財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考

莫維娜

（上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），上海 200041）

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法

（一）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析也稱(chēng)之為財(cái)務(wù)報(bào)表分析，系通過(guò)收集、整理企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他相關(guān)補(bǔ)充信息，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果予以評(píng)估，以反映企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)效果及企業(yè)將來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的改進(jìn)和管理層做出恰當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)決策提供有用的信息。

（二）財(cái)務(wù)分析的方法

目前財(cái)務(wù)分析的方法并非單一化，有多種方法可供企業(yè)選取，其中比較分析法、趨勢(shì)分析法、結(jié)構(gòu)百分比分析法、比率分析法和因素分析法等較為常用。比較分析法是通過(guò)對(duì)不同時(shí)期或不同情形下的相關(guān)聯(lián)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較評(píng)價(jià)，例如：本期實(shí)際指標(biāo)與上期實(shí)際指標(biāo)或歷史最好指標(biāo)的比較、實(shí)際指標(biāo)與計(jì)劃（標(biāo)準(zhǔn)、定額）指標(biāo)比較等。趨勢(shì)分析法也稱(chēng)之為水平分析法，這種分析方法最為簡(jiǎn)單易懂，它是將企業(yè)連續(xù)數(shù)個(gè)會(huì)計(jì)年度的報(bào)表資料中相同指標(biāo)在不同年度間進(jìn)行對(duì)比，或者將報(bào)表上的多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與某年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)予以分析比較，通過(guò)企業(yè)報(bào)表項(xiàng)目的增減變動(dòng)情況，判斷企業(yè)的未來(lái)發(fā)展前景及其在相同行業(yè)中所處的地位變化的一種分析方法。結(jié)構(gòu)百分比分析法，又叫比較財(cái)務(wù)報(bào)表構(gòu)成分析法，該方法是將財(cái)務(wù)報(bào)表編制成百分比報(bào)表進(jìn)行分析，確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重或百分比，比如單個(gè)資產(chǎn)科目占總資產(chǎn)的比例，每一個(gè)費(fèi)用占總費(fèi)用的比重。根據(jù)各項(xiàng)目的比重，揭示出各項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的重要程度，也可以通過(guò)與以前年度相同項(xiàng)目的比重對(duì)比，或與其他同類(lèi)型企業(yè)的相同項(xiàng)目的比重進(jìn)行對(duì)比，分析當(dāng)前企業(yè)的所處地位和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。比率分析法，是最基本的一種財(cái)務(wù)分析方法，該方法系通過(guò)計(jì)算會(huì)計(jì)報(bào)表中相互存在關(guān)聯(lián)性的數(shù)值之間的比率，借以分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)管理中存在的不足的方法。因素分析法，又稱(chēng)為連環(huán)替代法，其在財(cái)務(wù)分析中的使用頻率較高，該方法系通過(guò)分析各項(xiàng)指標(biāo)與指標(biāo)影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。

企業(yè)可結(jié)合財(cái)務(wù)分析的目的和分析主體，選取適合自身的財(cái)務(wù)分析方法以充分發(fā)揮分析效用、保證財(cái)務(wù)分析質(zhì)量，通過(guò)財(cái)務(wù)分析方法得出的分析結(jié)果為使用者進(jìn)行管理決策提供依據(jù)。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用

財(cái)務(wù)分析系通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及其他相關(guān)資料進(jìn)行科學(xué)分析，為決策者提供有用的信息，是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的前提，也是對(duì)過(guò)去企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的總結(jié)，具有承上啟下的作用。

（一）財(cái)務(wù)分析為評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提供依據(jù)

財(cái)務(wù)分析可以反映一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力等情況，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)卦u(píng)價(jià)，逐步完善和優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式，為決策者做出適合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供信息和依據(jù)。

（二）財(cái)務(wù)分析是實(shí)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)目的的重要手段

實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，是企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理的根本目標(biāo)。通過(guò)分析企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，不斷開(kāi)發(fā)企業(yè)潛力，優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，揭露內(nèi)在矛盾，找出差距，充分開(kāi)發(fā)利用企業(yè)現(xiàn)有的人力和物力資源，促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)按利潤(rùn)最大化目標(biāo)運(yùn)行。

（三）財(cái)務(wù)分析為企業(yè)做出高質(zhì)量的投資決策提供參考

決策者通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可了解企業(yè)獲利能力，償債能力，并進(jìn)一步預(yù)測(cè)投資后企業(yè)的收益狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平，以做出正確的投資決策。

