農(nóng)村金融機構(gòu)金融效率與社會效率的研究現(xiàn)狀及啟示

□張 瑩

（哈爾濱商業(yè)大學金融學院 黑龍江 哈爾濱 150028）

近年來，我國逐年加大對農(nóng)村金融的支持和投入，致力于改善農(nóng)村金融環(huán)境。農(nóng)村金融在提高農(nóng)村生產(chǎn)效率、改善農(nóng)民生活水平、推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展等方面起到了積極作用。但從整體來看，我國農(nóng)村金融仍是金融體系中的薄弱環(huán)節(jié)，農(nóng)村金融機構(gòu)的金融效率和社會效率仍存在諸多問題。

2018 年12 月召開的中央經(jīng)濟工作會議提出，推動城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社業(yè)務(wù)逐步回歸本源。逐步回歸本源就是要求農(nóng)商行和農(nóng)信社逐步降低在金融市場或資金市場的資金配比，將更多資金傾斜到“三農(nóng)”和小微企業(yè)，目的是促進農(nóng)村金融機構(gòu)服務(wù)回歸借貸業(yè)務(wù)，更多服務(wù)“三農(nóng)”，發(fā)展普惠金融，從而支持本地經(jīng)濟發(fā)展。

農(nóng)村金融機構(gòu)作為扶貧事業(yè)的主力軍，在填補農(nóng)村金融服務(wù)空白、改善農(nóng)村金融服務(wù)、補齊農(nóng)村經(jīng)濟短板方面發(fā)揮了重要作用。農(nóng)村金融機構(gòu)如何發(fā)揮扶貧作用、提升扶貧效果，受到社會的廣泛關(guān)注。但農(nóng)村金融機構(gòu)金融效率和社會效率如何，是否能夠為實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和解決“三農(nóng)”問題提供有效助力，成為亟待解決以及需要重點研究的問題。

基于此，通過對農(nóng)村金融機構(gòu)金融效率和社會效率的國內(nèi)外研究現(xiàn)狀進行梳理與總結(jié)，分析并找到金融效率和社會效率低下的原因。

1 農(nóng)村金融機構(gòu)金融效率和社會效率的國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

效率一詞起源于物理學概念，在《辭?！分卸x為“一種機械在工作時的輸出能量與輸入能量間的比值”。在物理學的效率思想基礎(chǔ)上，經(jīng)濟學將其進一步深化。J.G.格力和E.S.肖（1960）發(fā)表的《金融理論中的貨幣》提出了早期的金融效率觀，即在一定程度上，一國經(jīng)濟能否最有效地運用其資源受到其金融制度運行效率的影響。Farrell（1957）將效率分為3 類：技術(shù)效率、配置效率和成本效率。技術(shù)效率是企業(yè)利用最小投入獲得一定數(shù)量的產(chǎn)出或從一組給定投入中實現(xiàn)最大化產(chǎn)出的能力；配置效率是企業(yè)在給定價格的情況下，使這組投入最優(yōu)化的能力；成本效率是技術(shù)效率和配置效率的結(jié)合。此次研究特別關(guān)注技術(shù)效率。

對于金融效率的內(nèi)涵還沒有形成統(tǒng)一的解釋。一些學者將金融效率看作對金融運作能力的度量。楊德勇（1997）指出，金融效率是一國金融在國民經(jīng)濟運行中所發(fā)揮的效率，即把人力資源、物質(zhì)資源、各類金融資產(chǎn)的存量和流量等金融要素的投入與國民經(jīng)濟增量和國民經(jīng)濟增長質(zhì)量等運行的結(jié)果進行比較。一些學者將金融效率定義為金融資源配置達到帕累托最優(yōu)時實現(xiàn)的配置效率。王振山（1999）認為金融效率就是資金融通的效率，是各經(jīng)濟部門或社會全部可利用的金融資源的配置達到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。還有部分學者將金融機構(gòu)主體在經(jīng)營發(fā)展過程中的運行效率視為金融效率?？道伲?000）將金融自身和金融與整個國民經(jīng)濟的關(guān)系結(jié)合起來分析，認為金融效率是運用金融資源對金融自身發(fā)展效果的影響和對整個國民經(jīng)濟運行結(jié)果的影響。Piot-Lepetit 和Nzongang（2014）認為，金融效率是指金融機構(gòu)為了提供不同的金融服務(wù)而在使用實物、人力和貨幣資源等方面達到的最優(yōu)程度。

