全球糧食市場形勢及中國市場變化特點

李喜貴

（國家糧油信息中心，北京 100038）

當前，全球各國正在共同努力應對新冠肺炎疫情，確保全球糧食安全。從聯(lián)合國糧農組織預測數據看，2021/2022 年度全球糧食產需形勢保持穩(wěn)定，產量將創(chuàng)歷史最高，庫存連續(xù)3 年下降后將首次回升；從海關進出口數據看，我國飼料糧進口數量增加，國際糧食市場出現新的變化。國際糧食價格進入上漲周期，2021 年國際糧價漲幅較大，主要在于貨幣流動性充裕，糧食等大宗商品價格面臨波動的可能性大。本研究系統(tǒng)分析了全球糧食市場供需形勢和金融因素對全球糧食市場的影響，旨在為防范國際糧價上漲向國內傳導、做好國內糧食市場保供穩(wěn)價、確保國家糧食安全提出建議。

1 全球糧食產需形勢總體保持穩(wěn)定

1.1 全球谷物產量和大豆產量均創(chuàng)歷史新高 預計2021/2022 年度全球谷物產量28.17 億t，同比增加4 777 萬t，漲幅1.7%，連續(xù)第3 年增長，并創(chuàng)歷史新高。預計三大谷物品種產量均將增長，其中玉米、大米產量創(chuàng)歷史最高，2021/2022 年度全球小麥、粗糧、玉米和大米產量分別為7.85 億t、15.13 億t、11.98 億t 和5.2 億t，同比增加947 萬t、3 305 萬t、4 120 萬t 和524 萬t，增幅分別為1.2%、2.2%、3.6% 和1%。一般情況下，全球糧食產量要到9—10 月份才能基本定局，7 月份預測更多反映前期天氣和面積情況。各品種看，歐盟、烏克蘭小麥產量同比增幅較大，但是6 月份近東地區(qū)天氣干旱，小麥產量增幅降低，大麥產量前景變差；中國、美國、歐盟和烏克蘭玉米產量增加。預計全球大豆產量3.86 億t，同比增加2 250 萬t，增幅6.2%，創(chuàng)歷史紀錄，美國和巴西大豆種植面積擴大，產量增加。

1.2 全球谷物和大豆消費量、貿易量預計增加 在消費方面，由于新冠肺炎疫情影響相對減弱，全球經濟出現復蘇跡象，全球糧食消費總體增加，預計谷物食品消費總量將與世界人口同步增長，而用于動物飼料的小麥消費量也將上升。預計全球谷物消費量28.1 億t，同比增加4 085 萬t，漲幅1.5%。預計小麥消費量7.8 億t，同比增加2 043 萬t，漲幅2.7%。小麥相對玉米具有價格優(yōu)勢，支撐小麥飼用需求上升，而且部分國家飼用等級數量增加，有利于補充玉米供應。預計全球粗糧消費量15.1 億t，同比增加1 281 萬t，增幅0.9%。預計全球玉米消費量11.93 億t，同比增加1 670 萬t，增幅1.4%。預計全球大米消費量5.21 億t，同比增加760 萬t，增幅1.5%，大米食用消費是拉動需求增長的主要動力，大米飼用消費也有所上升。大豆消費量3.83 億t，同比增加1 080 萬t，增幅2.9%。

在貿易方面，預計谷物貿易量4.72 億t，同比增加382 萬t，增幅0.8%；小麥貿易量1.89 億t，同比增加390 萬t，增幅2.1%；粗糧貿易量2.35 億t，大麥貿易量從高位略有減少，而高粱貿易量預計增加，抵消大麥減少對粗糧總貿易量的影響，玉米貿易量1.89 億t，同比增加80 萬t；大米貿易量4 800 萬t，同比減少16 萬t，降幅0.3%，原因在于國際市場貨運成本居高不下、集裝箱短缺，對大米貿易帶來不利影響；大豆貿易量1.72 億t，同比增加180 萬t，增幅1.1%。

1.3 全球谷物和大豆庫存有所上升 預計全球谷物期末庫存8.36 億t，同比增加1 968 萬t，增幅2.4%。小麥期末庫存2.97 億t，同比增加521 萬t，增幅1.8%，其中，澳大利亞、歐盟、印度、摩洛哥和烏克蘭小麥庫存同比增長。粗糧庫存3.54 億t，同比增加1 352 萬t，增幅4%，其中玉米期末庫存2.93 億t，同比增加1 370 萬t，增幅4.9%，是連續(xù)3 年下降后的首次增長。大米期末庫存1.85 億t，同比增加94 萬t，漲幅0.5%，是歷史次高。大豆期末庫存4 930 萬t，同比增加330 萬t，增幅7.2%。

