國(guó)際跨境支付市場(chǎng)潮起 直面風(fēng)險(xiǎn)布局新機(jī)會(huì)

后疫情時(shí)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展瞬息萬變，在大洋彼岸，海外跨境支付市場(chǎng)正開啟“跑馬圈地”式的開疆拓土，疫情的“封鎖”抵擋不住國(guó)際友人跨境購(gòu)物、跨境支付的熱情，讓“支付”再次邁入產(chǎn)業(yè)升級(jí)的“快車道”。

10月下旬，美國(guó)跨境支付平臺(tái)Citcon完成3000萬美元C輪融資，意在加速業(yè)務(wù)向全球擴(kuò)張。幾乎在同一時(shí)段，美國(guó)大型支付基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商Stripe決定收購(gòu)印度大型支付對(duì)賬公司Recko，吹響切入印度市場(chǎng)的號(hào)角。而在稍早前的6月，烏拉圭跨境支付平臺(tái)Dlocal LLP在美國(guó)納斯達(dá)克上市，市值一度超過百億美元。種種跡象表明，眼下的國(guó)際跨境支付正爆發(fā)出一股強(qiáng)大的動(dòng)力（表1），留給市場(chǎng)參與者的是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。

跨境電商野蠻生長(zhǎng)

跨境支付需求不斷

后疫情時(shí)代的不確定性，加劇跨境支付旺盛發(fā)展的確定性。不管是在發(fā)達(dá)市場(chǎng)，還是新興國(guó)家，疫情籠罩下的“禁足令”讓人們逐漸養(yǎng)成線上消費(fèi)的習(xí)慣，依托跨境電商產(chǎn)生的購(gòu)物消費(fèi)欲日益增長(zhǎng)。僅從我國(guó)貨物貿(mào)易數(shù)據(jù)便可見一斑，2021年上半年，我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值18.07萬億元人民幣，比去年同期增長(zhǎng)27.1%，其中，出口 9.85萬億元，同比增長(zhǎng)28.1%;進(jìn)口8.22萬億元，同比增長(zhǎng)25.9%（圖1）。這些貨品很大一部分流向了產(chǎn)業(yè)實(shí)力并不全面卻擁有十足消費(fèi)潛能的新興市場(chǎng)國(guó)家，例如：僅在泰國(guó)、薩爾瓦多和危地馬拉三個(gè)國(guó)家，就擁有9300萬電商消費(fèi)者，電商市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到260億美元。

據(jù)報(bào)道，到2022年底，全球電商領(lǐng)域支付業(yè)務(wù)收入規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到1350億美元，其中跨境電商占比約40%。在巨大市場(chǎng)蛋糕下，蘊(yùn)藏的是重重機(jī)遇。一方面，跨境電商平臺(tái)交易需求激增，洋蔥、洋碼頭等平臺(tái)開啟IPO進(jìn)程;另一方面，跨境電商展業(yè)需求尚未得到全面滿足，跨境支付、跨境金融亟待升級(jí)、擴(kuò)容。以現(xiàn)階段跨境電商支付模式來看，PayPal仍是當(dāng)仁不讓的主要支付工具，可以支持203個(gè)國(guó)家和地區(qū)、26個(gè)幣種的交易。然而，與我國(guó)國(guó)內(nèi)移動(dòng)支付產(chǎn)品的先進(jìn)性、便利性相比，Paypal帶給用戶的體驗(yàn)仍有諸多不足，交易取消率高、提現(xiàn)流程繁瑣、手續(xù)費(fèi)貴等，受到不少詬病。

境內(nèi)外跨境支付機(jī)構(gòu)發(fā)展局面各不相同。顯而易見，僅依靠單一支付工具不足以支撐起龐大的海內(nèi)外跨境消費(fèi)支付需求，一大批“后來者”如雨后春筍般層出不窮，其中有新成立者，也不乏業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型者，頻繁發(fā)生的融資事件亦是向世界透露出跨境支付市場(chǎng)規(guī)模日趨擴(kuò)大、境內(nèi)外交易網(wǎng)絡(luò)不斷延伸。

從境內(nèi)出發(fā)，銀聯(lián)國(guó)際等支付平臺(tái)不斷推動(dòng)與海外跨境電商的合作。這些平臺(tái)具備我國(guó)國(guó)內(nèi)支付業(yè)務(wù)展業(yè)資質(zhì)，也更熟悉合規(guī)監(jiān)管要求，而在境外合作網(wǎng)絡(luò)的覆蓋上尚有較大發(fā)展空間;以境外來看，海外跨境支付機(jī)構(gòu)不甘示弱，各平臺(tái)積極申請(qǐng)各國(guó)支付牌照、升級(jí)產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)動(dòng)投資并購(gòu)，鞏固跨境支付護(hù)城河的同時(shí)，欲“奪食”我國(guó)電商市場(chǎng)“大蛋糕”的機(jī)構(gòu)卻不得不面對(duì)缺乏跨境支付牌照等合規(guī)問題。

銀聯(lián)國(guó)際攜手金融科技公司Stripe助境外電商“零改造”受理銀聯(lián)卡。今年9月，銀聯(lián)國(guó)際與金融科技公司Stripe達(dá)成合作，后者已把“銀聯(lián)在線支付”列為基礎(chǔ)服務(wù)，旗下全部線上商戶都可以實(shí)時(shí)、免改造開通受理，以此為境內(nèi)消費(fèi)者帶來更多海淘電商、國(guó)際機(jī)酒預(yù)訂渠道的選擇。

