(gòu)的核心競爭力，金融服務(wù)來自風(fēng)險有效識別基礎(chǔ)上的有效定價，風(fēng)控成本是金融機(jī)構(gòu)的一個關(guān)鍵成本。當(dāng)前，鄉(xiāng)村數(shù)字金融發(fā)展還處在初級階段，市場尚不成熟（何宏慶，2020），除了基礎(chǔ)設(shè)施不足外，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和金融科技企業(yè)在農(nóng)村開拓市場存在過度風(fēng)險承擔(dān)問題，這增加了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控成本，也帶來了農(nóng)村金融市場的不穩(wěn)定，中小型金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)倒閉會對當(dāng)?shù)亟鹑谏鷳B(tài)帶來沖擊，影響農(nóng)村居民對數(shù)字金融使用的信心。另外，農(nóng)村居民的收入穩(wěn)定性相對較低，從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的居民不僅存在“靠天吃飯”問題，也受到農(nóng)產(chǎn)品市場波動的影響。即使是外出務(wù)工的人員，由于缺乏穩(wěn)定的收入來源，市場環(huán)境直接影響其收入，這些不穩(wěn)定性為農(nóng)村居民借貸等金融服務(wù)帶來了挑戰(zhàn)，增加了金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的風(fēng)控成本。另外，當(dāng)前農(nóng)村宅基地和農(nóng)地雖然實(shí)現(xiàn)了確權(quán)，但市場并不活躍，即使有些可以抵押，當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時其有效價值也難以轉(zhuǎn)化為實(shí)際風(fēng)險補(bǔ)償。

（五）鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相對薄弱

當(dāng)前，鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相對薄弱，城鄉(xiāng)存在一定的“數(shù)字鴻溝”，制約了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的城鄉(xiāng)融合發(fā)展，也給數(shù)字金融的應(yīng)用推廣帶來困難。一方面，數(shù)字化人才是數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心要素。從鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀來看，鄉(xiāng)村振興下數(shù)字化專業(yè)人才存在較大缺口，高素質(zhì)、專業(yè)化且了解鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的數(shù)字化人才匱乏，當(dāng)前從事數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)服務(wù)的主體人員依然是農(nóng)村居民，影響了鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展深度，也限制了鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。并且數(shù)字金融的發(fā)展不是孤立的，作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，需要與其他數(shù)字產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的薄弱狀態(tài)也提高了數(shù)字金融的推廣應(yīng)用成本。另一方面，數(shù)字賦能鄉(xiāng)村發(fā)展和治理已成為鄉(xiāng)村振興的重要路徑，而且鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略也提出了“數(shù)字鄉(xiāng)村戰(zhàn)略”，但當(dāng)前數(shù)字賦能推動鄉(xiāng)村振興的路徑尚在探索階段，財(cái)政投入力度和各級部門的協(xié)調(diào)機(jī)制沒有完全形成，鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策推動力有待增強(qiáng)。從總體上看，鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要充分借助政府和市場的力量，將“有形之手”和“無形之手”有機(jī)結(jié)合，打破薄弱局面，進(jìn)一步優(yōu)化路徑。

數(shù)字金融助力鄉(xiāng)村振興的路徑選擇

（一）以數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為依托，提升鄉(xiāng)村數(shù)字金融的基礎(chǔ)生態(tài)環(huán)境