由于金融機構(gòu)，尤其是農(nóng)村金融機構(gòu)具有重要的社會功能，金融機構(gòu)的社會效率與這些實體通過其投入滿足社會目標有關(guān)，因此金融機構(gòu)如何有效服務(wù)社會引起國內(nèi)外學者的廣泛關(guān)注。在對金融效率和社會效率的內(nèi)涵進行探究的基礎(chǔ)上，國內(nèi)外學者對兩者的影響因素、兩者對宏觀經(jīng)濟的影響以及兩者能否協(xié)同發(fā)展進行了深入研究。

1.1 農(nóng)村金融機構(gòu)的金融效率研究

關(guān)于農(nóng)村金融效率的影響因素方面，我國學者谷慎和李成（2006）[1]認為，二元農(nóng)村金融機構(gòu)體系導致我國農(nóng)村金融服務(wù)不完善，不能滿足農(nóng)村對全國范圍內(nèi)提供儲蓄、結(jié)算、信托、承兌、證券買賣等金融服務(wù)的需求，而相對較弱的農(nóng)村金融服務(wù)導致農(nóng)村金融機構(gòu)資金配置不完善。邵傳林（2010）指出，由于政府監(jiān)管不當，農(nóng)村資金互助社取得合法地位后的運營成本高，導致其效率下降。王金娥（2014）認為，村鎮(zhèn)銀行的資產(chǎn)規(guī)模越大，銀行的盈利水平越高，盈利能力也就越強。

通過研究金融效率對農(nóng)村經(jīng)濟產(chǎn)生的作用，趙繼鴻（2011）在研究農(nóng)信社發(fā)展對農(nóng)業(yè)發(fā)展的影響時發(fā)現(xiàn)，我國農(nóng)信社的金融效率與農(nóng)業(yè)發(fā)展有密切聯(lián)系，提高農(nóng)信社存款轉(zhuǎn)化為貸款的能力能夠提高農(nóng)業(yè)發(fā)展水平。鐘晨等（2017）[2]研究發(fā)現(xiàn)，金融機構(gòu)金融效率和金融規(guī)模的提高，會促使金融機構(gòu)重新配置資源，并且金融機構(gòu)的效率提升有利于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。

國外微型金融機構(gòu)與我國農(nóng)村金融機構(gòu)有相似的功能，因此國外有關(guān)微型金融機構(gòu)的研究文獻對我國也有一定借鑒作用。Lensink（1996）指出，即使設(shè)立在農(nóng)村的金融機構(gòu)吸收了農(nóng)村儲蓄，但是沒有提高農(nóng)村金融效率。Roger（2002）指出，中亞農(nóng)村存在無效率的金融供給，為解決這一問題，政府應該在金融技術(shù)援助方面加大投入。Bauer（2007）對美國金融市場結(jié)構(gòu)進行研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村信用合作組織的存貸量市場份額雖少，但卻是金融市場中不可或缺的經(jīng)濟組織，信用合作組織的發(fā)展能促進當?shù)剞r(nóng)村信貸資金流動，有效支持農(nóng)村經(jīng)濟快速發(fā)展。Alfaro 等（2010）[3]發(fā)現(xiàn)，提高金融市場效率可以促進社會資源有效配置，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。

1.2 農(nóng)村金融機構(gòu)社會效率研究

信用合作社不僅是金融機構(gòu)，還具有重要的社會功能。Ory 和Lemzeri（2012）認為，社會效率是指社會活動中的技術(shù)效率，社會效率與這些金融機構(gòu)如何通過投入滿足其成員和當?shù)厣鐓^(qū)的社會目標有關(guān)，當這些金融機構(gòu)在不消耗更多投入的情況下產(chǎn)生更多金融和社會產(chǎn)出時，被認為具有全局高效性。