據(jù)悉，Stripe為30多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的線上商戶提供這一服務(wù)，此次合作后，銀聯(lián)國(guó)際依托Stripe網(wǎng)絡(luò)加大跨境支付布局，新加坡、澳新、歐洲等地的銀聯(lián)卡線上受理環(huán)境有望進(jìn)一步優(yōu)化。

兩處風(fēng)險(xiǎn)不容小覷

迎接挑戰(zhàn)全面布局

風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，跨境支付要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)主要來自支付欺詐與監(jiān)管合規(guī)?！翱缇畴娚?跨境支付”體系中參與方眾多，用戶一次簡(jiǎn)單的跨境購(gòu)物過程，背后實(shí)則包含多道程序（圖2），倘若電商平臺(tái)或支付機(jī)構(gòu)稍有不慎，便可能面臨巨額損失。

一份來自全球支付處理商繁德信息技術(shù)服務(wù)公司發(fā)布的報(bào)告指出，去年約38%跨境電商因支付欺詐活動(dòng)損失逾6%的收入。所謂的支付欺詐即包含用戶信息、賬戶信息的造假，犯罪分子利用假身份、假賬戶在電商平臺(tái)下單購(gòu)物，并伴隨退單拒付等一系列操作，讓平臺(tái)承擔(dān)實(shí)際購(gòu)物損失。

相比于支付欺詐帶來的多“點(diǎn)”消費(fèi)損失，想要迎合各國(guó)不同的監(jiān)管合規(guī)要求，則成為擺在跨境支付機(jī)構(gòu)面前最棘手的難題。以我國(guó)為例，2019年，國(guó)家外匯管理局發(fā)布《支付機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理辦法》，明確“支付機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理名錄登記應(yīng)具備的條件”中，首個(gè)條件即為“具有相關(guān)支付業(yè)務(wù)合法資質(zhì)”，由此拉開境外跨境支付機(jī)構(gòu)持牌經(jīng)營(yíng)的序幕。但截至目前，境外跨境支付機(jī)構(gòu)仍處于“無證經(jīng)營(yíng)”的狀態(tài)，即便有PingPong收購(gòu)上海伊千網(wǎng)絡(luò)公司后將浙江航天電子信息產(chǎn)業(yè)有限公司51%的股份收歸麾下，欲把互聯(lián)網(wǎng)支付牌照取入囊中，卻依然遲遲難以推進(jìn)把牌“扶正”、合法推進(jìn)跨境支付業(yè)務(wù)進(jìn)程?！盁o證經(jīng)營(yíng)”的尷尬局面，為境外跨境支付機(jī)構(gòu)在我國(guó)境內(nèi)合理合法展業(yè)帶來諸多不確定性。

嚴(yán)格落實(shí)反洗錢管理亦是監(jiān)管合規(guī)的重要組成部分。由于各國(guó)支付體系、系統(tǒng)管理的差異，許多不法分子利用跨境支付監(jiān)管漏洞，鉆跨境洗錢空子，一些反洗錢管理能力不足的機(jī)構(gòu)難以摸查資金往來鏈條，不僅為前者提供了犯罪的可乘之機(jī)，也令自身暴露于展業(yè)地區(qū)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)之中。

勇迎挑戰(zhàn)，跨境支付平臺(tái)多維布局。在挑戰(zhàn)面前，跨境支付機(jī)構(gòu)從縱向到橫向均層層布局，在化解風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，持續(xù)擴(kuò)大跨境支付業(yè)務(wù)版圖?？v向上，聯(lián)合國(guó)際反洗錢、反恐怖融資篩查、鞏固境內(nèi)外資金合規(guī)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、提升自身風(fēng)控系統(tǒng)智能分析能力，做好跨境支付業(yè)務(wù)資金鏈條的排摸把控工作，確保用戶、賬戶、資金均“無問題”，為后續(xù)爭(zhēng)取各國(guó)監(jiān)管牌照做好充分準(zhǔn)備。

橫向上，擴(kuò)容產(chǎn)品服務(wù)矩陣?？缇畴娚虡I(yè)態(tài)的繁榮發(fā)展，塑造了一個(gè)個(gè)獨(dú)立平臺(tái)的經(jīng)典案例。這些大型品牌電商平臺(tái)，不再滿足于跨境支付機(jī)構(gòu)提供的單一支付服務(wù)，而是瞄準(zhǔn)了細(xì)分領(lǐng)域的B端支付解決方案，以及集支付、營(yíng)銷、金融、倉(cāng)儲(chǔ)于一體的增值服務(wù)（圖3）。對(duì)此，不少非銀行支付機(jī)構(gòu)加大與境外跨境支付機(jī)構(gòu)的合作，從基礎(chǔ)的支付交易、匯率兌換到打通支付數(shù)據(jù)擴(kuò)容跨境支付、跨境采購(gòu)服務(wù)，每一步業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)都是站在以用戶為基礎(chǔ)、不斷促進(jìn)跨境支付交易便利性而來的。

綜上所述，境內(nèi)外跨境支付市場(chǎng)在疫情的推動(dòng)下逐漸進(jìn)入白熱化角逐的態(tài)勢(shì)，跨境支付已然成為全球化發(fā)展下的必然趨勢(shì)，留給支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的時(shí)機(jī)還有多久，其又將帶來何種產(chǎn)品，我們?nèi)詫⑹媚恳源?/p>

■? ?本文制圖/盧秉輝