中國充電樁行業(yè)市場前景及投資研究報告

在“十三五”收官“十四五”開局之際，多個省市把充電樁產(chǎn)業(yè)列入省“十四五”規(guī)劃重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)之一。2025年我國公共充電樁數(shù)量將達226.2萬臺。

充電樁功能類似于加油站里面的加油機，能實現(xiàn)計時、計電度、計金額充電，可以作為市民購電終端。同時為提高公共充電樁的效率和實用性，今后將陸續(xù)增加一樁多充和為電動自行車充電的功能。

在“十三五”收官“十四五”開局之際，多個省市把充電樁產(chǎn)業(yè)列入省“十四五”規(guī)劃重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)之一。“十四五”期間，各省市聚焦新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推進老舊樓宇改造，積極擴建新建停車場、充電樁。中商產(chǎn)業(yè)研究院預測，2025年我國公共充電樁數(shù)量將達226.2萬臺。

一、“十四五”充電樁發(fā)展路徑

（一）“十四五”規(guī)劃概況

“十四五”時期是我國乘勢而上開啟全面建設社會主義現(xiàn)代化國家新征程、向第二個百年奮斗目標進軍的第一個五年?！笆奈濉睍r期是我國由全面建成小康社會向基本實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化邁進的關鍵時期，是積極應對國內(nèi)社會主要矛盾轉變和國際經(jīng)濟政治格局深刻變化的戰(zhàn)略機遇期。這個時間正值中華民族發(fā)展之路的重要性拐點，中國正處于從舊常態(tài)躍遷到新常態(tài)，從高速增長向高質量發(fā)展轉型的攻堅期。

全國各地的“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標綱要陸續(xù)公布。在發(fā)布的綱要中提到，聚焦新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推進老舊樓宇改造，積極擴建新建停車場、充電樁。各省市“十四五”規(guī)劃綱要也多布局充電樁產(chǎn)業(yè)。為了確保新能源車使用，充電樁建設必不可少，未來充電樁大有可為。

（二）構建完善充電設施網(wǎng)絡體系

近年來，我國積極開展充電設施“進政府、進高校、進企業(yè)、進景區(qū)、進園區(qū)、進小區(qū)”，旨在優(yōu)化充電設施建設布局、滿足電動汽車充電需求，打造覆蓋廣泛的充電設施網(wǎng)絡體系，推動電動汽車應用普及。

“十四五”時期，增加在交通樞紐、大型文體設施、大型商場、醫(yī)院、學校、公園、大型建筑物配建停車場、路內(nèi)停車位等城市公共停車場所的公共充電站。推進用車個人在私人停車位建設自用充電樁，在公共機構、企事業(yè)單位等單位內(nèi)部停車場建設公務車專用充電樁，并鼓勵有條件的設施積極對外開放。

（三）推動居民區(qū)充電設施建設落地

進一步完善配套政策，推動全國新建或改擴建住宅小區(qū)在核發(fā)規(guī)劃條件、建設工程規(guī)劃許可證等相關規(guī)劃許可證時，嚴格落實配建停車位充電相關設施建設或預留要求，并將充電設施配建情況納入整體工程驗收范圍。

鼓勵在個人自有停車位建設充電樁，小區(qū)物業(yè)應積極配合并提供施工便利；老舊小區(qū)電力改造應同步考慮小區(qū)內(nèi)電動汽車充電需求，合理預留變電容量，同時綜合運用引導電動汽車低谷充電、推廣有序充電、小區(qū)配變增容等手段，解決老舊居民區(qū)存在電力容量不夠問題；支持個人充電設施對外共享開放。

鼓勵老舊小區(qū)探索多車一樁、臨近車位共享等模式。鼓勵小區(qū)物業(yè)、充電設施運營企業(yè)等相關方整合小區(qū)公共或私人停車資源，建設主要面向小區(qū)內(nèi)電動汽車的共享輪充充電設施。

（四）提升電力保障能力

充分考慮日益增長的充電負荷，按照適度超前原則，將充電設施配套電網(wǎng)建設與改造納入配電網(wǎng)規(guī)劃。加大配套電力設施用地保障力度，加快公用電力廊道建設，確保充電設施及時接入。現(xiàn)有小區(qū)結合城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造和充電負荷需求，同時綜合運用“光儲充”、負荷控制等技術，保障小區(qū)內(nèi)充電設施用電有序供應。

電網(wǎng)企業(yè)要按照相關規(guī)劃，做好基礎設施配套電網(wǎng)建設與改造，從產(chǎn)權分界點到公網(wǎng)接入點的配套接網(wǎng)工程，由電網(wǎng)企業(yè)負責建設和運營維護，且不得收取接網(wǎng)費用，相關成本納入電網(wǎng)輸配電價。

二、充電樁行業(yè)概況

（一）充電樁的定義

充電樁是為電動汽車充電的充電設施，其功能類似于加油站里面的加油機，可以固定在地面或墻壁，安裝于公共建筑（公共樓宇、商場、公共停車場等）和居民小區(qū)停車場或充電站內(nèi)，可以根據(jù)不同的電壓等級為各種型號的電動汽車充電。

充電樁的輸入端與交流電網(wǎng)直接連接，輸出端都裝有充電插頭用于為電動汽車充電。

（二）充電樁的分類

充電樁按照安裝方式、安裝地點、充電接口、充電方式等可以分為多種類型充電樁，如表1所示。

表1 充電樁的分類

（三）充電樁的優(yōu)劣勢

如表2所示。

表2 充電樁的優(yōu)劣勢

（四）充電樁的發(fā)展歷程

2012年：利好充電樁市場的相關政策陸續(xù)出臺，其中《電動汽車科技發(fā)展“十二五”專項規(guī)劃》要求，到2015年建成2000個充換電站、40萬個充電樁。

2014年：國家電網(wǎng)宣布引入社會資本參與電動汽車充換電站設施建設。同年，《關于新能源汽車充電設施建設獎勵的通知》中明確提出對新能源汽車推廣到一定數(shù)量的地區(qū)安排相應充電設施獎勵。

