數(shù)字人民幣防范互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)數(shù)據(jù)壟斷風(fēng)險(xiǎn)的作用機(jī)理

封思賢 楊靖

摘? ?要：近年來(lái)，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)利用數(shù)據(jù)壟斷優(yōu)勢(shì)進(jìn)行“大數(shù)據(jù)殺熟”的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，既侵占了消費(fèi)者利益，又給反壟斷部門(mén)執(zhí)法帶來(lái)了較大挑戰(zhàn)。中國(guó)人民銀行正在試行的數(shù)字人民幣為治理大型平臺(tái)企業(yè)的數(shù)據(jù)壟斷問(wèn)題提供了新可能。通過(guò)構(gòu)建消費(fèi)者和平臺(tái)企業(yè)的博弈模型，分析數(shù)字人民幣發(fā)行后雙方的演化穩(wěn)定策略，結(jié)果表明：數(shù)字人民幣的可控匿名等設(shè)計(jì)能保護(hù)消費(fèi)者支付隱私，抑制“大數(shù)據(jù)殺熟”，進(jìn)而助力防范平臺(tái)企業(yè)的數(shù)據(jù)壟斷風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字人民幣能夠提高用戶(hù)支付效用，增強(qiáng)消費(fèi)者使用意愿，并通過(guò)不斷分流平臺(tái)企業(yè)數(shù)據(jù)降低數(shù)據(jù)壟斷風(fēng)險(xiǎn)。防止大型平臺(tái)企業(yè)利用數(shù)據(jù)壟斷優(yōu)勢(shì)攫取不正當(dāng)利益，應(yīng)盡快推進(jìn)數(shù)據(jù)要素權(quán)屬立法保護(hù)，創(chuàng)新支付領(lǐng)域反壟斷與金融監(jiān)管方式，加大數(shù)字人民幣穩(wěn)妥推進(jìn)力度，推動(dòng)數(shù)字支付市場(chǎng)不斷審慎創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：數(shù)字人民幣;大數(shù)據(jù)殺熟;支付隱私;數(shù)據(jù)壟斷;壟斷風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類(lèi)號(hào)：F49? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ?文章編號(hào)：1003-7543（2021）12-0069-12

隨著移動(dòng)互聯(lián)、人工智能等新一代數(shù)字技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展，大幅降低了交易成本，成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增進(jìn)社會(huì)福祉的重要力量[1]。但隨著大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)壟斷勢(shì)力的不斷增強(qiáng)，限制競(jìng)爭(zhēng)的不當(dāng)行為頻頻出現(xiàn)[2]，嚴(yán)重威脅著市場(chǎng)公平與技術(shù)創(chuàng)新[3]。當(dāng)前，平臺(tái)反壟斷已引起各國(guó)監(jiān)管部門(mén)的重點(diǎn)關(guān)注，如何治理數(shù)據(jù)壟斷等問(wèn)題成為監(jiān)管焦點(diǎn)[4]。

數(shù)據(jù)壟斷是平臺(tái)經(jīng)濟(jì)背景下的一種新型壟斷，是用戶(hù)權(quán)益受損的主要原因[5]。平臺(tái)企業(yè)利用數(shù)據(jù)壟斷優(yōu)勢(shì)違規(guī)違法使用消費(fèi)者隱私數(shù)據(jù)謀取不正當(dāng)利益[6]，最為典型的就是“大數(shù)據(jù)殺熟”現(xiàn)象。平臺(tái)企業(yè)采集與挖掘用戶(hù)支付交易數(shù)據(jù)，以判定其支付意愿，就同一商品或服務(wù)收取更高價(jià)格，損害了消費(fèi)者權(quán)益。我國(guó)的《反壟斷法》明確規(guī)定：“禁止具有市場(chǎng)支配地位的經(jīng)營(yíng)者……沒(méi)有正當(dāng)理由，對(duì)條件相同的交易相對(duì)人在交易價(jià)格等交易條件上實(shí)行差別待遇?！崩脭?shù)據(jù)壟斷實(shí)施的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為具有高度隱蔽性[7]，用戶(hù)不易察覺(jué)，消費(fèi)者維權(quán)和反壟斷部門(mén)監(jiān)管的難度也很大。2021年6月，全國(guó)人大常委會(huì)第二十九次會(huì)議通過(guò)《中華人民共和國(guó)數(shù)據(jù)安全法》，旨在規(guī)范數(shù)據(jù)處理活動(dòng);國(guó)務(wù)院反壟斷委員會(huì)此前也發(fā)布過(guò)《關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南》，但實(shí)踐顯示反壟斷措施還是滯后于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展[8]。大數(shù)據(jù)時(shí)代下如何應(yīng)對(duì)平臺(tái)壟斷挑戰(zhàn)，制止數(shù)據(jù)過(guò)度采集與過(guò)度挖掘，提升全社會(huì)“數(shù)據(jù)安全感”，將在很大程度上決定我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展質(zhì)量[9]。法定數(shù)字貨幣（也稱(chēng)央行數(shù)字貨幣，Central Bank Digital Currency，簡(jiǎn)稱(chēng)CBDC）可能為此提供新的有效方案。

我國(guó)目前正在試行的法定數(shù)字貨幣也稱(chēng)數(shù)字人民幣（簡(jiǎn)稱(chēng)e-CNY），是中國(guó)人民銀行基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新型信息技術(shù)發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣。數(shù)字人民幣是人民幣的一種數(shù)字形式，也是一種新的數(shù)字支付工具。數(shù)字人民幣由央行基于加密技術(shù)實(shí)現(xiàn)可控匿名，商業(yè)機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)獲取非必要用戶(hù)交易信息，這既充分滿(mǎn)足了用戶(hù)合理的匿名支付和隱私保護(hù)需求，又有效保障了消費(fèi)者個(gè)人交易的信息安全，為當(dāng)前平臺(tái)企業(yè)數(shù)據(jù)壟斷風(fēng)險(xiǎn)的治理提供了一條新的可行路徑。

基于上述背景，本文在回顧相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，闡釋數(shù)字人民幣防范大型平臺(tái)企業(yè)數(shù)據(jù)壟斷風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在機(jī)理。具體而言，本文通過(guò)構(gòu)建消費(fèi)者支付工具選擇和平臺(tái)企業(yè)“殺熟定價(jià)”的非對(duì)稱(chēng)演化博弈模型，聚焦分析數(shù)字人民幣能否有效抑制平臺(tái)企業(yè)“大數(shù)據(jù)殺熟”等行為，進(jìn)而探究數(shù)字人民幣應(yīng)用于數(shù)據(jù)壟斷治理方面的價(jià)值。在我國(guó)越來(lái)越多大型平臺(tái)企業(yè)涉足支付領(lǐng)域①與央行正在試行數(shù)字人民幣的當(dāng)下，本文的研究既是對(duì)法定數(shù)字貨幣現(xiàn)有研究的進(jìn)一步拓展，又將為有效治理“大數(shù)據(jù)殺熟”等行為、加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理和信息安全保護(hù)提供新的思路，因而具有十分重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。

一、相關(guān)文獻(xiàn)綜述

已有不少文獻(xiàn)關(guān)注到平臺(tái)企業(yè)當(dāng)前存在的數(shù)據(jù)壟斷風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)監(jiān)管當(dāng)局形成的巨大挑戰(zhàn)。本文首先對(duì)此進(jìn)行梳理，然后結(jié)合有關(guān)法定數(shù)字貨幣的研究成果來(lái)探討數(shù)字人民幣應(yīng)對(duì)前述風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的可能性。

