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    新技術(shù)助力下的供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢分析

    2021-12-01 04:47:48吳惠蘭
    科技經(jīng)濟導(dǎo)刊 2021年11期
    關(guān)鍵詞:倉單賬款金融機構(gòu)

    吳惠蘭

    (廣州白云金融控股集團有限公司,廣東 廣州 510000)

    1.供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈金融簡介

    供應(yīng)鏈(Supply Chain)是指產(chǎn)品生產(chǎn)和流通過程中,所涉及的原材料供應(yīng)商、生產(chǎn)商、分銷商、零售商以及最終消費者等成員通過與上游、下游成員的連接組成的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。

    供應(yīng)鏈金融(Supply Chain Finance,SCF)是指從供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈整體出發(fā),運用金融科技手段,整合物流、資金流、信息流等信息,在真實交易背景下,構(gòu)建供應(yīng)鏈中占主導(dǎo)地位的核心企業(yè)與上下游企業(yè)一體化的金融供給體系和風(fēng)險評估體系,提供系統(tǒng)性的金融解決方案,以快速響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的結(jié)算、融資、財務(wù)管理等綜合需求,降低企業(yè)成本,提升產(chǎn)業(yè)鏈各方價值[1]。

    供應(yīng)鏈金融主要成員單位包括核心企業(yè)、融資企業(yè)(上游供應(yīng)商和下游分銷商、零售商)、金融機構(gòu)、金融科技公司/平臺公司。供應(yīng)鏈金融以核心企業(yè)為核心,通過分析核心企業(yè)上下游客戶的商流、物流、信息流和資金流,將單個企業(yè)的不可控風(fēng)險,轉(zhuǎn)變?yōu)檎w供應(yīng)鏈的可控風(fēng)險,并將風(fēng)險控制在最低水平的一種金融服務(wù)。

    2.供應(yīng)鏈金融的主要融資模式分析

    供應(yīng)鏈金融是在供應(yīng)鏈發(fā)展基礎(chǔ)上建立的全新融資模式,以金融平臺為基礎(chǔ),服務(wù)于上下游企業(yè)的鏈組式組織形態(tài),為客戶提供動產(chǎn)抵押、貨權(quán)抵押、供應(yīng)鏈整體信用擔(dān)保等一系列綜合金融服務(wù)。

    2.1 應(yīng)收賬款融資

    應(yīng)收賬款融資的主要特點是,買賣雙方簽訂購銷合同,合同支付條件不是貨到付款,結(jié)算采用賒銷,形成的應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)或金融科技平臺,由金融機構(gòu)或平臺公司提供資金、債款回收、壞賬擔(dān)保等金融服務(wù)。應(yīng)收賬款融資也稱賣方融資,當(dāng)賣方處于相對弱勢地位時,可采用應(yīng)收賬款融資。比如醫(yī)藥銷售公司對醫(yī)院的應(yīng)收賬款較多,醫(yī)藥銷售公司可以采用應(yīng)收賬款融資。

    2.2 倉單融資

    倉單融資的主要特點是,擁有存貨的企業(yè)(融資企業(yè)),將存貨存入物流機構(gòu)倉庫,物流機構(gòu)為融資企業(yè)出具倉單,融資企業(yè)將倉單或者存貨質(zhì)押給金融機構(gòu),同時金融機構(gòu)與物流倉儲機構(gòu)簽訂監(jiān)管協(xié)議,由物流倉儲代金融機構(gòu)對質(zhì)押物進行監(jiān)督管理,金融機構(gòu)再為融資企業(yè)提供資金。

    2.3 預(yù)付款融資

    預(yù)付款融資的主要特點是,買方(下游融資企業(yè))與賣方(核心企業(yè))雙方簽訂貿(mào)易合同,結(jié)算方式為預(yù)付賬款,買方向金融機構(gòu)申請融資,金融機構(gòu)支付貨款給核心企業(yè),核心企業(yè)發(fā)貨,買方將貨物存入物流倉儲機構(gòu)并質(zhì)押給金融機構(gòu),以此獲得該筆交易的倉單質(zhì)押融資額度。預(yù)付款融資也稱買方融資,當(dāng)買方處于相對弱勢地位時,可采用預(yù)付款融資。比如高端白酒銷售公司對酒廠的預(yù)付款比例高,白酒銷售公司可以采用預(yù)付款融資。

