我國汽車金融市場的問題與發(fā)展研究

周文潔 毛軍權（.上海理工大學.中共上海市委黨校）

一、汽車金融

汽車行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，在激烈的市場競爭過程中，汽車企業(yè)一直面臨困境，積極尋求新的發(fā)展途徑。汽車金融是汽車行業(yè)發(fā)展的突破性創(chuàng)新，在汽車金融的整個發(fā)展歷程中，每個階段都突顯了各自不同的發(fā)展特點。由開始的商業(yè)銀行壟斷，到汽車金融公司的加入，再到2008年的多元化發(fā)展，我國汽車滲透率不斷提高，到2019年新車滲透率已經(jīng)達到43%。為了拉動汽車消費，金融公司和銀行給出了一些低息、免息政策，甚至是降低首付款來促進汽車金融行業(yè)發(fā)展，所以如今汽車市場的超預期增長和金融的推動是密不可分的，但與美、德等發(fā)達國家相比，仍有很大差距。近幾年，中國汽車銷量持續(xù)走低，再加上新冠肺炎疫情，給汽車金融行業(yè)帶來了巨大的壓力。未來，國內的汽車金融應該朝著什么方向發(fā)展，是汽車行業(yè)要思考的一個重要問題。

二、我國汽車金融行業(yè)存在的問題

（一）汽車金融服務單一、產(chǎn)品趨同

目前，我國汽車金融服務行業(yè)仍然處于起步階段，汽車金融產(chǎn)品的覆蓋范圍還不夠廣，消費信貸金融機構提供給消費者的貸款組合和服務項目的種類選擇不多，單一的盈利模式加大了流動性風險，使汽車金融市場難以得到有效的發(fā)展和開拓。其中主要原因是我國對非銀行金融機構的監(jiān)管較為嚴格，對業(yè)務的開展和創(chuàng)新有很大的限制，貸款期限短、利率彈性小，進一步阻礙了汽車金融市場的高效發(fā)展。

（二）信用考評體系不完善

我國汽車金融企業(yè)經(jīng)常忽略信用考評體系的建設，沒有對客戶提供的信息資料進行嚴格篩選，盲目開展信貸業(yè)務。信用體系的不完善使提供的信息不夠全面，客戶信用信息的更新也不夠及時，這些容易造成工作人員無法獲得消費者準確的信用情況和真實的收入水平。由于部分客戶并不具備足夠的資金償還能力，導致信用違約的產(chǎn)生，一方面商業(yè)銀行內部大量借款無法償還，另一方面汽車金融公司的壞賬增加，違約后的汽車折舊程度加大，加劇了企業(yè)風險，制約了汽車金融市場的發(fā)展。

（三）貸款要求嚴格，消費者接受程度低

我國汽車金融服務在市場上的認可程度不高。受傳統(tǒng)消費模式的影響，我國消費者大部分傾向于用現(xiàn)金一次性付清款項來購車，不愿接受信貸購車的方式。各種貸款渠道都存在一定程度上的弊端，消費者無法完全信任各金融機構。商業(yè)銀行要求消費者支付一定比例的首付并提供具有還款能力的證明，這就要求個人信譽要達到標準，貸款周期也不能很長，有時甚至需要房產(chǎn)做抵押，各方面的要求比較嚴格。同時，商業(yè)銀行的高利率也增添了消費者的負擔，通過汽車金融公司貸款需要收取10%左右的手續(xù)費，對消費者來說隱形中增加了信貸購車的費用。

（四）資金來源匱乏，資金成本高昂

根據(jù)國家規(guī)定，我國汽車金融公司必須通過股東原始資金、銀行借貸、同行拆借等渠道獲取資金，但很多汽車公司的股東存款不足以支持龐大的資金成本，無法合理經(jīng)營資金鏈，他們就必須依靠銀行等金融機構，中間環(huán)節(jié)的繁多剝奪了企業(yè)的利潤，無形中增加了車貸的利率，價格的劣勢使大量優(yōu)質客戶流向了商業(yè)銀行，被擠壓的市場份額寥寥無幾，使汽車金融行業(yè)發(fā)展舉步維艱，難以繼續(xù)開展和擴大業(yè)務規(guī)模。資金來源單一的主要原因是直接融資市場的管制不合理，國家許多政策明顯不支持非銀行金融機構直接融資，導致直接融資比例偏低。

（五）法律法規(guī)不夠完善

我國關于汽車金融行業(yè)的法律制度不夠完善，部分政策制約了相關業(yè)務的開展。央行對貸款規(guī)模的限制阻礙了汽車金融公司的盈利水平和規(guī)模擴張。相關汽車金融服務配套解決措施不夠詳盡，如果公司和客戶在合同簽訂或執(zhí)行時產(chǎn)生沖突，依據(jù)現(xiàn)行的法律，雙方都沒有辦法依據(jù)明確的法律來解決，這會讓汽車金融公司流失一大批客戶，不利于汽車金融公司的發(fā)展。

（六）行業(yè)內競爭激烈

汽車金融行業(yè)有眾多參與者，除了汽車金融公司，還有傳統(tǒng)商業(yè)銀行、融資租賃公司、4S店經(jīng)銷商、SP代理商、主機廠等金融機構。從2004年開始，諸多汽車金融公司如一汽豐田汽車金融等在我國成立，這些公司擁有多方合資、廣泛影響力和專業(yè)核心技術，在市場中成功站穩(wěn)腳跟，新成立的小公司無法與他們搶占市場份額。經(jīng)歷數(shù)十年汽車金融公司同業(yè)的競爭后，其他金融機構紛紛崛起，商業(yè)銀行龐大且穩(wěn)健的資金來源和系統(tǒng)化的機制使新崛起的汽車金融公司產(chǎn)生了危機。