（一）平臺(tái)企業(yè)數(shù)據(jù)壟斷風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管難題的相關(guān)研究

平臺(tái)企業(yè)通過(guò)高效處理大規(guī)模數(shù)據(jù)信息大幅降低了搜尋成本，提高了市場(chǎng)雙方參與者的匹配質(zhì)量與交易效率[10-11]，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)最為典型的發(fā)展方式和消費(fèi)者日常生活的中心[12]。但同時(shí)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的存在也極易導(dǎo)致平臺(tái)經(jīng)濟(jì)形成壟斷市場(chǎng)格局，平臺(tái)壟斷尤其是數(shù)據(jù)壟斷已成為國(guó)際社會(huì)重點(diǎn)關(guān)注的監(jiān)管領(lǐng)域[13]。

李三希等認(rèn)為，數(shù)據(jù)壟斷是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)出現(xiàn)天然壟斷屬性的來(lái)源[5]。憑借數(shù)據(jù)與流量的壟斷優(yōu)勢(shì)，平臺(tái)企業(yè)還會(huì)向其他領(lǐng)域擴(kuò)張，從而形成雙輪壟斷[14]。聶洪濤和韓欣悅發(fā)現(xiàn)，數(shù)據(jù)壟斷現(xiàn)象的形成主要與數(shù)據(jù)處理的技術(shù)門(mén)檻、數(shù)據(jù)寡頭跨領(lǐng)域的商業(yè)模式和用戶(hù)規(guī)模產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)有關(guān)[15]。大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)的壟斷使數(shù)據(jù)過(guò)于集中，會(huì)帶來(lái)數(shù)據(jù)過(guò)度采集、數(shù)據(jù)濫用等問(wèn)題[16]，嚴(yán)重?fù)p害用戶(hù)合法權(quán)益，侵犯消費(fèi)者的個(gè)人隱私[9]。

高惺惟指出，數(shù)據(jù)壟斷與濫用行為不是單純的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，已成為涉及隱私保護(hù)、安全等領(lǐng)域的重要社會(huì)問(wèn)題[17]。付麗霞認(rèn)為，“大數(shù)據(jù)殺熟”行為侵占了消費(fèi)者剩余，一旦平臺(tái)采集的用戶(hù)數(shù)據(jù)遭到竊取、泄漏，無(wú)數(shù)消費(fèi)者的隱私將被曝光，進(jìn)而會(huì)引發(fā)嚴(yán)重的社會(huì)安全問(wèn)題[18]。雖然有學(xué)者建議消費(fèi)者通過(guò)“比對(duì)價(jià)格”來(lái)應(yīng)對(duì)“大數(shù)據(jù)殺熟”[19]，但在平臺(tái)不斷改進(jìn)的算法優(yōu)勢(shì)中也難以產(chǎn)生好的效果。此外，現(xiàn)有監(jiān)管體系對(duì)用戶(hù)數(shù)據(jù)的過(guò)度采集與濫用尚缺乏適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管工具和必要的法律支撐[20]，因而尚難有效治理“大數(shù)據(jù)殺熟”等行為?？梢?jiàn)，數(shù)據(jù)過(guò)度收集與濫用已成為平臺(tái)反壟斷特別是數(shù)據(jù)反壟斷的關(guān)注焦點(diǎn)和核心監(jiān)管內(nèi)容。

（二）法定數(shù)字貨幣的相關(guān)研究

近年來(lái)，各國(guó)央行十分重視對(duì)法定數(shù)字貨幣的研發(fā)。國(guó)際清算銀行的調(diào)查顯示，截至2021年上半年底，全球86%的央行正在探討發(fā)行法定數(shù)字貨幣的利弊[21]。同時(shí)，新冠肺炎疫情的暴發(fā)引發(fā)了公眾對(duì)病毒可能通過(guò)現(xiàn)金傳播的擔(dān)憂(yōu)，發(fā)展無(wú)接觸支付方式的呼聲越來(lái)越高，增強(qiáng)了各國(guó)央行的研發(fā)動(dòng)力[22]。

現(xiàn)有對(duì)法定數(shù)字貨幣的相關(guān)研究主要集中在內(nèi)涵特征、運(yùn)行機(jī)制和經(jīng)濟(jì)金融影響等層面。法定數(shù)字貨幣的概念起源于Shoaib et al. 提出的官方數(shù)字貨幣[23]。彼時(shí)比特幣等私人數(shù)字貨幣盛行并造成不少?zèng)_擊，學(xué)術(shù)界開(kāi)始設(shè)想央行或中央政府發(fā)行數(shù)字貨幣的可能，隨后Broadbent正式提出了央行數(shù)字貨幣的稱(chēng)謂并逐漸被廣泛接受[24]。國(guó)際清算銀行基于可獲得性將法定數(shù)字貨幣分為面向金融機(jī)構(gòu)的批發(fā)型貨幣和面向公眾的零售型貨幣[25]。我國(guó)正在試行的數(shù)字人民幣屬于零售型法定數(shù)字貨幣，采用的“中央銀行—商業(yè)銀行”的雙層運(yùn)營(yíng)體系可以不顛覆現(xiàn)行的貨幣運(yùn)行框架和二元賬戶(hù)結(jié)構(gòu)，更易于法定數(shù)字貨幣的推廣和使用[26]。當(dāng)前大部分國(guó)家的法定數(shù)字貨幣主要是以分布式賬本技術(shù)為基礎(chǔ)進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展[27]，具備低成本、跨區(qū)域、高擴(kuò)散率等優(yōu)良特性[28]。姚前發(fā)現(xiàn)各國(guó)央行將采取“先支付工具、后政策工具”的漸進(jìn)路徑推行法定數(shù)字貨幣[29]。一些文獻(xiàn)則關(guān)注到了法定數(shù)字貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)與金融領(lǐng)域可能造成的影響。比如，Ben& Hanna認(rèn)為法定數(shù)字貨幣豐富了現(xiàn)有的貨幣政策工具[30]，可為其設(shè)定利率，增強(qiáng)負(fù)利率等貨幣政策的有效性[31]。姚前把法定數(shù)字貨幣視為生息的貨幣資產(chǎn)，研究了我國(guó)發(fā)行法定數(shù)字貨幣的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，結(jié)果顯示法定數(shù)字貨幣有助于提高經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出[32]。然而，我國(guó)央行已明確指出，數(shù)字人民幣屬于現(xiàn)金（M0）范疇，不計(jì)付利息[26]，因此，上述研究與我國(guó)數(shù)字人民幣的現(xiàn)行方案存在一定出入。

綜上可見(jiàn)，現(xiàn)有成果在討論法定數(shù)字貨幣時(shí)，主要圍繞其運(yùn)行機(jī)制如何設(shè)計(jì)、作為貨幣政策工具會(huì)帶來(lái)什么影響等問(wèn)題而展開(kāi)。數(shù)字人民幣作為一種新的數(shù)字支付手段，能否對(duì)大型平臺(tái)企業(yè)的數(shù)據(jù)壟斷風(fēng)險(xiǎn)治理帶來(lái)新思路，至今仍很少有文獻(xiàn)對(duì)其進(jìn)行專(zhuān)門(mén)研究。Garratt & Van 已關(guān)注到現(xiàn)有的第三方支付與電子支付工具已經(jīng)過(guò)度侵犯用戶(hù)的隱私，支付平臺(tái)可利用歷史支付數(shù)據(jù)對(duì)用戶(hù)畫(huà)像從而進(jìn)行“大數(shù)據(jù)殺熟”，解決辦法之一是使用具有與實(shí)物現(xiàn)金類(lèi)似的支付隱私級(jí)別的數(shù)字現(xiàn)金[33]。這與我國(guó)數(shù)字人民幣的研發(fā)初衷不謀而合。基于此，本文從支付隱私保護(hù)角度，針對(duì)“大數(shù)據(jù)殺熟”現(xiàn)象構(gòu)建消費(fèi)者與平臺(tái)企業(yè)的演化博弈模型，研究數(shù)字人民幣防范互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)數(shù)據(jù)壟斷風(fēng)險(xiǎn)的作用機(jī)理。

