基于三階段DEA模型的我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的測(cè)度與評(píng)價(jià)

李志廣，伊 揚(yáng)，張 薇

(1．安徽中醫(yī)藥大學(xué) 醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院,安徽 合肥 230012;2.山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 保險(xiǎn)學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014;3.安徽中醫(yī)藥大學(xué) 醫(yī)藥信息工程學(xué)院,安徽 合肥 230012)

2016年第二代償付能力監(jiān)管體系正式實(shí)施，“營(yíng)業(yè)稅改增值稅”試點(diǎn)全面推開(kāi)。此舉一方面減少了企業(yè)承擔(dān)的稅負(fù)，另一方面增強(qiáng)了保險(xiǎn)行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。2017年黨的十九大提出中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展應(yīng)由“高速度”轉(zhuǎn)向“高質(zhì)量”，“效率”一詞開(kāi)始被重視。2018年中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)正式成立，保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境也隨之進(jìn)一步改變。2018年我國(guó)原保費(fèi)收入達(dá)3.8億萬(wàn)元，是2010年原保費(fèi)收入的2.62倍。截至2018年底，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)達(dá)183 308.92億元，較年初增長(zhǎng)9.45%。那么新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況究竟表現(xiàn)如何？不同規(guī)模保險(xiǎn)公司的技術(shù)效率、規(guī)模效率、純技術(shù)效率又是如何分布？為回答上述問(wèn)題，本文基于2016—2018年的相關(guān)數(shù)據(jù)，利用三階段DEA模型，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行測(cè)度與評(píng)價(jià)，旨在為我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供價(jià)值參考。

一、文獻(xiàn)綜述

(一)國(guó)外相關(guān)研究

(二)國(guó)內(nèi)相關(guān)研究

從國(guó)內(nèi)來(lái)看，對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率主要對(duì)壽險(xiǎn)、非壽險(xiǎn)、再保險(xiǎn)等二級(jí)層面進(jìn)行研究，且多選用改良后的DEA模型，黃秀全等運(yùn)用DEA-Malmquist模型對(duì)我國(guó)已上市的保險(xiǎn)集團(tuán)、財(cái)險(xiǎn)公司和壽險(xiǎn)公司進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)效率處于上升趨勢(shì)，而財(cái)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率處于下降趨勢(shì)，其中技術(shù)是制約全要素生產(chǎn)率的主要因素。祝士坤等基于DEA-BCC模型對(duì)國(guó)內(nèi)80家財(cái)險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)的分析表明國(guó)內(nèi)財(cái)險(xiǎn)運(yùn)行效率普遍偏低，且中資企業(yè)效率整體低于外資企業(yè)。李勇斌則運(yùn)用四階段的DEA-Tobit回歸模型研究我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)貼效率，發(fā)現(xiàn)外部環(huán)境變量對(duì)其影響突出。胡宏兵、劉冬姣等運(yùn)用三階段DEA模型對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)效率進(jìn)行實(shí)證評(píng)估。朱衡和王伊琳則利用超效率SBM模型分析我國(guó)商業(yè)健康保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率，發(fā)現(xiàn)不同類型健康險(xiǎn)公司的企業(yè)效率和社會(huì)效率差距較大，且營(yíng)業(yè)費(fèi)用與市場(chǎng)份額對(duì)效率影響最大。

(三)文獻(xiàn)述評(píng)

綜上，目前我國(guó)學(xué)者對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的研究多以壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)或再保險(xiǎn)等為研究對(duì)象，缺少對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的整體的效率測(cè)度研究。因此，本文參考金融企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，以企業(yè)規(guī)模為分類的全新視角，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的大、中、小、微四種不同規(guī)模公司效率進(jìn)行比較分析。相關(guān)學(xué)者多運(yùn)用傳統(tǒng)DEA模型，并在此基礎(chǔ)上做一定延伸，而近些年由于三階段DEA模型在第二階段利用隨機(jī)前沿法(SFA)剔除環(huán)境變量、統(tǒng)計(jì)噪聲和管理無(wú)效率的影響逐漸應(yīng)用于效率測(cè)度研究中。因此本文選用三階段DEA模型來(lái)測(cè)度和評(píng)價(jià)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)效率。

二、我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)效率測(cè)度的數(shù)據(jù)篩選與指標(biāo)說(shuō)明

