科技金融的運(yùn)行機(jī)制分析與金融創(chuàng)新策略探討

張紅美（西安外事學(xué)院）

金融創(chuàng)新首先是科技創(chuàng)新。依據(jù)科技的發(fā)展來拓展金融市場(chǎng)，全面展現(xiàn)金融、科技在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的影響力和價(jià)值，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行有效轉(zhuǎn)變，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)劃分,是現(xiàn)階段金融發(fā)展的重要方向。本文注重分析科技金融的運(yùn)行機(jī)制，并且深入分析金融創(chuàng)新的相關(guān)策略。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和科技技術(shù)的不斷創(chuàng)新，未來的世界戰(zhàn)爭(zhēng)定是一場(chǎng)沒有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)，也就是金融戰(zhàn)。但是，現(xiàn)階段隨著我國(guó)科技技術(shù)的不斷完善，促使金融和科技產(chǎn)業(yè)也得到了有效的創(chuàng)新和融合，這種跨越式的創(chuàng)新和實(shí)驗(yàn)為科技創(chuàng)新提供了有效的依據(jù)，不但為金融創(chuàng)新提供了更為優(yōu)質(zhì)的發(fā)展方向，也減少了我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的差異性。

■ 科技金融運(yùn)行機(jī)制及現(xiàn)狀分析

現(xiàn)階段，我國(guó)在融合科技技術(shù)和金融工作的過程中進(jìn)行了較多實(shí)驗(yàn)，科技金融工作得到了有效的創(chuàng)新和提升，但同時(shí)也存在一定的問題，主要表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

第一,科技資源與金融資本之間沒有全面結(jié)合，大多數(shù)科技成果沒有得到有效轉(zhuǎn)變。

第二，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資支持科技類中小型企業(yè)發(fā)展強(qiáng)度不大。創(chuàng)業(yè)問題投資整體范圍較小，投資階段的創(chuàng)新式項(xiàng)目較少。

第三,受到考評(píng)系統(tǒng)等因素的影響，現(xiàn)階段金融機(jī)構(gòu)更注重于大項(xiàng)目、大企業(yè)提供的貸款,對(duì)于科技企業(yè)信貸范圍較小,提供的支持率較低。

第四，實(shí)際發(fā)展中構(gòu)建的科技金融服務(wù)支持系統(tǒng)不全面?？萍冀鹑诮Y(jié)合正處于實(shí)驗(yàn)時(shí)期，沒有構(gòu)成全面發(fā)展的系統(tǒng)，缺少發(fā)展結(jié)合系統(tǒng)和綜合服務(wù)平臺(tái)。

近年來市場(chǎng)出現(xiàn)不公平競(jìng)爭(zhēng)、信息不真實(shí)和不完整等相關(guān)問題，市場(chǎng)并不總是控制各類產(chǎn)品買賣的，各類生產(chǎn)產(chǎn)品所給市場(chǎng)帶來的效應(yīng)是不可忽視的。需求指的是一段時(shí)間內(nèi)消費(fèi)者所需要購買東西的限度，當(dāng)價(jià)格上升的同時(shí)需求量減少，當(dāng)價(jià)格下降的同時(shí)需求量增大，同理在發(fā)展科技金融的過程中，政府必須控制價(jià)格的高低與供給量的大小，以避免市場(chǎng)失靈，當(dāng)然市場(chǎng)失靈并不代表生產(chǎn)的產(chǎn)品在市場(chǎng)中的買賣是無意義的，而是表現(xiàn)出市場(chǎng)對(duì)此產(chǎn)品需求量的變化。金融市場(chǎng)失靈，顧名思義就是金融在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)調(diào)控的時(shí)候所表現(xiàn)出不受條件約束、不能充分發(fā)揮作用而導(dǎo)致資源配置缺乏效率或資源配置失當(dāng)?shù)那闆r。當(dāng)然金融市場(chǎng)失去控制并不是好事，它所帶來的弊端是現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)所無法承受和無法控制的，由于金融體系的發(fā)展沒有任何辦法去參加相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析，去滿足正常經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展所需要的經(jīng)濟(jì)來源，從而導(dǎo)致生產(chǎn)產(chǎn)品過多和通貨滯脹等相關(guān)問題。所以，當(dāng)科技金融融入金融體系中的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)所給出的邊際成本，而市場(chǎng)所給出的邊際成本是為了維護(hù)市場(chǎng)平衡和經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展，在企業(yè)進(jìn)行自我判斷時(shí)所帶給科技金融的投資遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于社會(huì)所給出的邊際成本，從而導(dǎo)致外部投資不足。科技發(fā)展的程度與信息的不完整性通?？刂浦?jīng)濟(jì)市場(chǎng)，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)不公平競(jìng)爭(zhēng)的行為，會(huì)讓某些商業(yè)性活動(dòng)承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)以及加劇經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不成熟。如果企業(yè)生產(chǎn)出某種科技金融產(chǎn)品，那么當(dāng)產(chǎn)業(yè)需要開展推廣工作的時(shí)候必須通過部門檢驗(yàn)和測(cè)試，從而有效遏制不合格的科技金融產(chǎn)品，避免給經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展帶來不好趨勢(shì)。我國(guó)通過完善科技金融制度，讓信息通道交流通暢，從而加快經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)改革，并且加強(qiáng)與其他國(guó)家的交流，借鑒其運(yùn)行科技金融機(jī)制。但是在如何將科技因素深刻貫穿到發(fā)展經(jīng)濟(jì)中、怎樣使科技金融產(chǎn)品獲取最大利益、怎樣將經(jīng)濟(jì)體系利用到科技金融發(fā)展中等很多方面還需要不斷學(xué)習(xí)。