二、數(shù)字人民幣防范數(shù)據(jù)壟斷風(fēng)險(xiǎn)的作用機(jī)理

數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下我國(guó)支付市場(chǎng)發(fā)生巨大變化，現(xiàn)金使用量大幅降低，第三方支付工具日益盛行。第三方支付大型平臺(tái)不僅擁有數(shù)據(jù)壟斷優(yōu)勢(shì)，而且在算法不斷優(yōu)化的刺激下謀取著“大數(shù)據(jù)殺熟”等帶來(lái)的利益。

（一）數(shù)字人民幣防范數(shù)據(jù)壟斷風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)：保護(hù)支付隱私

在數(shù)字支付環(huán)境中，用戶(hù)消費(fèi)時(shí)的貨幣流與信息流產(chǎn)生分離，即消費(fèi)者借助支付平臺(tái)完成支付后雖然貨幣發(fā)生了轉(zhuǎn)移，但與交易有關(guān)的個(gè)人信息會(huì)被應(yīng)用平臺(tái)記錄。數(shù)據(jù)留存于平臺(tái)企業(yè)中，使得平臺(tái)對(duì)用戶(hù)信息的獲取變得更為簡(jiǎn)單，其有機(jī)會(huì)追蹤和掌握用戶(hù)交易、財(cái)務(wù)等信息。平臺(tái)企業(yè)對(duì)大數(shù)據(jù)的利用可以給其帶來(lái)一系列可觀(guān)效益，但也容易泄露用戶(hù)交易數(shù)據(jù)和金融隱私，產(chǎn)生“大數(shù)據(jù)殺熟”等損害消費(fèi)者權(quán)益的行為。平臺(tái)企業(yè)基于匯聚的海量消費(fèi)者數(shù)據(jù)（如購(gòu)買(mǎi)歷史、支付方式、身份、性別等信息）分析消費(fèi)者的行為特征，以區(qū)分新老用戶(hù)并對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行精準(zhǔn)畫(huà)像，從而對(duì)消費(fèi)者實(shí)施差別定價(jià)，侵占消費(fèi)者剩余。比如，起點(diǎn)和終點(diǎn)相同的網(wǎng)約車(chē)對(duì)不同用戶(hù)的收費(fèi)可能是不一樣的。

作為新型零售支付工具，數(shù)字人民幣為解決支付數(shù)據(jù)留存支付平臺(tái)引致的問(wèn)題提供了新可能。數(shù)字人民幣具有“可控匿名”特征，遵循“小額匿名、大額依法可溯”的原則，在滿(mǎn)足公眾對(duì)小額匿名支付服務(wù)需求的同時(shí)，增強(qiáng)了個(gè)人信息與隱私的保護(hù)力度。在使用數(shù)字人民幣作為支付工具時(shí)，商業(yè)機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)獲取非支付必要用戶(hù)信息，這就極大提高了平臺(tái)企業(yè)的數(shù)據(jù)搜尋成本，有助于遏制部分平臺(tái)企業(yè)的“大數(shù)據(jù)殺熟”行為。此外，中國(guó)人民銀行內(nèi)部嚴(yán)格落實(shí)信息安全及隱私保護(hù)管理，對(duì)數(shù)字人民幣相關(guān)信息設(shè)置“防火墻”，通過(guò)專(zhuān)人管理、分級(jí)授權(quán)等制度安排，禁止任意查詢(xún)、使用[26]。數(shù)字人民幣將大大減少平臺(tái)企業(yè)數(shù)據(jù)過(guò)度采集和濫用帶來(lái)的社會(huì)負(fù)外部性[16]，有效保護(hù)個(gè)人隱私及用戶(hù)信息安全，提升數(shù)據(jù)安全治理能力。

（二）數(shù)字人民幣防范數(shù)據(jù)壟斷風(fēng)險(xiǎn)的保障：提升支付效用

數(shù)字人民幣數(shù)據(jù)治理功能的充分發(fā)揮離不開(kāi)消費(fèi)者的廣泛使用。第三方支付經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，在為社會(huì)公眾提供便捷高效的零售支付服務(wù)、培育公眾數(shù)字支付習(xí)慣的同時(shí)，主導(dǎo)了零售數(shù)字支付市場(chǎng)。因此，數(shù)字人民幣只有表現(xiàn)出明顯優(yōu)于第三方支付的特性，提升消費(fèi)者的支付效用，才能提高大眾接受度。結(jié)合數(shù)字人民幣實(shí)踐可知，與第三方支付相比，數(shù)字人民幣擁有安全性、便捷性和普惠性?xún)?yōu)勢(shì)（見(jiàn)表1），具體表現(xiàn)如下：

第一，法定數(shù)字貨幣相較于第三方支付更具信用競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與安全穩(wěn)定性保障。數(shù)字人民幣由中國(guó)人民銀行發(fā)行，其背后是人民幣的主權(quán)信用，具有無(wú)限法償性。第三方支付屬于商業(yè)機(jī)構(gòu)信用，信用基礎(chǔ)不如中央政府信用，存在支付機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，數(shù)字人民幣具有可追溯性，若發(fā)生利用數(shù)字人民幣的電信網(wǎng)絡(luò)詐騙，可進(jìn)行資金追蹤，守護(hù)居民的財(cái)產(chǎn)安全。數(shù)字人民幣“小額匿名、大額依法可溯”的設(shè)計(jì)在滿(mǎn)足用戶(hù)合理匿名需求的同時(shí)，保持了對(duì)犯罪行為的打擊能力，這是第三方支付所不具有的特性。

第二，法定數(shù)字貨幣支付結(jié)算效率更高、應(yīng)用場(chǎng)景更豐富、兼容性更強(qiáng)。數(shù)字人民幣具備現(xiàn)金“支付即結(jié)算”的特性，省去了第三方支付必要的后臺(tái)結(jié)算、清算、對(duì)賬等眾多環(huán)節(jié)[34]，且數(shù)字人民幣的雙離線(xiàn)支付功能可以避免因網(wǎng)絡(luò)問(wèn)題帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)，大大提高了支付效率。在應(yīng)用場(chǎng)景方面，數(shù)字人民幣不僅覆蓋日常生活消費(fèi)的零售支付場(chǎng)景（C端），而且便于國(guó)外友人旅游、參觀(guān)訪(fǎng)問(wèn)等入境消費(fèi)，更能在企業(yè)支付（B端）等對(duì)公場(chǎng)景中發(fā)揮作用，解決企業(yè)線(xiàn)下付款操作煩瑣、認(rèn)款核銷(xiāo)難的痛點(diǎn)，顯著提高商戶(hù)交易效率。此外，數(shù)字人民幣的發(fā)行能有效打破零售支付壁壘和市場(chǎng)分割，提升數(shù)字支付的包容性和通用性。第三方支付存在業(yè)務(wù)壁壘，難以實(shí)現(xiàn)跨平臺(tái)的數(shù)字支付，比如支付寶與微信支付之間不能相互轉(zhuǎn)賬。而數(shù)字人民幣兼容性強(qiáng)，融合了現(xiàn)有多種數(shù)字支付方式和技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了數(shù)字支付間的互聯(lián)互通，可跨銀行、跨支付機(jī)構(gòu)支付[26]。

