企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題及對(duì)策

唐建紅

（無(wú)錫方盛會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司，江蘇 無(wú)錫 214000）

資金就像人體的血液，資金對(duì)企業(yè)的重要性程度真如血液對(duì)人體的重要性一樣。資金管理也就像人體對(duì)血液的管理一樣，有著舉足輕重的地位。資金管理不僅體現(xiàn)在對(duì)現(xiàn)金流的規(guī)劃管理還體現(xiàn)在企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的周轉(zhuǎn)使用中，資金管理的好壞直接對(duì)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展起著決定性的作用，優(yōu)化資金管理，可以提高資金使用效益。

一、企業(yè)資金管理概述

（一）企業(yè)資金管理的概念

企業(yè)資金管理是企業(yè)為展開(kāi)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)所動(dòng)用資金的籌資、投資、使用管理活動(dòng)的統(tǒng)稱(chēng)。目前財(cái)務(wù)報(bào)表之一的現(xiàn)金流量表也是從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)現(xiàn)金流量三個(gè)方面展開(kāi)表現(xiàn)出來(lái)。企業(yè)在保障各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)正常周轉(zhuǎn)的前提下，一方面需要保證資金滿足各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的實(shí)際需求，另一方面需要提高資金的周轉(zhuǎn)速度和使用效益。

（二）企業(yè)資金管理的重要性

資金管理的重要性主要體現(xiàn)在以下方面：第一，加強(qiáng)企業(yè)的基本生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金管理，可以確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金管理的有序運(yùn)性，保證和提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的周轉(zhuǎn)速度和使用效益；第二，強(qiáng)化投資活動(dòng)資金管理，可以提高現(xiàn)有資金的使用效益，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有資金，將其投資到對(duì)企業(yè)更有發(fā)展前景的項(xiàng)目上去；第三，加強(qiáng)籌資活動(dòng)資金管理能有效降低企業(yè)資金的使用成本，包括財(cái)務(wù)融資成本和財(cái)務(wù)節(jié)稅成本，以達(dá)到企業(yè)使用資金成本最低。企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的資源得到合理優(yōu)化，使得企業(yè)資金得到恰當(dāng)配置，從而將資金管理引入到最有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的模式上去，提高企業(yè)資金的使用收益率。

二、企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題

目前我國(guó)大多數(shù)企業(yè)并沒(méi)有將企業(yè)財(cái)務(wù)資源得到合理有效的配置，企業(yè)資金管理過(guò)程中存在如下方面的問(wèn)題。

（一）輕視現(xiàn)金流量，盲目擴(kuò)大銷(xiāo)售

目前我國(guó)還有許多企業(yè)在資金管理活動(dòng)中由于對(duì)現(xiàn)金流量不注重，把經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)放在如何創(chuàng)造效益方面，如何擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模上。在沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)分析調(diào)查的基礎(chǔ)上，盲目擴(kuò)大市場(chǎng)，以低價(jià)占領(lǐng)市場(chǎng)，忽視了產(chǎn)品的質(zhì)量、應(yīng)收賬款的管理，最終導(dǎo)致大量不適合市場(chǎng)存貨積壓而占用大量的現(xiàn)金流量。在銷(xiāo)售過(guò)程中，未對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，導(dǎo)致出現(xiàn)銷(xiāo)售應(yīng)收賬款的管控不力及銷(xiāo)售人員出現(xiàn)舞弊的現(xiàn)象，企業(yè)應(yīng)收賬款無(wú)法收回，甚至發(fā)生訴訟產(chǎn)生壞賬，導(dǎo)致現(xiàn)金流量流失。

（二）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)資金成本高有兩個(gè)因素組成，一個(gè)是資金需求量，一個(gè)是資本結(jié)構(gòu)比例。合理的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資本在當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況下最佳的資金構(gòu)成及比例，合理的資本結(jié)構(gòu)可以決定企業(yè)獲取現(xiàn)金流量的能力。但在實(shí)際工作中，企業(yè)資金管理者不能把握企業(yè)自身特點(diǎn)的資本結(jié)構(gòu)，不能確定企業(yè)股權(quán)資本與債務(wù)資本的最佳比例，不能達(dá)到企業(yè)合理的資本結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。如果債務(wù)資金比例偏高時(shí)，企業(yè)需要為籌集高的債務(wù)資金支付高的資金成本，影響企業(yè)到期償還高債務(wù)資金的能力，當(dāng)債務(wù)資金比例偏低時(shí)，企業(yè)雖然只需要支付較低的資金使用費(fèi)，但又會(huì)失去債務(wù)資金使用費(fèi)節(jié)稅效應(yīng)。