戴偉和張雪芳（2016）認為，社會效率是除經(jīng)濟效率以外對社會生活有益的效果，金融資源的配置效率包括經(jīng)濟效率和社會效率，要在效率優(yōu)先的基礎(chǔ)上兼顧社會公平。鐘鳴（2005）指出，農(nóng)信社為了追求效益最大化，往往會提高貸款利率，加大了農(nóng)戶負擔，較高的不良貸款率導致資金使用效率降低，農(nóng)村資金大量外流，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期與信貸期限不匹配等，導致沒有充足的資金支持“三農(nóng)”發(fā)展，進而導致社會效率低下。謝地和李冠華（2011）[4]認為，農(nóng)村地區(qū)的金融排斥現(xiàn)象使村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社和貸款公司沒有建立相互聯(lián)系的金融共生模式，監(jiān)管和補貼政策存在漏洞是村鎮(zhèn)銀行產(chǎn)生“脫農(nóng)化”問題的主要原因，且村鎮(zhèn)銀行貸款未落實到大多數(shù)普通農(nóng)民身上，使普通農(nóng)民難以獲得金融服務(wù)的現(xiàn)象普遍存在。劉錫良等（2013）認為，農(nóng)村信用社股份制改革后，盈利水平和風險管理能力都有提高，但盈利能力的提高大多通過脫農(nóng)化實現(xiàn)，政策性支農(nóng)與其商業(yè)化行為不兼容，農(nóng)商行往往不愿意向農(nóng)業(yè)企業(yè)提供信貸服務(wù)，導致其支農(nóng)占比有所下降。李喜梅（2009）[5]認為，農(nóng)村金融機構(gòu)要想實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就要將服務(wù)“三農(nóng)”作為自我提升的標準，將社會責任、自身生存和發(fā)展作為長期目標。

國外學者對農(nóng)村金融機構(gòu)的社會效率進行了充分研究。關(guān)于農(nóng)村金融機構(gòu)社會效率對農(nóng)村經(jīng)濟的影響，Morduch（1997）指出，微型金融機構(gòu)針對中低收入水平的客戶提供了較為合適的信貸服務(wù)，有利于減少貧困，提高社會福利水平。Ledgerwood（2000）和J.D.Vonpischke（2002）的研究表明，小額信貸是解決貧困的有效方法，能夠幫助貧困者得到資金支持，顯著增加低收入人群的收入。Hashemi（2007）認為，對微型金融機構(gòu)的社會效率進行管理有助于發(fā)展微型金融服務(wù)，降低目標偏離風險。

關(guān)于農(nóng)村金融機構(gòu)社會效率影響因素，Cull 和Morduch（2007）、Anangwe 和Lucy（2014）的研究均發(fā)現(xiàn)微型金融機構(gòu)的目標發(fā)生了偏離。前者指出微型金融機構(gòu)為了追求利潤最大化，傾向于服務(wù)更加富裕的客戶而非貧困客戶。后者認為由于農(nóng)戶缺乏抵押品和放貸風險高，使得政策目標發(fā)生了一定偏離。Wijesiri等（2015）[6]認為，經(jīng)營年限、機構(gòu)類型以及盈利能力是影響社會效率的關(guān)鍵因素。

1.3 金融效率和社會效率的關(guān)系研究

農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展有著雙重效率目標，即金融效率和社會效率。二者分別代表了農(nóng)村金融機構(gòu)的商業(yè)目標以及社會目標。何廣文（2009）、高曉燕和孫曉靚（2011）認為，農(nóng)村金融機構(gòu)商業(yè)性目標與服務(wù)“三農(nóng)”政策性目標相沖突，使農(nóng)村金融機構(gòu)面臨可持續(xù)發(fā)展與服務(wù)“三農(nóng)”的兩難抉擇。

在農(nóng)村金融機構(gòu)社會效率和金融效率關(guān)系研究方面，國內(nèi)外學者的觀點并未達成一致。

周月書和彭媛媛（2017）[7]、溫濤（2017）[8]認為，社會效率和金融效率不能兼顧，為了保證財務(wù)的可持續(xù)性，人們通常會犧牲其社會效率等。李賽輝（2008）、李喜梅（2009）、馮慶水和孫麗娟（2010）、張正平和王麥秀（2012）認為，社會效率和金融效率是可以兼顧的。于引等[9]（2019）認為，雙重效率的同步性就是農(nóng)商行的社會效率與經(jīng)濟效率的同步性，改制后的農(nóng)商行雙重效率同步性經(jīng)歷了先下降再提升的過程，社會效率的提升可以帶動雙重效率同步提高，提高雙重效率是改制后的農(nóng)商行發(fā)展的最終目標。