2 0 1 5 年：《電動汽車充電基礎設施發(fā)展指南（2015-2020年）》印發(fā)，提出到2020年，新增集中式充換電站超過1.2萬座，分散式充電樁超過480萬個，以滿足全國500萬輛電動汽車充電需求的目標。

2 0 1 6～2 0 1 7 年：2016～2020年中央財政將繼續(xù)安排資金對充電基礎設施建設、運營給予獎補；《2016年能源工作指導意見》中提出2016年計劃建設充電樁2000多座，分散式公共充電樁10萬個，私人專用充電樁86萬個，各類充電設施總投資300億元；2017年，各地積極發(fā)布充電基礎設施、充電樁建設規(guī)劃及財政補貼，加快布局。

2018年：《提升新能源汽車充電保障能力行動計劃》印發(fā)，其中提到工作目標為力爭用3年時間大幅提升充電技術水平，提高充電設施產(chǎn)品質量，加快完善充電標準體系，全面優(yōu)化充電設施布局，顯著增強充電網(wǎng)絡互聯(lián)互通能力，快速升級充電運營服務品質，進一步優(yōu)化充電基礎設施發(fā)展環(huán)境和產(chǎn)業(yè)格局。

2019年：我國充電基礎設施產(chǎn)業(yè)持續(xù)高速增長，全國充電基礎設施規(guī)模達到120萬個，有力地支撐了我國電動汽車規(guī)模化市場的快速形成和發(fā)展。

三、充電樁行業(yè)發(fā)展環(huán)境

（一）經(jīng)濟環(huán)境穩(wěn)中有進

數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值532167億元，按可比價格計算，同比增長12.7%，比一季度回落5.6個百分點。

分產(chǎn)業(yè)看，上半年第一產(chǎn)業(yè)增加值28402億元，同比增長7.8%；第二產(chǎn)業(yè)增加值207154億元，同比增長14.8%；第三產(chǎn)業(yè)增加值296611億元，同比增長11.8%。

（二）“新基建”利好市場發(fā)展

2020年以來，中央多次提到新基建，國家高層對新基建的重視程度顯著提升。2月14日，中央全面深化改革委員會第十二次會議指出，基礎設施是經(jīng)濟社會發(fā)展的重要支撐，要以整體優(yōu)化、協(xié)同融合為導向，統(tǒng)籌存量和增量、傳統(tǒng)和新型基礎設施發(fā)展，打造集約高效、經(jīng)濟適用、智能綠色、安全可靠的現(xiàn)代化基礎設施體系。

區(qū)別于傳統(tǒng)“基建”，“新基建”主要發(fā)力于科技端。傳統(tǒng)基建主要是指鐵路、公路、橋梁、水利工程等大建筑，而“新基建”是指立足于科技端的基礎設施建設。具體來看，“新基建”包括七大產(chǎn)業(yè)方向：5G基站建設、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、特高壓、城際以及城軌交通。其中新能源汽車充電樁被列入“新基建”的產(chǎn)業(yè)方向中，將迎來更全面的發(fā)展。

（三）行業(yè)標準不斷完善

充電樁的使用環(huán)境有可能在光照強、嚴寒、風雨、明火、汽油接觸等條件下，因此安全標準十分嚴格。而規(guī)范的行業(yè)標準也能正面地促進充電樁行業(yè)健康、有序的發(fā)展。目前，關于充電基礎設施的行業(yè)標準匯總如表3所示。

表3 充電基礎設施的行業(yè)標準匯總

（四）技術不斷創(chuàng)新

隨著充電樁建設加快，更多企業(yè)加快布局，技術不斷引進、完善，為充電樁市場帶來更多創(chuàng)新。

如2020年3月，寧德時代聯(lián)合百城新能源成立了一家新能科技公司——上?？觳沸履茉纯萍加邢薰荆?jīng)營范圍包括新能源科技、電池科技、計算機軟硬件科技、互聯(lián)網(wǎng)信息技術，電子科技領域內(nèi)的技術開發(fā)、技術轉讓、技術咨詢、技術服務，新能源汽車充換電設施建設運營，合同能源管理等。寧德時代回應和百城新能源聯(lián)合成立新公司是正式布局智能微網(wǎng)一體化儲存系統(tǒng)。

據(jù)了解，智能微網(wǎng)一體化儲存系統(tǒng)是寧德時代研發(fā)的，集儲能服務、充電服務和電動汽車檢測服務三大功能于一體的系統(tǒng)設備，可以解決傳統(tǒng)充電站配電難、選址難、對電網(wǎng)存在沖擊風險的問題，快速形成大功率超級快充網(wǎng)絡。

四、充電樁行業(yè)市場分析

（一）公共充電樁數(shù)量

截至2021年7月，充電聯(lián)盟內(nèi)成員單位總計上報公共類充電樁95.0萬臺，環(huán)比增加2.70萬臺，6月同比增長65.4%。

其中，直流充電樁38.3萬臺、交流充電樁56.7萬臺、交直流一體充電樁4 2 6 臺。從2 0 2 0年8月到2021年7月，月均新增公共類充電樁約3.20萬臺。

（二）公共充電樁區(qū)域分布

公共充電樁TOP10省市分別為廣東、上海、北京、江蘇、浙江、山東、湖北、安徽、河南、河北。TOP10地區(qū)建設的公共充電基礎設施占比達72.3%。

其中，廣東公共充電樁數(shù)量最多達14.7萬臺，上海、北京位居第二和第三，公共充電樁數(shù)量分別為9.1萬臺、8.8萬臺。

（三）共享私樁數(shù)量

共享私樁是個人為滿足私人車輛充電而進行自建，且可向其他車輛提供充電服務的充電樁。數(shù)據(jù)顯示，2021年2月份，我國電動汽車共享私樁數(shù)量大幅度下降，之后呈緩慢回升狀態(tài)。