(一)樣本數(shù)據(jù)選取

本文以2016年為節(jié)點(diǎn)，選取2016—2018年三年間的相關(guān)數(shù)據(jù)，樣本保險(xiǎn)公司的選擇基于以下要求：(1)考慮到數(shù)據(jù)的完整性與連續(xù)性，跨年度數(shù)據(jù)不完整的保險(xiǎn)公司被剔除；(2)公司總資產(chǎn)規(guī)模波動(dòng)較大的保險(xiǎn)公司被剔除；(3)所選樣本保險(xiǎn)公司具有全面性和代表性。根據(jù)《金融業(yè)企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》給出的企業(yè)規(guī)模劃分標(biāo)準(zhǔn)，最終確定樣本，大型保險(xiǎn)公司3家，中型保險(xiǎn)公司13家，小型保險(xiǎn)公司2家，微型保險(xiǎn)公司58家。所選樣本的數(shù)據(jù)均來(lái)源于2017—2019年的《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》、國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)、保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局等官方網(wǎng)站。

表1 樣本保險(xiǎn)公司企業(yè)類型劃分

(二)投入產(chǎn)出指標(biāo)選取

不同學(xué)者在進(jìn)行保險(xiǎn)行業(yè)效率評(píng)價(jià)時(shí)對(duì)投入產(chǎn)出指標(biāo)的選擇各不相同，本文將相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，見(jiàn)表2。本文選取經(jīng)營(yíng)支出、資本投入和勞動(dòng)力投入作為投入指標(biāo)。經(jīng)營(yíng)支出是指保險(xiǎn)公司在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中所發(fā)生的各項(xiàng)支出。資本投入為實(shí)收資本和資本公積之和，是衡量一個(gè)保險(xiǎn)公司規(guī)模的重要因素。雄厚的資本，會(huì)帶來(lái)更強(qiáng)的償付能力以及應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而影響公司的經(jīng)營(yíng)水平。勞動(dòng)力投入本文以“職工人數(shù)”來(lái)衡量，保險(xiǎn)公司的特殊性在于它需要強(qiáng)大的銷售與理賠人員隊(duì)伍，所以職工人數(shù)能夠很好地反映保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況。借鑒前人研究效率的重要變量，本文選取已賺保費(fèi)、投資收益和賠付支出作為產(chǎn)出指標(biāo)。已賺保費(fèi)是指保險(xiǎn)公司在一定時(shí)期內(nèi)收繳的保險(xiǎn)費(fèi)總額，它既可以衡量保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模，也可以表示保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。投資收益是保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)基金用于各種投資，既可增加公司盈利，又可實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)基金的保值和增值，同樣反映著保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)水平。賠付支出在宏觀上體現(xiàn)著保險(xiǎn)行業(yè)的社會(huì)效益，在微觀上則反映著保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平。

表2 保險(xiǎn)公司技術(shù)效率投入產(chǎn)出指標(biāo)總結(jié)

在文獻(xiàn)基礎(chǔ)上確定選取的投入產(chǎn)出指標(biāo)是否合理，還需進(jìn)行Pearson相關(guān)性檢驗(yàn)，檢測(cè)兩者是否相互影響。經(jīng)檢驗(yàn)，所有的投入產(chǎn)出指標(biāo)均在0.01水平上顯著相關(guān)，符合DEA模型對(duì)數(shù)據(jù)同向性的要求，檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表3。

表3 投入產(chǎn)出指標(biāo)相關(guān)性分析

(三)環(huán)境因素選取

保險(xiǎn)公司的效率運(yùn)行不僅受投入要素的影響，宏觀環(huán)境的改變或公司自身?xiàng)l件的限制都會(huì)對(duì)效率產(chǎn)生影響，外部因素對(duì)效率的影響也很難一言決斷。考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性，選擇成立年限、公司規(guī)模、公司性質(zhì)(是否為外資企業(yè))、廣義貨幣增長(zhǎng)率、獨(dú)立董事比例等為環(huán)境變量，但當(dāng)外部環(huán)境變量很多時(shí)，會(huì)造成評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)過(guò)多，從而使方程復(fù)雜化，結(jié)果也不一定精確。因此，進(jìn)行SFA模型測(cè)算后，最終確定環(huán)境變量為公司性質(zhì)(是否為外資企業(yè))、成立年限、廣義貨幣增長(zhǎng)率三項(xiàng)。

