2020 年飼料原料市場回顧與展望

王遼衛(wèi)

（國家糧油信息中心，北京 100038）

2020 年國內(nèi)生豬產(chǎn)能快速恢復(fù)，禽類養(yǎng)殖處于高位，飼料產(chǎn)量大幅增加，帶動飼料原料消費(fèi)需求。臨儲玉米去庫存結(jié)束，東北新季玉米生長期遭遇三場臺風(fēng)，產(chǎn)量受到不利影響，玉米年度供應(yīng)存在一定缺口，價格大幅上漲。在比價效益刺激下，小麥、稻谷的飼用消費(fèi)增加，玉米及其替代品進(jìn)口量亦大幅增加。豆粕消費(fèi)需求強(qiáng)勁，帶動大豆進(jìn)口需求，預(yù)計全年大豆進(jìn)口量超過1 億噸，再創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。由于全球大豆產(chǎn)不足需，期末庫存再度下滑，特別是美國大豆庫存消費(fèi)比降至歷史次低水平，推動全球大豆價格升至六年半來新高，國內(nèi)豆粕價格震蕩走高。預(yù)計2021 年全球飼料原料供應(yīng)仍偏緊，玉米、豆粕價格或?qū)⒗^續(xù)保持高位運(yùn)行。

1 玉米篇

1.1 2020/21 年度全球玉米產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高

美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計，2020/21 年度全球玉米產(chǎn)量11.43 億噸，高于上年度的11.16 億噸，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。國內(nèi)玉米飼用消費(fèi)量7.27 億噸，高于上年度的7.13 億噸；玉米進(jìn)口量1.80 億噸，高于上年度的1.65 億噸；由于消費(fèi)需求增幅更大，期末庫存連續(xù)第4 年下滑， 預(yù)計2020/21 年度全球玉米期末庫存為2.89 億噸，低于上年度的3.03 億噸。預(yù)計2020/21 年度美國玉米產(chǎn)量為3.68 億噸，高于上年度的3.46 億噸，播種面積和單產(chǎn)均呈現(xiàn)恢復(fù)性增加，特別是播種面積為近3 年來最高；預(yù)計2020/21 年度美國玉米總消費(fèi)3.09 億噸，高于上年度的3.08 億噸；期末庫存4 323 萬噸，低于上年度的5 068 萬噸，為過去5 年來最低。預(yù)計2020/21 年度巴西玉米產(chǎn)量1.10 億噸，高于上年度的1.02 億噸，出口3 900 萬噸，高于上年度的3 500 萬噸，期末庫存749 萬噸，遠(yuǎn)高于上年度的499 萬噸。

1.2 國內(nèi)玉米產(chǎn)量與上年基本持平

2020 年中央一號文件明確提出，糧食生產(chǎn)要穩(wěn)字當(dāng)頭，穩(wěn)政策、穩(wěn)面積、穩(wěn)產(chǎn)量。各級政府加大糧食生產(chǎn)的支持力度，強(qiáng)化責(zé)任制考核，積極落實(shí)各項(xiàng)補(bǔ)貼政策，提高農(nóng)民種糧積極性，調(diào)動地方抓糧積極性，糧食播種面積止降回升。但由于2019 年的玉米與大豆種植比較收益偏低，東北地區(qū)玉米改種大豆的現(xiàn)象仍較多，全國玉米播種面積持平略減。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020 年全國玉米播種面積為4 126.4 萬公頃，同比減少2 萬公頃，減幅0.05%；玉米生長期，主產(chǎn)區(qū)氣候條件較為適宜，病蟲害發(fā)生較輕，盡管2020 年8 月底至9 月初東北地區(qū)遭遇三場臺風(fēng)對玉米生產(chǎn)造成一定影響，但各地加強(qiáng)田間管理，積極抗災(zāi)減災(zāi)，對玉米生產(chǎn)影響有限。2020 年玉米單產(chǎn)為6.317 t/hm2，與上年基本持平；總產(chǎn)量為26 067 萬噸，同比減少10 萬噸，減幅0.04%。

