企業(yè)集團財務(wù)分析的策略及方案研究

湯正雄

（重慶邁樂生物制藥有限公司，重慶 400000）

一、引言

財務(wù)分析是以財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)反映企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，評價企業(yè)經(jīng)營成果，反饋企業(yè)經(jīng)營問題，是企業(yè)經(jīng)營決策的重要依據(jù)。隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中發(fā)揮了越來越重要的作用。因企業(yè)的環(huán)境及自身特別差異，各企業(yè)財務(wù)分析內(nèi)容和形式迥異，存在各種問題，沒有充分發(fā)揮作用。本文較為系統(tǒng)的探討了財務(wù)分析的內(nèi)容及方法、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的作用，總結(jié)了財務(wù)分析中存在的不足并提出了應(yīng)對策略及建議。因此，本文對于財務(wù)分析的探討具有重要的實踐價值。

二、財務(wù)分析的內(nèi)容及方法

（一）財務(wù)分析的內(nèi)容

財務(wù)分析通常以財務(wù)報表為基礎(chǔ)，主要對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等報表內(nèi)容展開分析。財務(wù)分析一般圍繞以上三個方面的內(nèi)容來開展，涉及的財務(wù)指標(biāo)也分為三大類，即資產(chǎn)運營能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)。

通過財務(wù)指標(biāo)體系分析，對各項指標(biāo)的優(yōu)劣做出評價，通過劣勢指標(biāo)找出企業(yè)經(jīng)營各個方面存在的問題，提出改進措施，促進經(jīng)營管理效益的提升。

在實務(wù)工作中，因各企業(yè)所處的行業(yè)不同，所處的發(fā)展階段不同，具體經(jīng)營的業(yè)務(wù)亦不同，所以各企業(yè)財務(wù)分析的內(nèi)容和形式的側(cè)重點應(yīng)有所不同。比如，商貿(mào)企業(yè)應(yīng)側(cè)重現(xiàn)金流、存貨周轉(zhuǎn)、應(yīng)收賬款的分析，制造生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)側(cè)重成本、費用控制的分析，服務(wù)類企業(yè)應(yīng)側(cè)重收入變化的分析，建筑企業(yè)應(yīng)以單個項目為對象進行分析等等。

（二）財務(wù)分析的方法

各財務(wù)指標(biāo)與不用的標(biāo)準(zhǔn)比較產(chǎn)生了不用的財務(wù)分析方法。與行業(yè)平均指標(biāo)或先進指標(biāo)對比就是比較分析法，與企業(yè)過去指標(biāo)比較就是趨勢分析法，各項指標(biāo)之間的相互比較就是比率分析法等等。比較指標(biāo)也可以是主觀的指標(biāo)，比如用預(yù)算指標(biāo)，計算出計劃完成率等等。

總之，各企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營現(xiàn)實情況及管理需要，充分考慮自身的行業(yè)特征、經(jīng)營特性以及所處發(fā)展階段，選擇適應(yīng)當(dāng)下管理需求的財務(wù)分析方法。

三、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的作用

財務(wù)分析是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容，能及時展現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中出現(xiàn)的問題，并對企業(yè)決策提供支持。企業(yè)財務(wù)分析對于企業(yè)而言主要有如下意義：

（一）反映和評價經(jīng)營成果

財務(wù)分析是以財務(wù)信息為基礎(chǔ)，以非財務(wù)信息為輔，通過對財務(wù)報表信息解讀，將企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀以一種通俗易懂的形式反映給企業(yè)管理者。同時財務(wù)分析通過一定的財務(wù)指標(biāo)計算、比較，對企業(yè)經(jīng)營成果進行評價，為企業(yè)預(yù)算管理、績效評估等提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

（二）為經(jīng)營決策提供支持

在企業(yè)的經(jīng)營決策事項中，往往需要以企業(yè)的償債能力、經(jīng)營風(fēng)險、現(xiàn)金流量、盈利能力等作為參考，在此基礎(chǔ)上做出決策，而這些都有賴于財務(wù)分析提供的數(shù)據(jù)支持。企業(yè)的融資決策離不開償債能力分析支持，企業(yè)的項目投資決策離不開現(xiàn)金流量的分析，企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備的更新決策離不開產(chǎn)品的本量利分析等等。企業(yè)的任何決策都是在客觀現(xiàn)實條件上做出的，而客觀現(xiàn)狀有賴于財務(wù)分析的集中反映。財務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營決策提供了基礎(chǔ)保障和支持。

