2022年中國抽水蓄能行業(yè)全景圖譜

目前，我國抽水蓄能行業(yè)的市場化程度還有待提升，參與建設(shè)運營的大多是大型電力央企、國企。在抽水蓄能開發(fā)建設(shè)及運營市場中，國家電網(wǎng)占據(jù)絕對領(lǐng)導(dǎo)地位。

一、行業(yè)概況

（1）定義：重要儲能技術(shù)之一

抽水蓄能電站好比大型“充電寶”，有利于彌補新能源存在的間歇性、波動性短板，是當(dāng)前技術(shù)最成熟、經(jīng)濟性最優(yōu)、最具備大規(guī)模開發(fā)條件的電力系統(tǒng)靈活調(diào)節(jié)電源。

從類型上來看，抽水蓄能電站可以分為兩種不同的形式，分別為混合型抽水蓄能電站以及純抽水蓄能電站，其中前者會在電機運行的過程中增加常規(guī)的水電機組輔助運行，使電站既能調(diào)節(jié)電網(wǎng)，又能通過徑流發(fā)電。純抽水蓄能電站是專門為電網(wǎng)的調(diào)節(jié)而建立的，主要的作用就是按照計劃進行發(fā)電，同時為了保證電網(wǎng)系統(tǒng)的穩(wěn)定運行，還會針對電網(wǎng)的峰值以及低谷情況進行針對性的調(diào)節(jié)，它最重要的任務(wù)是調(diào)整電網(wǎng)的峰值負(fù)荷和調(diào)頻。

（2）產(chǎn)業(yè)鏈剖析：上游環(huán)節(jié)覆蓋廣

抽水蓄能產(chǎn)業(yè)的上游即抽水蓄能電站的設(shè)備供應(yīng)方，主要設(shè)備包括水輪機、發(fā)電機、水泵、進水閥、壓縮空氣系統(tǒng)等；產(chǎn)業(yè)中游為抽水蓄能電站的設(shè)計、建設(shè)和運營；產(chǎn)業(yè)下游為抽水蓄能電站的應(yīng)用，主要應(yīng)用在電網(wǎng)系統(tǒng)，作為電網(wǎng)的調(diào)峰、填谷、調(diào)頻、調(diào)相、事故備用等用途。

從產(chǎn)業(yè)鏈參與者情況來看，當(dāng)前，我國抽水蓄能產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游的參與者較多，其中，水輪機主要廠商有浙富控股、通裕重工、杭鍋股份、華西能源等；水泵主要廠商有大元泵業(yè)、東音股份、凌霄泵業(yè)等；發(fā)電機廠商包括國投電力、華能水電等。產(chǎn)業(yè)鏈中游，電站設(shè)計、建設(shè)廠商主要有中國電建、國投電力等，電站的運營主要有國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)等。

二、行業(yè)發(fā)展歷程：起步較晚、已進入蓬勃發(fā)展期

我國抽水蓄能電站建設(shè)起步較晚，伴隨水電發(fā)展不同階段，電站功能不斷拓展和完善。

（1）產(chǎn)業(yè)起步期

（1968～1983年）

1968年，河北省崗南混合式抽水蓄能電站在華北電網(wǎng)投入商業(yè)運營，承擔(dān)電網(wǎng)調(diào)峰和儲能調(diào)節(jié)功能，拉開了我國抽水蓄能電站建設(shè)的序幕。

（2）探索發(fā)展期

（1984～2003年）

20世紀(jì)80年代中后期，我國經(jīng)濟社會快速發(fā)展，電力供需和電網(wǎng)調(diào)峰矛盾突出。以1984年潘家口電站開工建設(shè)為標(biāo)志。我國抽水蓄能建設(shè)進入探索發(fā)展期，也是抽水蓄能發(fā)展第一個建設(shè)高峰期。到2003年底，潘家口、廣州、十三陵和天荒坪等4座大型抽水蓄能電站建成投運。泰山、瑯琊山和宜興等5座電站開工建設(shè)，抽水蓄能發(fā)展理論探索逐漸深入，工程建設(shè)實踐經(jīng)驗不斷豐富，奠定了我國抽水蓄能完善發(fā)展的基礎(chǔ)。

