國(guó)內(nèi)先進(jìn)城市科技金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)

徐靖波

近年來(lái)，黑龍江省科技金融發(fā)展取得一定成效，但是在黑龍江經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵階段，如何通過(guò)借鑒北京、蘇州等科技金融試點(diǎn)地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，提高金融服務(wù)科技產(chǎn)業(yè)效能、促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展仍是需要思考的重要問(wèn)題。

國(guó)內(nèi)先進(jìn)城市科技金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)做法

北京：充分利用政府與市場(chǎng)兩個(gè)要素驅(qū)動(dòng)科技金融發(fā)展。發(fā)揮政府引導(dǎo)作用、市場(chǎng)資源配置基礎(chǔ)作用是北京科技金融發(fā)展的重要特點(diǎn)。一是建立科技金融政策體系。北京市政府，特別是北京中關(guān)村管委會(huì)先后出臺(tái)了銀行創(chuàng)新信貸融資、天使創(chuàng)業(yè)投資等指導(dǎo)意見(jiàn)，構(gòu)建了涵蓋直接和間接融資渠道、傳統(tǒng)和創(chuàng)新型融資工具的政策支持體系。二是政府為科技金融發(fā)展提供有力資金支持。依托于科技金融政策體系，通過(guò)貸款貼息、補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)却胧?，引?dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持科技企業(yè)發(fā)展。三是金融機(jī)構(gòu)深度支持科技企業(yè)。金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新設(shè)立服務(wù)科技企業(yè)的專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)，推出科技貸款、專(zhuān)利保險(xiǎn)等創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，加強(qiáng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與銀行機(jī)構(gòu)的合作，提升金融供給的有效性。四是與資本市場(chǎng)有效對(duì)接。北京充分利用新三板政策傾斜優(yōu)勢(shì)，為科技企業(yè)融資開(kāi)辟了新的融資渠道。同時(shí)，充分發(fā)揮北京各類(lèi)投資及服務(wù)機(jī)構(gòu)數(shù)量多的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)資金與科技企業(yè)對(duì)接、加速成果轉(zhuǎn)化。

深圳：以多層次資本市場(chǎng)支撐科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。多層次資本市場(chǎng)的支撐是深圳高新科技企業(yè)質(zhì)量和數(shù)量能居于全國(guó)前列的關(guān)鍵因素。一是大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資。政府投入引導(dǎo)資金發(fā)揮種子效應(yīng)，引導(dǎo)大量民間資本參與發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資、天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等基金，形成了創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)體系。二是推動(dòng)企業(yè)上市融資。證券公司等金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技企業(yè)上市的孵化、輔導(dǎo)并優(yōu)先支持上市。發(fā)展專(zhuān)業(yè)資本運(yùn)作平臺(tái)，為企業(yè)提供從進(jìn)入資本市場(chǎng)到上市的全過(guò)程、全方位的專(zhuān)業(yè)服務(wù)。三是建立技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。依托中國(guó)（華南）國(guó)際技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心等平臺(tái)，創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)制，開(kāi)展專(zhuān)利技術(shù)評(píng)估、交易和管理保護(hù)等業(yè)務(wù)，拓寬企業(yè)利用技術(shù)、產(chǎn)權(quán)的融資渠道。四是完善場(chǎng)外交易市場(chǎng)。建立“新三板”工作聯(lián)盟，創(chuàng)新建立深圳前海股權(quán)交易中心，為科技型企業(yè)掛牌融資提供支持和服務(wù)。

上海：通過(guò)完善政策支持體系提高發(fā)展的底層能力。政府在上?？萍冀鹑诎l(fā)展前中期發(fā)揮了主導(dǎo)作用。一是出臺(tái)促進(jìn)科技創(chuàng)業(yè)、完善融資擔(dān)保體系、支持科創(chuàng)中心建設(shè)等系列政策和指導(dǎo)意見(jiàn)，不僅從科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新、對(duì)接服務(wù)平臺(tái)等微觀層面進(jìn)行規(guī)定，更在宏觀上將發(fā)展科技金融上升至上海發(fā)展的戰(zhàn)略高度，建立較為完善的政策體系。二是上海市科委構(gòu)建了“4+1+1”科技金融業(yè)務(wù)體系，為科技中小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)科技金融服務(wù)。三是加大財(cái)政對(duì)科技金融的投入力度，出資設(shè)立創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金、天使引導(dǎo)基金、上海張江創(chuàng)新區(qū)專(zhuān)項(xiàng)發(fā)展基金，對(duì)科技類(lèi)貸款和保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)貼、補(bǔ)償、獎(jiǎng)勵(lì)，發(fā)揮了重要的示范引導(dǎo)、資源配置、風(fēng)險(xiǎn)緩釋等作用，促進(jìn)了科技金融的發(fā)展。

