產(chǎn)業(yè)功能園區(qū)開發(fā)建設(shè)過程中財務(wù)風(fēng)險管理控制研究

李靜

（中新嘉善現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)園開發(fā)有限公司，浙江 嘉興 314100）

2012年以來，國務(wù)院多次強調(diào)要推進區(qū)域城鎮(zhèn)化、信息化、工業(yè)化和現(xiàn)代化的發(fā)展，加速城鎮(zhèn)現(xiàn)代化建設(shè)。在這一政策的指導(dǎo)下，建設(shè)工業(yè)園區(qū)已成為實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級、促進區(qū)域經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要思路和選擇。工業(yè)園區(qū)作為一種新型的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展模式，在發(fā)展過程中可能會遇到金融風(fēng)險，阻礙區(qū)域現(xiàn)代化發(fā)展腳步，如何最大限度降低金融風(fēng)險給工業(yè)園區(qū)帶來的負面影響，是實現(xiàn)工業(yè)園區(qū)快速發(fā)展必不可少的環(huán)節(jié)，也是實現(xiàn)區(qū)域現(xiàn)代化的必經(jīng)之路。

一、財務(wù)風(fēng)險管理控制的重要性

隨著社會的發(fā)展，各種類型的新興產(chǎn)業(yè)功能區(qū)都在推動城市現(xiàn)代化建設(shè)，促進區(qū)域經(jīng)濟更快、更好的發(fā)展，例如：科技產(chǎn)業(yè)功能園、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)功能園、電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)功能園、服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)功能園、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)功能園、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)功能園、綠色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)功能園等等，這些新興的產(chǎn)業(yè)功能園區(qū)已然成為助力城市現(xiàn)代化發(fā)展的主力軍，它們通常以發(fā)展創(chuàng)新相關(guān)技術(shù)產(chǎn)業(yè)，開發(fā)新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)為目的，聚集先進科技人才，刺激區(qū)域經(jīng)濟增長，從而引領(lǐng)城市快速發(fā)展。因此在產(chǎn)業(yè)功能園區(qū)開發(fā)建設(shè)過程中，如果沒有科學(xué)管理控制開發(fā)建設(shè)過程中的財務(wù)風(fēng)險，將會導(dǎo)致各類型新興產(chǎn)業(yè)功能區(qū)不健康發(fā)展，阻礙城市現(xiàn)代化發(fā)展腳步，造成一個產(chǎn)業(yè)在區(qū)域乃至更大范圍內(nèi)的停滯發(fā)展。

二、產(chǎn)業(yè)功能園區(qū)開發(fā)建設(shè)過程中的主要財務(wù)風(fēng)險

產(chǎn)業(yè)功能園區(qū)通常開發(fā)面積大、建設(shè)周期長、資金量大，需要多渠道融資。投資風(fēng)險是產(chǎn)業(yè)功能區(qū)開發(fā)建設(shè)過程中的首要風(fēng)險。在資金供求市場、融資期限結(jié)構(gòu)等金融因素的影響下，產(chǎn)業(yè)功能園會遭遇各種各樣的資金利率風(fēng)險。最典型的是還款風(fēng)險、信用風(fēng)險等。如果產(chǎn)業(yè)功能區(qū)一方違約或未能及時償還貸款和利息，將對產(chǎn)業(yè)功能區(qū)后期的融資、投資信譽等方面產(chǎn)生很大的負面影響。部分集團企業(yè)將通過資金等多種方式，為下屬企業(yè)承接產(chǎn)業(yè)園項目籌集資金。