截至2021年7月，我國電動汽車共享私樁數(shù)量達6.5萬臺。其中，星星充電6.12萬臺，占比98.2%。

（四）公共充電樁企業(yè)競爭格局

截至2021年7月，全國充電運營企業(yè)所運營充電樁數(shù)量超過1萬臺的共有11家，分別為星星充電、特來電、國家電網(wǎng)、云快充、南方電網(wǎng)、依威能源、匯充電、上汽安悅、中國普天、深圳車電網(wǎng)、萬馬愛充。這11家運營商占總量的91.6%，其余的運營商占總量的8.4%。

圖2 2016～2021年7月中國公共充電樁數(shù)量統(tǒng)計

圖3 截至2021年7月中國電動汽車公共充電樁數(shù)量前十省市

（五）隨車配建充電設施數(shù)量

2021年1～7月隨車配建充電設施增量持續(xù)上升，同比上升214.1%。公共充電基礎設施增量同比上漲240.4%。

截至2021年7月，通過聯(lián)盟成員內(nèi)整車企業(yè)采樣約144.5萬輛車的車樁相隨信息，隨車配建充電樁106.4萬臺。

（六）換電站數(shù)量

充換電站是為電動汽車的動力電池提供充電和動力電池快速更換的能源站。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年7月，充電聯(lián)盟內(nèi)成員單位總計上報換電站保有量763座。

圖4 截至2021年7月中國電動汽車共享私樁數(shù)量統(tǒng)計

圖5 截至2021年7月中國主要運營商充電樁數(shù)量統(tǒng)計

（七）換電站區(qū)域分布

換電站保有量TOP10省市分別為北京市、廣東省、浙江省、江蘇省、上海市、福建省、重慶市、四川省、湖南省、河北省。TOP10地區(qū)建設的公共充電基礎設施占比達83.1%。

其中，北京市換電站保有量最大，達221座，廣東省、浙江省位居第二和第三，換電站保有量分別為116座、73座。

（八）換電站企業(yè)競爭格局

目前國內(nèi)主要的換電設施運營商有奧動、蔚來和杭州伯坦三家，其中，奧動市場占比最大，超45%。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年7月，中國換電站主要企業(yè)三家奧動、蔚來、杭州伯坦分別占市場的45.1%、40.9%、14%。

五、充電樁行業(yè)上下游分析

（一）充電樁上游-建設成本

圖6 2016～2021年7月中國隨車配建充電設施保有量統(tǒng)計

圖7 2019～2021年7月中國換電站保有量統(tǒng)計

圖8 截至2021年7月中國前十省市換電站保有量統(tǒng)計

交流充電樁，俗稱“慢充樁”的成本均價在5000～20000元間，而“快充樁”直流充電樁的成本更高約10萬～15萬元。

對充電樁來說，設備的核心是充電模塊，用來將交流電轉化為給電池充電的直流電，占充電樁建造成本比例的50%左右。

（二）充電樁上游-直流充電模塊成本

隨著充電樁行業(yè)的不斷發(fā)展，充電設備技術加強完善、規(guī)模持續(xù)擴大，帶動直流充電樁模塊的最低生產(chǎn)價格不斷降低。

數(shù)據(jù)顯示，2019年直流充電樁的充電模塊成本價格最低降至0.4元/W。中商產(chǎn)業(yè)研究院預測，2021年直流充電樁的充電模塊成本價格最低可達0.37元/W。

（三）充電樁下游-充電量

全國充電電量主要集中在廣東、江蘇、四川、陜西、浙江、福建、河南、山西、上海、湖北等省份，電量流向以公交車和乘用車為主，環(huán)衛(wèi)物流車、出租車等其他類型車輛占比較小。

數(shù)據(jù)顯示，2021年7月全國充電總電量約9.73億千瓦時，比上月增加0.52億千瓦時，同比增長44.2%，環(huán)比增長5.6%。

圖9 截至2021年7月中國換電站企業(yè)競爭格局

圖10 中國充電樁建設成本結構占比情況

圖11 2016～2021年中國直流充電樁功率規(guī)模生產(chǎn)成本統(tǒng)計

（四）充電樁下游-兩輪電動車

2017～2020年我國兩輪電動車產(chǎn)銷量雙雙增長，產(chǎn)量從2017年的3113萬輛增長至2020年的5100萬輛，銷量從2017年的2943萬輛，增長至2020年的5442萬輛。

近年來，國家不斷推動綠色能源的使用，中商產(chǎn)業(yè)研究院預測，2021年我國兩輪電動車產(chǎn)銷分別可達5818萬輛及5442萬輛。

（五）充電樁下游-純電動汽車

2021年1～7 月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成150.4萬輛和147.8萬輛，同比均增長2倍。

2021年7月，純電動汽車產(chǎn)銷分別完成23.2萬輛和22萬輛，同比分別增長1.8倍和1.7倍。

2021年1～7月，純電動汽車產(chǎn)銷分別完成126萬輛和122.7萬輛，同比均增長2.2倍。

六、重點企業(yè)分析

（一）星星充電

圖12 2021年1～7月中國公共充電設施充電量統(tǒng)計

圖13 2016～2021年中國兩輪電動車產(chǎn)銷量統(tǒng)計

圖14 2016～2021年7月中國純電動汽車產(chǎn)銷量統(tǒng)計

星星充電屬于萬幫星星充電科技有限公司運營品牌。專注于新能源汽車充電設備研發(fā)制造，平臺兼容全部國標車型，產(chǎn)品線涵蓋交直流設備、充電槍頭、電源模塊、智能電柜、換電設備等，掌握著智能控制、物聯(lián)網(wǎng)、大功率定制等核心研發(fā)能力。

星星充電為全球客戶提供設備、平臺、用戶和數(shù)據(jù)運營服務，借助車輛銷售、私人充電、公共充電、金融保險等業(yè)務打造用戶充電全生命周期平臺?，F(xiàn)已發(fā)展為我國主流的民營電動汽車充電運營商，在大功率充電技術、智能運維平臺等方面優(yōu)勢顯著。