數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施是數(shù)字金融發(fā)展的依托，需要從軟性基礎(chǔ)設(shè)施和硬性基礎(chǔ)設(shè)施兩個方面建設(shè)，整體提升鄉(xiāng)村數(shù)字金融的基礎(chǔ)生態(tài)環(huán)境。在軟性基礎(chǔ)設(shè)施方面，進(jìn)一步規(guī)范征信范圍和標(biāo)準(zhǔn)，在保護(hù)農(nóng)村居民的隱私條件下，推動征信數(shù)據(jù)信息共享。整合政府和金融機(jī)構(gòu)之間的數(shù)據(jù)資源，搭建更為完整的農(nóng)村居民信用平臺，構(gòu)建更為完善的信用體系，以緩解金融機(jī)構(gòu)重復(fù)征信高成本和數(shù)據(jù)資源分散的問題，將機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)資源轉(zhuǎn)化為實(shí)際的應(yīng)用價值。在硬性基礎(chǔ)設(shè)施方面，應(yīng)重點(diǎn)強(qiáng)化農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和升級改造，在“五通”基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高農(nóng)村光纖、5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋，為數(shù)字金融提供更多應(yīng)用場景，縮小因硬件建設(shè)不足而造成的約束，推進(jìn)智慧鄉(xiāng)村建設(shè)，為鄉(xiāng)村數(shù)字金融發(fā)展提供載體。針對農(nóng)村居民數(shù)字金融素養(yǎng)相對不足的問題，應(yīng)搭建并發(fā)揮數(shù)字金融服務(wù)平臺，整合各個相關(guān)部門的信息資源，為農(nóng)村居民提供一站式咨詢服務(wù)。

（二）以數(shù)字金融監(jiān)管體系建設(shè)為保障，提升數(shù)字金融創(chuàng)新的良性發(fā)展環(huán)境

鄉(xiāng)村數(shù)字金融的健康發(fā)展離不開金融監(jiān)管體系的保障，數(shù)字金融監(jiān)管要注重線下和線上相結(jié)合。首先，創(chuàng)新數(shù)字金融監(jiān)管模式，充分運(yùn)用監(jiān)管科技等技術(shù)手段，做好功能監(jiān)管和分類監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)對金融機(jī)構(gòu)的動態(tài)監(jiān)管，配合線下監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。其次，建立全國層面的協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制，尤其對數(shù)字金融跨地域的風(fēng)險問題，能夠有效實(shí)現(xiàn)數(shù)字金融企業(yè)注冊地和經(jīng)營地的有效聯(lián)合監(jiān)管，降低協(xié)調(diào)溝通成本，共同防范數(shù)字金融的跨地域風(fēng)險溢出和糾紛。另外，強(qiáng)化數(shù)字金融企業(yè)和用戶的信息登記認(rèn)證，對數(shù)字金融企業(yè)要實(shí)施有效穿透機(jī)制，提高企業(yè)社會責(zé)任并降低惡意行為，保障數(shù)據(jù)隱私安全。最后，數(shù)字金融監(jiān)管體系完善非一日之功，針對部分金融亂象，各級政府應(yīng)重視規(guī)范性發(fā)展，暢通線下投訴渠道，及時維護(hù)居民權(quán)益，不能等到大規(guī)模侵權(quán)問題發(fā)生時才采取補(bǔ)救措施，防患于未然。

（三）以居民數(shù)字金融素養(yǎng)提升為支撐，提升數(shù)字金融使用者的風(fēng)險識別能力

農(nóng)村居民的數(shù)字金融素養(yǎng)是數(shù)字金融發(fā)展的重要支撐，提升農(nóng)村居民對數(shù)字金融產(chǎn)品收益和風(fēng)險的識別能力非常關(guān)鍵，也是繁榮鄉(xiāng)村數(shù)字金融并有效避免金融亂象的源頭。從線下普及看，數(shù)字金融知識的宣傳普及工作需要繼續(xù)加強(qiáng)，通過設(shè)立數(shù)字金融咨詢服務(wù)站等方式，推動服務(wù)團(tuán)隊(duì)下鄉(xiāng)普及，從收益和風(fēng)險兩個方面進(jìn)行知識傳播，一方面引導(dǎo)農(nóng)村居民更多了解金融產(chǎn)品的用途，拓展農(nóng)村居民對金融產(chǎn)品在生產(chǎn)生活中作用的認(rèn)識；另一方面增強(qiáng)農(nóng)村居民對金融風(fēng)險的識別能力，尤其對理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險認(rèn)知。從線上普及看，應(yīng)創(chuàng)新數(shù)字金融的知識普及方式，用更為通俗有趣的多媒體形式傳播金融知識，借助社交平臺調(diào)動使用者的參與趣味性和積極性，提高網(wǎng)絡(luò)傳播效果，降低線下推廣成本。另外，暢通線上咨詢和投訴渠道，一方面為農(nóng)村居民開通數(shù)字金融服務(wù)熱線，幫助農(nóng)村居民解答數(shù)字金融相關(guān)專業(yè)問題；另一方面協(xié)調(diào)各部門開展跨地域的金融產(chǎn)品投訴，在權(quán)益保護(hù)中深化對數(shù)字金融的認(rèn)識。