第三，法定數(shù)字貨幣更有利于發(fā)展普惠金融，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。法定數(shù)字貨幣沒(méi)有跨平臺(tái)手續(xù)費(fèi)，可免費(fèi)全額兌換現(xiàn)金，可脫網(wǎng)交易，具有費(fèi)用成本優(yōu)勢(shì)，有助于降低消費(fèi)者和商戶(hù)的支付成本，減輕實(shí)體經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)民生福祉。同時(shí)，第三方支付是賬戶(hù)緊耦合模式，需要實(shí)名制綁定銀行賬戶(hù)體系并依賴(lài)手機(jī)等數(shù)字設(shè)備，抑制了金融服務(wù)可及性的提升。而與賬戶(hù)松耦合的數(shù)字人民幣形態(tài)多樣，具備用戶(hù)友好性，在設(shè)計(jì)上滿(mǎn)足了公共性和普惠性需求。除軟件錢(qián)包外，運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)還開(kāi)發(fā)出各種類(lèi)型的“不依賴(lài)手機(jī)”的硬件錢(qián)包，如可視卡、手表手環(huán)、老年拐杖、指紋卡等，讓沒(méi)有銀行賬戶(hù)、運(yùn)用智能技術(shù)困難的特定群體也能享受到便捷安全的數(shù)字人民幣支付體驗(yàn)，跨越傳統(tǒng)支付鴻溝，服務(wù)鄉(xiāng)村振興[35]。

第三方支付使用下貨幣流與信息流的分離使平臺(tái)企業(yè)能掌握用戶(hù)支付歷史數(shù)據(jù)，易引發(fā)數(shù)據(jù)壟斷、數(shù)據(jù)濫用風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)企業(yè)違規(guī)違法使用個(gè)人敏感信息獲益以及數(shù)據(jù)泄露等情況尤為突出，存在侵犯消費(fèi)者個(gè)人隱私的巨大風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)隱患。數(shù)字人民幣“可控匿名”的設(shè)計(jì)使得非支付必要用戶(hù)信息都集中于央行，實(shí)現(xiàn)了對(duì)支付數(shù)據(jù)的治理和監(jiān)管，從而規(guī)范了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)用戶(hù)數(shù)據(jù)的留存與使用，糾正了其利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行“大數(shù)據(jù)殺熟”等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，保護(hù)了消費(fèi)者支付隱私。數(shù)字人民幣相較于第三方支付更安全、便捷、普惠，能夠提升用戶(hù)支付效用，進(jìn)而使消費(fèi)者有激勵(lì)在交易時(shí)使用數(shù)字人民幣支付，這為充分發(fā)揮數(shù)字人民幣的數(shù)據(jù)治理功能提供了保障。

三、模型構(gòu)建

“大數(shù)據(jù)殺熟”是平臺(tái)企業(yè)利用數(shù)據(jù)壟斷優(yōu)勢(shì)實(shí)施不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為的典型現(xiàn)象。這里結(jié)合數(shù)字人民幣保護(hù)消費(fèi)者支付隱私的特征，構(gòu)建數(shù)字交易背景下消費(fèi)者支付方式選擇和平臺(tái)企業(yè)殺熟定價(jià)的非對(duì)稱(chēng)演化博弈模型，探究在市場(chǎng)化推廣中消費(fèi)者是否會(huì)選擇使用數(shù)字人民幣以及使用數(shù)字人民幣是否能有效抑制平臺(tái)企業(yè)的“大數(shù)據(jù)殺熟”行為。

（一）基本假設(shè)

本模型中的博弈方為消費(fèi)者群體和平臺(tái)企業(yè)群體，兩者均為有限理性的主體。根據(jù)演化博弈理論，反復(fù)在兩個(gè)群體中抽取一個(gè)成員配對(duì)進(jìn)入策略選擇，消費(fèi)者群體的策略集為（使用數(shù)字人民幣，使用第三方支付），平臺(tái)企業(yè)群體的策略集為（殺熟定價(jià)，均一定價(jià)）。

假設(shè)1：消費(fèi)者對(duì)平臺(tái)企業(yè)提供的1單位產(chǎn)品服務(wù)愿意支付高價(jià)格和低價(jià)格的概率z均為1/2，并獲得固定效用V;使用數(shù)字人民幣的支付效用為β，使用第三方支付的支付效用為δ，且只有β>δ時(shí)消費(fèi)者才有激勵(lì)使用數(shù)字人民幣;新用戶(hù)有α的概率成為老用戶(hù)（繼續(xù)留在該平臺(tái)），老用戶(hù)有ε的概率沿襲此前的消費(fèi)習(xí)慣（對(duì)新用戶(hù)交易時(shí)的價(jià)格接受度）。

假設(shè)2：平臺(tái)企業(yè)對(duì)同一單位產(chǎn)品服務(wù)有高定價(jià)P1和低定價(jià)P2，實(shí)施大數(shù)據(jù)殺熟時(shí)需要付出μ單位的消費(fèi)者支付信息搜尋成本①，并且有λ的概率被監(jiān)管部門(mén)處罰，受到的處罰金額是K。本文涉及的符號(hào)定義和進(jìn)一步說(shuō)明如表2（下頁(yè)）所示。

（二）博弈方策略描述

博弈方一次完整的策略選擇包含兩個(gè)階段：第一階段，平臺(tái)企業(yè)確定產(chǎn)品價(jià)格，作為新用戶(hù)的消費(fèi)者根據(jù)支付效用與消費(fèi)意愿選擇數(shù)字支付工具并決定是否購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品服務(wù)。第二階段，新用戶(hù)選擇是否繼續(xù)在該平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品服務(wù)（成為老用戶(hù)），老用戶(hù)選擇是否沿襲之前的消費(fèi)習(xí)慣，平臺(tái)企業(yè)決定是否對(duì)老用戶(hù)實(shí)施“殺熟定價(jià)”，老用戶(hù)根據(jù)消費(fèi)習(xí)慣與消費(fèi)意愿決定是否達(dá)成交易。具體事件順序如圖1所示。

此外，在面對(duì)消費(fèi)者選擇不同支付工具時(shí)，平臺(tái)企業(yè)實(shí)施大數(shù)據(jù)殺熟的定價(jià)方式有所不同。當(dāng)消費(fèi)者和平臺(tái)企業(yè)采取的策略分別為（使用第三方支付，殺熟定價(jià)）時(shí)，平臺(tái)企業(yè)在第一階段定價(jià)P2，根據(jù)新用戶(hù)交易后留存的信息對(duì)消費(fèi)者畫(huà)像，區(qū)分高、低支付意愿的老用戶(hù)，從而在第二階段對(duì)較高支付意愿的消費(fèi)者定價(jià)P1，對(duì)較低支付意愿的消費(fèi)者定價(jià)P2。而當(dāng)博弈方策略為（使用數(shù)字人民幣，殺熟定價(jià)）時(shí)，平臺(tái)企業(yè)若在第一階段定價(jià)P2，不論消費(fèi)者支付意愿高低均達(dá)成交易，此時(shí)由于數(shù)字人民幣支付隱私保護(hù)功能的存在，平臺(tái)企業(yè)無(wú)法獲取、分析用戶(hù)支付數(shù)據(jù)以劃分消費(fèi)者類(lèi)型，因而平臺(tái)企業(yè)只能在第一階段定價(jià)P1，通過(guò)完成交易與否判斷消費(fèi)者的支付意愿，從而在第二階段對(duì)不同支付意愿的老用戶(hù)實(shí)施差別定價(jià)。據(jù)此，可得消費(fèi)者和平臺(tái)企業(yè)在不同行為選擇下的收益矩陣（見(jiàn)表3，下頁(yè)）。