（一）籌資風(fēng)險

工業(yè)園區(qū)的開發(fā)建設(shè)具備工期長、資金量大、存在復(fù)雜的風(fēng)險等特點。因此，最重要的風(fēng)險之一就是融資風(fēng)險。融資風(fēng)險受到資金供求市場、宏觀經(jīng)濟政策、融資期限結(jié)構(gòu)、資金來源、行業(yè)特點等多種因素的影響。工業(yè)園區(qū)在發(fā)展過程中，面臨著利率風(fēng)險、價格風(fēng)險等金融風(fēng)險。最典型的是還款風(fēng)險、信用風(fēng)險等。如果產(chǎn)業(yè)園一方違約或未能及時償還貸款和利息，將對產(chǎn)業(yè)園后期的融資、投資信譽等方面產(chǎn)生很大的負面影響。部分集團企業(yè)將通過資金等多種方式，為下屬企業(yè)承接產(chǎn)業(yè)園項目籌集資金。同時，相關(guān)集團還會受到企業(yè)內(nèi)部資金流周轉(zhuǎn)困難等金融風(fēng)險。

（二）投資風(fēng)險

另一方面，工業(yè)園區(qū)開發(fā)建設(shè)過程中還會面臨投資風(fēng)險。工業(yè)園區(qū)項目的投資風(fēng)險主要受宏觀政策、產(chǎn)業(yè)生命周期、國家財稅政策等因素的影響，存在著許多容易產(chǎn)生預(yù)期收益不確定性的狀態(tài)。關(guān)于工業(yè)園區(qū)未完工項目的報道很多。大量的資金投入到未完成的項目上，體現(xiàn)了工業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施項目投資規(guī)劃的重要性，也警示我們在工業(yè)園區(qū)建設(shè)過程中不能忽視項目投資風(fēng)險。從基礎(chǔ)設(shè)施項目投資來看，偏離預(yù)期收益、降低資本回收率等財務(wù)風(fēng)險無處不在。

（三）運營風(fēng)險

盡管操作風(fēng)險并不像前兩種風(fēng)險那樣以最直接的方式表現(xiàn)金融風(fēng)險，但它是工業(yè)園區(qū)資本運營中所有金融風(fēng)險的最終表現(xiàn)。如忽視工業(yè)園區(qū)公共設(shè)施的管理和維護，而這些日積月累發(fā)生的公共設(shè)施折舊費用，又沒有被相關(guān)財務(wù)人員計算到項目成本中，則會給企業(yè)資本帶來極大的財務(wù)風(fēng)險，而這些風(fēng)險很可能最終體現(xiàn)在投資風(fēng)險上；同樣，如果財務(wù)管理人員不審慎管理資金的日常使用，也很可能體現(xiàn)在融資風(fēng)險上。

三、產(chǎn)業(yè)功能園區(qū)開發(fā)建設(shè)過程中財務(wù)風(fēng)險的主要來源

（一）外部因素

1．環(huán)境具有復(fù)雜性，難以管控

工業(yè)園區(qū)通常占地面積大，開發(fā)建設(shè)周期長，模式多樣，并且會受到各種環(huán)境因素的影響。根據(jù)不同環(huán)境模式影響下的工業(yè)園區(qū)，大致可分政府、市場以及綜合三種模式。

首先，市場體系模式是指受市場環(huán)境變化等市場因素影響的工業(yè)園區(qū)，這類企業(yè)類型具有多樣性的特點，會由于新興產(chǎn)業(yè)的介入以及可能的替代品，使企業(yè)會計產(chǎn)生潛在的影響。

其次，政治制度的類型是以政治主導(dǎo)為基礎(chǔ)，受政治環(huán)境的制約。這類產(chǎn)業(yè)功能園區(qū)通常會在政府機構(gòu)的支持下快速發(fā)展，但同時也會受到國家政策的宏觀把控。由于這類產(chǎn)業(yè)功能園屬于政府體制型，是在國家政策支持的基礎(chǔ)上實施的，即政府主導(dǎo)型。這類功能園區(qū)會受到政府出臺的政策規(guī)定、國家經(jīng)濟形勢、國民生產(chǎn)需求等因素的變化而變化，所以企業(yè)也要不斷地進行調(diào)整，順應(yīng)國家政策的發(fā)展變化。

最后，綜合制度的類型主要包括兩方面自然環(huán)境方面和經(jīng)濟環(huán)境方面。經(jīng)濟方面一般會受到貨幣匯率、國內(nèi)生產(chǎn)總值和近期消費定額等因素影響，企業(yè)財務(wù)管理難度加大。自然環(huán)境包括企業(yè)的地理位置和氣候，也受到影響不可抗力。