1.4 近年來我國飼料糧進口數量不斷增加 國內糧食供需總體寬松，但結構性矛盾依然突出，其中，小麥產需平衡有余；稻谷供大于求，階段性過剩特征明顯；大豆缺口主要依靠進口。近年來，我國飼料糧進口數量不斷增加，主要原因在于：一是為落實2020 年1 月15 日中美雙方簽署的中美第一階段經貿協(xié)議，我國主動擴大對美國大豆、玉米、高粱和豬肉等農產品進口；二是2016 年收儲制度改革成效顯著，國內玉米產能主動調減，我國玉米連續(xù)4 年出現產需缺口，2020 年臨儲玉米庫存消化結束；三是增加進口既是國內大宗商品保供穩(wěn)市的需要，也是價差推動下企業(yè)自主進口的結果，由于國內玉米價格上漲，國內外玉米價差明顯擴大，價差最大超過900 元/t，導致國內玉米及替代品大量進口替代國產玉米用于飼料。2021 年上半年我國進口玉米、高粱、大麥共2 575 萬t，同比增加1 427 萬t，其中，進口玉米1 530 萬t，同比增加1 164 萬t；進口高粱480 萬t，同比增加303 萬t；進口大麥565 萬t，同比增加321 萬t。截至6 月底，2020/2021 年度（10 月至次年9 月）進口玉米1 992 萬t，較上年度同期增長458 萬t，同比增加35%。玉米及替代品進口大幅增加，玉米市場產需缺口得到有效彌補，國內飼料糧供應有保障。預計2020/2021 年度我國進口玉米、高粱和大麥分別為2 800 萬t、750 萬t 和1 000 萬t，同比增加2 040 萬t、380 萬t 和404 萬t。預計2021/2022 年度我國進口玉米2 000 萬t，進口高粱、大麥2 100 萬t，仍然處于歷史較高水平。此外，國內進口的部分小麥、豌豆、木薯、碎米等商品也都對玉米形成替代。為滿足國內飼料養(yǎng)殖生產的蛋白粕需求，預計2021/2022 年度我國大豆進口1.02 億t，同比增加400 萬t，增速有所放緩。

2 美元指數和流動性充裕對全球糧食市場產生重大影響

2.1 全球糧食價格進入上漲周期 受新冠肺炎疫情沖擊糧食生產和供應鏈、部分國家限制糧食出口、流動性寬松、拉尼娜天氣、我國采購需求上升等因素疊加影響，2020 年下半年以來國際糧食價格總體呈現上漲趨勢，擺脫了2013 年下半年以來持續(xù)低位運行的周期。進入2021 年后價格漲幅擴大，大豆、玉米、小麥價格在2 月份沖高回調后，5 月上旬再次沖高，6—7 月份呈現寬幅震蕩，而大米價格在2 月份之后開始從高位回落，特別是新季大米上市后價格下跌加快。聯(lián)合國糧農組織7 月判斷，天氣因素仍對糧食生產構成威脅，能源價格持續(xù)走強，貨幣流動性充足，糧食價格上行動力尚未明顯減弱。6 月份聯(lián)合國糧農組織全球谷物價格指數129.4，環(huán)比下降2.6%，同比漲幅33.8%；植物油價格指數6 月平均為157.5 點，環(huán)比下降9.8%，同比漲幅81.9%，糧食和植物油市場價格還在寬幅波動。7 月23日美國大豆、玉米和小麥（芝加哥期貨市場主力合約）價格每蒲式耳分別為1 348.5、543、689.50 美分，同比漲幅50.9%、61.7%、28.8%；越南和泰國5%破碎率大米出口價格分別為390 美元/t 和400 美元/t（2 月初受疫情等因素影響價格分別為525 美元/t 和561 美元/t），同比跌幅16%和15%，已經低于2020 年新冠肺炎疫情發(fā)生時的水平。