其中，公司性質(zhì)往往會(huì)影響保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)方式，因此將其設(shè)為環(huán)境變量之一，因其為虛擬變量，本文將中資公司設(shè)為 1，外資公司設(shè)為 0。成立年限是保險(xiǎn)公司自成立之日起至研究所述年段，經(jīng)營(yíng)時(shí)間的長(zhǎng)短通常會(huì)影響公司的公信力和顧客購(gòu)買(mǎi)意愿，投保人可能為了安全和方便，會(huì)趨向于投保自己所熟悉的公司。廣義貨幣增長(zhǎng)率則是體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度，即金融業(yè)的發(fā)展程度，其發(fā)展程度的高低會(huì)影響金融資源的充足與否，同時(shí)也會(huì)加劇競(jìng)爭(zhēng)，而競(jìng)爭(zhēng)良性與否會(huì)影響整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率與水平。

三、實(shí)證分析

(一)第一階段DEA結(jié)果分析

利用DEAP2.1軟件對(duì)76家保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行初步測(cè)算，得到綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率如附錄1所示?，F(xiàn)將大、中、小、微四類保險(xiǎn)公司效率均值列于表4。

表4 第一階段傳統(tǒng)DEA測(cè)算的保險(xiǎn)行業(yè)效率

在不考慮環(huán)境因素的影響下，除2017年的規(guī)模效率外，其他年份各效率值均呈現(xiàn)出大型>中型>小型>微型的格局。2016—2018年間保險(xiǎn)行業(yè)規(guī)模效率值較高，而純技術(shù)效率值和綜合效率值處于較低水平。但第一階段并未考慮環(huán)境變量、管理無(wú)效率和統(tǒng)計(jì)噪聲對(duì)效率的影響，得到的結(jié)果無(wú)法客觀反映保險(xiǎn)公司真實(shí)的效率情況。因此需要在第二階段分離環(huán)境因素和隨機(jī)誤差，對(duì)投入進(jìn)行調(diào)整后再重新測(cè)算效率結(jié)果。

(二)第二階段SFA結(jié)果分析

在第二階段，將第一階段測(cè)算出的經(jīng)營(yíng)支出、資本投入和勞動(dòng)力投入的松弛變量作為 SFA 函數(shù)的被解釋變量，選取成立年限、公司性質(zhì)、廣義貨幣增長(zhǎng)率作為解釋變量，采用 Frontier4.1軟件，分別測(cè)算三項(xiàng)環(huán)境變量對(duì)三個(gè)投入項(xiàng)松弛變量的影響。從表5可以看出，三個(gè)環(huán)境變量均在1%檢驗(yàn)水平上顯著，同時(shí)三個(gè)模型的LR單邊檢驗(yàn)均達(dá)到1%的顯著性水平。表明樣本期間內(nèi)成立年限、公司性質(zhì)、廣義貨幣增長(zhǎng)率均對(duì)經(jīng)營(yíng)支出、資本投入和勞動(dòng)力投入冗余值有顯著影響，對(duì)投入變量進(jìn)行第二階段調(diào)整尤為重要。

表5 第二階段SFA回歸結(jié)果

成立年限。該變量與經(jīng)營(yíng)支出、資本投入和勞動(dòng)力投入的投入松弛變量之間存在顯著正向相關(guān)關(guān)系，表明保險(xiǎn)公司成立的時(shí)間越長(zhǎng)，各投入要素的松弛變量值就越大，相應(yīng)的投入要素浪費(fèi)程度越大。這可能是由于成立年限長(zhǎng)的公司規(guī)模也不容小覷，成本控制方面較為困難，決策程序也過(guò)于復(fù)雜，因此成立年限長(zhǎng)的保險(xiǎn)公司要注意經(jīng)營(yíng)方針的及時(shí)調(diào)整，減少不必要的決策環(huán)節(jié)。

公司性質(zhì)。該變量在三項(xiàng)投入松弛變量方程的系數(shù)均顯著為正。相對(duì)于外資企業(yè)而言，中資企業(yè)在經(jīng)營(yíng)支出、資本投入和勞動(dòng)力投入上產(chǎn)生冗余，即中資企業(yè)投入的浪費(fèi)程度大于外資企業(yè)，所以中資保險(xiǎn)公司應(yīng)該更注重效率的提升，而不是單純投入的增多。