2．政策多變性

由于國家財政金融政策的多變性，金融風(fēng)險也隨之發(fā)生。例如：相關(guān)國家政策的頒發(fā)，導(dǎo)致房地產(chǎn)行業(yè)資金流斷裂，出現(xiàn)資金短缺，土地成本和空置房地產(chǎn)成本增加，進而引發(fā)金融風(fēng)險。

（二）內(nèi)部因素

1．公司內(nèi)部風(fēng)險控制機制欠缺

企業(yè)內(nèi)部沒有科學(xué)的風(fēng)險監(jiān)控制度，導(dǎo)致風(fēng)險的識別意識短缺，并且對風(fēng)險的發(fā)生不能及時做出有效措施，使企業(yè)的財務(wù)安全面臨風(fēng)險，發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的概率大大增加。

2．企業(yè)專業(yè)人才缺乏且信息化建設(shè)預(yù)控環(huán)節(jié)薄弱

企業(yè)相關(guān)人才的管理缺乏科學(xué)的晉升保障機制，這直接導(dǎo)致人才匱乏。并且很多員工責任意識和義務(wù)意識混亂，缺乏風(fēng)險共擔的氛圍。

四、產(chǎn)業(yè)園區(qū)財務(wù)風(fēng)險成因之反思

（一）相關(guān)人才隊伍綜合能力有待提高

財務(wù)人員直接影響著一些財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率、可控性和可控范圍。從大多數(shù)工業(yè)園區(qū)的現(xiàn)狀來看，財務(wù)管理人員的知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)素質(zhì)和財務(wù)風(fēng)險控制意識都不能滿足工業(yè)園區(qū)風(fēng)險控制的要求，缺乏一支各方面能力都很強的人才隊伍。

（二）缺乏系統(tǒng)、 規(guī)范的財務(wù)風(fēng)險管理體系

如上所述，財務(wù)風(fēng)險不僅存在于工業(yè)園區(qū)日常經(jīng)營的方方面面，同時也存在于工業(yè)園區(qū)日常經(jīng)營的方方面面。因此，工業(yè)園區(qū)需要一個系統(tǒng)一個統(tǒng)一的金融風(fēng)險管理體系需要在內(nèi)容和時間上全面系統(tǒng)。金融風(fēng)險管理體系只有在規(guī)范運作的前提下才能真正發(fā)揮作用，否則只能流于形式。由于我國工業(yè)園區(qū)的發(fā)展模式還處于探索的初級階段，許多工業(yè)園區(qū)的財務(wù)風(fēng)險管理體系往往非常個性化，不能做到靈活處理一些突發(fā)風(fēng)險。

（三）信息化系統(tǒng)平臺有待進一步完善

金融風(fēng)險的事前防范和事后控制需要全面、及時、真實的信息支持，信息的傳遞不僅要真實有效，還要做到快速及時，對于工業(yè)園區(qū)，信息獲取出現(xiàn)差錯可能會直接導(dǎo)致金融風(fēng)險的發(fā)生。

五、財務(wù)風(fēng)險控制策略

（一）思想上全面重視

工業(yè)功能區(qū)投資規(guī)模大，涉及利益多。金融風(fēng)險一旦形成，將很難扭轉(zhuǎn)產(chǎn)業(yè)功能園的發(fā)展狀況。因此，從企業(yè)負責人到財務(wù)管理人員，乃至產(chǎn)業(yè)功能區(qū)的每一位員工，都應(yīng)該重視財務(wù)風(fēng)險的管理和控制。

（二）構(gòu)建系統(tǒng)化的財務(wù)風(fēng)險管理體制

面對環(huán)境的變化和變化，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身特點，科學(xué)建立財務(wù)風(fēng)險管理體制，確保及時有效地解決潛在問題。