（三）企業(yè)資金管理缺乏有力的監(jiān)控

1．企業(yè)資金預(yù)算管理不完善

我國(guó)企業(yè)的資金預(yù)算一般按歷史年度的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)編制，沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行可行性研究，導(dǎo)致企業(yè)資金預(yù)算管理流于形式。有的企業(yè)雖然編制了資金預(yù)算，但并不對(duì)資金預(yù)算的完成情況進(jìn)行考核比對(duì)并及時(shí)調(diào)整資金預(yù)算；還有企業(yè)甚至不按資金預(yù)算安排企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，資金管理者采用歷史的經(jīng)驗(yàn)管理資金，導(dǎo)致使用資金的人員覺(jué)得需要使用資金程序復(fù)雜，資金預(yù)算管理落不到實(shí)處，考核指標(biāo)流于形式，最終導(dǎo)致資金的占用不合理，資金運(yùn)作困難。

2．開(kāi)立多個(gè)銀行賬戶

企業(yè)在銀行開(kāi)立賬戶多個(gè)，特別是那些需要銀行貸款的企業(yè)，針對(duì)不同的銀行貸款需求開(kāi)立不同的銀行賬戶，有的借款銀行要求該借款賬戶上必須留足一定的額度；有的企業(yè)為了滿足于銷(xiāo)售或業(yè)務(wù)的需要而到企業(yè)也非經(jīng)營(yíng)地開(kāi)立銀行賬戶。一方面使得企業(yè)督促銷(xiāo)售資金回籠增加難度，把有限的資金分散于各個(gè)銀行賬戶，不能集中使用，有些資金即使在企業(yè)銀行賬戶，也不能動(dòng)用，另一方面同時(shí)也增加了企業(yè)財(cái)務(wù)人員對(duì)銀行管理的難度，增加了企業(yè)對(duì)銀行存款的對(duì)賬難度。

（四）財(cái)務(wù)人員職業(yè)道德素質(zhì)有待提高

企業(yè)在資金管理的用人制度上過(guò)于謹(jǐn)慎，管理資金的人員有的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的親戚，因?yàn)楸尘氨容^可靠，造成這些財(cái)務(wù)人員根本不重視業(yè)務(wù)能力和思想道德素質(zhì)教育。還有些企業(yè)管理者對(duì)資金簽批都是一級(jí)核準(zhǔn)，連財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人也是事后才知道。資金被挪用，對(duì)企業(yè)資金管理造成一定影響，財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德觀念不高，在工作的過(guò)程中造成資金量流失的現(xiàn)象。

三、加強(qiáng)企業(yè)資金管理的措施

企業(yè)資金管理是企業(yè)管理過(guò)程中的重要環(huán)節(jié)，針對(duì)以上提出的各項(xiàng)問(wèn)題，進(jìn)行了對(duì)策和探討，對(duì)加強(qiáng)企業(yè)資金管理工作提供一些建議措施。

（一）加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金量管理，提高資金使用效益

當(dāng)前的企業(yè)會(huì)面臨一系列新的問(wèn)題和挑戰(zhàn)時(shí)，企業(yè)必須轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)管理觀念，靈活運(yùn)用各種財(cái)務(wù)手段，資金管理和使用必須相對(duì)集中，不能分散浪費(fèi)。首先，生產(chǎn)部門(mén)根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃要求做出詳細(xì)的生產(chǎn)資金支出預(yù)算表，明確注明在生產(chǎn)過(guò)程中各時(shí)間段的資金支出量。財(cái)務(wù)部門(mén)按照生產(chǎn)計(jì)劃周期的結(jié)算點(diǎn)，對(duì)預(yù)算資金期間內(nèi)資金的收支情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，結(jié)合收支情況，匯總測(cè)算出資金的結(jié)余和缺口，財(cái)務(wù)部可以及時(shí)安排資金的使用和籌資。其次，財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)往來(lái)賬款的管理，加強(qiáng)往來(lái)賬款催收責(zé)任制，把往來(lái)賬款是否能夠及時(shí)收回和業(yè)務(wù)完成作為銷(xiāo)售和采購(gòu)人員的考核指標(biāo)，同時(shí)財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)當(dāng)派專(zhuān)人按不同期間同客戶核對(duì)應(yīng)收賬款，以防止銷(xiāo)售人員舞弊；信用部門(mén)應(yīng)當(dāng)建立客戶信用檔案，有利于減少由于賒銷(xiāo)造成的應(yīng)收賬款壞賬損失。