（三）及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營問題，降低經(jīng)營風(fēng)險

現(xiàn)代企業(yè)管理均是以細化分工為基礎(chǔ)。企業(yè)按不同的職能劃分不同的部門，部門內(nèi)按不同的工作內(nèi)容劃分了不同的崗位，每個崗位都有明確的工作范圍和職責(zé)。企業(yè)的各項制度及工作流程將各崗位的工作串聯(lián)，形成一條條有序、銜接的工作流，形成了整個企業(yè)經(jīng)營活動。企業(yè)的細化分工提高了效率，但同時也增加了各工作崗位間的壁壘，增大了企業(yè)管理者縱觀整個生產(chǎn)過程的難度，企業(yè)管理難度增大。而會計核算的記錄覆蓋了企業(yè)所有經(jīng)營環(huán)節(jié)，包括產(chǎn)供銷等所有日常經(jīng)營活動的痕跡。因此，從財務(wù)分析的角度能更好地掌握企業(yè)經(jīng)營全貌，通過異常指標(biāo)或數(shù)據(jù)的挖掘，能及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理各環(huán)節(jié)的問題，完善經(jīng)營管理流程，降低企業(yè)風(fēng)險。

四、財務(wù)分析中存在的不足

（一）會計核算基礎(chǔ)薄弱，財務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量不高

財務(wù)分析以財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，財務(wù)分析的質(zhì)量以財務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)質(zhì)量為前提。財務(wù)分析的前提是還原經(jīng)營活動的原貌，如若財務(wù)數(shù)據(jù)本身不準(zhǔn)確，則財務(wù)分析只能解讀出錯誤的信息。

會計核算基礎(chǔ)薄弱是絕大部分企業(yè)普遍存在的問題，特別是廣大的中小企業(yè)，部分企業(yè)甚至存在為節(jié)省成本費用，以犧牲財務(wù)核算質(zhì)量為代價。企業(yè)因內(nèi)部管理不規(guī)范，導(dǎo)致生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)不能及時傳遞至財務(wù)入賬，也影響了企業(yè)的財務(wù)信息質(zhì)量。

（二）財務(wù)分析重視程度不夠

企業(yè)對財務(wù)分析認識不夠主要有兩個方面的原因：

其一，企業(yè)主對財務(wù)工作認識狹隘。許多中小企業(yè)主財務(wù)知識匱乏，對財務(wù)分析工作的認知不足。財務(wù)部門中并未設(shè)置財務(wù)分析崗位，或財務(wù)工作也未分配給財務(wù)經(jīng)驗豐富的人員來完成。在這種財務(wù)組織體系中，財務(wù)分析根本無法發(fā)揮有效的作用。

其二，財務(wù)負責(zé)人對財務(wù)分析工作不重視。部分企業(yè)財務(wù)負責(zé)人將財務(wù)分析工作定義為財務(wù)部的內(nèi)部工作，其工作內(nèi)容也僅為各類財務(wù)指標(biāo)的計算，結(jié)合業(yè)務(wù)分析的內(nèi)容較少。財務(wù)分析報告僅供財務(wù)部門內(nèi)使用參考，財務(wù)分析并未走出財務(wù)部，致使財務(wù)分析工作流于形式，未發(fā)揮作用。

（三）財務(wù)分析人員對經(jīng)營業(yè)務(wù)不熟悉

財務(wù)分析的目的是反映經(jīng)營業(yè)務(wù)，及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中的問題。如果對采購、生產(chǎn)、庫存、銷售等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)不熟悉，財務(wù)分析人員不可能對財務(wù)數(shù)據(jù)代表的業(yè)務(wù)內(nèi)涵有深刻的認知，更無法通過財務(wù)數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)管理中的問題。

（四）財務(wù)分析方法選擇不當(dāng)

財務(wù)分析中對財務(wù)數(shù)據(jù)的處理，主要包含兩個方面：財務(wù)指標(biāo)和比較值。

財務(wù)指標(biāo)體系的選擇決定了財務(wù)分析的內(nèi)容框架，比如資產(chǎn)運營能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)，決定了財務(wù)分析的方向為資產(chǎn)運營管理方面、償還債務(wù)風(fēng)險方面、獲利能力方面的內(nèi)容。不同的企業(yè)因所處的行業(yè)環(huán)境、發(fā)展階段等不用，財務(wù)分析采用的財務(wù)指標(biāo)體系應(yīng)有所不同。比如，貿(mào)易企業(yè)應(yīng)側(cè)重設(shè)置現(xiàn)金流指標(biāo)、存貨周轉(zhuǎn)指標(biāo)進行分析；制造生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)側(cè)重成本費用耗用指標(biāo)的分析，服務(wù)類企業(yè)應(yīng)側(cè)重收入指標(biāo)的分析。財務(wù)分析中如果未能結(jié)合企業(yè)所處行業(yè)及自身業(yè)務(wù)特點選取針對性強的指標(biāo)，則財務(wù)分析計算的指標(biāo)沒有實踐指導(dǎo)價值。

財務(wù)比較值也就是財務(wù)指標(biāo)想要達到的目標(biāo)值。財務(wù)分析中通過比較當(dāng)下的財務(wù)指標(biāo)與目標(biāo)值，可以找出差距。目標(biāo)值可以是同行優(yōu)秀企業(yè)的指標(biāo)、可以是企業(yè)自身的預(yù)算指標(biāo)也可以是歷史指標(biāo)等等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)所處的行業(yè)、發(fā)展階段等客觀因素確定目標(biāo)值，也可以根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃自定目標(biāo)值。