1.3 臨儲玉米庫存消化完畢

2020 年5 月28 日開始，國家糧食交易中心累計舉辦15 場臨儲玉米競價交易拍賣，計劃競價銷售臨儲玉米5 995.7 萬噸，由于市場預(yù)期玉米供應(yīng)緊張，各主體積極參與競價銷售，成交率一直保持在100%，僅第14 場拍賣成交率下滑，累計成交臨儲玉米5 684.4 萬噸，9 月3 日臨儲玉米競價銷售結(jié)束。相比之下，2019 年最后一場臨儲玉米拍賣是10 月17 日，2019 年臨儲玉米拍賣總成交2 191 萬噸。至此我國臨儲玉米去庫存基本結(jié)束。此外，自5 月25 日以來，中儲糧投放的一次性儲備玉米已累計成交806.4 萬噸，5 月以來政策性玉米總成交量達(dá)到6 490.8 萬噸。

2015 年臨儲玉米收購結(jié)束后，臨儲庫存曾高達(dá)2.6 億噸，經(jīng)過5 年去庫存，已經(jīng)全部消化完畢。2016-2020 年各年臨儲玉米競價銷售成交量分別為2 183 萬噸、5 740 萬噸、10 013 萬噸、2 191 萬噸、5 996 萬噸，臨儲玉米已經(jīng)徹底退出歷史舞臺。預(yù)計后期玉米市場化程度將不斷提高，市場定價、市場調(diào)節(jié)的能力將不斷加強(qiáng)。

1.4 玉米及其替代品進(jìn)口量大幅增加

2020 年國內(nèi)玉米供應(yīng)偏緊，玉米價格不斷走高，玉米及其替代品進(jìn)口量均明顯增加。2020 年1-11 月我國累計進(jìn)口玉米、高粱、大麥、DDGS、木薯干2 365 萬噸，同比增長78.6%。其中進(jìn)口玉米904 萬噸，遠(yuǎn)高于上年同期的406 萬噸，增幅達(dá)122.8%，也超過了720 萬噸配額上限。其中自烏克蘭進(jìn)口玉米522 萬噸，同比增長46..2%，自美國進(jìn)口328 萬噸，同比增長1 174.4%。玉米進(jìn)口量大幅增加，一方面由于國內(nèi)臨儲玉米庫存消化完畢，市場供需存在缺口，需要進(jìn)口更多玉米滿足消費(fèi)需求；另一方面為落實(shí)中美兩國達(dá)成的第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議，需要增加自美國農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口數(shù)量。根據(jù)船期監(jiān)測，12 月份進(jìn)口玉米到港量仍將超過100 萬噸，預(yù)計2020/21 年度我國玉米進(jìn)口量將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1 500 萬噸。

2020 年1-11 月我國累計進(jìn)口高粱426.8 萬噸，遠(yuǎn)高于上年同期的79 萬噸，增幅到437.1%。其中自美國進(jìn)口377.2 萬噸，同比增長527.5%，自阿根廷進(jìn)口41.1 萬噸，同比增長285.0%，自澳大利亞進(jìn)口7.5 萬噸，同比減少5.9%。2020 年1-11 月我國累計進(jìn)口大麥709 萬噸，同比增長24.8%，其中自烏克蘭進(jìn)口194 萬噸，同比增長121.6%，超過澳大利亞成為最大來源國；自澳大利亞進(jìn)口149 萬噸，同比減少35.6%；自加拿大進(jìn)口166 萬噸，同比增長28.6%；自法國進(jìn)口164萬噸，同比增長47.6%。2020 年1-11 月我國累計進(jìn)口DDGS15.9 萬噸，同比增長30.9%，主要來自美國，盡管增幅較大，但由于對美國DDGS 加征“雙反”關(guān)稅，抑制了進(jìn)口需求。