（3）完善發(fā)展期

（2004～2014年）

以2004年明確電網(wǎng)企業(yè)為主的建設(shè)管理體制為標(biāo)志，我國抽水蓄能建設(shè)進入完善發(fā)展期。經(jīng)過10年的發(fā)展，到2014年底，我國抽水蓄能產(chǎn)業(yè)規(guī)模躍居世界第三，發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)基本完善，設(shè)備制造實現(xiàn)完全國產(chǎn)化，抽水蓄能產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)健康有序發(fā)展的良好局面。

（4）蓬勃發(fā)展期（2015年以來）

2015年以來，以國家完善抽水蓄能投資體制、建設(shè)目標(biāo)和“十三五”重點建設(shè)項目規(guī)劃為標(biāo)志，我國抽水蓄能建設(shè)進入蓬勃發(fā)展期。2015～2017年，全國新開工22座抽水蓄能電站，開工容量3085萬千瓦，建成投產(chǎn)抽水蓄能機組22臺，共658萬千瓦。“十三五”后期和“十四五”期間，抽水蓄能發(fā)展仍然面臨剛性需求。

三、行業(yè)政策背景：《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》印發(fā)

加快發(fā)展抽水蓄能，是保障電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行的重要支撐，2011年以來，有關(guān)支持抽水蓄能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策陸續(xù)發(fā)布。在實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的背景下，發(fā)展包括抽水蓄能在內(nèi)的儲能技術(shù)，是可再生能源大規(guī)模發(fā)展的重要保障，在《“十四五”規(guī)劃和2035愿景目標(biāo)綱要》中提出加快抽水蓄能電站建設(shè)和新型儲能技術(shù)規(guī)?；瘧?yīng)用；同時，2021年9月，國家能源局印發(fā)《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，其中提出，到2025年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模較“十三五”翻一番，達到6200萬千瓦以上；到2030年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模較“十四五”再翻一番，達到1.2億千瓦左右。

四、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（1）抽水蓄能裝機規(guī)模居世界首位

在裝機規(guī)模方面，2015～2020年，我國抽水蓄能裝機規(guī)模穩(wěn)步增長，截至2020年末，我國抽水蓄能累計裝機規(guī)模已達31.79吉瓦，同比增長4.9%，已建和在建規(guī)模均居世界首位。

（2）抽水蓄能是儲能市場最大的細分市場

抽水蓄能作為儲能行業(yè)的細分市場之一，由于技術(shù)發(fā)展早、經(jīng)濟性優(yōu)，目前已成為儲能市場中最大的細分市場。截至2020年末，抽水蓄能累計裝機規(guī)模占儲能市場比重達89.3%。

（3）抽水蓄能技術(shù)水平顯著提升

“十三五”期間，隨著一大批標(biāo)志性的工程相繼建設(shè)投產(chǎn)，我國抽水蓄能電站工程技術(shù)水平顯著提升。例如，河北豐寧電站，是世界在建裝機容量最大的抽水蓄能電站，裝機容量達360萬千瓦；廣東陽江電站，單機40萬千瓦，是目前國內(nèi)在建的單機容量最大、凈水頭最高、埋深最大的抽水蓄能電站。

（4）抽水蓄能在電力系統(tǒng)中占比較低

圖1 2015～2020年中國抽水蓄能累計裝機規(guī)模變化趨勢（單位：GW，%）

圖2 2020年中國抽水蓄能累計裝機規(guī)模占儲能市場比重（單位：%）

然而，從抽水蓄能在電力系統(tǒng)中的占比來看，美國、德國、法國、日本、意大利等國家發(fā)展較快，抽水蓄能和燃氣電站在電力系統(tǒng)中的比例均超過10%，但我國仍處于較低水平，2021年上半年僅占1.4%，與發(fā)達國家相比仍有較大差距，不能有效滿足電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定經(jīng)濟運行和新能源大規(guī)?？焖侔l(fā)展需要。