消費(fèi)者選擇“使用數(shù)字人民幣”策略和“使用第三方支付”策略的期望收益Uc1、Uc2以及消費(fèi)者平均收益Uc分別為：

Uc1=y[（）（V-P1）+αε（V-P2）+（β-δ）]+（1-y）[（1+）（V-P2）+（β-δ）]（1）

Uc2=y[αε（V-P1）+（1+αε）（V-P2）]+（1-y）[（1+）（V-P2）]（2）

Uc=xUc1+（1-x）Uc2（3）

平臺(tái)企業(yè)選擇“殺熟定價(jià)”策略和“均一定價(jià)”策略的期望收益Um1、Um2以及平臺(tái)企業(yè)平均收益Um分別為：

Um1=x[（+αε）P1+αεP2-（μ+λK）]+（1-x）[αεP1+（1+αε）P2-（μ+λK）]（4）

Um2=x（1+α+αε）P2+（1-x）（1+α+αε）P2=（1+α+αε）P2（5）

Um=yUm1+（1-y）Um2（6）

依據(jù)演化博弈理論，可得消費(fèi)者和平臺(tái)企業(yè)策略選擇的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程：

G（x）==x（Uc1-Uc）=x（1-x）[y（P2-p1-V）+（β-δ）]（7）

H（y）==y（Um1-Um）=y（1-y）[x（P1-P2）+α（εP1-P2）-（μ+λK）]（8）

公式（7）和（8）組成的方程組為平臺(tái)企業(yè)與消費(fèi)者非對(duì)稱(chēng)博弈的復(fù)制動(dòng)態(tài)系統(tǒng)，揭示了博弈雙方策略選擇的概率隨時(shí)間演化的趨勢(shì)。分別令G（x）=0、H（y）=0，可得系統(tǒng)均衡點(diǎn)為（0，0），（0，1），（1，0），（1，1），（x*，y*）。其中，x*=，y*=∈[0，1]。

四、消費(fèi)者與平臺(tái)企業(yè)的演化博弈分析

根據(jù)構(gòu)建的平臺(tái)企業(yè)與消費(fèi)者的演化博弈模型，可分析雙方演化穩(wěn)定策略（Evolutionarily Stable Strategy，ESS）出現(xiàn)的情形以及影響雙方策略選擇的因素，探討演化穩(wěn)定策略下使用數(shù)字人民幣的社會(huì)福利變化。

（一）消費(fèi)者的演化穩(wěn)定策略分析

消費(fèi)者選擇演化穩(wěn)定策略的條件是G（x）=0且G'（x）<0，對(duì)消費(fèi)者選擇“使用數(shù)字人民幣”策略概率的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程G（x）求偏導(dǎo)可得：

=（1-2x）[y（P2-p1-V）+（β-δ）]（9）

若y=y*，則恒等于零，表示消費(fèi)者以任意概率x選擇“使用數(shù)字人民幣”均是演化穩(wěn)定策略;若y<y*，則x=0是演化穩(wěn)定策略;若y>y*，則x=1是演化穩(wěn)定策略。據(jù)此，得到消費(fèi)者選擇“使用數(shù)字人民幣”策略的概率x關(guān)于平臺(tái)企業(yè)選擇“殺熟定價(jià)”策略概率y的反應(yīng)函數(shù)為：

x=0，y<y*

[0，1]，y=y*

1，y>y*（10）

因此，消費(fèi)者選擇“使用數(shù)字人民幣”策略的概率ψc為：

ψc=dydx=（11）

命題1：消費(fèi)者“使用數(shù)字人民幣”策略的概率與數(shù)字人民幣和第三方支付的服務(wù)差異程度有關(guān)，數(shù)字人民幣提供的支付服務(wù)質(zhì)量越優(yōu)于第三方支付，消費(fèi)者選擇“使用數(shù)字人民幣”策略的概率越大。

證明：根據(jù)公式（11），將ψc關(guān)于（β-δ）求偏導(dǎo)得：=>0。證畢。

命題1表明支付服務(wù)質(zhì)量在數(shù)字人民幣的市場(chǎng)進(jìn)入中發(fā)揮著關(guān)鍵作用，高質(zhì)量差異化的支付服務(wù)體現(xiàn)其特有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新會(huì)提高其對(duì)消費(fèi)者的吸引力。我國(guó)第三方支付的發(fā)展依托于原有平臺(tái)生態(tài)場(chǎng)景下的用戶(hù)流量基礎(chǔ)，通過(guò)差異化戰(zhàn)略來(lái)增強(qiáng)用戶(hù)黏性、鎖定用戶(hù)，包括支付方式（條碼支付、刷臉支付、聲波支付）、支付功能（花唄、借唄、紅包）等產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)第三方支付已形成一整套適用于各類(lèi)場(chǎng)景的線(xiàn)上生態(tài)系統(tǒng)，并基于支付業(yè)務(wù)帶來(lái)的流量、場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)衍生出理財(cái)、信貸和保險(xiǎn)等金融服務(wù)。因此，數(shù)字人民幣想要在與第三方支付體系的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，必須要在品質(zhì)上超越現(xiàn)有的各種私人支付工具。

（二）平臺(tái)企業(yè)的演化穩(wěn)定策略分析

根據(jù)平臺(tái)企業(yè)選擇“殺熟定價(jià)”策略概率y關(guān)于消費(fèi)者選擇“使用數(shù)字人民幣”策略概率x的反應(yīng)函數(shù)，得到平臺(tái)企業(yè)選擇“殺熟定價(jià)”策略的概率ψm為：

ψm=dxdy=（12）

命題2：平臺(tái)企業(yè)選擇“殺熟定價(jià)”策略的概率與搜尋成本、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)習(xí)慣和監(jiān)管效率有關(guān)。搜尋成本越低、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)越集中、用戶(hù)消費(fèi)習(xí)慣越保持一致、政府監(jiān)管效率越低，則平臺(tái)企業(yè)越可能選擇“殺熟定價(jià)”策略。

證明：根據(jù)公式（12），將ψm分別關(guān)于μ、α、ε和λ求偏導(dǎo)得：=<0，=>0，=>0，=<0，證畢。命題2說(shuō)明：

第一，當(dāng)平臺(tái)企業(yè)對(duì)消費(fèi)者信息的搜尋成本降低時(shí)，其實(shí)施“殺熟定價(jià)”策略的概率增大。特別地，當(dāng)平臺(tái)企業(yè)既提供產(chǎn)品服務(wù)又能提供支付服務(wù)時(shí)，“殺熟定價(jià)”的搜尋成本極低。此時(shí)平臺(tái)企業(yè)可調(diào)取此前提供支付服務(wù)時(shí)獲取與留存的用戶(hù)支付數(shù)據(jù)，而不需向第三方機(jī)構(gòu)尋取、購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)者的支付隱私信息，從而服務(wù)于旗下產(chǎn)品服務(wù)的“殺熟定價(jià)”。