1.5 國內(nèi)玉米替代品消費(fèi)增加 玉米需求減少

國家糧油信息中心預(yù)計，2019/20 年度（10 月至次年9 月）我國玉米年度總消費(fèi)29 595 萬噸，同比減少398 萬噸。其中飼料消費(fèi)19 600 萬噸，同比減少400 萬噸，減幅2%。中國飼料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2020 年1-11 月份我國飼料總產(chǎn)量為22 870 萬噸，同比增長9.5%，其中生豬產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)，豬飼料產(chǎn)量7 714 萬噸，同比增長9.5%，家禽養(yǎng)殖效益較好，存欄一直保持高位，拉動禽料消費(fèi)需求，1-11 月份蛋禽、肉禽、反芻動物飼料產(chǎn)量分別為3 135 萬噸、8 516 萬噸、1 147 萬噸，同比分別增長11.7%、12.0%、15.1%。盡管飼料消費(fèi)需求大幅增加，但由于玉米價格大幅上漲，小麥、高粱、大麥、超期存儲稻谷等玉米替代品飼用糧大幅增加，玉米飼料消費(fèi)需求同比下降。2020 年政策性小麥累計成交2 323 萬噸，同比增加2 056 萬噸，單周最高成交量接近300 萬噸，飼料企業(yè)參與競拍政策性小麥積極性較高。全年政策性稻谷銷售成交1 722 萬噸，同比增加461 萬噸，四季度成交量明顯放大。

預(yù)計2019/20 年度玉米工業(yè)消費(fèi)8 000 萬噸，與上年基本持平。國際油價處于低位，導(dǎo)致以玉米為原料生產(chǎn)的燃料乙醇虧損嚴(yán)重，加之重度不宜存稻谷去庫存力度加大，國內(nèi)玉米燃料乙醇產(chǎn)量下降。但新冠肺炎疫情暴發(fā)前國內(nèi)食用酒精需求良好，疫情暴發(fā)后消毒酒精需求增長，總體看，2019/20 年度玉米用于酒精類玉米消費(fèi)增加。淀粉類消費(fèi)方面則有所下降，2020 年2-3 月新冠肺炎疫情防控阻擊戰(zhàn)的關(guān)鍵期間，國內(nèi)淀粉類深加工企業(yè)停工現(xiàn)象偏多，此后逐漸恢復(fù)，復(fù)工復(fù)產(chǎn)明顯增加。

1.6 2021 年玉米市場價格展望

2021 年是“十四五”開局之年，保持糧食生產(chǎn)穩(wěn)定意義重大。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部提出確保全年糧食產(chǎn)量穩(wěn)定在6 500 億千克以上，并力爭穩(wěn)中有增，重點(diǎn)要擴(kuò)大東北地區(qū)和黃淮海地區(qū)玉米面積。目前來看，東北地區(qū)大豆和玉米種植收益都大幅提高，玉米收益還略高于大豆，預(yù)計玉米播種面積將增加，但增加幅度還要看2021 年春節(jié)后玉米價格和對生產(chǎn)者補(bǔ)貼政策。2021 年國內(nèi)生豬養(yǎng)殖產(chǎn)能持續(xù)增加，家禽養(yǎng)殖存欄降速較慢，預(yù)計飼料糧消費(fèi)需求將繼續(xù)增加，單依靠國內(nèi)生產(chǎn)玉米無法滿足消費(fèi)需求，玉米價格將受到較強(qiáng)支撐。

同時也要看到，國內(nèi)稻谷、小麥庫存充裕，部分超期存儲稻谷急需出庫消化，有關(guān)部門也組織了定向銷售活動，預(yù)計在2021 年將有更多超期存儲稻谷進(jìn)入飼料消費(fèi)領(lǐng)域，緩解飼料糧供應(yīng)緊張的局面。目前華北地區(qū)小麥價格已經(jīng)較玉米價格低350 元/t 左右，部分飼料企業(yè)出于性價比考慮，增加小麥替代玉米的比例，采購小麥積極性很高，政策性小麥拍賣成交量也保持高位，也將有更多小麥替代玉米。另外，根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部出口銷售報告數(shù)據(jù)，預(yù)計2021 年中國玉米進(jìn)口量還將保持在高位，政策調(diào)控仍有空間，加上高價抑制需求，預(yù)計2021 年國內(nèi)玉米價格將繼續(xù)高位運(yùn)行。

