貨幣政策與銀行的風(fēng)險承擔(dān)關(guān)系

田昊(河北經(jīng)貿(mào)大學(xué))

從前些年的金融危機發(fā)生以后，大量的研究顯示，貨幣政策實施的好壞與銀行風(fēng)險承擔(dān)的多少直接相聯(lián)系，即貨幣政策可能會在影響金融機構(gòu)的同時，對銀行方面產(chǎn)生一些負面的影響，關(guān)系銀行的風(fēng)險承擔(dān)體系。從這一方面來說，有關(guān)銀行風(fēng)險承擔(dān)與貨幣政策的研究不但是維系銀行機構(gòu)穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵，更是我國市場經(jīng)濟能夠穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。因此，為了能夠針對貨幣政策與銀行風(fēng)險承擔(dān)二者的關(guān)系進行深入研究，促進銀行風(fēng)險承擔(dān)能力的提升，筆者進行了初步的分析與探討。

■ 概述貨幣政策與銀行的風(fēng)險承擔(dān)

貨幣政策主要是我國中央銀行利用貨幣針對我國的市場利率進行調(diào)整，從其中延伸影響各方面的經(jīng)濟體系，從宏觀上推動相關(guān)的經(jīng)濟發(fā)展，主要是為了完成經(jīng)濟發(fā)展的目標。而銀行風(fēng)險主要是指銀行在經(jīng)營中由于各種因素而招致經(jīng)濟損失的可能性，銀行風(fēng)險承擔(dān)最終反映為一個具備一定風(fēng)險特征的銀行資產(chǎn)組合。在我國的貨幣政策中，市場業(yè)務(wù)的公開、貼現(xiàn)政策和法定準備金率是主要的三大調(diào)節(jié)工具，因此，如何準確把握貨幣政策與銀行的風(fēng)險承擔(dān)關(guān)系，實現(xiàn)經(jīng)濟的穩(wěn)步運行，是現(xiàn)今我國市場經(jīng)濟發(fā)展的主要目標。

■ 分析貨幣政策與銀行的風(fēng)險承擔(dān)的關(guān)系

在我國的經(jīng)濟市場中，貨幣政策主要有擴張型和緊縮型兩種，大量的研究顯示，當(dāng)貨幣政策是緊縮型的狀態(tài)時，銀行的風(fēng)險承擔(dān)能力會相應(yīng)降低，貨幣政策對銀行自身的影響力也與銀行的金融水平相關(guān)聯(lián)。而當(dāng)貨幣政策是擴張型的狀態(tài)時，能夠在最大程度上激勵銀行的風(fēng)險承擔(dān)能力，并且不同資金水平的銀行有不同的反應(yīng)。總的來說，推行貨幣政策的主要目的雖然是為了推動經(jīng)濟發(fā)展，避免通貨膨脹等情況的產(chǎn)生，但在一定程度上與銀行的風(fēng)險承擔(dān)能力息息相關(guān)，且千變?nèi)f化的利率也使銀行的風(fēng)險增加，貨幣政策與銀行的風(fēng)險承擔(dān)主要就是相互影響、共同促進的關(guān)系。

■ 探討開發(fā)銀行風(fēng)險承擔(dān)渠道的辦法

（一）開發(fā)監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)同價值

在我國現(xiàn)今的市場經(jīng)濟環(huán)境中，推行貨幣政策的主要目標是在一定程度上穩(wěn)定我國經(jīng)濟發(fā)展的速率，使我國市場經(jīng)濟的發(fā)展步伐更加穩(wěn)固。從這一方面來說，貨幣政策的制定必須時刻緊跟我國市場經(jīng)濟發(fā)展的步伐，只有實時精確地掌握相關(guān)的市場信息，才能夠預(yù)測后期市場經(jīng)濟的變化，從而防止市場經(jīng)濟產(chǎn)生巨大的波動，避免爆發(fā)更大的金融危機。

因此，從銀行方面來說，相關(guān)的金融監(jiān)管部門應(yīng)準確認識貨幣政策的影響與價值，并與貨幣政策的部門進行互相合作，全面發(fā)揮貨幣政策與金融監(jiān)管體系的協(xié)同價值，促進銀行風(fēng)險承擔(dān)能力的提升，使整個市場經(jīng)濟體系更加具有抗風(fēng)險的能力，這在避免經(jīng)濟損失的同時，能夠使市場經(jīng)濟與銀行相關(guān)部門向一個好的方向發(fā)展，真正實現(xiàn)推行貨幣政策的預(yù)期目標。其中，銀行方面應(yīng)充分認識貨幣政策所帶來的風(fēng)險承擔(dān)是真實存在的，要如何把握好宏觀經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展方向，融入整個經(jīng)濟大環(huán)境中，也是銀行方面所應(yīng)研究的一個重要問題，而金融監(jiān)管體系與貨幣政策的相互協(xié)同恰好能夠有效促進銀行風(fēng)險承擔(dān)力的提升，為銀行的高速發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

（二）架構(gòu)高效銀行風(fēng)險承擔(dān)控制體系

從宏觀經(jīng)濟市場的角度來說，我國金融市場的發(fā)展道路是極為繁雜的，很難真正做到精準的經(jīng)濟發(fā)展預(yù)測。那么，在貨幣政策的推行下，我國銀行機構(gòu)又需要做些什么，才能夠符合貨幣政策發(fā)行的要求，提高自身的風(fēng)險承擔(dān)能力呢？首先最為重要的一點，就是銀行方面需要及時架構(gòu)高效的風(fēng)險承擔(dān)控制體系，給自身筑起一座牢固的防御墻，避免在貨幣政策風(fēng)險傳導(dǎo)的過程中受到影響。