廣義貨幣增長(zhǎng)率。實(shí)證結(jié)果表明，該變量與經(jīng)營(yíng)支出、勞動(dòng)力投入兩項(xiàng)投入松弛變量之間存在正向相關(guān)關(guān)系，這表明廣義貨幣增長(zhǎng)率越大，這兩項(xiàng)投入的松弛變量就越大，浪費(fèi)越多；而廣義貨幣增長(zhǎng)率與資本投入具有顯著負(fù)向相關(guān)關(guān)系。這表明廣義貨幣增長(zhǎng)率越大，資本投入的松弛變量就越小，相應(yīng)的資本投入資源的浪費(fèi)程度越小。因此經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)時(shí)，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率卻不一定會(huì)提高，需注意合理支出。

(三)第三階段DEA結(jié)果分析

1.第三階段DEA模型處理結(jié)果分析

利用DEAP2.1軟件，將經(jīng)過(guò)第二階段調(diào)整后的樣本數(shù)據(jù)再次進(jìn)行DEA效率分析，得到剔除環(huán)境變量后各保險(xiǎn)公司效率值，現(xiàn)將各類保險(xiǎn)公司效率均值列至表6。

表6 第三階段傳統(tǒng)DEA測(cè)算的保險(xiǎn)行業(yè)效率

四種類型的保險(xiǎn)公司中，2016-2018年間綜合效率值由高到低分別為大型、中型、小型、微型保險(xiǎn)公司，與規(guī)模效率一致，這側(cè)面說(shuō)明了保險(xiǎn)行業(yè)綜合效率變動(dòng)主要受規(guī)模效率值的影響。《亞洲保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)力研究報(bào)告》顯示，壽險(xiǎn)公司中，中國(guó)人壽、平安人壽、太平洋人壽位居前三；財(cái)險(xiǎn)公司中，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太平洋財(cái)險(xiǎn)實(shí)力不俗。從市場(chǎng)占比來(lái)說(shuō)，國(guó)壽股份穩(wěn)居榜首。雖然全國(guó)保險(xiǎn)公司實(shí)力排行榜在不斷變化，但這同時(shí)也在一定程度上表現(xiàn)出保險(xiǎn)公司的效率優(yōu)劣。很明顯，大規(guī)模的保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效率更高，競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)，這與本文測(cè)算結(jié)果相符。四種類型的保險(xiǎn)公司在測(cè)算期間純技術(shù)效率值都處于較平穩(wěn)的狀態(tài)，進(jìn)一步證明了其對(duì)綜合效率的影響并不顯著。保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品往往具有高度相似性，新的保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)，很快會(huì)涌現(xiàn)大量相似產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司很難擁有獨(dú)特的創(chuàng)新產(chǎn)品。此外，需要技術(shù)的生命表及費(fèi)率計(jì)算等，也是一個(gè)較穩(wěn)定的數(shù)據(jù)庫(kù)，因此純技術(shù)效率對(duì)綜合效率的影響其實(shí)不大。

本文以均值點(diǎn)(0.986，0.215)為分界線，將不同的類型的保險(xiǎn)公司劃分在不同區(qū)域(見(jiàn)圖1)。其中，大型保險(xiǎn)公司處于高規(guī)模效率和高純技術(shù)效率，如國(guó)壽集團(tuán)和國(guó)壽股份；中型企業(yè)處于高規(guī)模效率和低純技術(shù)效率，如太平人壽和天安財(cái)險(xiǎn)；小型企業(yè)和微型企業(yè)則基本處于高純技術(shù)效率和低規(guī)模效率，如長(zhǎng)城人壽和中煤財(cái)險(xiǎn)。我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的純技術(shù)效率均處于較高水平，而規(guī)模效率有待提高，且差距較大。這也為我國(guó)不同規(guī)模的保險(xiǎn)公司改善自身綜合效率提供一份依據(jù)。

圖1 保險(xiǎn)行業(yè)的規(guī)模效率和純技術(shù)效率分布

2.第一、三階段保險(xiǎn)行業(yè)效率值對(duì)比分析

表4與表6結(jié)果比較發(fā)現(xiàn)，2016-2018年我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)在剔除環(huán)境變量、統(tǒng)計(jì)噪聲和管理無(wú)效率前后的效率值差距較大，其中，只有大型企業(yè)在2017年綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率達(dá)到前沿面，處于效率最優(yōu)狀態(tài)；效率值的浮動(dòng)也由[0.34,0.412]變至[0.191,0.23]，差距也較大。對(duì)比調(diào)整前，調(diào)整后的大型企業(yè)和中型企業(yè)的效率值均有所提高，而小型企業(yè)和微型企業(yè)的效率值則下降明顯，由于保險(xiǎn)行業(yè)中小微型企業(yè)占比較重，保險(xiǎn)行業(yè)的整體綜合效率值由0.373降至0.211。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)期間所有的樣本公司保險(xiǎn)行業(yè)的純技術(shù)效率均處于上升狀態(tài)，尤其是中小微型保險(xiǎn)公司，變化明顯，因大型保險(xiǎn)公司的技術(shù)已發(fā)展較為成熟，純技術(shù)效率值受環(huán)境影響微乎其微。反觀規(guī)模效率，中小微型保險(xiǎn)公司的效率值在經(jīng)過(guò)SFA回歸后，下降明顯，且數(shù)據(jù)顯示沒(méi)有任何一家保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效率在整個(gè)樣本期間達(dá)到完全有效。規(guī)模效率成為綜合效率低下的主要原因。