2 大豆篇

2.1 全球大豆庫存持續(xù)下滑，供應(yīng)進(jìn)一步趨緊

美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計，2020/21 年度全球大豆產(chǎn)量3.620 5 億噸，比上年度增加2 578 萬噸；期末庫存8 564 萬噸，比上年度減少982 萬噸，連續(xù)第二年下滑，主要因全球大豆消費(fèi)需求強(qiáng)勁。美國大豆播種面積和單產(chǎn)均呈現(xiàn)恢復(fù)性增長，預(yù)計美國大豆產(chǎn)量1.135 0 億噸，比上年增加1 683 萬噸，中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議的落實(shí)及中國消費(fèi)需求的增加，帶動美國大豆出口同比增長1 425 萬噸至5 987 萬噸，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。同時美國國內(nèi)大豆壓榨需求強(qiáng)勁，使得美國大豆期末庫存降至476 萬噸，遠(yuǎn)低于上年的1 425 萬噸，2018/19 年度期末庫存曾達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2 474 萬噸。

2020/21 年度全球大豆價格持續(xù)上漲，特別是8-12 月份漲幅超過40%。巴西貨幣雷亞爾持續(xù)貶值，使得以雷亞爾計價的大豆價格創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄，巴西農(nóng)戶種植大豆收益非常好，新季大豆種植積極性較高。預(yù)計2020/21 年度巴西大豆播種面積將達(dá)到3 860 萬公頃，同比增長4.6%，較2010/11 年度增長59.5%，再創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。巴西大豆播種早期天氣狀況較為干燥，在12 月開始降雨增加，預(yù)計單產(chǎn)好于預(yù)期，美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計巴西大豆產(chǎn)量將達(dá)到1.33 億噸，同比增加700 萬噸。阿根廷大豆產(chǎn)區(qū)持續(xù)干旱，大豆播種面積和產(chǎn)量將低于預(yù)期，預(yù)計總產(chǎn)量為5 000 萬噸，同比略增120 萬噸，部分機(jī)構(gòu)預(yù)估數(shù)據(jù)已經(jīng)下調(diào)至4 600 萬噸。全球大豆供應(yīng)呈現(xiàn)趨緊的格局。

2.2 我國大豆產(chǎn)量連續(xù)第五年增加

2020 年國家繼續(xù)實(shí)施大豆振興計劃，大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼額度明顯高于玉米。而且2020 年3 月份開始國產(chǎn)大豆價格大幅上漲，農(nóng)戶種植收益增加，玉米改種大豆的現(xiàn)象較為普遍，大豆整體播種面積連續(xù)第5 年增加。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020 年我國大豆播種面積達(dá)到988 萬公頃，同比增加55 萬公頃，再創(chuàng)歷史新高。大豆生長期氣候條件較為適宜，病蟲害發(fā)生較輕，單產(chǎn)達(dá)到1.983 t/hm2，比上年增加0.04 t/hm2， 增長2.3%， 總產(chǎn)量1 960 萬噸，比上年增加150 萬噸，增幅8.3%。2021 年國家將繼續(xù)實(shí)施大豆振興計劃，力爭大豆面積穩(wěn)定在1.4 億畝以上，提高單產(chǎn)和品質(zhì)，確保用于豆制品的食用大豆（非轉(zhuǎn)基因）國內(nèi)自給，但由于玉米價格大幅上漲，大豆種植比較收益下滑，且2021 年黑龍江省輪作面積較大，預(yù)計大豆播種面積繼續(xù)增加難度較大。

2.3 我國大豆進(jìn)口量突破1 億噸

2020 年1 月中美兩國達(dá)成第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議，有關(guān)部門排除了對美國大豆加征的關(guān)稅。中美兩國大豆貿(mào)易恢復(fù)正常，同時由于國內(nèi)生豬養(yǎng)殖快速恢復(fù)，大豆消費(fèi)需求強(qiáng)勁，浸油廠采購積極，大豆進(jìn)口量大幅增加，預(yù)計2020 年進(jìn)口量將突破1 億噸。