蘇州：以信貸為切入點(diǎn)打造科技金融生態(tài)圈。銀行信貸在蘇州科技金融發(fā)展中發(fā)揮了主導(dǎo)作用。一是蘇州建立了科技銀行、保險(xiǎn)科技子公司、科技擔(dān)保公司、科技小貸公司等主要服務(wù)于科技企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，建立了“銀行+政府+創(chuàng)投+保險(xiǎn)+擔(dān)?！钡目萍冀鹑诜?wù)體系，形成了銀行主導(dǎo)、政府推動(dòng)、各盡其職、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、和諧共贏的金融生態(tài)圈。二是蘇州市圍繞信貸投放出臺(tái)了科技貸款利息補(bǔ)貼、擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼、科技信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)认盗锌萍冀鹑谡撸M(jìn)一步增強(qiáng)了銀行的信貸投放意愿和能力。三是蘇州市金融機(jī)構(gòu)圍繞科技企業(yè)特點(diǎn)創(chuàng)新授信機(jī)制，推出了投貸通、創(chuàng)業(yè)通、履約保證保險(xiǎn)貸款等一系列創(chuàng)新型融資產(chǎn)品，提升了銀行對(duì)科技企業(yè)的信貸供給能力。四是蘇州開(kāi)辟科技金融綠色通道，根據(jù)科技型中小企業(yè)的用款特點(diǎn)對(duì)流程進(jìn)行優(yōu)化，提高服務(wù)效率。

黑龍江省科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

科技金融體系現(xiàn)狀。近年來(lái)，黑龍江科技金融發(fā)展取得了一定成效，為科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了有力支持。一是信貸支持方面。黑龍江銀行業(yè)推出專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押等創(chuàng)新型信貸產(chǎn)品，并建立專(zhuān)營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)。同時(shí)，政府初步建立了差異化的擔(dān)保、財(cái)政補(bǔ)貼和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策體系，有效引導(dǎo)信貸資源向科技產(chǎn)業(yè)傾斜。二是資本市場(chǎng)方面。支持鼓勵(lì)科技企業(yè)多層次資本市場(chǎng)上市，并給予相應(yīng)補(bǔ)貼。截至2020年末，黑龍江省有66家企業(yè)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，掛牌企業(yè)累計(jì)籌資2.26億元。三是科技保險(xiǎn)方面。黑龍江省通過(guò)增設(shè)新的險(xiǎn)種或在原有險(xiǎn)種基礎(chǔ)上，增設(shè)新的特殊約定等途徑推出金屬新材料成果工業(yè)試用保險(xiǎn)，進(jìn)一步豐富科技保險(xiǎn)種類(lèi)。

科技金融發(fā)展取得成效。資料顯示：2020年末黑龍江省重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室達(dá)到269家，較2017年增加了217家;科技型中小企業(yè)數(shù)量為7000余家，2018年末僅為1753家。2019年黑龍江省國(guó)家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)數(shù)較2017年增長(zhǎng)15.39%，同期科技成果登記數(shù)增長(zhǎng)了10.48%，專(zhuān)利申請(qǐng)受理數(shù)增長(zhǎng)12.78%，技術(shù)市場(chǎng)成效額和成交技術(shù)合同數(shù)分別增長(zhǎng)78.79%和117.46%，開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)企業(yè)數(shù)同期增長(zhǎng)了25.11%。限于數(shù)據(jù)可獲得性，雖然評(píng)價(jià)指標(biāo)不夠充分，但指標(biāo)的變化足以說(shuō)明黑龍江科研金融發(fā)展確有成效。

黑龍江科技金融發(fā)展存在的不足

科技金融發(fā)展的政策環(huán)境有待進(jìn)一步優(yōu)化。黑龍江出臺(tái)了一些促進(jìn)科技金融發(fā)展的政策和文件，但整體比較分散、協(xié)調(diào)性不強(qiáng)，尚未形成完整的政策體系，科技金融服務(wù)機(jī)制雖建立但運(yùn)轉(zhuǎn)情況不理想。

風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不夠健全完善。黑龍江省分散科技金融風(fēng)險(xiǎn)主要通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)以?xún)A斜擔(dān)保資源和風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先代償?shù)姆绞絹?lái)實(shí)施;從具體內(nèi)容和落實(shí)來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)分散體系不完善、引導(dǎo)效果不佳、補(bǔ)償范圍偏窄等問(wèn)題有待進(jìn)一步改善。

科技產(chǎn)業(yè)融資方式較為單一。與發(fā)達(dá)地區(qū)相比，黑龍江省資本市場(chǎng)、投資基金發(fā)揮的作用不夠充分、發(fā)揮的作用較為有限，科技產(chǎn)業(yè)對(duì)銀行信貸的依賴(lài)偏高。

科技金融領(lǐng)域創(chuàng)新有待加強(qiáng)。創(chuàng)新能力不強(qiáng)也是黑龍江科技金融供給產(chǎn)品不豐富和金融支持效果不優(yōu)的原因之一，應(yīng)加快推進(jìn)以更好服務(wù)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

