數(shù)字人民幣：數(shù)字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的新引擎

近年來，數(shù)字人民幣試點工作如火如荼地展開。目前，我國有十個城市以及北京冬奧會場地都先后引入數(shù)字人民幣試點，且應(yīng)用場景也正在覆蓋生活繳費、餐飲服務(wù)、交通出行、購物消費、政務(wù)服務(wù)等多個領(lǐng)域，從手機App“掃一掃”到可視卡等硬錢包“碰一碰”，支付體驗也在不斷發(fā)展和優(yōu)化。我們該如何理解數(shù)字人民幣在國內(nèi)外經(jīng)濟變局中的角色和意義呢？

當下，我國社會的數(shù)字化轉(zhuǎn)型正在加速推進，電商購物、數(shù)字政府、智慧生活等，既有利于產(chǎn)業(yè)經(jīng)的濟轉(zhuǎn)型升級，也可以提升人民生活品質(zhì)。

在加快數(shù)字化發(fā)展的過程中，數(shù)據(jù)成為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展、數(shù)字社會運行的核心要素資源。如何推動數(shù)據(jù)從資源到資本的價值變現(xiàn)，使以數(shù)據(jù)資本驅(qū)動的數(shù)字產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈能夠?qū)崿F(xiàn)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的無界融合，提升生產(chǎn)效率、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，是我國數(shù)字化進程取得質(zhì)變的重要突破口。

數(shù)字人民幣是實現(xiàn)這一質(zhì)變的著力點。由于具有法償性，而且具備與數(shù)字資產(chǎn)相配套的數(shù)字技術(shù)，數(shù)字人民幣可以成為在所有場景作為交換媒介的硬通貨、釋放更多的數(shù)據(jù)資源;通過開啟打造更多元化的支付場景的數(shù)字化、為數(shù)據(jù)規(guī)模化的價值變現(xiàn)提供更豐富的渠道，從而打通數(shù)據(jù)信息的互聯(lián)互通與全社會的價值流動，塑造更開放、健康的數(shù)字生態(tài)。

因此，數(shù)字人民幣將成為助力我國數(shù)字化發(fā)展、釋放數(shù)字化活力的重要引擎。進而開啟數(shù)據(jù)資源、挖掘數(shù)據(jù)價值助力整個經(jīng)濟體系發(fā)展、釋放數(shù)據(jù)紅利惠及全社會。

一、解放數(shù)據(jù)生產(chǎn)力的“催化劑”

隨著社會經(jīng)濟數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速推進，數(shù)據(jù)正在社會生產(chǎn)力的新型組成部分。數(shù)字設(shè)備、電子支付等數(shù)字技術(shù)的發(fā)展將大量信息以數(shù)據(jù)的方式存儲下來，實現(xiàn)數(shù)據(jù)資源的生產(chǎn);大數(shù)據(jù)以及算法技術(shù)又能夠?qū)?shù)據(jù)進行分析處理，使隱形于數(shù)據(jù)中的信息和知識顯形化并自動服務(wù)于決策。這不僅有利于更準確地把握市場需求，開拓經(jīng)濟新場景、新業(yè)態(tài)、新模式;同時還可以放大勞動力、資本等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素在社會各行業(yè)價值鏈流轉(zhuǎn)中產(chǎn)生的價值，提高生產(chǎn)效率，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈增值與數(shù)據(jù)的價值變現(xiàn)。

從資源挖掘到價值變現(xiàn)，數(shù)據(jù)經(jīng)濟生態(tài)在我國依初步成型。從購物到社交、從打車到買菜，互聯(lián)網(wǎng)平臺將居民生活中的方方面面數(shù)字化、線上化;大型科技公司通過打造私人數(shù)字支付，可以大量捕捉線下的消費活動轉(zhuǎn)化成的線上的貨幣價值流動，并經(jīng)過處理形成承載著社會經(jīng)濟活動信息數(shù)據(jù)。利用這些數(shù)據(jù)資源，大型科技公司針對市場需求與用戶偏好不斷開拓新的具備高經(jīng)濟價值的商業(yè)場景并精準投放，推動平臺范圍的擴張、數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展以及社會生活的數(shù)字化。

數(shù)字人民幣將在此基礎(chǔ)上進一步釋放我國的數(shù)據(jù)生產(chǎn)力。當下，數(shù)據(jù)對經(jīng)濟發(fā)展的賦能作用仍然受到限制：其一是數(shù)據(jù)資源流動性不足，未得到充分開發(fā)生產(chǎn);其二是現(xiàn)有的數(shù)據(jù)資源的市場化配置程度不足。由于數(shù)字支付是大型科技公司的私人產(chǎn)品，大型科技公司利用“支付壁壘”打造了一個貨幣與產(chǎn)品只能在自身平臺范圍內(nèi)進行交易的“領(lǐng)地”，比如支付寶、微信分別無法在京東、阿里上面消費;在此基礎(chǔ)上，大型科技公司把持了經(jīng)由本公司的數(shù)字支付所產(chǎn)生的貨幣價值流動以及相關(guān)數(shù)據(jù)，也壟斷了以這些數(shù)據(jù)資源的生產(chǎn)加工為基礎(chǔ)所開辟新場景獲得的新收益。