2020 年1-11 月我國進(jìn)口大豆9 280萬噸，比上年同期的7 904萬噸，增加1 376 萬噸，增幅17.4%。其中自美國進(jìn)口2 005 萬噸，同比增長44.0%，占進(jìn)口總量的21.6%；自巴西進(jìn)口6 310 萬噸，同比增長19.4%，占比68.0%；自阿根廷進(jìn)口732 萬噸，同比減少2.2%，占比7.9%。根據(jù)船期監(jiān)測，預(yù)計2020 年12 月進(jìn)口大豆到港900 萬噸，2020 年1 月份到港800 萬噸，2 月份到港量600 萬噸，均維持在較高水平。預(yù)計2020/21 年度（10 月至次年9 月）我國進(jìn)口大豆9 800 萬噸，略低于上年度的9 853 萬噸。

2.4 生豬養(yǎng)殖恢復(fù) 豆粕消費(fèi)大幅增加

2020 年隨著對非洲豬瘟常態(tài)化防控各項(xiàng)措施逐步落實(shí)，養(yǎng)殖場戶特別是規(guī)模場戶的生物安全防護(hù)水平大幅提高，加上生豬養(yǎng)殖利潤豐厚，各類養(yǎng)殖主體積極復(fù)養(yǎng)，生豬生產(chǎn)持續(xù)恢復(fù)。自2020 年3 月開始生豬存欄持續(xù)增加，2020 年11 月份能繁母豬存欄同比已連續(xù)6 個月增長，生豬存欄同比已連續(xù)5 個月增長。全國生豬存欄和能繁母豬存欄均已恢復(fù)到常年水平的90%以上，已有23 個省份提前完成產(chǎn)能恢復(fù)任務(wù)目標(biāo)，全國生豬存欄最遲至明年上半年就會恢復(fù)到常年水平。另外，生豬養(yǎng)殖規(guī)?；蔬_(dá)到57%左右，比2019 年提高4 個百分點(diǎn)。生豬養(yǎng)殖持續(xù)恢復(fù)，規(guī)模化水平提高，養(yǎng)殖利潤維持高位，均有利于拉動飼料消費(fèi)需求，進(jìn)而推動豆粕消費(fèi)。預(yù)計2020/21 年度我國豆粕飼用消費(fèi)7 580 萬噸，同比增加600 萬噸，增幅為8.6%。

2.5 2021 年度大豆市場展望

2020/21 年度全球大豆產(chǎn)量預(yù)期增產(chǎn)，但增幅不及消費(fèi)，期末庫存連續(xù)第二年下滑。其中美國大豆庫存已經(jīng)降至476 萬噸，庫存消費(fèi)比降至3.9%，為歷史次低水平。美國大豆壓榨利潤豐厚，國內(nèi)壓榨需求強(qiáng)勁，2020 年美國大豆月度壓榨量多次刷新歷史紀(jì)錄，年度壓榨量還有上調(diào)空間。而中國強(qiáng)勁的需求將帶動美國大豆出口數(shù)量不斷刷新歷史紀(jì)錄，美豆庫存有進(jìn)一步下調(diào)的空間，對價格帶來較強(qiáng)支撐。

另外，市場預(yù)期南美大豆產(chǎn)量增加800 萬～900 萬噸，由于拉尼娜氣候條件下，阿根廷和巴西南部持續(xù)干旱，可能有損害大豆產(chǎn)量的可能，如果南美產(chǎn)量不及預(yù)期，預(yù)計全球大豆供應(yīng)將進(jìn)一步趨緊，全球大豆價格易漲難跌。國內(nèi)大豆對外依存度超過85%，進(jìn)口大豆成本上升將推動國內(nèi)豆油和豆粕價格走強(qiáng)。而且國內(nèi)生豬養(yǎng)殖持續(xù)恢復(fù)，豆粕消費(fèi)需求強(qiáng)勁，預(yù)計豆粕價格繼續(xù)高位運(yùn)行。