（四）財(cái)務(wù)分析有助于企業(yè)改善業(yè)務(wù)管理水平

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理決策受眾多元素影響，企業(yè)管理層依據(jù)其工作經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行管理，難免出現(xiàn)憑直覺(jué)、靠經(jīng)驗(yàn)的情形，容易造成決策不當(dāng)使企業(yè)面臨重大風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)困境。通過(guò)對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理中存在的漏洞，針對(duì)管理漏洞予以補(bǔ)救，隨著逐步深入的財(cái)務(wù)分析與不斷改進(jìn)的管理方式，持續(xù)提高公司的盈利能力和抗壓能力。

三、財(cái)務(wù)分析中存在的不足

當(dāng)前，較多企業(yè)財(cái)務(wù)分析只是流于形式，在運(yùn)用財(cái)務(wù)分析為經(jīng)營(yíng)決策提供參考信息時(shí)仍存在諸多不足，并沒(méi)有分析出企業(yè)的真實(shí)情況，主要包括以下幾個(gè)方面：

（一）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)獲取存在局限性

第一，是數(shù)據(jù)的時(shí)效問(wèn)題，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)易存在滯后情況，導(dǎo)致業(yè)務(wù)問(wèn)題無(wú)法及時(shí)得到反饋；第二，是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否真實(shí)，對(duì)于管理不規(guī)范，未專(zhuān)設(shè)財(cái)務(wù)崗位的公司，其財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性難以保證，更無(wú)法準(zhǔn)確地進(jìn)行財(cái)務(wù)分析；第三，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否可靠，企業(yè)的賬務(wù)處理是否規(guī)范、公司業(yè)務(wù)是否予以真實(shí)的記錄、財(cái)務(wù)分析工作是否合理、有效；第四，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)具有可比性，會(huì)計(jì)核算上應(yīng)采用統(tǒng)一的計(jì)量口徑，會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)采取相同的會(huì)計(jì)政策等；第五，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否完整，企業(yè)應(yīng)按要求規(guī)范完整的編制財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，以使財(cái)務(wù)分析全面掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息。

（二）財(cái)務(wù)分析方法的局限

在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，由于每個(gè)企業(yè)都有自己的獨(dú)特性，每一種財(cái)務(wù)分析方法都有其自身的局限性，所以無(wú)論是單一的財(cái)務(wù)分析方法，還是從財(cái)務(wù)報(bào)表中獲取的財(cái)務(wù)分析結(jié)果都已無(wú)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行全方位評(píng)價(jià)?，F(xiàn)階段，多數(shù)企業(yè)只關(guān)注書(shū)面財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量，但如企業(yè)創(chuàng)新能力，顧客滿(mǎn)意度等非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析易被忽視，而企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)狀，可以通過(guò)這些非財(cái)務(wù)指標(biāo)從不同的角度予以反映。除此以外，由于多數(shù)企業(yè)采用靜態(tài)分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，只反映了企業(yè)歷史財(cái)務(wù)狀況，無(wú)法滿(mǎn)足對(duì)未來(lái)發(fā)展的決策需要。

（三）管理層的重視程度較低

企業(yè)的管理層不具備財(cái)務(wù)知識(shí)基礎(chǔ)，不理解財(cái)務(wù)部門(mén)是公司的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，而將財(cái)務(wù)部定義為服務(wù)部門(mén)，沒(méi)能給予相應(yīng)的授權(quán)，只滿(mǎn)足于記賬和出報(bào)表。這樣的財(cái)務(wù)分析無(wú)法貼合公司的戰(zhàn)略發(fā)展和實(shí)際業(yè)務(wù)，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善。

（四）財(cái)務(wù)分析不夠深入

企業(yè)的財(cái)務(wù)分析僅流于形式，往往只解決了表面問(wèn)題，沒(méi)有深入剖析報(bào)表數(shù)據(jù)變化的本質(zhì)，導(dǎo)致難以應(yīng)對(duì)企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，多數(shù)企業(yè)僅做定量分析，沒(méi)有結(jié)合社會(huì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境以及行業(yè)環(huán)境的情況進(jìn)行綜合考量，未能使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理有顯著改善。