（二）優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)在資金的管理中，需要合理選擇適合自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的資本結(jié)構(gòu)。當(dāng)企業(yè)資本成本的總成本達(dá)到最低時(shí)，來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金使用價(jià)值最大化的資本構(gòu)成。企業(yè)可以在選擇籌資方案時(shí)，需要考慮不同籌資方式的組合類(lèi)型的資本結(jié)構(gòu)。同時(shí)企業(yè)需要根據(jù)本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，債務(wù)籌資資本的節(jié)稅效應(yīng)和財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，是降低企業(yè)資本成本總成本最低首要考慮的條件。企業(yè)還要善于運(yùn)用企業(yè)所處外部環(huán)境財(cái)稅政策，當(dāng)企業(yè)所處環(huán)境財(cái)稅政策有利于企業(yè)債務(wù)籌資時(shí)，適當(dāng)增加債務(wù)資金，有效利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，來(lái)尋找企業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率。比如，各金融機(jī)構(gòu)不得隨意抽貸、斷貸、壓貸；對(duì)到期還款困難的，可予以展期或續(xù)貸，加大對(duì)中小微企業(yè)的信貸支持，等相關(guān)信貸利率優(yōu)惠政策等。

（三）完善企業(yè)資金管理制度

企業(yè)的每項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)依賴(lài)資金，而企業(yè)資金管理的對(duì)象就是資金，企業(yè)資金管理制度的建立從以下兩方面加以論述：

1．根據(jù)宏觀環(huán)境及時(shí)調(diào)整資金預(yù)算制度

企業(yè)的資金預(yù)算應(yīng)當(dāng)與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展相匹配，通過(guò)資金預(yù)算科學(xué)的預(yù)測(cè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需資金，資金預(yù)算的編制應(yīng)當(dāng)具體化，資金預(yù)算可以按年、季度，也可按月或周來(lái)編制，明確各項(xiàng)資金業(yè)務(wù)完成時(shí)收支狀況，企業(yè)資金管理部門(mén)必須對(duì)資金業(yè)務(wù)執(zhí)行和資金預(yù)算的情況進(jìn)行全面管理，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)解決，如果發(fā)現(xiàn)預(yù)算中沒(méi)有的業(yè)務(wù)支出，企業(yè)需要根據(jù)實(shí)際情況決定重新調(diào)整資金預(yù)算，再審核通過(guò)預(yù)算支出。當(dāng)資金業(yè)務(wù)結(jié)束后，資金管理部門(mén)還需要對(duì)比資金業(yè)務(wù)預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行情況進(jìn)行比對(duì)，檢查產(chǎn)生的差異，分析存在差異的原因。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)資金預(yù)算的執(zhí)行情況制定相應(yīng)的考核辦法，合理保證企業(yè)資金預(yù)算有效執(zhí)行，并根據(jù)自身生產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)及時(shí)調(diào)整相匹配的資金預(yù)算制度，既能滿足企業(yè)適時(shí)適地情況下各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)所需的資金，又能保證資金使用的安全。

2．建立現(xiàn)金、銀行存款管理制度

企業(yè)的資金管理應(yīng)當(dāng)實(shí)行收支兩條線，收取的現(xiàn)金和支票及時(shí)編制現(xiàn)金收款的報(bào)表，并及時(shí)讓財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人核實(shí)后送存銀行，做到日清月結(jié)。支付的現(xiàn)金和銀行存款，需根據(jù)審批流程支付，不得為其他單位或個(gè)人套換現(xiàn)金，不得白條抵庫(kù)，不得私設(shè)小金庫(kù)等，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人要定期或不定期對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)清查。企業(yè)分支機(jī)構(gòu)、分部門(mén)和分公司比較復(fù)雜的企業(yè)可以考慮設(shè)立資金結(jié)算中心，統(tǒng)一有資金結(jié)算中心辦理企業(yè)內(nèi)部分支機(jī)構(gòu)、分部門(mén)和分公司及各成員的資金收付及往來(lái)結(jié)算，可以有效地規(guī)避資金分散在各銀行賬戶，企業(yè)可以利用賬戶結(jié)存的資金，提高資金的使用效益。

（四）加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)，控制資金管理風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)需要確保資金管理工作的效率與質(zhì)量，首先必須對(duì)財(cái)務(wù)人員加強(qiáng)管理，財(cái)務(wù)人員是財(cái)務(wù)活動(dòng)管理的基礎(chǔ)，只有不斷提高財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)，建立對(duì)財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)勝任能力與專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)相關(guān)的績(jī)效考核，同時(shí)也要把職業(yè)道德、職業(yè)紀(jì)律和職業(yè)責(zé)任列為企業(yè)考核指標(biāo)，同時(shí)企業(yè)也需要培養(yǎng)能者上輪崗的崗位責(zé)任制，為每位財(cái)務(wù)人員創(chuàng)造適者生存的工作環(huán)境，企業(yè)成為財(cái)務(wù)人員展現(xiàn)才華的平臺(tái)。

四、結(jié)束語(yǔ)

資金管理是一個(gè)企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，其目的是在維護(hù)資金安全的前提下，既能滿足各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)所需的資金，又能提高資金周轉(zhuǎn)速度和使用效率。建立良好的資金管理模式，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、完善資金管理制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員職業(yè)道德建設(shè)，控制道德風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。