2.2 糧食價格金融屬性再次增強 糧食市場高燒不退，不能完全根據糧食供求關系來分析走勢，主要因為美元走弱和貨幣流動性充裕。由于國際市場多數商品以美元定價，美元走弱推動商品價格上漲。據分析，萬德數據顯示，2020 年3 月中旬美元指數最高為102.8，之后逐月下降，到2021 年1 月最低點89.83，美元指數走勢與國際大宗商品價格上漲基本同步。美歐日等主要發(fā)達經濟體實施了超大規(guī)模寬松貨幣政策，國際金融市場流動性泛濫，2020 年3 月以來，美國銀行間同業(yè)拆借利率在經歷了2018—2019 年上升之后，快速下降至零利率附近。大量資金涌入大宗商品市場，美國芝加哥期貨交易所小麥、玉米等非商業(yè)多頭持倉和商業(yè)多頭持倉明顯增加，4 月份之后資金開始震蕩減倉，但總體持倉仍然處于歷史較高水平。

2.3 我國增加進口影響國際糧價走勢 我國飼料糧進口數量增加，國際糧食市場出現新的變化，明顯提高了全球玉米種植業(yè)景氣。受中國增加進口和價格上漲刺激，全球主要生產國玉米面積增加，2021 年美國農場主積極擴大玉米種植，愿意擴大對中國出口，而巴西擴大種植的計劃同樣可觀。盡管中國增加進口玉米不會影響全球玉米供應，但中國擴大進口也遭遇國際資金的炒作等不利因素。回顧市場行情走勢，2021 年4 月、5 月期間我國開始采購2021 年美國玉米，據美國農業(yè)部監(jiān)測，這段時期美國對中國銷售在2021/2022 年度交貨的美國玉米大約1 054 萬t，資金利用巴西干旱天氣等預期因素不斷炒作，持續(xù)拉升國際玉米價格，CBOT 玉米價格最高突破7 美元/蒲式耳。

2.4 未來糧食價格走勢依然復雜多變 未來國際糧食價格走勢與美國等發(fā)達國家的貨幣政策走向有直接關系，仍然存在較大的不確定性。美聯(lián)儲6 月16 日會議傳遞出超半數美聯(lián)儲官員預計美聯(lián)儲將在2023 年加息3 次的信號，受此影響國際農產品價格大幅下跌。如果美國等發(fā)達國家疫情防控取得很好效果，隨之而來的很可能就是退出極端寬松政策，美元加息、美元指數反轉、美債收益率提高等因素都將會顯著沖擊金融市場，如果2021 年全球糧食豐收與量化寬松退出碰頭，全球糧食價格將劇烈波動。流動性是無法預測的，美元走勢不一定有趨勢性走勢，如果美元指數走向震蕩，那么國際糧食價格仍然難以從高位回落。

3 主要建議

3.1 立足國內保障自給，積極利用“兩個市場、兩種資源”一是實施藏糧于地藏糧于技，嚴守耕地紅線和永久基本農田控制線，立足國內保障糧食等重要農產品供給，以國內生產的確定性應對國際市場的不確定性。二是糧食進口分品種施策。糧食安全目標從保糧食轉向?？诩Z，重點保障口糧品種絕對安全，通過少量進口調節(jié)品種需求。在鞏固提升我國玉米生產的情況下，鼓勵飼料糧和替代谷物適度進口，把握好進口節(jié)奏，推動大豆進口來源多元化，化解進口集中風險，保障持續(xù)穩(wěn)定供應。

3.2 加強重要民生商品價格調控，防范國際糧價上漲向國內傳導 一是深入落實黨中央、國務院關于大宗商品調控決策部署，多措并舉做好大宗商品保供穩(wěn)價，重點防范輸入性通脹。特別是加強重要民生商品價格調控，應對大宗商品價格上漲對于中小企業(yè)、中下游企業(yè)的影響。二是聚焦玉米、小麥、食用油、豬肉等重點品種，促進“產、供、儲、加、銷”有效銜接，全力保障重要民生商品供應充足。三是加強期貨現貨市場聯(lián)動監(jiān)管，規(guī)范價格行為，維護市場正常秩序，切斷國際糧價上漲向國內傳導的金融路徑。

3.3 密切跟蹤國際糧食形勢，加強糧食進出口風險管控一是密切跟蹤國際糧食價格走勢，加強國際糧食市場監(jiān)測預警與分析研判，充分利用大數據、物聯(lián)網等現代化信息技術，提高數據分析和預測預警能力。二是確保疫情背景下大豆、玉米供應鏈和物流鏈穩(wěn)定運行，確保糧食國際貿易不受阻、物流不中斷，應對貿易保護和市場波動，管控國際糧價上漲傳導的貿易路徑。三是加大政策宣傳解讀，強化糧食信息預期引導作用，講好中國糧食故事，切斷國際糧價上漲傳導的預期路徑。