第二，平臺(tái)企業(yè)天然的規(guī)模經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)與先發(fā)優(yōu)勢(shì)，容易形成較高的市場(chǎng)集中度與壟斷格局，產(chǎn)生強(qiáng)可維持的平臺(tái)壟斷勢(shì)力。當(dāng)消費(fèi)者面對(duì)平臺(tái)企業(yè)實(shí)施“殺熟定價(jià)”時(shí)，由于市場(chǎng)上可供替代的產(chǎn)品或服務(wù)的供應(yīng)商較少，只能選擇接受交易。因此，較高的市場(chǎng)集中度使得平臺(tái)企業(yè)為謀取額外利潤(rùn)更有動(dòng)機(jī)實(shí)施“殺熟定價(jià)”策略。

第三，消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣與監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管效率對(duì)于平臺(tái)企業(yè)實(shí)施“殺熟定價(jià)”策略的概率會(huì)產(chǎn)生影響。消費(fèi)習(xí)慣參數(shù)越大，意味著老用戶(hù)的消費(fèi)意愿與新用戶(hù)的消費(fèi)意愿越趨于一致，平臺(tái)企業(yè)根據(jù)新用戶(hù)留存的支付信息在對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行畫(huà)像時(shí)更精確，從而使得“殺熟定價(jià)”偏差越小，增大了其實(shí)施“殺熟定價(jià)”的可能性。此外，利用數(shù)據(jù)壟斷實(shí)施的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為對(duì)用戶(hù)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的隱蔽性較強(qiáng)，用戶(hù)不易察覺(jué)，且面對(duì)處于信息優(yōu)勢(shì)地位的大型數(shù)字平臺(tái)企業(yè)很難維護(hù)自己的合法權(quán)益，我國(guó)反壟斷規(guī)制部門(mén)也一直難以監(jiān)管，這也是平臺(tái)企業(yè)實(shí)施“殺熟定價(jià)”的誘因。

推論1：當(dāng)處于市場(chǎng)支配地位的平臺(tái)企業(yè)也能為消費(fèi)者提供數(shù)字支付服務(wù)時(shí)，平臺(tái)有激勵(lì)違反個(gè)人隱私保護(hù)法律而過(guò)度采集和使用消費(fèi)者隱私數(shù)據(jù)，從而更容易實(shí)施“殺熟定價(jià)”策略。

這一推論具有比較重要的現(xiàn)實(shí)意義，在我國(guó)第三方支付領(lǐng)域呈現(xiàn)雙寡頭壟斷格局的當(dāng)下，越來(lái)越多平臺(tái)企業(yè)涉足支付領(lǐng)域，盡管這將提高支付市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度，但平臺(tái)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)本身所在的行業(yè)若處于壟斷格局，則依然有數(shù)據(jù)濫用風(fēng)險(xiǎn)，其更容易實(shí)施“殺熟定價(jià)”策略。以網(wǎng)約車(chē)行業(yè)為例，當(dāng)一家在市場(chǎng)中處于壟斷地位的網(wǎng)約車(chē)企業(yè)A入局支付領(lǐng)域后，消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)A提供的服務(wù)時(shí)可直接在A(yíng)提供的支付渠道下支付，此時(shí)支付信息留存于A(yíng)下，A不用通過(guò)第三方渠道獲取用戶(hù)敏感信息，大數(shù)據(jù)殺熟的成本大大降低。因此，平臺(tái)企業(yè)入局第三方支付領(lǐng)域，雖然一定程度上促進(jìn)了支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，打破了頭部支付機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)壟斷的格局，但同時(shí)也提高了各平臺(tái)企業(yè)數(shù)據(jù)濫用與侵犯用戶(hù)隱私的風(fēng)險(xiǎn)。這也說(shuō)明平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的壟斷行為僅通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制難以實(shí)現(xiàn)自我矯正。數(shù)字人民幣的數(shù)據(jù)治理功能則可有效解決當(dāng)前支付機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)壟斷問(wèn)題，防范潛在的數(shù)據(jù)濫用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）數(shù)字人民幣發(fā)行的社會(huì)福利分析

復(fù)制動(dòng)態(tài)方程求出的系統(tǒng)均衡點(diǎn)不一定是系統(tǒng)的演化穩(wěn)定策略，按照Friedman提出的方法[36]，微分方程系統(tǒng)描述的群體動(dòng)態(tài)的演化穩(wěn)定策略可從該系統(tǒng)的雅可比（Jacobin）矩陣的局部穩(wěn)定分析得到。根據(jù)前文的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程，分別求導(dǎo)可得雅可比矩陣如下：

J=

=（1-2x）[y（P2-

p1-

V）+（β-δ）]? ?x（1-x）（P2-

P1-

V）

y（1-y）（

P1-P2）? ?（1-2y）[x（

P1-P2）+

α（εP1-P2）-（μ+λK）（13）

將均衡點(diǎn)代入矩陣J中，若滿(mǎn)足行列式det（J）>0和跡tr（J）<0，則均衡點(diǎn)為演化博弈的局部漸進(jìn)穩(wěn)定不動(dòng)點(diǎn)，即為演化穩(wěn)定策略。根據(jù)雅克比矩陣的局部穩(wěn)定分析法，對(duì)上述5個(gè)納什均衡點(diǎn)進(jìn)行穩(wěn)定性分析①，可知（0，1）和（1，0）是演化穩(wěn)定策略，（x*，y*）是鞍點(diǎn)（見(jiàn)表4）。

消費(fèi)者和平臺(tái)企業(yè)經(jīng)反復(fù)博弈后的最終演化穩(wěn)定策略為（使用第三方支付，殺熟定價(jià)）和（使用數(shù)字人民幣，均一定價(jià)）。當(dāng)消費(fèi)者使用第三方支付時(shí)，支付隱私泄露概率增大，平臺(tái)企業(yè)較容易獲取消費(fèi)者的個(gè)人隱私信息并對(duì)消費(fèi)者精準(zhǔn)畫(huà)像，從而進(jìn)行“大數(shù)據(jù)殺熟”;當(dāng)消費(fèi)者使用數(shù)字人民幣時(shí)，數(shù)字人民幣“可控匿名”的設(shè)計(jì)保護(hù)了消費(fèi)者支付隱私，平臺(tái)無(wú)法留存用戶(hù)的支付數(shù)據(jù)，進(jìn)行“殺熟定價(jià)”的搜尋成本過(guò)大，因此選擇均一定價(jià)。

命題3：數(shù)字人民幣對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)數(shù)據(jù)壟斷風(fēng)險(xiǎn)的治理可以增進(jìn)社會(huì)福利。

證明：當(dāng)消費(fèi)者和平臺(tái)企業(yè)的策略為（使用第三方支付，殺熟定價(jià)）時(shí)，社會(huì)福利W1為：W1=αεV+（1+αε）V-（μ+λK）;當(dāng)演化穩(wěn)定策略為（使用數(shù)字人民幣，均一定價(jià)）時(shí)，社會(huì)福利W2為：W2=（1+α+αε）V+（β-δ）。W2-W1=α（1-ε）V+（β-δ）+（μ+λK）>0，證畢。