    3.傳統(tǒng)融資模式下供應(yīng)鏈金融存在的問題

    3.1 偽造合同、虛增交易騙取銀行貸款

    傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融存在著很大弊端,中小微企業(yè)無法準(zhǔn)確實時記錄大量交易數(shù)據(jù),所以很難做到信用自證,供應(yīng)鏈交易雙方容易出現(xiàn)通過偽造合同、虛增交易、做大應(yīng)收賬款等方式騙取銀行的貸款。

    3.2 倉單重復(fù)質(zhì)押

    隨著供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的高速發(fā)展,倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)得到迅速地增長,與此同時,質(zhì)押風(fēng)險也漸漸顯露出來,如虛假倉單質(zhì)押、倉單重復(fù)質(zhì)押。金融機構(gòu)為控制風(fēng)險,對供應(yīng)鏈金融信貸規(guī)模壓縮,中小微企業(yè)融資難上加難。

    3.3 核心企業(yè)不愿意為融資企業(yè)確權(quán)

    核心企業(yè)較強勢,不愿意對應(yīng)付賬款為上下游中小企業(yè)進行確權(quán),不愿意將經(jīng)營信息展現(xiàn)給金融機構(gòu),主觀能動性不足,合作意愿不強。

    4.發(fā)展供應(yīng)鏈金融的重要意義

    中小微企業(yè)是供應(yīng)鏈發(fā)展的重要組成部分,在維護供應(yīng)鏈安全和穩(wěn)定方面,為中小微企業(yè)提供良好的發(fā)展環(huán)境至關(guān)重要。而根據(jù)2020 年銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù),全國三千多萬戶小微企業(yè)和八千多萬戶個體工商戶銀行貸款覆蓋率僅20%,中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題十分突出。

    供應(yīng)鏈金融與中小微企業(yè)的資產(chǎn)特點、資信特點和融資特點等具有很好的契合度。中小微企業(yè)的預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款占比較高,不動產(chǎn)抵押物非常少,恰恰供應(yīng)鏈金融對不動產(chǎn)抵押要求較少,解決了小微企業(yè)不動產(chǎn)抵押物較少的問題。供應(yīng)鏈金融關(guān)注主體評級但更依賴債項評級,供應(yīng)鏈金融通過有效整合物流、資金流、信息流等信息,可對供應(yīng)鏈的核心企業(yè)和上下游企業(yè)進行整體主體資信評級,緩解中小微企業(yè)主體評級不高的問題。供應(yīng)鏈金融借助新技術(shù)在企業(yè)供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)構(gòu)造以產(chǎn)品為主體、信用為基礎(chǔ)的融資模式,克服信用不對稱等問題,銀行等金融機構(gòu)對企業(yè)放心貸款,企業(yè)也可以獲得低成本資金,解決中小企業(yè)融資難融資貴的問題。

    5.供應(yīng)鏈金融借助新技術(shù)的發(fā)展趨勢分析

    供應(yīng)鏈金融經(jīng)過多年發(fā)展,從1.0 發(fā)展至3.0,目前開始進入4.0 階段, 4.0 階段主要借助人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等金融科技來推動金融服務(wù)創(chuàng)新,加強風(fēng)控管控能力,降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險,提升金融服務(wù)效率和效益[2]。舉例來說,就是通過人工智能提升金融效率和解決自動化管理問題,通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)對物流、倉儲的全程監(jiān)控,通過區(qū)塊鏈技術(shù)的共識機制、智能合約、去中心化等特點對供應(yīng)鏈全鏈條實施全方位的監(jiān)控。

    5.1 物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)

    物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是按照約定的協(xié)議,利用信息傳感設(shè)備,把物體與網(wǎng)絡(luò)連接起來,利用信息傳播媒介進行信息交換和通信,實現(xiàn)智能化識別、定位、跟蹤、監(jiān)管等功能。金融機構(gòu)可以通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來提高風(fēng)險管控能力,實現(xiàn)與核心企業(yè)、倉儲、物流、運輸?shù)拳h(huán)節(jié)信息的互聯(lián)互通,及時核驗存貨、倉單、訂單的真實性和有效性,實現(xiàn)對物流、倉儲的全流程監(jiān)控。

    5.2 區(qū)塊鏈技術(shù)