Yaron（1994）、Christen 等（1995）認為，農(nóng)村微型金融機構(gòu)可兼顧社會與金融效率。Conning（1999）、Lapenu 和Zeller 等（2000）認為，對于微型金融機構(gòu)而言，降低小額貸款的成本就可以同時實現(xiàn)雙重目標，即在盈利的同時為貧困人口提供服務(wù)。金融機構(gòu)可以通過優(yōu)化小額貸款流程、對小額貸款進行補貼以及提高貸款利率的方式，實現(xiàn)降低貸款成本的目標。Zeller和Meyer（2002）提出，微型金融機構(gòu)的金融效率和社會效率之間存在平衡的潛在可能，只要解決制度創(chuàng)新問題，微型金融機構(gòu)就可以有效平衡廣度和深度，實現(xiàn)長期財務(wù)可持續(xù)，提高客戶生活水平。Nawaz 和Iqbal（2015）認為，微型金融機構(gòu)在完成社會責任、提高社會福利、促進經(jīng)濟和金融發(fā)展方面發(fā)揮著不可忽視的作用。

Dichter（1996）、Paxton 等（2000）、Copestake（2007）、Bassem（2008）認為，微型金融機構(gòu)為了使其利潤最大化，會減少對貧困人口的貸款，發(fā)生目標偏離。也就是說，微型金融機構(gòu)不能有效兼顧金融效率和社會效率，二者是此消彼長的關(guān)系。Frank 和Lynch（2008）指出，微型金融機構(gòu)為了進一步追求自身利益最大化，逐漸偏離了其降低貧困和服務(wù)貧困人群的初始目標。S.Gonzalez-Vega 等（1996）指出，微型金融組織通過調(diào)整每筆貸款的數(shù)量、利率及抵押品等方式在激烈的市場競爭中脫穎而出，進而導致貸款逐漸偏離貧困人群，向大客戶和大中型企業(yè)傾斜，最終出現(xiàn)服務(wù)對象偏離初始目標的現(xiàn)象。Olivares Polanco（2005）[10]利用拉丁美洲28 家微型金融機構(gòu)數(shù)據(jù)進行實證研究發(fā)現(xiàn)，微型金融機構(gòu)的雙重目標之間存在替代關(guān)系，商業(yè)化促使金融機構(gòu)的競爭加強。為了提升自身的競爭能力，微型機構(gòu)傾向于放大規(guī)模貸款，減少了對貧困人口發(fā)放貸款的機會。Shu 等（2014）認為，金融機構(gòu)更加注重商業(yè)化目標的實現(xiàn)，并不關(guān)注為所在區(qū)域的貧困人口提供服務(wù)，商業(yè)化目標代替了社會目標。

農(nóng)村金融機構(gòu)的金融效率和社會效率可以協(xié)調(diào)發(fā)展、相互平衡，即農(nóng)村金融機構(gòu)可以兼顧金融效率和社會效率。

農(nóng)村金融機構(gòu)金融效率和社會效率的提高應是一種帕累托改進式的資源配置效率的提高，可以通過創(chuàng)新農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)務(wù)降低交易成本，提高農(nóng)村金融機構(gòu)的運行效率，增加經(jīng)營收益，促進農(nóng)村經(jīng)濟資源有效配置。在維持較高金融效率的前提下提高社會效率，不僅使農(nóng)村金融機構(gòu)在財務(wù)上實現(xiàn)可持續(xù)，而且能使其更好地服務(wù)“三農(nóng)”，履行社會責任。

通過梳理以上文獻發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村金融機構(gòu)融資環(huán)境差、金融服務(wù)質(zhì)量低、資本逐利性以及監(jiān)管不當是農(nóng)村金融機構(gòu)金融效率和社會效率低下的原因，提出相應的建議，以期為提高我國農(nóng)村金融機構(gòu)“雙重效率”作貢獻。