（四）以金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型為抓手，提升數(shù)字金融供給者的總體服務(wù)能力

數(shù)字化轉(zhuǎn)型是金融機(jī)構(gòu)未來發(fā)展的必然趨勢，是數(shù)字金融服務(wù)能力的保障，也是數(shù)字時代商業(yè)銀行第一經(jīng)營戰(zhàn)略（宋玉穎，2019）。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要進(jìn)一步增強(qiáng)金融科技應(yīng)用，提高金融服務(wù)與現(xiàn)實(shí)場景的匹配能力，通過數(shù)字化實(shí)現(xiàn)組織再造，降低轉(zhuǎn)型成本。商業(yè)銀行在農(nóng)村數(shù)字金融發(fā)展中不應(yīng)成為旁觀者，尤其是大中型商業(yè)銀行，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，有更充分的數(shù)據(jù)資源和更強(qiáng)大的資金實(shí)力，但在鄉(xiāng)村金融發(fā)展上投入不足，應(yīng)通過政策引導(dǎo)商業(yè)銀行借助金融科技主動適應(yīng)鄉(xiāng)村數(shù)字金融需求。通過金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，形成多層次的農(nóng)村數(shù)字普惠金融服務(wù)體系。另外，金融機(jī)構(gòu)在鄉(xiāng)村金融發(fā)展過程中投入不足的核心原因是風(fēng)險收益不匹配，而金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型是降低成本、提高效率、防范風(fēng)險的重要路徑，通過數(shù)字技術(shù)應(yīng)用的深化，能夠進(jìn)一步拓寬農(nóng)村服務(wù)群體，提升服務(wù)深度。

（五）以鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展為載體，提升數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展的產(chǎn)業(yè)配套

數(shù)字金融的發(fā)展需要與數(shù)字經(jīng)濟(jì)其他業(yè)態(tài)的發(fā)展相統(tǒng)一，形成相互促進(jìn)、共同發(fā)展的局面，其他數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展也能為數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展提供產(chǎn)業(yè)配套。在人才隊(duì)伍建設(shè)方面，鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展有賴于專業(yè)的數(shù)字人才，這也是鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和推動鄉(xiāng)村振興的關(guān)鍵動力，鄉(xiāng)村數(shù)字化人才建設(shè)應(yīng)注重外部引進(jìn)和內(nèi)部培養(yǎng)相結(jié)合。第一，可以從外部引進(jìn)各類數(shù)字經(jīng)濟(jì)人才投入到鄉(xiāng)村建設(shè)之中，拓展鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)人才隊(duì)伍和政府人才隊(duì)伍。第二，可以加強(qiáng)地方政府與各類高等院校之間的合作，做好人才對口培養(yǎng)幫扶工作，尤其是通過社會實(shí)踐等活動發(fā)揮好高等院校學(xué)生在鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的帶動能力。第三，在政府人才招聘中應(yīng)重點(diǎn)向數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)專業(yè)傾斜，提高政府?dāng)?shù)字化人才隊(duì)伍的總體水平，增強(qiáng)鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展和治理能力。在政策支持方面，鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展涉及經(jīng)濟(jì)社會方方面面，首先需要加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，增強(qiáng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與鄉(xiāng)村各領(lǐng)域發(fā)展的協(xié)調(diào)推進(jìn)能力；其次，各級政府應(yīng)采取傾斜性政策引導(dǎo)，吸引更多市場主體進(jìn)入鄉(xiāng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也將形成更多的金融服務(wù)場景，為數(shù)字金融發(fā)展提供助力。