命題3說(shuō)明“大數(shù)據(jù)殺熟”通常導(dǎo)致市場(chǎng)間資源錯(cuò)配，較高支付意愿的群體消費(fèi)量降低，較低支付意愿的群體消費(fèi)量增加，這一資源錯(cuò)配效應(yīng)引起消費(fèi)者剩余和社會(huì)福利降低。數(shù)字人民幣的數(shù)據(jù)治理作用則能有效改善社會(huì)福利。因此，在數(shù)字人民幣市場(chǎng)化推廣中，相關(guān)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)積極宣傳和落實(shí)國(guó)家對(duì)數(shù)字人民幣的規(guī)劃，做好支付基礎(chǔ)設(shè)施的改造和更新、支付場(chǎng)景的遷移和適用，解決因客觀(guān)條件不能使用法定數(shù)字貨幣的問(wèn)題，以提高居民對(duì)數(shù)字人民幣的接受程度和使用意愿，從而更好地發(fā)揮數(shù)字人民幣的可控匿名特性應(yīng)用于數(shù)據(jù)治理方面的價(jià)值。

五、結(jié)論與政策建議

以營(yíng)利為目的的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)掌握著大量的個(gè)人隱私數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)壟斷的安全性備受關(guān)注，數(shù)據(jù)泄露、數(shù)據(jù)濫用等安全事件屢見(jiàn)不鮮，用戶(hù)隱私安全問(wèn)題愈發(fā)嚴(yán)重。本文針對(duì)“大數(shù)據(jù)殺熟”這一數(shù)據(jù)壟斷行為，構(gòu)建了支付隱私影響下消費(fèi)者支付方式選擇和平臺(tái)企業(yè)殺熟定價(jià)的非對(duì)稱(chēng)演化博弈模型，并引入搜尋成本、市場(chǎng)集中度、消費(fèi)習(xí)慣與政府監(jiān)管力度等指標(biāo)，分析它們對(duì)雙方行為策略選擇的影響，探究了我國(guó)發(fā)行數(shù)字人民幣對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)數(shù)據(jù)壟斷的治理效果，主要結(jié)論如下：壟斷性平臺(tái)企業(yè)入局第三方支付領(lǐng)域雖然一定程度上能打破當(dāng)前頭部支付機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)壟斷格局，但也會(huì)降低其搜尋成本，進(jìn)而增加各平臺(tái)企業(yè)數(shù)據(jù)濫用的風(fēng)險(xiǎn);數(shù)字人民幣在支付隱私保護(hù)方面遠(yuǎn)優(yōu)于第三方支付，其可控匿名設(shè)計(jì)能有效治理互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的數(shù)據(jù)壟斷風(fēng)險(xiǎn)，增進(jìn)社會(huì)福利;數(shù)字人民幣體系可憑借提供高質(zhì)量的支付服務(wù)提升用戶(hù)支付效用，提高消費(fèi)者對(duì)數(shù)字人民幣的使用意愿，為充分發(fā)揮數(shù)字人民幣的數(shù)據(jù)治理功能提供保障。

數(shù)據(jù)安全和隱私是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)監(jiān)管的核心要素。為加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理和信息安全保護(hù)，防止平臺(tái)企業(yè)利用數(shù)據(jù)壟斷優(yōu)勢(shì)獲取不正當(dāng)收益，特提出如下建議：

第一，推進(jìn)數(shù)據(jù)要素權(quán)屬立法保護(hù)。由于數(shù)據(jù)權(quán)屬不明晰，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)壟斷大量數(shù)據(jù)，包括公民個(gè)人信息、消費(fèi)信息等，容易形成事實(shí)上的數(shù)據(jù)壟斷、數(shù)據(jù)寡頭，并且很多平臺(tái)以“誰(shuí)采集、誰(shuí)投入、誰(shuí)受益”的原則進(jìn)行數(shù)據(jù)分析及應(yīng)用，忽視了消費(fèi)者作為數(shù)據(jù)生產(chǎn)者和所有者的權(quán)利。因此，要明確平臺(tái)企業(yè)持有數(shù)據(jù)的權(quán)屬關(guān)系與數(shù)據(jù)權(quán)利的主體和邊界[17]，如數(shù)據(jù)的所有權(quán)、使用權(quán)、管理權(quán)等權(quán)利配置的優(yōu)先性和適用范圍，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)要素公平合理優(yōu)化配置，防范數(shù)據(jù)濫用、隱私侵權(quán)、數(shù)據(jù)泄露等風(fēng)險(xiǎn)。

第二，創(chuàng)新支付領(lǐng)域反壟斷與金融監(jiān)管方式。監(jiān)管部門(mén)要?jiǎng)?chuàng)新升級(jí)反壟斷政策手段以適應(yīng)現(xiàn)實(shí)發(fā)展需要，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)、動(dòng)態(tài)價(jià)格監(jiān)測(cè)等工具，從而更精準(zhǔn)地監(jiān)測(cè)識(shí)別平臺(tái)企業(yè)的壟斷行為。同時(shí)，實(shí)施統(tǒng)一而有區(qū)別的監(jiān)管方式，如探索建立分級(jí)牌照體系，部分支付平臺(tái)業(yè)務(wù)已延伸至理財(cái)、保險(xiǎn)等其他非支付金融業(yè)務(wù)，可按其介入業(yè)務(wù)深淺程度發(fā)放全牌照或有限牌照進(jìn)行管理，從而落實(shí)全覆蓋監(jiān)管金融活動(dòng)的要求。這樣既能促進(jìn)支付行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，又可防范大型支付平臺(tái)無(wú)序擴(kuò)張帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第三，在平衡好支付隱私保護(hù)與數(shù)據(jù)挖掘關(guān)系的基礎(chǔ)上，加快推進(jìn)數(shù)字人民幣的試行步伐。為充分挖掘支付數(shù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)價(jià)值，央行可通過(guò)法定數(shù)字貨幣的數(shù)據(jù)治理作用隔離身份認(rèn)證數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，在用戶(hù)授權(quán)的基礎(chǔ)上向互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)放“脫敏”數(shù)據(jù)使用權(quán)。這樣可一方面賦予用戶(hù)充分的知情權(quán)并保護(hù)個(gè)人信息，有效預(yù)防數(shù)據(jù)壟斷、數(shù)據(jù)過(guò)度采集等問(wèn)題;另一方面提供平臺(tái)企業(yè)合規(guī)采集支付數(shù)據(jù)的渠道，在不侵犯用戶(hù)隱私的基礎(chǔ)上通過(guò)大數(shù)據(jù)分析創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，從而平衡平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域創(chuàng)新對(duì)于數(shù)據(jù)的需求與用戶(hù)對(duì)于數(shù)據(jù)隱私保護(hù)的需求之間的矛盾。

第四，不斷增強(qiáng)數(shù)字支付市場(chǎng)的審慎創(chuàng)新力度。當(dāng)前越來(lái)越多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)布局第三方支付領(lǐng)域，數(shù)字人民幣體系的試行應(yīng)積極納入新興支付平臺(tái)，強(qiáng)化平臺(tái)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，打破彼此之間的各種壁壘，推動(dòng)合作創(chuàng)新，優(yōu)化用戶(hù)使用體驗(yàn)，從而拓寬拓深法定數(shù)字貨幣的各種支付場(chǎng)景，不斷增強(qiáng)數(shù)字支付市場(chǎng)的審慎創(chuàng)新力度和市場(chǎng)活力。這樣既有利于促進(jìn)支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，打破頭部支付平臺(tái)對(duì)數(shù)據(jù)的壟斷，又可以防范新興支付平臺(tái)企業(yè)濫用數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)。 [Reform]

參考文獻(xiàn)

[1]熊鴻儒.我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的平臺(tái)壟斷及其治理策略[J].改革，2019（7）：52-61.