    區(qū)塊鏈技術(shù)作為近年來最具創(chuàng)新的前沿技術(shù)之一,憑借其分布式賬本、密碼學(xué)等底層技術(shù),具備去中心化、不可篡改、公開透明、可追溯等特點,能夠從根本上解決傳統(tǒng)技術(shù)無法解決的供應(yīng)鏈金融難點。一是借助區(qū)塊鏈技術(shù)可在供應(yīng)鏈千萬個信息節(jié)點之間建立互信關(guān)系,將原有中心庫取消,提高供應(yīng)鏈信息透明度,減少溝通成本,減少金融機構(gòu)和投資風(fēng)險評估的成本。二是借助區(qū)塊鏈技術(shù)可將供應(yīng)鏈中各個公司鏈接起來,對供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)流程的整合,基于業(yè)務(wù)真實性,完整記錄資產(chǎn)的發(fā)行、流通、拆分、貼現(xiàn),實現(xiàn)對中小微企業(yè)的信任穿透,降低中小微企業(yè)的融資成本,提升資產(chǎn)流動性,深度盤活金融資源。三是借助區(qū)塊鏈技術(shù),實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融鏈條中核心企業(yè)與上下游企業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、信用的共享,同時利用時間戳和共識機制保證信息的可溯行以及交易的真實性,實現(xiàn)從簽訂交易合同、商品運輸、貨物抵押、到票據(jù)簽放流轉(zhuǎn),做到每一個節(jié)點實時跟蹤、實時記錄,幫助企業(yè)實現(xiàn)信用自證和信用積累。

    6.借助新技術(shù)發(fā)展供應(yīng)鏈金融的具體舉措

    6.1 “區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”聯(lián)接各個供應(yīng)鏈節(jié)點,共同對抗風(fēng)險

    基于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建多對多的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系,如圖1 所示,讓更多的金融機構(gòu)可以從平臺上找到客戶,為客戶提供更多個性化金融產(chǎn)品,允許百花齊放。一是供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)和上下游企業(yè)運用電子簽名方式,開展電子確權(quán),減少操作風(fēng)險;二是通過利率優(yōu)惠鼓勵優(yōu)質(zhì)的核心企業(yè)主動履行應(yīng)收款票據(jù)融資的確權(quán)、擔(dān)保等責(zé)任,支持核心企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融的運作。三是通過“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”連接核心企業(yè)、供應(yīng)商、融資平臺、海關(guān)、銀行、物流、供應(yīng)商等各個供應(yīng)鏈節(jié)點,促進信息互聯(lián)互通,將核心企業(yè)的信用傳遞到最末端,減小應(yīng)鏈上中小微企業(yè)的融資成本,降低融資平臺和銀行的風(fēng)控、運營成本。

    6.2 金融機構(gòu)對整個供應(yīng)鏈開展授信,借助區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)對資金、物流進行實時監(jiān)控,有效控制風(fēng)險

    一是金融機構(gòu)與核心企業(yè)、電商平臺等市場資源合作,推出量身制作的供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案,提升批量獲客能力;二是從授信企業(yè)“單點”風(fēng)險管理模式向產(chǎn)業(yè)“鏈條”全風(fēng)險管理模式轉(zhuǎn)變,通過構(gòu)建大數(shù)據(jù)動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng),強化對供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)有效、實時的風(fēng)險預(yù)警管理[3];三是借助區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù),實現(xiàn)遠程智能核保、貸后管理、企業(yè)運行監(jiān)控、抵質(zhì)押物看管等線上辦理或自動處理。四是金融機構(gòu)為上下游企業(yè)提供融資,重點對核心企業(yè)的信用和交易真實性進行審查,抓大放小,提高上下游企業(yè)融資效率。

    7.結(jié)語

    借助人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)發(fā)展供應(yīng)鏈金融,鼓勵銀行主動對接供應(yīng)鏈上的優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)和金融科技平臺,與供應(yīng)鏈公司、保理公司、擔(dān)保公司等多方合作,打造供應(yīng)鏈金融各方共同發(fā)展的生態(tài)圈,相信可以大大提升企業(yè)融資效率,降低金融風(fēng)險,為供應(yīng)鏈相關(guān)企業(yè)解決金融問題,優(yōu)化供應(yīng)鏈發(fā)展環(huán)境。

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