借鑒與啟示

強(qiáng)化政府保障作用，優(yōu)化發(fā)展外在環(huán)境。黑龍江省首先應(yīng)高度重視科技金融的發(fā)展，從高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展指引、完善支持體系、科技金融服務(wù)平臺(tái)建設(shè)等多維度完善政策支持體系，注重增強(qiáng)政策的協(xié)同性，以實(shí)際運(yùn)行效果作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，為科技金融發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。其次應(yīng)加大財(cái)政投入和支持力度。應(yīng)建立財(cái)政投入長(zhǎng)效機(jī)制，注重提高科技創(chuàng)業(yè)投資基金運(yùn)行效率。加大財(cái)政對(duì)科技產(chǎn)業(yè)的支持和獎(jiǎng)勵(lì)，將重點(diǎn)放在研究與開(kāi)發(fā)、成果轉(zhuǎn)化階段，從底層促進(jìn)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。同時(shí)，進(jìn)一步完善財(cái)政補(bǔ)貼的機(jī)制和范圍，建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)的激勵(lì)機(jī)制。

完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體制，釋放金融投入潛能。一是大力發(fā)展科技保險(xiǎn)。加快金融科技的應(yīng)用，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，使保險(xiǎn)產(chǎn)品覆蓋科技企業(yè)或研發(fā)機(jī)構(gòu)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及售后全過(guò)程，進(jìn)一步發(fā)揮保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。二是完善擔(dān)保體系和機(jī)制。把政府性擔(dān)保公司對(duì)科技企業(yè)的擔(dān)保、增信情況納入考核評(píng)價(jià)，引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)真正把資源配置到科技產(chǎn)業(yè)。進(jìn)一步完善擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)代償管理辦法，細(xì)化量化相關(guān)表述。建立科技金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，提高科技貸款擔(dān)保的代償比例，將銀行、保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金納入風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償范圍，進(jìn)一步增強(qiáng)投入意愿。

統(tǒng)籌運(yùn)用多種手段，構(gòu)建立體支持模式。一是加大科技貸款的投放力度。短期內(nèi)，銀行信貸在黑龍江省仍將發(fā)揮不可動(dòng)搖的作用。要充分借鑒蘇州經(jīng)驗(yàn)，打造和諧共贏的科技金融生態(tài)，更好發(fā)揮銀行的能動(dòng)性和主導(dǎo)作用，做大信貸規(guī)模，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。二是建立科技企業(yè)全生命周期金融支持策略。要結(jié)合“紫丁香”計(jì)劃，激活區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)，重點(diǎn)推動(dòng)優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)在多層次資本市場(chǎng)上市融資和發(fā)行債券，引導(dǎo)鼓勵(lì)域內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)加大本土投資力度、積極爭(zhēng)取域外機(jī)構(gòu)的投資，形成與間接融資相互補(bǔ)充、有效協(xié)調(diào)的融資格局，使各發(fā)展階段的科技企業(yè)都能得到有效支持。三是金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)科技孵化機(jī)構(gòu)、科技創(chuàng)新平臺(tái)、科技成果轉(zhuǎn)化中心等平臺(tái)載體的支持與合作，提高服務(wù)科研能力和科研成果轉(zhuǎn)化能力，促進(jìn)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展效率的提升。

強(qiáng)化科技金融創(chuàng)新，提升金融支持效果。一是用好用足現(xiàn)有創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)。立足本地區(qū)實(shí)際，將發(fā)達(dá)地區(qū)的科技金融制度、產(chǎn)品創(chuàng)新的可復(fù)制性成功經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行務(wù)實(shí)性應(yīng)用、推廣，并深挖創(chuàng)新底層思維進(jìn)行本土化再創(chuàng)新，增強(qiáng)科技產(chǎn)業(yè)金融產(chǎn)品供給適應(yīng)性。創(chuàng)新質(zhì)押方式，探索開(kāi)展不同種類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)的打包組合質(zhì)押。二是激活科技金融體系創(chuàng)新潛能。鼓勵(lì)銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保等設(shè)立科技支行、支公司等專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步完善科技金融供給體系。引導(dǎo)已設(shè)立的專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步強(qiáng)化科技金融供給的針對(duì)性和差異性，以科技企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，加強(qiáng)金融科技的應(yīng)用，沿著用戶(hù)需求對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行重新架構(gòu)，并注重增強(qiáng)創(chuàng)新的協(xié)調(diào)性和聯(lián)動(dòng)性。同時(shí)，與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)投資基金等探索開(kāi)展“貸款+外部直投”“貸款+遠(yuǎn)期權(quán)益”等業(yè)務(wù)，進(jìn)一步形成合力，增強(qiáng)金融支持有效性。

責(zé)任編輯：楊生恒