[2]唐要家.數(shù)字平臺(tái)反壟斷的基本導(dǎo)向與體系創(chuàng)新[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2021（5）：83-92.

[3]孫晉.數(shù)字平臺(tái)的反壟斷監(jiān)管[J].中國(guó)社會(huì)科學(xué)，2021（5）：101-127.

[4]胡濱，楊濤，程煉，等.大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的特征與監(jiān)管[J].金融評(píng)論，2021（3）：101-122.

[5]李三希，武玙璠，鮑仁杰.大數(shù)據(jù)、個(gè)人信息保護(hù)和價(jià)格歧視——基于垂直差異化雙寡頭模型的分析[J].經(jīng)濟(jì)研究，2021（1）：43-57.

[6]曲創(chuàng)，王夕琛.互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)壟斷行為的特征、成因與監(jiān)管策略[J].改革，2021（5）：53-63.

[7]王世強(qiáng).數(shù)字經(jīng)濟(jì)中的反壟斷：企業(yè)行為與政府監(jiān)管[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2021（4）：91-101.

[8]劉云.互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)反壟斷的國(guó)際趨勢(shì)及中國(guó)應(yīng)對(duì)[J].政法論壇，2020（6）：92-101.

[9]周文，韓文龍.平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展再審視：壟斷與數(shù)字稅新挑戰(zhàn)[J].中國(guó)社會(huì)科學(xué)，2021（3）：103-118.

[10]JULLIEN B. Oxford handbook of the digital economy[M]. Oxford： Oxford University Press， 2012.

[11]GOLDFARB A， TUCKER C. Digital economics[J]. Journal of Economic Literature， 2019（1）： 3-43.

[12]許恒，張一林，曹雨佳.數(shù)字經(jīng)濟(jì)、技術(shù)溢出與動(dòng)態(tài)競(jìng)合政策[J].管理世界，2020（11）：63-84.

[13]譚家超，李芳.互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷：國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與對(duì)策建議[J].改革，2021（3）：66-78.

[14]李勇堅(jiān)，夏杰長(zhǎng).數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下超級(jí)平臺(tái)雙輪壟斷的潛在風(fēng)險(xiǎn)與防范策略[J].改革，2020（8）：58-67.

[15]聶洪濤，韓欣悅.互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)數(shù)據(jù)壟斷法律規(guī)制的困境與出路[J].長(zhǎng)白學(xué)刊，2021（4）：93-100.

[16]陳文，張磊，楊濤.數(shù)據(jù)治理視角下央行數(shù)字貨幣的發(fā)行設(shè)計(jì)創(chuàng)新[J].改革，2020（9）：68-79.

[17]高惺惟.平臺(tái)壟斷與金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，2021（7）：68-75.

[18]付麗霞.大數(shù)據(jù)價(jià)格歧視行為之非法性認(rèn)定研究：?jiǎn)栴}、爭(zhēng)議與應(yīng)對(duì)[J].華中科技大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2020（2）：95-104.

[19]李明琨，吳歡，王偉.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大數(shù)據(jù)“殺熟”的博弈行為機(jī)理與消費(fèi)者應(yīng)對(duì)策略[J].管理學(xué)刊，2021（2）：55-64.

[20]胡濱，鄭聯(lián)盛，尹振濤.金融監(jiān)管藍(lán)皮書(shū)：中國(guó)金融監(jiān)管報(bào)告（2021）[M].北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2021.

[21]BOAR C， WEHRLI A. Ready， steady， go？ results of the third BIS survey on central bank digital currency[Z]. BIS Working Paper No. 114， 2021.

[22]AUER R， CORNELLI G， FROST J. COVID-19， cash， and the future of payments[J]. BIS Bulletins， 2020（3）.

[23]SHOAIB M， ILYAS M， KHIYAL M S H. Official digital currency[C]. 2013 Eighth International Conference on Digital Information Management（ICDIM）. IEEE， 2013： 346-352.

[24]BROADBENT B. Central banks and digital currencies[R]. Band of England， 2016.

[25]Bank of International Settlements. Central bank digital currencies[R]. Committee on Payments and Market Infrastructure， Basel： BIS， 2018.

[26]中國(guó)人民銀行數(shù)字人民幣研發(fā)工作組.中國(guó)數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書(shū)[R/OL].（2021-07-16）[2021-08-18].http：//www.gov.cn/xinwen/2021-07/16/content_5625569.htm.

[27]封思賢，楊靖.法定數(shù)字貨幣運(yùn)行的國(guó)際實(shí)踐及啟示[J].改革，2020（5）：68-79.

[28]KONING J P. Evolution in cash and payments： comparing old and new ways of designing central bank payments systems， cross-border payments networks， and remittances[R]. R3 Reports， 2017.

[29]姚前.共識(shí)規(guī)則下的貨幣演化邏輯與法定數(shù)字貨幣的人工智能發(fā)行[J].金融研究，2018（9）：37-55.

[30]BEN S C， HANNA H. Central bank digital currencies： a framework for assessing why and how[Z]. Bank of Canada Staff Discussion Paper， No. 2016-22， 2016.

[31]BORDO M D， LEVIN A T. Central bank digital currency and the future of monetary policy[Z]. Economics Working Papers， 2017.

[32]姚前.法定數(shù)字貨幣的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析：理論與實(shí)證[J].國(guó)際金融研究，2019（1）：16-27.

[33]GARRATT R， VAN O. Privacy as a public good： a case for electronic cash[J]. Journal of Political Economy， 2021 （7）： 2157-2180.

[34]姚前，湯瑩瑋.關(guān)于央行法定數(shù)字貨幣的若干思考[J].金融研究，2017（7）：78-85.

[35]星焱.農(nóng)村數(shù)字普惠金融的“紅利”與“鴻溝”[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2021（2）：102-111.

[36]FRIEDMAN D. On economic application of evolutionary game theory[J]. Journal of Evolu-

tionary Economics， 1998（8）： 15-43.

Action Mechanism of e-CNY to Prevent the Risk of Data Monopoly on Internet Platform

FENG Si-xian? YANG Jing

Abstract： It is common for giant internet platform enterprises to use big data to price discriminate among future customers， which not only deeply seize the interests of consumers， but also brings great challenges to antitrust department. The e-CNY， which is being steadily implemented by the People's Bank Of China， will provide new possibilities for governing the chaos of platform enterprise data monopoly. The game model of consumers and platform enterprises is constructed to analyze the evolutionarily stable strategy of both sides after the issuance of e-CNY. The research shows that the controllable anonymity design of e-CNY can protect consumers' payment privacy， inhibit the price discrimination， and effectively reduce the data monopoly risk of platform enterprises. At the same time， e-CNY can improve users' payment utility， improve consumers' willingness to use， and reduce the risk of data monopoly by continuously distributing platform enterprise data. In order to prevent the platform enterprises from seizing illegitimate interests， China should promote the legislative protection of data element ownership， innovate the way of anti-monopoly and financial supervision in payment field， strengthen the steady promotion of e-CNY， and enhance the prudent innovation of digital payment market.

Key words： e-CNY; big data-based price discrimination; payment privacy; data monopoly;monopoly risk