五、財務(wù)分析應(yīng)對策略及建議

（一）提高財務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量

其一，提高企業(yè)信息化建設(shè)水平。推動ERP項目建設(shè)實施的同時，提高財務(wù)信息系統(tǒng)化建設(shè)。在信息系統(tǒng)里打通業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與財務(wù)系統(tǒng)的連接，實現(xiàn)業(yè)務(wù)財務(wù)數(shù)據(jù)一體化。通過系統(tǒng)工具的應(yīng)用提高業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)傳遞準(zhǔn)確性、及時性，提高財務(wù)信息處理的效率，進而為財務(wù)分析提供強有力的數(shù)據(jù)保障。業(yè)務(wù)財務(wù)數(shù)據(jù)一體化不僅可以及時反映各類財務(wù)信息，也可以即時反映各個經(jīng)營環(huán)節(jié)的狀態(tài)，使得財務(wù)分析人員可以便捷高效的獲取企業(yè)經(jīng)營的非財務(wù)信息，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營全貌把控更準(zhǔn)確，更利于發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題。

其二，提高財務(wù)人員專業(yè)技能水平。加強財務(wù)人員繼續(xù)教育培訓(xùn)，及時掌握新會計準(zhǔn)則及相關(guān)法律條款，減少會計信息處理過程中的差錯，提高財務(wù)信息質(zhì)量。

（二）提高財務(wù)分析工作重視程度

企業(yè)財務(wù)負責(zé)人是財務(wù)分析工作的第一負責(zé)人。企業(yè)主認識不夠的，要積極溝通取得企業(yè)主的認同，提高財務(wù)分析工作的價值認同感。讓企業(yè)主支持其他部門積極配合財務(wù)分析工作，并在資金、人力等方面支持財務(wù)分析工作。

在財務(wù)部內(nèi)設(shè)立財務(wù)分析崗位，讓業(yè)務(wù)能力強者來承擔(dān)財務(wù)分析工作。財務(wù)負責(zé)人應(yīng)親自把關(guān)，打通信息溝通渠道，使財務(wù)分析人員能快捷的掌握企業(yè)相關(guān)信息，為財務(wù)分析工作創(chuàng)造必要條件。

（三）拓展財務(wù)分析人員業(yè)務(wù)水平

財務(wù)分析人員既需要有較高的財務(wù)專業(yè)水平，也需要有較為全面的業(yè)務(wù)知識儲備，同時還需要有企業(yè)戰(zhàn)略高度的視野，如此才能及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理問題，為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考。

為了提高財務(wù)分析水平，企業(yè)需要組織財務(wù)分析人員定期培訓(xùn)，提高財務(wù)專業(yè)知識、業(yè)務(wù)知識以及宏觀經(jīng)濟形勢和相關(guān)政策等各方面的認識；建立各部門溝通機制，及時掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營動態(tài)。保證財務(wù)分析人員能力儲備能滿足財務(wù)分析工作的需要。

（四）完善財務(wù)分析體系

財務(wù)分析的內(nèi)容和方法應(yīng)根據(jù)自身的行業(yè)及經(jīng)營特點，有針對性地確定財務(wù)分析指標(biāo)和比較指標(biāo)。特別對跨行業(yè)的企業(yè)集團而言，財務(wù)分析既要分層次又要有統(tǒng)領(lǐng)。各子公司財務(wù)分析要充分體現(xiàn)行業(yè)及企業(yè)特點，企業(yè)集團財務(wù)分析既要全面也要有重點，形成立體的財務(wù)分析體系。

在選取財務(wù)指標(biāo)及比較指標(biāo)時，應(yīng)結(jié)合多種分析方法對企業(yè)的數(shù)據(jù)進行多角度地分析，充分挖掘數(shù)據(jù)的內(nèi)涵。同時，財務(wù)分析也需要結(jié)合企業(yè)的非財務(wù)指標(biāo)，使財務(wù)分析更加全面準(zhǔn)確。

六、結(jié)束語

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)的信息化管理系統(tǒng)及工具將越來越完善。在管理的精細化要求不斷深入的同時，各類日常生產(chǎn)經(jīng)營的信息將越來越多的納入企業(yè)管理系統(tǒng)。企業(yè)財務(wù)分析在提高取得數(shù)據(jù)效率的同時，也面臨著新的挑戰(zhàn)，如何在海量信息中發(fā)現(xiàn)經(jīng)營的關(guān)鍵問題。財務(wù)分析的體系也需要隨著企業(yè)自身特點的變化而不斷演進，在不斷完善中讓財務(wù)分析更好地服務(wù)于企業(yè)發(fā)展。