1．建立有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)防機制

工業(yè)園區(qū)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)防機制的建立，能夠科學(xué)有效的規(guī)避一些常見風(fēng)險。建立預(yù)防機制一方面，金融風(fēng)險的防控要滲透到工業(yè)園區(qū)日常經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)；另一方面，要在實施中進行科學(xué)合理對風(fēng)險體系進行調(diào)整等。

2．編制有效的財務(wù)風(fēng)險控制方案

工業(yè)園區(qū)要改變以往只注重事后控制的觀念，對事前、事中、事后的控制一視同仁。在金融風(fēng)險發(fā)生前，產(chǎn)業(yè)功能區(qū)應(yīng)制定金融風(fēng)險控制計劃。本文仔細分析了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)功能園區(qū)的建設(shè)實例，一些工業(yè)園區(qū)管理者認為財務(wù)風(fēng)險事前控制沒有目的，效果不好，但不應(yīng)將其納入財務(wù)風(fēng)險管理體系。但從實際情況看，根據(jù)多年來金融風(fēng)險管理的經(jīng)驗，一些早期建成的工業(yè)園區(qū)將日?；顒又锌赡艹霈F(xiàn)的金融風(fēng)險和應(yīng)對措施列成表格，并針對這些頻發(fā)的風(fēng)險進行事前控制，這些舉措能夠很好避免風(fēng)險發(fā)生，因此工業(yè)園區(qū)的財務(wù)管理部門建設(shè)不僅要保證財務(wù)風(fēng)險防范體系的規(guī)范實施，又要保證相關(guān)制度的規(guī)范實施。

（三）主動整合信息系統(tǒng)

目前，工業(yè)功能園區(qū)的財務(wù)管理以信息系統(tǒng)為工具。財務(wù)部門要高效、積極整合財務(wù)管理信息系統(tǒng)，更好地為產(chǎn)業(yè)功能區(qū)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測、控制和化解服務(wù)。

（四）建設(shè)綜合素質(zhì)較高的財務(wù)隊伍

新時期，工業(yè)園區(qū)需要高素質(zhì)、高能力的隊伍高效完成任務(wù)，這就要求隊伍必須了解當前金融體系的運行規(guī)律，作為相關(guān)金融風(fēng)險控制人員不僅要具備專業(yè)的金融風(fēng)險管理知識，還要對工業(yè)園區(qū)的日常運營、市場經(jīng)濟趨勢分析、金融體系運行等能力。

（五）對政策深入剖析，分析市場趨勢

項目從計劃到竣工都應(yīng)保持對政策動向、市場走向保持敏感度，精準分析市場走勢。為了更好地面對和控制政策變化帶來的財務(wù)風(fēng)險，使企業(yè)能夠更好地適應(yīng)市場經(jīng)濟環(huán)境的變化。

（六）建立健全內(nèi)部制度，風(fēng)險防范措施

對于項目所需費用應(yīng)當要注意項目的預(yù)算，合理制定預(yù)算目標，從資金、收入等方面選擇切實可行、可操作的方案。在信息化建設(shè)方面，企業(yè)可以利用信息技術(shù)實現(xiàn)內(nèi)部控制，提高內(nèi)部控制的效率和執(zhí)行力。它便于企業(yè)發(fā)現(xiàn)和調(diào)整內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，發(fā)揮風(fēng)險控制的作用。

六、結(jié)束語

綜上所述，社會的發(fā)展給產(chǎn)業(yè)功能園區(qū)帶來了挑戰(zhàn)，也帶來了機遇，只有不斷加強財務(wù)風(fēng)險管理控制意識，才能實現(xiàn)現(xiàn)代化發(fā)展。產(chǎn)業(yè)功能園區(qū)財務(wù)風(fēng)險的控制效率和效果直接關(guān)系到產(chǎn)業(yè)功能園區(qū)的日常經(jīng)營和長遠發(fā)展。要認真分析其建設(shè)發(fā)展過程中的各種金融風(fēng)險，從人才、制度、信息平臺等方面構(gòu)建系統(tǒng)化、規(guī)范化的金融風(fēng)險管理體系，最大限度防范金融風(fēng)險。只有這樣，企業(yè)才能降低經(jīng)濟損失，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化，從而促進區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。