（1）業(yè)務分析

星星充電是我國日均充電量位于前列的電動汽車充電運營商，目前平臺上共有自建充電設備終端64萬余個，覆蓋350個城市，日充電量超過 800萬度。作為持續(xù)盈利的充電運營商，星星充電更快更智能。

星星充電獲得國家能源局“能源互聯(lián)網(wǎng)重大應用示范”項目、國家工信部“智能制造2025新模式應用”項目、國家科技部“新能源汽車”2018年度重點專項三個國家級項目，并牽頭成立新能源汽車智慧能源裝備創(chuàng)新中心。

（2）主營產(chǎn)品

1）公共快充站解決方案。適用于周圍企業(yè)班車、旅游班車及物流城等大功率充電車型，需大功率充電的場合來滿足電動車輛的充電需求。

2）住宅小區(qū)解決方案。適用于居民小區(qū)等慢充需求強烈、集中車位較多的場合。居民小區(qū)類充電需求特點為夜間集中充電，尤其表現(xiàn)為小區(qū)居民下班回家后開始充電，早晨上班前車輛充滿電即可。

隨著充電樁行業(yè)的不斷發(fā)展，充電設備技術加強完善、規(guī)模持續(xù)擴大，帶動直流充電樁模塊的最低生產(chǎn)價格不斷降低。

3）充電運營商解決方案。充電運營商可根據(jù)當?shù)氐膶嶋H情況配置充電設備，小區(qū)類充電需求主要以晚上集中充電為主，可配置少量直流充電機完成日常的緊急充電需求。

4）公交車解決方案。城市公交的運行時間長、運營頻次高，星星充電直流充電機能夠滿足公交大巴快速充電需求，并具備智能云平臺管理系統(tǒng)，大大滿足城市智慧公交網(wǎng)的建設和運營的需求。

5）私人充電樁解決方案。私樁共享基于互聯(lián)網(wǎng)平臺，將用戶的私人充電樁納入到平臺中。用戶可通過手機軟件搜索到可共享的充電樁，并根據(jù)“樁主”設置共享時間來預約充電，用戶充電后，直接付費到平臺，樁主通過平臺提現(xiàn)。

6）企事業(yè)單位解決方案。財務要求獨立與內(nèi)部員工自行使用，以配置交流設備為主，布置少量直流充電機，用于緊急情況下的快充補電，以滿足用戶的不同充電需求。

7）出租及車輛運營商解決方案。雙班制出租車一般由兩個司機分時段運行同一輛出租車，具有不間斷、長時間運行的特點，交流慢充的方式滿足不了充電的需求，需采用全直流的配置方式，以快充補電的方式滿足車輛運行特點。

8）物流車解決方案。根據(jù)車輛配置及數(shù)量，匹配充電樁數(shù)量，規(guī)劃充電站面積，提供車輛信息監(jiān)控、充電樁信息監(jiān)控、火災等安防信息監(jiān)控、運營收費管理等。

（二）特銳德

特銳德2004年創(chuàng)立，2009年上市，并為創(chuàng)業(yè)板第一股。主要從事高端箱式電力設備制造、汽車充電生態(tài)網(wǎng)、新能源微網(wǎng)三大領域。作為中國箱變產(chǎn)業(yè)領軍者，其技術和市場比肩西門子、ABB、施耐德，是工信部第一批制造業(yè)單項冠軍培育企業(yè)。

特銳德發(fā)展目標是：打造世界最大箱式電力設備研發(fā)生產(chǎn)基地、打造世界最大的汽車充電網(wǎng)生態(tài)運營公司、締造中國最具創(chuàng)新活力能源管理公司。2021年1～6月特銳德總營業(yè)收入為33.91億元。

（1）業(yè)務分析

如表4所示。

表4 特銳德2021年上半年主營業(yè)務分產(chǎn)品情況

（2）競爭力分析

（a）行業(yè)領先的技術創(chuàng)新研發(fā)能力

特銳德在業(yè)內(nèi)率先提出汽車充電網(wǎng)技術路線并堅持踐行，充電網(wǎng)的設計理念充分契合未來電動汽車規(guī)?；l(fā)展的充電需求。充電網(wǎng)是一個全新產(chǎn)業(yè)，是一個涉及技術、產(chǎn)品、平臺、運營的復雜生態(tài)系統(tǒng)，需要在研發(fā)上持續(xù)進行較大投入。

目前，特銳德已經(jīng)建成了智能充電、電力電子、云平臺、大數(shù)據(jù)、智能調控、智能箱變、新能源微網(wǎng)等研發(fā)中心，培養(yǎng)和引進了來自微軟、艾默生、浪潮、電網(wǎng)、中興等著名企業(yè)的多位首席科學家，帶領技術研發(fā)團隊，取得眾多的技術專利。

（b）卓越的產(chǎn)品優(yōu)勢

特銳德?lián)碛惺澜缡讋?chuàng)的220kV及以下模塊化智能預制艙式變電站的完整技術體系和知識產(chǎn)權。同時，研發(fā)的城市軌道交通智能箱式變電站和一體化光伏箱變等產(chǎn)品也開辟了行業(yè)創(chuàng)新的先河。

特銳德憑借領先的創(chuàng)新能力和技術基礎及強大的綜合實力，已經(jīng)先后承擔2 0 多項國家級項目，3 0 多項省市級項目，并且有著豐富的戶外產(chǎn)品設計和生產(chǎn)經(jīng)驗，是國內(nèi)唯一能夠同時設計生產(chǎn)高寒（-45℃）、高熱（45℃）、高海拔（5000m）箱變產(chǎn)品的企業(yè)。與同類產(chǎn)品相比在質量、安全性、經(jīng)濟性、靈活性以及后續(xù)運維的便捷性方面具有顯著優(yōu)勢。

（c）優(yōu)秀的平臺及運營能力

特銳德快速布局充電網(wǎng)形成的規(guī)模優(yōu)勢是業(yè)務發(fā)展的重要競爭壁壘。由于充電樁的建設受到場地、區(qū)域電網(wǎng)容量的限制，在特定區(qū)域內(nèi)能夠運營的充電樁數(shù)量有限，存在物理位置壟斷；同時，搶占充電樁行業(yè)布局先機需要巨大、持久的資金投入，進入壁壘較高。