2 農(nóng)村金融機構(gòu)金融效率和社會效率低下的原因

2.1 融資環(huán)境差

受經(jīng)營環(huán)境、制度安排、社會認知以及自身信譽等因素影響，農(nóng)村金融機構(gòu)普遍存在資金來源不足的問題。

一方面，由于農(nóng)村融資對象的特殊性，農(nóng)民收入增長緩慢，導致農(nóng)村金融機構(gòu)資金來源不足，在一定程度上阻礙了農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展。傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受自然因素影響較大，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有不確定性，農(nóng)產(chǎn)品欠收有可能提高農(nóng)民的違約率，導致農(nóng)民無法按時償還貸款。

另一方面，農(nóng)村金融機構(gòu)受到政策約束，導致其融資渠道相對較窄。村鎮(zhèn)銀行不得跨縣（市）吸收存款，農(nóng)村資金互助社只能以吸收社員存款、接受社會捐贈和向其他銀行業(yè)金融機構(gòu)融資金獲得資金。

2.2 金融服務(wù)質(zhì)量不高

農(nóng)村金融機構(gòu)服務(wù)功能相對較弱，運營成本較高，金融服務(wù)質(zhì)量不高。

一方面，農(nóng)村金融機構(gòu)分布不均，導致處于偏遠地區(qū)的農(nóng)民難以獲得金融服務(wù)和購買金融產(chǎn)品，且許多農(nóng)村金融機構(gòu)仍局限于存取款、信貸業(yè)務(wù)等原始的服務(wù)模式，沒有提供電子商務(wù)等金融服務(wù)。

另一方面，由于農(nóng)村地區(qū)資源相對匱乏，很多金融從業(yè)人員不愿前往農(nóng)村工作，因此農(nóng)村金融機構(gòu)管理人員素質(zhì)相對較低，缺乏實踐及工作經(jīng)驗，導致管理模式相對落后，無法創(chuàng)新金融服務(wù)模式，阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展[11]。

2.3 農(nóng)村金融機構(gòu)的商業(yè)屬性

農(nóng)村金融機構(gòu)的商業(yè)屬性導致其傾向于追求自身利益最大化，忽略了政策性目標——服務(wù)“三農(nóng)”。農(nóng)村金融業(yè)務(wù)交易成本高、風險大、利潤少，不利于農(nóng)村金融機構(gòu)實現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營目標。資本的趨利性會導致金融機構(gòu)在權(quán)衡社會效率與金融效率產(chǎn)生矛盾。

為了保證可持續(xù)經(jīng)營，農(nóng)村金融機構(gòu)重視對金融效率的評價和考核，忽視了對社會效率的評價與考核，缺乏服務(wù)農(nóng)戶的意愿，出現(xiàn)了明顯的商業(yè)化傾向，違背了互助原則，逐漸脫離農(nóng)村向城鎮(zhèn)發(fā)展，背離了普惠金融目標，導致社會效率降低[12]。

2.4 政府監(jiān)管不當

農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性、金融服務(wù)質(zhì)量低和資本逐利性決定了政府在農(nóng)村金融調(diào)控中具有非常重要的作用。僅僅依靠市場調(diào)節(jié)不能達到預期目標，而政府監(jiān)管不到位和監(jiān)管過度都會影響和擾亂農(nóng)村金融市場的規(guī)律及秩序[13]。

政府監(jiān)管不到位導致非目標客戶利用權(quán)限套取低息貸款，占用貸款數(shù)量，使農(nóng)村金融機構(gòu)減少了對“三農(nóng)”的貸款，偏離了政策性目標。政府監(jiān)管過度會導致運營成本增加，農(nóng)村資源浪費和資源錯配，也可能會增加不良貸款，進而導致農(nóng)村金融機構(gòu)金融效率和社會效率低下。

3 提高農(nóng)村金融機構(gòu)金融效率和社會效率的建議

3.1 改善融資環(huán)境

一方面，政府應加大對農(nóng)戶的補貼支持力度，鼓勵各地農(nóng)戶運用現(xiàn)代化技術(shù)進行農(nóng)耕和收獲，提高農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量。通過“互聯(lián)網(wǎng)+”，發(fā)展農(nóng)村電商和直播電商等，對各地農(nóng)產(chǎn)品開展宣傳和銷售，增加農(nóng)產(chǎn)品銷量，提高農(nóng)戶的收入水平。農(nóng)產(chǎn)品欠收時，應加大對農(nóng)戶的政策補貼，維持農(nóng)戶的基本收入[14]。