而從風(fēng)險承擔(dān)控制體系方面來說，銀行方面主要需要從銀行貸款類別入手，全方位加強對貸款的監(jiān)督，避免因違約等因素而產(chǎn)生銀行損失；同時，銀行方面還可以嘗試與優(yōu)秀的金融機構(gòu)進行交流與合作，根據(jù)市場的變化趨勢構(gòu)建相關(guān)的風(fēng)險承擔(dān)模型，從知識理論方面提高銀行的風(fēng)險控制能力；更為重要的是，銀行方面還需要加強貨幣政策的風(fēng)險預(yù)報機制，對周邊區(qū)域進行全面的數(shù)據(jù)調(diào)查，掌握貸款企業(yè)的誠信情況、投資情況以及各方面情況，最大程度上避免銀行出現(xiàn)較大的經(jīng)濟風(fēng)險，并且能夠有效減少銀行在承擔(dān)風(fēng)險時的損失。

從上文中我們可以看到，在市場競爭極為激烈的今天，銀行方面只有做好充分的防范，為銀行打造一個完善、穩(wěn)固的風(fēng)險控制體系，才能夠在紛繁復(fù)雜的市場經(jīng)濟發(fā)展道路中找到準確的前進方向，這樣不僅能夠建立健全銀行的發(fā)展機制，更能夠推動銀行方面實現(xiàn)高速發(fā)展。

（三）充分了解金融市場發(fā)展基本趨勢

大量研究表明，貨幣政策對銀行的風(fēng)險承擔(dān)產(chǎn)生影響主要有四條渠道，這四條渠道分別是風(fēng)險定價模型、逐利錦標賽、思維定勢和中央銀行溝通反饋。并且貨幣政策是以具體的市場經(jīng)濟環(huán)境為參考而制定的相關(guān)策略，在某種程度上反映了市場經(jīng)濟發(fā)展的方向。對于銀行方面來說，要如何才能有效降低貨幣政策對銀行的風(fēng)險承擔(dān)產(chǎn)生的影響，就需要從貨幣政策的發(fā)行目標，以及市場經(jīng)濟的發(fā)展方向出發(fā)，充分了解金融市場發(fā)展的基本趨勢，加強對金融數(shù)據(jù)的掌握以及政策的思考，在貨幣政策傳導(dǎo)銀行時能夠及時做出相關(guān)的反應(yīng)。

更為重要的是，銀行方面還可以對本區(qū)域的經(jīng)濟水平、市場環(huán)境、政府水平等進行充分調(diào)查，并構(gòu)建相關(guān)的經(jīng)濟發(fā)展數(shù)據(jù)庫，這樣能夠做好相關(guān)的政策預(yù)警，將貨幣政策帶來的正面影響最大化，負面影響最小化，這樣不但能夠使銀行方面始終保持在一條較為穩(wěn)固的經(jīng)濟發(fā)展曲線上，更能夠符合國家經(jīng)濟發(fā)展的要求，融入市場經(jīng)濟發(fā)展的洪流中，提高銀行的風(fēng)險承擔(dān)能力以及市場競爭能力。

（四）加強銀行中各部門的交流與合作

一般來說，我國的中央銀行為了能夠刺激市場經(jīng)濟投資，在推行相關(guān)貨幣政策時，可能會產(chǎn)生“透明效應(yīng)”，也就是說，中央銀行可以將政策透明化或者在政策出臺前就給予相應(yīng)的承諾，使風(fēng)險更加清晰、明確。但同時，我們也需要考慮貨幣政策推進的過程中金融機構(gòu)相關(guān)的反饋能力，從金融機構(gòu)的風(fēng)險控制這一方面出發(fā)，有效加強銀行各個部門之間的交流與合作，發(fā)掘貨幣政策與銀行風(fēng)險承擔(dān)這二者之間相互影響的關(guān)系，引入大量的金融人才，一起行動起來為降低貨幣政策所帶來的風(fēng)險而努力。

從另一方面來說，銀行本就是一個相對特殊的行業(yè)，在貨幣政策推行的過程中，銀行方面也需要考慮經(jīng)濟的回升效果，銀行的風(fēng)險是否會持續(xù)累積等各個因素，將各個部門的人集中起來對銀行下一步的發(fā)展作出相關(guān)的討論和研究，制定明確的風(fēng)險承擔(dān)措施以及更為靈活的發(fā)展政策，只有這樣，才能夠在提高銀行風(fēng)險承擔(dān)能力的同時，有效降低銀行在貨幣政策推行過程中所產(chǎn)生的損失，并且與貨幣政策相互影響，一起發(fā)揮最大的價值，隨著市場的洪流高速發(fā)展。

總的來說，我國的市場經(jīng)濟環(huán)境瞬息萬變，銀行中的各個部門必須進行緊密的交流與合作，才能夠準確認識貨幣政策與銀行風(fēng)險承擔(dān)的關(guān)系，從而在發(fā)展的進程中找到正確的發(fā)展道路，推動我國市場經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展，避免產(chǎn)生金融危機。

■ 總結(jié)

綜上所述，在現(xiàn)代化的市場經(jīng)濟中，相關(guān)部門必須對貨幣政策與銀行風(fēng)險承擔(dān)的關(guān)系投入足夠的關(guān)注度。要從金融監(jiān)管控制方面、銀行風(fēng)險把控方面、各部門的交流與合作這三個方面出發(fā)，增強對金融市場經(jīng)濟發(fā)展的了解，充分考慮經(jīng)濟的回升。如此，銀行方面才能夠逐步完善自身的風(fēng)險控制體系，最大程度上避免貨幣政策風(fēng)險傳導(dǎo)帶來的損失，最終達到穩(wěn)步發(fā)展的成效。