未來，充電網(wǎng)將成為各種車輛、能源等數(shù)據(jù)和信息的入口，充電網(wǎng)的規(guī)模優(yōu)勢將帶來極具價值的數(shù)據(jù)壟斷。

截至2021年上半年，特銳德已經(jīng)投建和上線運營的公共充電樁數(shù)量均居全國首位，確保了未來在充電領域的龍頭地位。

（d）開放的合作平臺

特銳德已與多家政府平臺下設的投資集團或公司、各地市公交集團、整車廠、電池廠商進行合資或合作，通過同創(chuàng)共享的戰(zhàn)略，實現(xiàn)互利共贏。

特銳德與國網(wǎng)電動汽車、南方電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)投資、西安城投、成都交投、上海久事等64家政府平臺，南京公交、廊坊交運、湖南龍驤、浙江邁未交運、呼和浩特公交、溫州交運、青島公交等16家公交集團或公司，重慶長安、蘇州金龍、廈門金龍等6家整車廠，及電池廠商億緯鋰能進行合資合作。

（三）特來電

特來電是中國創(chuàng)業(yè)板第一股特銳德控股的公司，股東還有國家產(chǎn)業(yè)調整基金、國新基金、鼎暉投資，是新基建產(chǎn)業(yè)獨角獸TOP100企業(yè)。

特來電是工信部國家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)“新能源汽車充電網(wǎng)能源管理工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺”唯一承建主體，代表行業(yè)領先水平。

充電網(wǎng)實時鏈接著人、車，能源，高粘性高強度交互，是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)最大的應用場景，是新能源和新交通雙向融合的全新生態(tài)產(chǎn)業(yè)。

（1）業(yè)務分析

如圖15所示。

圖1 2016～2021年上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）統(tǒng)計

圖15 特來電充電樁運營情況

（2）主營產(chǎn)品

1）無樁充電。人機交互和充電控制功能模塊移至后臺管控系統(tǒng)，將傳統(tǒng)充電樁升級為“抗碾壓、防浸水、不占空間”的車擋式充電終端，安全、不占空間。

2）群管群控。專利箱變技術，實現(xiàn)電路系統(tǒng)、管控系統(tǒng)的高度集成，通過統(tǒng)一調度、統(tǒng)一管理，實現(xiàn)削峰填谷，降低對電網(wǎng)的沖擊。

3）主動防護。通過對BMS報文和充電過程數(shù)據(jù)分析，對異常數(shù)據(jù)采取主動性保護措施，保證充電過程安全和充電后的車輛電池安全。

4）無電插頭。拔下充電槍，即刻斷電，插上充電槍并認證通過后才可通電，防護等級IP54，徹底杜絕安全隱患。

5）模塊結構。充電系統(tǒng)模塊化設計，抽屜式交、直流充電模塊可根據(jù)需要靈活配置。維護便捷、擴容方便、一次性投資少。

6）柔性充電。通過多區(qū)段調節(jié)，多維度補償，歷史充電趨勢追溯，實現(xiàn)電流、電壓柔性輸出，延長電池壽命周期。

（四）國家電網(wǎng)

國家電網(wǎng)有限公司成立于2002年12月29日，是中央直接管理的國有獨資公司，以投資建設運營電網(wǎng)為核心業(yè)務，是關系國家能源安全和國民經(jīng)濟命脈的特大型國有重點骨干企業(yè)。

經(jīng)營區(qū)域覆蓋我國2 6 個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市），供電范圍占國土面積的88%，供電人口超過11億。2021年，在《財富》世界500強中排名第2位。

2 0 2 0 年國家電網(wǎng)營業(yè)收入達26600.3億元，實現(xiàn)利潤591億元。

近20多年來，國家電網(wǎng)持續(xù)創(chuàng)造全球特大型電網(wǎng)最長安全紀錄，建成多項特高壓輸電工程，成為世界上輸電能力最強、新能源并網(wǎng)規(guī)模最大的電網(wǎng)，專利擁有量連續(xù)10年位列央企第一。

國家電網(wǎng)投資運營菲律賓、巴西、葡萄牙、澳大利亞、意大利、希臘、阿曼、智利和中國香港等9個國家和地區(qū)的骨干能源網(wǎng)，連續(xù)17年獲得國務院國資委業(yè)績考核A級，連續(xù)9年獲得標準普爾、穆迪、惠譽三大國際評級機構國家主權級信用評級。

截至2020年年底，國家電網(wǎng)累計建成充電樁17.2萬根，形成覆蓋全國176個城市、5萬千米的“十縱十橫兩環(huán)”高速公路快充網(wǎng)絡。

國家電網(wǎng)打造了覆蓋范圍最廣、服務能力最強的智慧車聯(lián)網(wǎng)平臺，累計接入充電樁超過103萬根，鏈接3000多家上下游企業(yè)，服務超過500萬平臺用戶，有力帶動產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。

2016～2020年國家電網(wǎng)充電樁充電量高速增長，從2016年的2.17億千瓦時增長至2020年的20.71億千瓦時。

最新數(shù)據(jù)顯示，2021年1～3月國家電網(wǎng)充電樁充電量達5.36億千瓦時。

（五）許繼電氣

許繼電氣股份有限公司（簡稱“許繼電氣”）是國家電網(wǎng)公司直屬產(chǎn)業(yè)單位，是國家電力系統(tǒng)自動化和電力系統(tǒng)繼電保護及控制行業(yè)的排頭兵，被譽為我國電力裝備行業(yè)配套能力最強的企業(yè)，是河南省科委和國家科技部認定的河南省高新技術企業(yè)和國家重點高新技術企業(yè)，國家520家重點企業(yè)和國家重大技術裝備國產(chǎn)化基地之一，承擔了國家“六五”至“十一五” 期間等一系列重大攻關項目，其中大部分產(chǎn)品獲得國家和省部級科技進步獎。