另一方面，各地政府可以通過實施優(yōu)惠政策和提供必要擔保等方式，吸引較大規(guī)模資金進入各地農(nóng)村。通過政府構(gòu)建的投融資平臺以及政府授權(quán)的投融資機構(gòu)，實現(xiàn)資金向“三農(nóng)”高效快速轉(zhuǎn)移。

3.2 創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)方式

各地區(qū)應該根據(jù)本地農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展實際情況和特定的金融環(huán)境，豐富農(nóng)村金融產(chǎn)品種類，開發(fā)適合的信貸產(chǎn)品，創(chuàng)新抵押擔保方式，擴大小額信貸和農(nóng)戶聯(lián)保貸款的覆蓋面、農(nóng)戶的抵押物范圍等，緩解農(nóng)村地區(qū)貸款擔保難的問題。在結(jié)合農(nóng)村市場需求的基礎(chǔ)上，農(nóng)村金融機構(gòu)可利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)搭建信息服務(wù)平臺，在線上和線下開展業(yè)務(wù)，簡化業(yè)務(wù)流程，提高農(nóng)戶辦理業(yè)務(wù)的便利性。

可以打造各區(qū)域金融性扶貧產(chǎn)品，創(chuàng)新金融扶貧模式，拓寬扶貧資金融資渠道，構(gòu)建多元化扶貧體系，滿足客戶多樣化的金融需求，促進金融服務(wù)多樣化發(fā)展。在創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式的同時，要注重農(nóng)村地區(qū)人才的培養(yǎng)和引進，加強農(nóng)村金融機構(gòu)專業(yè)人才隊伍建設(shè)，強化當?shù)亟鹑趶臉I(yè)人員的專業(yè)能力，提高人員素質(zhì)[15-16]。

3.3 改善資金流動，促進良性競爭

中國人民銀行應該加強對農(nóng)村金融機構(gòu)資金流動的管控，讓有限的資金資源用于扶植“三農(nóng)”，防止資金外流。

政府應促進農(nóng)村金融機構(gòu)良性競爭，對農(nóng)村金融機構(gòu)實行動態(tài)激勵機制，對服務(wù)“三農(nóng)”且自身發(fā)展較好的金融機構(gòu)給予政策支持和政府補貼，引導農(nóng)村金融機構(gòu)主動支農(nóng)。

3.4 健全評價指標體系

在不違反國家政策的前提下，給予農(nóng)村金融機構(gòu)一定的自主發(fā)展空間。政府及監(jiān)管機構(gòu)可以根據(jù)各地的具體情況設(shè)立并健全相應的效率評價指標體系，構(gòu)建正向激勵與約束機制，以完善農(nóng)村金融機構(gòu)的監(jiān)管方式[17]。

根據(jù)考核結(jié)果了解各地農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展情況，為政府和監(jiān)管部門建立并完善惠農(nóng)政策提供有效參考，提高金融效率和社會效率，使農(nóng)村金融為農(nóng)村經(jīng)濟服務(wù)。

4 結(jié)束語

通過對國內(nèi)外有關(guān)農(nóng)村金融機構(gòu)金融效率和社會效率的研究進行梳理和總結(jié)發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村融資環(huán)境較差、金融服務(wù)質(zhì)量不高、金融機構(gòu)的商業(yè)屬性以及政府監(jiān)管不當是導致農(nóng)村金融機構(gòu)“雙重效率”低下的主要原因。根據(jù)以上原因提出了改善農(nóng)村融資環(huán)境、創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式、改善資金流動、促進良性競爭以及健全評價指標體系等建議。

“三農(nóng)”問題是我國實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、完勝脫貧攻堅必須要解決的重要問題之一。解決好農(nóng)村金融機構(gòu)“雙重效率”低下問題，提高農(nóng)村金融機構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”的質(zhì)量和水平，是推進普惠金融發(fā)展、貫徹落實鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要保障，具有重大的理論意義和實踐價值。