（五）財(cái)務(wù)人員缺乏專(zhuān)業(yè)能力

首先，多數(shù)的財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)會(huì)業(yè)務(wù)停留在基本會(huì)計(jì)核算層面，無(wú)法熟練運(yùn)用各種分析工具和方法，只是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行簡(jiǎn)單分析。其次，財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)生產(chǎn)、管理、營(yíng)銷(xiāo)等流程不了解，不具備進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)分析的能力。最后，由于企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)的工作內(nèi)容較為固定，以至于財(cái)務(wù)人員缺乏不斷學(xué)習(xí)、獲取新知識(shí)的動(dòng)力與激情，導(dǎo)致其專(zhuān)業(yè)水平和職業(yè)判斷能力跟不上企業(yè)的發(fā)展需求。

四、完善財(cái)務(wù)分析的策略

（一）利用信息化技術(shù)打通財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的壁壘

企業(yè)可在運(yùn)用成熟ERP系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，與服務(wù)商進(jìn)行二次開(kāi)發(fā)，同時(shí)對(duì)公司業(yè)務(wù)流程進(jìn)行優(yōu)化重組，真正實(shí)現(xiàn)信息化集成和部門(mén)的信息互通。其次，公司財(cái)務(wù)人員的配置、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、記賬流程、權(quán)限設(shè)置等都應(yīng)做出調(diào)整，做到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)同步，減少數(shù)據(jù)的滯后性。此外，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)加大對(duì)財(cái)務(wù)信息的挖掘，使財(cái)務(wù)分析更有數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

（二）結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)

財(cái)務(wù)指標(biāo)系體現(xiàn)企業(yè)往期經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成果，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，可以考慮靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，如目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、貨幣政策、國(guó)家政策調(diào)控、顧客滿(mǎn)意度等內(nèi)外部非財(cái)務(wù)指標(biāo)，避免財(cái)務(wù)分析偏離實(shí)際。同時(shí)由于每個(gè)企業(yè)所處的行業(yè)不同，分析的側(cè)重點(diǎn)也應(yīng)不一樣。

（三）提高管理層的財(cái)務(wù)知識(shí)水平，向管理層推廣財(cái)務(wù)分析的重要性

隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入落實(shí)，各類(lèi)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的發(fā)展進(jìn)程不斷加快，國(guó)家對(duì)企業(yè)的科學(xué)決策、精細(xì)化管理提出了更高要求，這就需要企業(yè)管理層有最基本的財(cái)務(wù)知識(shí)，讓管理層了解財(cái)務(wù)分析的重要性。此外，企業(yè)管理者應(yīng)讓財(cái)務(wù)人員參與到公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，建立財(cái)會(huì)運(yùn)營(yíng)一體化，財(cái)會(huì)人員在熟知企業(yè)業(yè)務(wù)的情況下，才能對(duì)業(yè)務(wù)問(wèn)題予以綜合性的思考、做出全面有效的財(cái)務(wù)分析及預(yù)警，更好地為各部門(mén)服務(wù)。

（四）對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析

財(cái)務(wù)分析首先要做到對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行層層解析，同時(shí)還應(yīng)研究數(shù)據(jù)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的深度解析，挖掘問(wèn)題的根源，并提出切實(shí)有效的解決措施，以提高財(cái)務(wù)分析報(bào)告的效用。除此以外，財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)不僅要考慮企業(yè)內(nèi)部因素，還應(yīng)考慮企業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境等外部因素，保證財(cái)務(wù)分析報(bào)告的準(zhǔn)確性和全面性。最后，財(cái)務(wù)分析在進(jìn)行定量分析的同時(shí)再結(jié)合定性分析，這樣做出的財(cái)務(wù)分析才真正對(duì)企業(yè)的生存發(fā)展起到積極作用。

（五）打造專(zhuān)業(yè)高效的財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)

財(cái)務(wù)人員應(yīng)熱愛(ài)本職工作，保持一定的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和勝任能力，必須從簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)記賬員轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)務(wù)分析管理的綜合性人才。公司可通過(guò)實(shí)施激勵(lì)方案，促進(jìn)財(cái)會(huì)人員通過(guò)考取專(zhuān)業(yè)資格證等方式，快速實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)化學(xué)習(xí)，迅速提高專(zhuān)業(yè)水平。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，財(cái)務(wù)分析不僅能衡量和反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，及時(shí)地揭露經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題與不足，更能為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供重要依據(jù)，為企業(yè)長(zhǎng)久穩(wěn)定的生存和發(fā)展保駕護(hù)航。而企業(yè)想要克服財(cái)務(wù)分析應(yīng)用上的不足，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視，提高企業(yè)的內(nèi)部管控力，提升相關(guān)人員的業(yè)務(wù)技能，并與企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)緊密結(jié)合，有效地利用財(cái)務(wù)分析為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供可靠依據(jù)，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。