2021年1～6月許繼電氣總營業(yè)收入為49億元，凈利潤為4.78億元。

（1）業(yè)務分析

如表5所示。

表5 許繼電氣2021年上半年主營業(yè)務分產(chǎn)品情況

（2）競爭力分析

（a）強大的科研創(chuàng)新能力

許繼電氣以創(chuàng)新驅動求發(fā)展，緊密圍繞國家重大裝備和核心技術自主化的要求，堅持技術創(chuàng)新驅動產(chǎn)業(yè)升級，形成了“信息化自動化控制技術、大功率電力電子技術、一次設備設計制造技術”三大核心基礎技術，“嵌入式軟件平臺、嵌入式硬件平臺、系統(tǒng)軟件平臺”三大核心基礎平臺，130多項核心技術產(chǎn)品，創(chuàng)造了數(shù)十項“中國第一”和“世界第一”。

（b）全面的系統(tǒng)解決方案能力

許繼電氣核心業(yè)務產(chǎn)品覆蓋電力系統(tǒng)各個環(huán)節(jié)，具備超高壓/特高壓直流輸電、柔性直流輸電、智能配電網(wǎng)、智能變電站、智能用電、電動汽車充換電、高速鐵路/城市軌道交通牽引供電、能源互聯(lián)網(wǎng)、先進儲能、智能制造等整體解決方案能力、核心設備制造能力和工程服務能力。

（c）豐富的國家大型重點工程業(yè)績

許繼電氣積極參與國家重大工程建設，先后為特高壓智能電網(wǎng)建設、長江三峽工程及核電建設、高速鐵路建設、電動汽車推廣應用、智慧城市建設等大型工程項目提供了重要的技術支撐和裝備支撐，為國家節(jié)省了大量的工程投資，作為民族工業(yè)走在了世界前列。

（d）領先的智能化制造能力

許繼電氣依托首批國家智能制造專項和省級示范工廠，建成了國際先進的智能電表數(shù)字化車間、預制艙自動化智能生產(chǎn)線，實現(xiàn)了標準、技術、產(chǎn)品和方案的國內(nèi)和海外輸出。具備保護監(jiān)控、智能配電終端、智能電表、充電樁、智能變壓器、智能開關柜等大規(guī)模制造能力，自動化生產(chǎn)水平處于同行業(yè)領先水平。擁有單板、裝置、屏柜、艙房及系統(tǒng)級的電力設備全平臺設計與生產(chǎn)制造能力，是華中地區(qū)規(guī)模領先的電子制造服務供應商。

（六）云快充

江蘇云快充新能源科技有限公司（簡稱“云快充”），是為充電樁運營商、生產(chǎn)商以及充電用戶提供云端共享平臺的第三方公司，同時是基于平臺進行新能源汽車充電數(shù)據(jù)智能算法為核心的科技型公司。

近年來，云快充在為公共領域新能源汽車提供充電服務的基礎上，著力打造新能源汽車充電服務平臺，提供完備的線上線下產(chǎn)品，為充電運營商、設備制造商賦能，為車輛運營商和充電用戶服務。

作為國內(nèi)領先的新能源汽車充電服務綜合服務商，目前云快充的服務范圍已覆蓋2 6 個省份、102座城市，服務350多家充電運營商和300余家新能源汽車運營商。

（七）普天新能源

普天新能源有限責任公司（簡稱“普天新能源”）是國內(nèi)第一家以新能源汽車產(chǎn)業(yè)技術研發(fā)、充電網(wǎng)絡建設、運營和服務為主業(yè)的中央企業(yè)。

普天新能源業(yè)務網(wǎng)絡覆蓋京津冀經(jīng)濟區(qū)、珠三角經(jīng)濟區(qū)、長江經(jīng)濟區(qū)等2 6 個核心城市。獲得了工信部批復的首個“電動汽車充換電網(wǎng)絡運營示范單位”資格；是中國充電基礎設施促進聯(lián)盟副理事長單位、中國電動汽車百人會發(fā)起單位之一、國資委發(fā)起的中央企業(yè)電動汽車聯(lián)盟副主任單位；也是國資委重點支持的新能源汽車充電運營央企。

普天新能源運營服務主要有：公交充電運營服務、集團客戶充電運營服務、私人充電樁安裝服務、他有樁接入服務、增值服務。

1）公交充電運營服務。普天新能源于2011年在深圳建成了全球首個城市級電動汽車商業(yè)化智能充電網(wǎng)絡基礎設施，是國內(nèi)最大的新能源汽車充電運營網(wǎng)絡，服務于3000多輛新能源公交車，全天候為純電動汽車、混合動力汽車提供充換電服務。

目前已在深圳、上海、青島等多個核心城市建設公交充電站，累計完成建設百余座公交充電站，為近萬輛新能源公交車輛提供充電服務。同時，普天新能源通過技術創(chuàng)新，在國內(nèi)率先建立了充電網(wǎng)絡智能管理云平臺，通過實時監(jiān)控系統(tǒng)，監(jiān)測新能源公交車的行駛狀況、充電狀況、電池狀況，保障電動公交車的安全運營。

2）集團客戶充電運營服務。普天新能源為城市出租、物流、通勤及私家車等車輛提供公共充電服務，目前已在深圳、北京、上海、廣州等地設立了十余家運營子公司，在二十余個城市建成充電服務網(wǎng)絡，累計建設15000余個公共充電基礎設施，為十余萬輛新能源車輛提供充電服務，且服務車輛以每年2倍的速度快速增長。

普天新能源依托先進充電技術和優(yōu)質充電服務能力，同時可為行業(yè)及集團用戶提供定制服務。率先在深圳、北京、上海、廣州等一線城市為順豐、德邦等物流企業(yè)提供車輛充電及租賃服務，推動新能源物流車的行業(yè)應用。在北京、上海、天津、大連等地為網(wǎng)約車、通勤車等提供定制充電服務，保障城市公共出行。與寶馬合作建設“即時充電”網(wǎng)絡，并依托智能管理云平臺，為用戶帶來優(yōu)質的充電體驗。