五、行業(yè)競爭格局

（1）區(qū)域競爭格局：廣東、浙江省裝機規(guī)模最大

從抽水蓄能裝機規(guī)模的區(qū)域格局來看，目前我國已投產(chǎn)抽水蓄能電站主要分布在華東、華北、華中和廣東；在建抽水蓄能電站總規(guī)模約60%分布在華東和華北。

（2）企業(yè)競爭格局：國家電網(wǎng)占絕對領(lǐng)導(dǎo)地位

目前，我國抽水蓄能行業(yè)的市場化程度還有待提升，參與建設(shè)運營的大多是大型電力央企、國企。在抽水蓄能開發(fā)建設(shè)及運營市場中，國家電網(wǎng)占據(jù)絕對領(lǐng)導(dǎo)地位，截至2019年9月底，國網(wǎng)經(jīng)營區(qū)域內(nèi)已投產(chǎn)抽水蓄能電站共26座，容量2091萬千瓦，其中公司管理電站20座，容量1907萬千瓦，占比達到91.20%。

2021年3月，國家電網(wǎng)公司在運抽水蓄能電站數(shù)量為22座、裝機規(guī)模為2096萬千瓦，在建抽水蓄能電站數(shù)量約29座，裝機規(guī)模為4133萬千瓦。

六、行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)判

（1）行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測：到2030年投產(chǎn)總規(guī)模1.2億千瓦左右

圖3 2021年中國與全球其他國家抽水蓄能在電力系統(tǒng)中的比例對比（單位：%）

圖4 中國抽水蓄能行業(yè)企業(yè)競爭格局（單位：%）

根據(jù)《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，其中提出到2025年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模6200萬千瓦以上；到2030年，投產(chǎn)總規(guī)模1.2 億千瓦左右；到2035年，形成滿足新能源高比例大規(guī)模發(fā)展需求的，技術(shù)先進、管理優(yōu)質(zhì)、國際競爭力強的抽水蓄能現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)，培育形成一批抽水蓄能大型骨干企業(yè)。

（2）行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)判：四大原則引領(lǐng)發(fā)展

在發(fā)展趨勢方面，參照《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，2021～2035年間，我國抽水蓄能項目建設(shè)將遵循：生態(tài)優(yōu)先，和諧共存；區(qū)域協(xié)調(diào)，合理布局；成熟先行，超前儲備；因地制宜，創(chuàng)新發(fā)展，這四大原則合理有序地發(fā)展。

1）生態(tài)優(yōu)先，和諧共存。項目建設(shè)不涉及自然保護地等環(huán)境制約的因素，不涉及生態(tài)保護紅線，做到抽水蓄能與生態(tài)環(huán)境保護協(xié)調(diào)發(fā)展。

2）區(qū)域協(xié)調(diào)，合理布局。考慮更大范圍內(nèi)資源優(yōu)化配置，合理布局抽水蓄能電站，在滿足本省（區(qū)、市）需求的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)區(qū)域抽水蓄能協(xié)調(diào)發(fā)展。

3）成熟先行，超前儲備。重點實施系統(tǒng)調(diào)峰需求迫切、促進風(fēng)光規(guī)模化開發(fā)與消納作用大的抽水蓄能項目。全面開展抽水蓄能站址資源深化分析論證工作，做好項目儲備。

4）因地制宜，創(chuàng)新發(fā)展。探索創(chuàng)新抽水蓄能發(fā)展方式，鼓勵在環(huán)境可行、工程安全的前提下，利用梯級水庫電站建設(shè)混合式抽水蓄能電站，因地制宜建設(shè)中小型抽水蓄能電站，探索小微型抽水蓄能建設(shè)新模式。電 器

圖5 2025～2030年中國抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模預(yù)測（單位：萬千瓦）