3.第一、三階段規(guī)模報(bào)酬情況分析

綜合效率值和規(guī)模效率值的變化趨勢(shì)基本相同，且上文已分析出保險(xiǎn)公司綜合效率主要受規(guī)模效率的影響，鑒于此，現(xiàn)就保險(xiǎn)公司的規(guī)模報(bào)酬進(jìn)行分析。由表7可知，第一階段年均約有47家保險(xiǎn)公司處于規(guī)模報(bào)酬遞增狀態(tài)，近20家保險(xiǎn)公司處于規(guī)模報(bào)酬遞減狀態(tài)。而在第三階段，年均有71家保險(xiǎn)公司處于規(guī)模報(bào)酬遞增狀態(tài)，無(wú)保險(xiǎn)公司處于規(guī)模報(bào)酬遞減狀態(tài)，因此當(dāng)前保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模并未達(dá)到最優(yōu)。聯(lián)系現(xiàn)狀，我國(guó)保險(xiǎn)公司數(shù)量越來(lái)越多，截至2018年9月，保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)共有會(huì)員326家，但大部分保險(xiǎn)公司無(wú)法積極合理地?cái)U(kuò)大自身規(guī)模，所以小微型保險(xiǎn)公司數(shù)量的行業(yè)占比更高。而第一、三階段的規(guī)模報(bào)酬?duì)顟B(tài)變化，也說(shuō)明環(huán)境因素會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司最優(yōu)經(jīng)濟(jì)規(guī)模產(chǎn)生影響，能進(jìn)一步使得因規(guī)模擴(kuò)張所導(dǎo)致的邊際效益降低，最終降低整體規(guī)模效率。

表7 樣本保險(xiǎn)公司2016-2018年規(guī)模報(bào)酬情況

四、研究結(jié)論及啟示

(一)結(jié)論

本文運(yùn)用三階段DEA模型，對(duì)我國(guó)76家保險(xiǎn)公司2016—2018年的經(jīng)營(yíng)效率研究測(cè)度，得到以下結(jié)論：

第一，外部環(huán)境對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效率影響顯著。外部環(huán)境的調(diào)整對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)效率有顯著性影響。經(jīng)過(guò)第二階段SFA隨機(jī)前沿回歸剔除環(huán)境變量、統(tǒng)計(jì)噪聲和管理無(wú)效率后，對(duì)比第一、三階段DEA結(jié)果，保險(xiǎn)行業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)效率明顯降低，純技術(shù)效率部分提升，規(guī)模效率則明顯下降。其中，成立年限、廣義貨幣增長(zhǎng)率與投入產(chǎn)出效率存在顯著的相關(guān)關(guān)系，中資保險(xiǎn)公司相對(duì)于外資保險(xiǎn)公司投入的冗余值較大，浪費(fèi)程度更高。

第二，保險(xiǎn)行業(yè)綜合效率值較低。保險(xiǎn)行業(yè)的綜合效率處于低水平的狀態(tài)，雖逐年上升，但未達(dá)到DEA有效。其中，只有大型企業(yè)在2017年綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率達(dá)到前沿面，處于效率最優(yōu)狀態(tài)。相較于調(diào)整前，調(diào)整后的大型企業(yè)和中型企業(yè)效率值均有所提高，而小型企業(yè)和微型企業(yè)的效率值則下降明顯，由于保險(xiǎn)行業(yè)中小微型企業(yè)占比較重，保險(xiǎn)行業(yè)的整體綜合效率值由0.373降至0.211。保險(xiǎn)行業(yè)的純技術(shù)效率在剔除外部環(huán)境影響前后均處于上升狀態(tài)，尤其是中小微型保險(xiǎn)公司，其變化顯著，而大型保險(xiǎn)公司的技術(shù)發(fā)展較為成熟，因此效率值受環(huán)境影響微乎其微。