3）私人充電樁安裝服務。根據(jù)個人用戶充電需求，普天新能源為用戶提供交、直流充電設備產(chǎn)品銷售、安裝及售后服務。目前已與寶馬、比亞迪、廣汽、江淮等數(shù)十家主流新能源車企開展合作，累計完成安裝3000余個私人充電樁。

4）他有樁接入服務。普天新能源為其他產(chǎn)權人的充電設施，即他有樁，提供平臺接入和委托運營服務。依托普天新能源智能管理云平臺，為他有樁提供監(jiān)控、計量、收費、結算等服務，實現(xiàn)他有樁智能化、安全化管理。

5）集團客戶充電運營服務。普天新能源為用戶提供整體充電解決方案及一站式服務，依托央企平臺優(yōu)勢，引入優(yōu)質的新能源車企平臺，為用戶提供車輛銷售服務，實現(xiàn)車、樁一體化全生命周期的充電運營服務。

同時，依托普天新能源線上、線下資源，通過智能管理云平臺為用戶提供信息推送或廣告發(fā)布，打造商業(yè)價值。

（八）依威能源

依威能源是一家提供充電設備，也為車廠合作商提供充電解決方案的企業(yè)。在小區(qū)、寫字樓、商場及園區(qū)等場所投資建設充電設施，打造EV-READY 可充電的環(huán)保智慧小區(qū)、寫字樓、園區(qū)，為新能源車主提供充電服務。

截至2 0 2 0 年3 月，依威能源已在北京、上海、廣州、深圳、杭州、成都等城市建成充電站6 0 0 0+。同時與各大汽車廠商合作，諸如為寶馬B M W 即時充電ChargeNow項目的充電服務供應商，與首汽分時租賃、EVCard和首汽租車等租車公司達成合作，為萬科物業(yè)、中國保利集團、碧桂園等提供充電樁建設、運營等全方位服務和方案。

主營產(chǎn)品有交流充電設備、直流充電設備、特色充電設備等。

（九）萬馬股份

浙江萬馬股份有限公司（簡稱“萬馬股份”）作為國家重點發(fā)展的高新技術企業(yè)，從硬件設施到技術實力，在電線電纜、高分子材料、特種線纜及新能源汽車充電設施等領域均處于國內(nèi)領先水平。2009年順利在深圳證券交易所掛牌上市發(fā)行A股。

萬馬股份圍繞電力傳輸服務，多領域集團型協(xié)作發(fā)展，并形成了“一體兩翼”的戰(zhàn)略格局。

2021年1～6月萬馬股份總營業(yè)收入為5 6.1 億元，凈利潤為0.62億元。

萬馬股份在新能源產(chǎn)業(yè)領域已完成產(chǎn)業(yè)基礎布局。作為國內(nèi)最早進入充電樁領域的公司之一，通過十余年持續(xù)的業(yè)務拓展和優(yōu)化，無論是作為充電設備制造銷售商，還是作為全國樁聯(lián)網(wǎng)的投資建設運營商，以及充電生態(tài)平臺的服務商，都具備進一步拓展公司充電業(yè)務的能力，擴大產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。

（1）業(yè)務分析

如表6所示。

表6 萬馬股份2021年上半年主營業(yè)務分產(chǎn)品情況

（2）核心競爭力

（a）深耕主業(yè)三十載，技術積淀深厚

萬馬在線纜及線纜材料中高端產(chǎn)品市場中已具有穩(wěn)固的行業(yè)地位，超高壓電纜、高壓電纜材料等產(chǎn)品技術成熟。穩(wěn)定占據(jù)國內(nèi)電纜絕緣料行業(yè)龍頭地位。

萬馬重視產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新，在中高壓電纜、專用電纜、線纜材料、智能裝備線纜、充電設備、運營網(wǎng)絡平臺等產(chǎn)品領域擁有行業(yè)領先技術實力。

截至2020年末，擁有有效知識產(chǎn)權500項，其中發(fā)明專利39項、實用新型專利362項、外觀設計專利65項、軟件著作權34項。主持和參與國際ISO、國家和行業(yè)標準制（修）訂40余項。

（b）獨特的產(chǎn)業(yè)鏈，一體化解決方案

在綠色能源傳輸領域，萬馬具備“線纜材料+電力電纜+通信電纜+智能裝備線纜”、“充電設備+充電設備投資+充電網(wǎng)絡運營”獨特的產(chǎn)業(yè)鏈布局，能為客戶提供全面的、多樣化的產(chǎn)品選擇與增值服務。

萬馬高分子是國內(nèi)交聯(lián)絕緣料行業(yè)的龍頭企業(yè)，其長期穩(wěn)定提供的高品質絕緣材料為良好的產(chǎn)品質量奠定了基礎；采購絕緣材料在銷售和運輸費用上獲得了一定的成本優(yōu)勢，是國內(nèi)線纜及新能源行業(yè)獨特的具有該等產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的企業(yè)。

（十）科士達

深圳科士達科技股份有限公司（簡稱“科士達”）成立于1993年，2010年12月在深圳證券交易所成功上市。

科士達研發(fā)生產(chǎn)的數(shù)據(jù)中心關鍵基礎設施產(chǎn)品、新能源光伏發(fā)電系統(tǒng)產(chǎn)品、儲能系統(tǒng)產(chǎn)品、電動汽車充電產(chǎn)品技術處于行業(yè)領先水平，一體化解決方案廣泛應用于各行業(yè)領域，為全球一百二十多個國家和地區(qū)的用戶提供了優(yōu)質的產(chǎn)品及全方位的服務。

2021年1～6月科士達總營業(yè)收入為11.9億元，凈利潤為1.78億元。

（1）業(yè)務分析

如表7所示。

表7 科士達2021年上半年主營業(yè)務分產(chǎn)品情況

（2）核心競爭力

（a）產(chǎn)品研發(fā)及技術創(chuàng)新優(yōu)勢

科士達先后被評為國家級高新技術企業(yè)、國家技術創(chuàng)新示范企業(yè)、廣東省誠信示范企業(yè)；并依托公司的技術中心組建廣東省太陽能光伏發(fā)電企業(yè)工程技術研究中心、深圳市企業(yè)工程實驗室等研發(fā)機構，科士達的技術中心被國家發(fā)改委等五部門認定為國家級企業(yè)技術中心。