因此當下，產(chǎn)生數(shù)據(jù)資源的場景正在成為被“瓜分”的土地，但缺乏在土地上的勞作，生產(chǎn)潛力有待開發(fā)。大型科技公司之間陷入了以爭奪數(shù)據(jù)資源為核心的內(nèi)卷式競爭：一方面持續(xù)擴大用戶流量、開辟新的商業(yè)場景，另一方面利用數(shù)字支付端口將用戶數(shù)據(jù)鎖定在自己的“疆域”內(nèi)，拒絕共享數(shù)據(jù)資源，構(gòu)建閉合生態(tài)。這既導致了部分貨幣不能與資產(chǎn)進行交易，阻礙了經(jīng)濟活動的發(fā)生與更多的數(shù)據(jù)資源的生成;也使得數(shù)據(jù)資源的互聯(lián)互通受到阻礙，數(shù)據(jù)資源市場化配置的缺乏將不利于實現(xiàn)我國數(shù)字經(jīng)濟行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，讓全社會共享數(shù)據(jù)紅利，數(shù)據(jù)生產(chǎn)力還有待激發(fā)。

而由于數(shù)字人民幣具有法償性，在任何商業(yè)場景和買賣交易中都必須被接受。這打破了大型科技公司的支付壁壘，終止對私支付場景的割裂，有利于實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)全社會范圍內(nèi)的自由交易。這可以釋放更多的數(shù)據(jù)資源，創(chuàng)造更大的生產(chǎn)力。

此外，由于數(shù)字貨幣本身攜帶信息，在交易中獲得的信息與數(shù)據(jù)最終都收歸央行負責而不是由個別大科技公司壟斷，央行將有可能主導數(shù)字人民幣所有的支付以及相應(yīng)的用戶信息及交易數(shù)據(jù)成為整個數(shù)據(jù)資源產(chǎn)業(yè)鏈的上游，并形成以央行為核心的公共數(shù)據(jù)平臺，推動數(shù)據(jù)資源的共享共通，讓各個市場主體都有機會參與到數(shù)據(jù)價值鏈的建設(shè)過程中。

在此背景下，獲得最大效益的方式不再是獲得更多的數(shù)據(jù)資源，而是用好這些數(shù)據(jù)資源，根據(jù)數(shù)據(jù)搭建最符合市場需求的商業(yè)場景、提升消費活力、促進供給升級、推動技術(shù)創(chuàng)新，實現(xiàn)數(shù)據(jù)價值的最大化挖掘。

二、開啟對公場景資源的“金鑰匙”

數(shù)字人民幣不僅可以打破平臺之間的支付壁壘，成為讓財富在全社會范圍內(nèi)進行交換交易的硬通貨;其釋放數(shù)據(jù)生產(chǎn)力的另一個關(guān)鍵原因在于推動對公支付場景的數(shù)字化。

場景是數(shù)據(jù)資源向資本轉(zhuǎn)化、發(fā)揮價值的核心所在。雖然大型科技公司完成了數(shù)字生態(tài)的早期開拓、數(shù)字產(chǎn)業(yè)鏈的初級建設(shè)以及數(shù)據(jù)生產(chǎn)力的起步發(fā)展，實現(xiàn)了個人在日常生活的不同商業(yè)場景中消費的線上化;但由于其商業(yè)性質(zhì)，數(shù)字支付的核心是在個人端，即家庭居民對私支付場景的數(shù)字化;而對于涉及到公共數(shù)據(jù)、公共財政的企業(yè)部門和政府部門，處于安全性、穩(wěn)定性的考慮，其資金流水完全基于銀行賬戶體系，難以由科技公司完成其內(nèi)部財務(wù)運行以及支付結(jié)算的數(shù)字化。

數(shù)字人民幣可以推動基于銀行賬戶體系的對公支付場景數(shù)字化。數(shù)字人民幣有國家信用的背書，由央行擔保并簽名發(fā)行代表具體金額的加密數(shù)字串，意味著私人數(shù)字支付和數(shù)字錢包一樣只是貨幣流通的通道，大型科技公司無法掌握貨幣流通過程中的數(shù)據(jù)活動和信息交流情況。由于全社會的數(shù)字資產(chǎn)及其交易數(shù)據(jù)均在央行的監(jiān)測之下，可以降低金融體系的風險，推動對公支付場景的數(shù)字化。