第三，規(guī)模效率是保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)效率低下的主要原因。按照企業(yè)規(guī)模大小分類的角度分析，大型保險(xiǎn)公司的規(guī)模效率值較高且穩(wěn)定，中小微型保險(xiǎn)公司的規(guī)模效率值依次遞減，且縮減幅度也越來(lái)越大。同時(shí)，在經(jīng)過(guò)第二階段回歸處理后，第三階段各保險(xiǎn)公司規(guī)模效率值下降明顯，尤其是小微型保險(xiǎn)公司，其規(guī)模效率被高估，因此保險(xiǎn)行業(yè)的綜合效率值偏低。由模型結(jié)果可知，我國(guó)保險(xiǎn)公司多處于規(guī)模報(bào)酬遞增的狀態(tài)，隨著投入的增加，產(chǎn)出也在增加。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，隨著保險(xiǎn)公司整體規(guī)模的擴(kuò)大，產(chǎn)出的邊際效益為正，增大產(chǎn)出的同時(shí)還可以提高保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率。

(二)啟示與建議

經(jīng)過(guò)上述分析，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率不僅受到外部環(huán)境因素的影響，同時(shí)也受到自身規(guī)模等因素的影響。據(jù)此我們提出以下方法來(lái)提高我國(guó)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率。

一是優(yōu)化外部環(huán)境，健全監(jiān)管制度。首先，外部宏觀環(huán)境方面，政府要向保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入和股權(quán)變更監(jiān)管方面傾斜。面臨科技巨頭涌入保險(xiǎn)業(yè)、外資保險(xiǎn)進(jìn)一步獲得控股權(quán)的尷尬境地，銀保監(jiān)會(huì)更需要重視對(duì)交易行為、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、跨境保險(xiǎn)活動(dòng)和保險(xiǎn)集團(tuán)的謹(jǐn)慎監(jiān)管。同時(shí)，逐步取消對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)不必要的限制，使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)氛圍更加和諧，增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率。其次，保險(xiǎn)公司治理和內(nèi)部控制的監(jiān)管方面，資產(chǎn)負(fù)債管理不可松懈，對(duì)資本充足性及償付能力的監(jiān)管也須進(jìn)一步加強(qiáng)，除此之外，管理層人員的培訓(xùn)與自我提升也很重要，盡可能地降低管理無(wú)效率所帶來(lái)的影響，還需定期對(duì)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行評(píng)估，一旦發(fā)生預(yù)料之外的事件，需及時(shí)做出解決方案。

二是轉(zhuǎn)變管理觀念，提高創(chuàng)新能力。轉(zhuǎn)變管理觀念，既包括提升人力資源的管理水平，也包括改善日常經(jīng)營(yíng)的管理。在人力資源管理方面，由于保險(xiǎn)公司門(mén)檻低，人力資源管理更加復(fù)雜，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)大力引進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的管理人才和保險(xiǎn)專才，可定期開(kāi)展專業(yè)培訓(xùn)，設(shè)立獎(jiǎng)懲制度，有效提高員工積極性。而在經(jīng)營(yíng)管理水平方面，小微型保險(xiǎn)公司應(yīng)多向大中型保險(xiǎn)公司學(xué)習(xí)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)創(chuàng)新能力、降低成本、構(gòu)建合理的管理機(jī)制，提高保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率。

三是優(yōu)化公司規(guī)模，提高規(guī)模效率。處于規(guī)模報(bào)酬遞增狀態(tài)的保險(xiǎn)公司應(yīng)該進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，以降低成本達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)；而對(duì)于規(guī)模報(bào)酬不變的保險(xiǎn)公司，在關(guān)注規(guī)模的同時(shí)，更應(yīng)該關(guān)注其“投入-產(chǎn)出”效率，提升自己控制成本的能力。保險(xiǎn)公司要結(jié)合自身現(xiàn)狀，選擇不同方法優(yōu)化公司規(guī)模?？梢酝ㄟ^(guò)加速自身發(fā)展擴(kuò)大自身規(guī)模，也可采用合并等方式往集團(tuán)化大型保險(xiǎn)公司發(fā)展。值得注意的是，優(yōu)化規(guī)模的同時(shí)需要多方面權(quán)衡，防止人力資源浪費(fèi)和管理水平下降，必須在保持規(guī)模報(bào)酬增長(zhǎng)的狀態(tài)下擴(kuò)大公司規(guī)模。