三、汽車金融行業(yè)的發(fā)展建議

（一）完善汽車金融征信體系

信用是雙方合作的基石，征信是汽車金融產(chǎn)品交易的橋梁，健全的信用評價體系才能保證高質量的汽車金融服務。國家應構建全面的信用網(wǎng)絡，一方面可以推進第三方信用平臺的建設，作為征信體系的補充，另一方面中國人民銀行可以聯(lián)合各金融機構，組建資信檔案數(shù)據(jù)庫，并及時更新消費者個人信用信息和企業(yè)信用信息等相關數(shù)據(jù)，使企業(yè)和個人能夠實時在互聯(lián)網(wǎng)上查詢最新的信用信息，挖掘信用水平高的潛在客戶。

（二）優(yōu)化風險和內控管理

各企業(yè)應關注信用風險的評估和檢測，將大數(shù)據(jù)技術應用于風控領域，利用金融科技構建風控模型。在開展信貸業(yè)務之前，合理預估消費者的履約能力和違約概率，把風險比較大的客戶拒之門外。業(yè)務開展之后，應持續(xù)關注用戶的信貸情況，監(jiān)控其運營風險，一旦發(fā)現(xiàn)有風險，應及時采取合理方式終止業(yè)務，使信貸損失風險降到最低。由于汽車金融行業(yè)存在較高道德風險概率，需要對業(yè)務流程、傭金管理、采購管理等事項進行有效規(guī)劃。

（三）培養(yǎng)消費者的信貸消費意識

良好的信貸消費意識能合理地幫助消費者規(guī)劃收入和支出。信貸機構應加強宣傳正確的消費觀念，普及汽車信貸消費知識，積極引導國民合理運用金融產(chǎn)品養(yǎng)成正確的信貸消費觀和信貸消費習慣。商業(yè)銀行和汽車金融公司可以在機構內部設立專門的汽車金融客服部門，為客戶講解汽車消費信貸知識，解答他們在這方面的疑惑，從專業(yè)的角度為消費者制定一對一服務，讓消費者感受到信貸消費的好處，提高消費者的滿意度。

（四）尋求多樣化融資渠道

資金成本是決定汽車金融市場的重要因素之一。國家應放開對除了商業(yè)銀行之外的汽車金融機構的資金限制，允許通過增加資金渠道獲得更多的發(fā)展資金，尤其是讓汽車金融公司可以獲得多樣化資金來源，保證資金鏈的順利循環(huán)和企業(yè)的正常運營，促進我國汽車金融的高速發(fā)展。多樣化融資渠道可以滿足不同客戶的多方面需求，更好地實現(xiàn)范圍經(jīng)濟，提高覆蓋率，實現(xiàn)多方面共同發(fā)展。

（五）完善相關法律法規(guī)

汽車金融市場的健康發(fā)展離不開健全的法律制度。國家應出臺力度更大的政策鼓勵汽車消費，制定并完善汽車金融各環(huán)節(jié)的法律體系框架，包括征信制度、金融服務、擔保制度、商業(yè)保險等方面的法律制度，讓貸款雙方在進行交易時都能得到法律的保障。當出現(xiàn)違約行為時，可根據(jù)法律維護自身的權益，減少因法律不健全帶來的不必要風險。我國可以借鑒歐美等國家的制度，結合我國實際情況，制定適合我國汽車金融發(fā)展的法律制度。

（六）加強人才培養(yǎng)和創(chuàng)新

我國汽車金融行業(yè)不夠發(fā)達的重要原因是汽車金融企業(yè)的管理存在問題，企業(yè)管理的重中之重就是人才的發(fā)展，優(yōu)秀的人才才能帶來價值。企業(yè)應引進高質量人才，在技術、風控、資金等核心部門配置優(yōu)秀團隊。企業(yè)不能一直停留在舊模式、舊業(yè)務上，應根據(jù)行業(yè)的發(fā)展，市場的更新，開拓創(chuàng)新交易方式、業(yè)務模式，深化汽車金融服務，改革汽車消費信貸的付款方式，發(fā)展汽車消費融資租賃服務，將信用卡等引入到汽車消費中，構建新的購車儲蓄協(xié)議，通過多元化產(chǎn)品引導行業(yè)快速發(fā)展。

四、結論

21世紀以來我國汽車行業(yè)發(fā)展迅猛，汽車金融已經(jīng)成為汽車行業(yè)和金融領域不可缺少的部分，由于還處于一個不斷探索的過程，發(fā)展勢頭雖然迅猛但存在諸多問題，如何更好地解決這些實際問題顯得尤為重要。汽車金融公司、商業(yè)銀行應合作起來謀求更多的發(fā)展途徑，促進技術自主創(chuàng)新和資源合理配置，積極防范經(jīng)濟全球化的風險，抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)。國家相關部門也應鼎力支持相關企業(yè)的全方位發(fā)展，積極配合，塑造良好的發(fā)展環(huán)境，相信未來汽車行業(yè)也將得到更好的發(fā)展。