對公支付場景的數(shù)字化可以提升數(shù)據(jù)生產(chǎn)力。企業(yè)、政府之間的經(jīng)濟活動可以成為社會數(shù)據(jù)資源的一部分，彌補了只有對私支付場景數(shù)據(jù)的不足。實現(xiàn)對公、對私支付場景的一體化，數(shù)字人民幣將打通各經(jīng)濟部門間的信息鏈，為形成覆蓋全產(chǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)共享提供信息融通的基礎(chǔ)，提升數(shù)字時代的社會生產(chǎn)力;發(fā)掘除了與財富交易等經(jīng)濟行為相關(guān)的、其他社會行為的數(shù)據(jù)，對數(shù)字時代的社會治理具有重大意義，可以加強新形勢下對社會中大風險的防范。

三、構(gòu)建開放健康的數(shù)字經(jīng)濟生態(tài)體系

在促進數(shù)據(jù)資源的增長并打通多元化支付場景的基礎(chǔ)上，數(shù)字人民幣有利于數(shù)據(jù)資源價值變現(xiàn)的規(guī)?；?，形成開放、健康的數(shù)字經(jīng)濟生態(tài)。

在私人數(shù)字支付的時代，普通人參與經(jīng)濟社會活動分化為銀行、數(shù)字兩個賬戶體系。大額支付、對公支付走銀行賬戶體系，日常消費支出走數(shù)字賬戶體系;同時，消費者購買數(shù)字商品或進行線上消費只能在與自己捆綁的平臺專用賬戶在各大平臺內(nèi)部進行。大型科技公司通過把持貨幣流動與數(shù)據(jù)活動的數(shù)字支付通道，不斷掌握數(shù)據(jù)所有權(quán)，通過數(shù)據(jù)資源化、資產(chǎn)化、資本化的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，不斷擴張規(guī)模、掌握超額利潤，并最終走向壟斷。這種基于數(shù)據(jù)市場的商業(yè)秩序是建立在以數(shù)字支付為競爭壁壘，形成的相互封閉、割裂的數(shù)字生態(tài)的基礎(chǔ)之上的，不利于生產(chǎn)力進步與行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

數(shù)字人民幣作為能與所有資產(chǎn)進行交易的硬通貨，將通過對當下互聯(lián)網(wǎng)平臺之間支付壁壘進行兼容，重構(gòu)相互割裂、封閉化的數(shù)字生態(tài)。數(shù)字人民幣由央行擔保并簽名發(fā)行代表具體金額的加密數(shù)字串，央行和商業(yè)銀行負責其發(fā)放與運行，并在銀行體系中配備認證中心、登記中心和大數(shù)據(jù)分析中心。這意味著在現(xiàn)有體系的基礎(chǔ)上，無需取代支付寶、微信等數(shù)字支付，數(shù)字人民幣可以成為在所有數(shù)字支付渠道、也就是在平臺內(nèi)流通的數(shù)字貨幣。這實質(zhì)上為個人提供了適用于所有商業(yè)場景平臺的“超級賬戶”，以較低成本實現(xiàn)數(shù)字空間中的貨幣價值標尺的“再統(tǒng)一”，重新定義了支付、經(jīng)濟活動和用戶數(shù)據(jù)的互動方式，為實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)在全社會范圍的價值流通提供必要的基礎(chǔ)設(shè)施。

因此，通過統(tǒng)一支付場景，數(shù)字人民幣將形成開放、健康的數(shù)字生態(tài)。在沖擊大型科技公司依托數(shù)字支付構(gòu)建閉環(huán)生態(tài)的“賬戶價值”的基礎(chǔ)上，數(shù)字財富的交易可以在全社會范圍內(nèi)進行，數(shù)據(jù)信息可以實現(xiàn)跨部門、跨行業(yè)、跨平臺的互聯(lián)互通、數(shù)據(jù)資源可以在整個數(shù)字經(jīng)濟業(yè)態(tài)以及市場中進行配置，營造更為開放的數(shù)字生態(tài)。同時，公共部門可以對涉及個人隱私與公共安全的數(shù)據(jù)進行更為嚴格的保護制度與傳輸規(guī)范，打造更為健康的數(shù)字生態(tài)。

由于數(shù)字人民幣并不對電子支付形成替代關(guān)系，也可以在數(shù)字支付通道中流通，因此可以繼承大型科技公司開拓的海量反映產(chǎn)業(yè)機理的大數(shù)據(jù)、具有大數(shù)據(jù)處理經(jīng)驗的超大規(guī)模數(shù)據(jù)要素市場，并實現(xiàn)數(shù)據(jù)與信息在多樣的數(shù)字業(yè)態(tài)之間的流通。這將有利于形成連接數(shù)據(jù)平臺、金融企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游，優(yōu)化資源配置水平、提高運行效率的主權(quán)數(shù)字平臺，在國家力量與市場平臺雙輪驅(qū)動下形成更加具有國際競爭力的數(shù)字生態(tài)體系，推動中國數(shù)字經(jīng)濟邁向高質(zhì)量發(fā)展的新征程。

（劉典，中國人民大學重陽金融研究院副研究員/責編 張 棟）