截至2021年上半年，已累計獲得國際國內(nèi)專利授權245件，并參與64項國家和行業(yè)技術標準起草?？照{專用焓差實驗室已通過中國合格評定國家認可委員會的審查，并取得國家壓縮機制冷設備質量監(jiān)督檢驗中心的評定合格證書，三大系列空調產(chǎn)品再次取得節(jié)能認證。

（b）營銷網(wǎng)絡優(yōu)勢

科士達采用“大渠道+大行業(yè)+大客戶+大項目”的銷售模式，依托遍布全球的客戶網(wǎng)，持續(xù)強化核心渠道建設，支持有實力的客戶做大做強，與科士達共同成長壯大?？剖窟_加強售前技術支持和售后服務團隊的人員配比；針對不同行業(yè)領域的差異化需求，為客戶提供專業(yè)化的解決方案和技術服務，最終使得技術能力+售后服務驅動的銷售能力不斷提升。

截至2021年上半年，已建立16家海外分支機構及子公司，為海外業(yè)務的持續(xù)發(fā)展提供重要保障。

（c）供應鏈優(yōu)勢

科士達三大核心產(chǎn)品包括數(shù)據(jù)中心關鍵基礎設施產(chǎn)品、新能源光伏及儲能系統(tǒng)產(chǎn)品和電動汽車充電樁。供應鏈平臺基于ISO質量和環(huán)境管理體系，依托CRM客戶管理系統(tǒng)、ERP系統(tǒng)、MES系統(tǒng)，全面導入卓越績效管理，整個供應鏈平臺實現(xiàn)資源共享；發(fā)揮原材料集中采購優(yōu)勢，快速響應，確保產(chǎn)品質量。

2021年上半年，全球主要市場需求呈現(xiàn)恢復性增長，積極調配供應鏈高效運作，滿足國內(nèi)外產(chǎn)品發(fā)貨需求；繼續(xù)推進精益化生產(chǎn)管理、WMS管理系統(tǒng)，使科士達在品質、成本、交付上進一步提高。

（d）品牌優(yōu)勢

隨著科士達不斷發(fā)展壯大，憑借優(yōu)質的產(chǎn)品和服務，已經(jīng)在行業(yè)內(nèi)具有較高的知名度和美譽度。

在數(shù)據(jù)中心業(yè)務領域，根據(jù)相關報告，科士達UPS及配套鉛酸蓄電池產(chǎn)品、模塊化數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品銷量均位居行業(yè)前列。

科士達品牌已成為企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的強大推力，科士達將持續(xù)加強品牌建設，塑造科士達全球品牌形象，進一步發(fā)揮品牌效應，利用品牌優(yōu)勢將科士達做大做強。

七、充電樁行業(yè)發(fā)展前景

（一）公共充電樁數(shù)量預測

中國“十四五”規(guī)劃綱要提出，聚焦新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加快關鍵核心技術創(chuàng)新應用，增強要素保障能力，培育壯大產(chǎn)業(yè)發(fā)展新動能。充電樁屬于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游，受新能源汽車利好，充電樁產(chǎn)業(yè)迎來發(fā)展新機遇。

中商產(chǎn)業(yè)研究院預測，2025年我國公共充電樁數(shù)量將達226.2萬臺。

（二）充電樁未來發(fā)展趨勢

（1）充電樁布局加快

整體來看，我國新能源汽車市場前景依然向好，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

隨著充電站的建設，我國新能源汽車與充電樁保有量的配比也逐步趨于合理。

雖然充電基礎設施布局日漸完善，但與新能源汽車的保有量相比仍有不足的地方，未來還將加快增長。

（2）充電技術進一步完善

圖16 2021～2025年中國公共充電樁數(shù)量預測

將繼續(xù)推動大功率充電技術示范驗證技術，通過建成大功率充電示范試點項目，開展大功率充電技術相關的標準預研工作。

作為現(xiàn)有充電模式的補充，進一步加快交流充電插座的推廣和應用，不斷完善《電動汽車傳導充電用集成式交流供電標準》等相關技術標準的編制和落實。

（3）換電設施加快推廣應用

未來，新能源汽車能源補充方式將呈現(xiàn)多樣化和場景化，換電作為運營類車輛能量補給方式的補充會有進一步發(fā)展，預計2025年將有更多的車企開發(fā)和應用換電車型。例如，運營類車輛較為集中的城市將積極推廣換電模式，并將在政策上給予支持，通過一定規(guī)模的換電站推廣，推動換電設施技術進步以及標準化，探索新的發(fā)展路徑和運營模式。

（三）充電樁未來發(fā)展前景

（1）國家政策支持行業(yè)發(fā)展

近年來，國家出臺了一系列法律法規(guī)，進一步推動充電樁發(fā)展。

2021年2月《商務部辦公廳印發(fā)商務領域促進汽車消費工作指引和部分地方經(jīng)驗做法的通知》發(fā)布，便利新能源汽車充（換）電，鼓勵有條件的地方出臺充（換）電基礎設施建設運營補貼政策，支持依托加油站、高速公路服務區(qū)、路燈等建設充（換）電基礎設施，引導企事業(yè)單位按不低于現(xiàn)有停車位數(shù)量10%的比例建設充電設施。

（2）消費者接受度提高刺激行業(yè)發(fā)展

近年來，消費者越來越關注且愿意接受新能源汽車。消費者對智能互聯(lián)的偏好及以用戶為中心的設計有助于提高消費者對新能源汽車的接受程度。

此外，我國充電基礎設施覆蓋范圍不斷擴大，改善了新能源汽車消費者的駕駛體驗并降低了里程焦慮，從而提高了新能源汽車的能源效率，帶動新能源汽車行業(yè)市場需求，與充電樁行業(yè)市場形成良性發(fā)展。電 器