■ 科技金融發(fā)展的創(chuàng)新方案

當(dāng)下，國(guó)家正處于開展科技金融和改變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的關(guān)鍵時(shí)期，現(xiàn)代金融的發(fā)展相比于傳統(tǒng)金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用逐漸顯著，讓“科技金融”成為觀察重點(diǎn)目標(biāo)，尤其是銀行業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)板塊及環(huán)境因素。毫不含糊地說，即使現(xiàn)在社會(huì)金融體系發(fā)展對(duì)科技金融看似有耐心，實(shí)際操作中卻又涵蓋著很多路障，比如“科技金融”發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)較大并且盈利效果不顯著、經(jīng)濟(jì)體系不成熟和關(guān)于怎樣發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)沒有經(jīng)驗(yàn)?zāi)芰?、?guó)家政策不完善等。突破這些問題的關(guān)鍵是需要借鑒科技金融發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，探索適合中國(guó)發(fā)展的科技金融發(fā)展路徑和模式。主要分為以下幾點(diǎn):

第一，明確科技金融工作觀念和發(fā)展方向。在實(shí)際發(fā)展過程中要突破以往金融工作限制，除了要促進(jìn)科創(chuàng)型中小企業(yè)的快速發(fā)展，還需要注重市場(chǎng)引導(dǎo)，支持企業(yè)增強(qiáng)自我管理能力和風(fēng)險(xiǎn)抗壓水平，從而依據(jù)完善整體工作形式的方案提升企業(yè)的綜合能力，這樣可以從根本上解決問題。

第二,認(rèn)識(shí)和理解金融支持科技發(fā)展的重要方向。因?yàn)?，我?guó)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于轉(zhuǎn)型的發(fā)展階段，財(cái)力有限，金融市場(chǎng)發(fā)展不夠，科技發(fā)展的目標(biāo)要明確，要結(jié)合國(guó)家和地方政府重點(diǎn)科技項(xiàng)目的支持，多鼓勵(lì)發(fā)展效率高的科技項(xiàng)目，多鼓勵(lì)影響國(guó)家民生發(fā)展的科技項(xiàng)目,注重支持多樣化實(shí)驗(yàn)改革的工作，以此加大創(chuàng)新研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展進(jìn)程，促使海內(nèi)外科技人才創(chuàng)造出更為優(yōu)質(zhì)的科技型中小企業(yè)，并且促使其不斷地拓展和進(jìn)步。

第三，創(chuàng)造多樣化的股權(quán)融資服務(wù)系統(tǒng)。支持有基礎(chǔ)的區(qū)域構(gòu)建創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金,提升對(duì)基金的管理,構(gòu)建依據(jù)市或者是縣為基礎(chǔ)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園。展現(xiàn)省財(cái)政資金的推動(dòng)作用，結(jié)合政府資本來提升投資者信心，指導(dǎo)社會(huì)資本融入創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)中。構(gòu)成混合所有制的項(xiàng)目基金，展現(xiàn)出基金本身具備的推動(dòng)作用，結(jié)合參股、跟進(jìn)投資以及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助等形式，不斷引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的拓展工作。

第四，創(chuàng)建多樣化債權(quán)融資服務(wù)系統(tǒng)。在政策擔(dān)保貸款的過程中，不斷拓展貸款方向,降低貸款審批過程中的工作進(jìn)程，創(chuàng)造債權(quán)融資服務(wù)系統(tǒng)，為科技型中小企業(yè)的貸款創(chuàng)造綠色通道。構(gòu)建貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，創(chuàng)造擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)池基金，結(jié)合實(shí)際需求和發(fā)展方向，設(shè)定引導(dǎo)科技創(chuàng)新信用提升系統(tǒng)。分析財(cái)政貼息支持方案，支持金融系統(tǒng)對(duì)科技型中小企業(yè)進(jìn)行貸款。與國(guó)有銀行實(shí)施“統(tǒng)借統(tǒng)還”的貸款工作，與一般的銀行實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款工作，與小額貸款公司實(shí)施小額信用貸款，從而滿足不同時(shí)期、不同形式的科技企業(yè)發(fā)展需求。

第五，設(shè)定多樣化的嘗試融資服務(wù)系統(tǒng)。有助于為科技型中小企業(yè)在實(shí)際發(fā)展過程中提供的融資條件，促使科技型中小企業(yè)獲取滿足需求的形式，從而便于科技型中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)中，提升發(fā)展區(qū)域性技術(shù)產(chǎn)權(quán)溝通市場(chǎng)建設(shè),不斷拓寬融資途徑。發(fā)展科技金融的作用是讓國(guó)家和企業(yè)通過科技金融加入的方式創(chuàng)新發(fā)展金融形式，帶來更好的經(jīng)濟(jì)收益。

■ 總結(jié)

傳統(tǒng)金融的發(fā)展，對(duì)于科技的發(fā)展可能不是特別重視，但是國(guó)家通過各種政策和制度在發(fā)展科技金融，由于某些企業(yè)沒有重視科技金融的發(fā)展，在發(fā)展金融的時(shí)候沒有創(chuàng)新方式，逐漸不適應(yīng)時(shí)代的變化，所帶來的經(jīng)濟(jì)損失是巨大的，這對(duì)于國(guó)家來說也是不容樂觀的。如果各大企業(yè)都重視科技金融并迎合國(guó)家的金融政策去著手發(fā)展科技金融，讓科技金融成為發(fā)展金融的創(chuàng)新形式，這就可以有效地提高經(jīng)濟(jì)效益，在結(jié)合國(guó)家政策的同時(shí)再來結(jié)合自身要求去改變和完善制度，制定最適合自身發(fā)展的金融形式，那么這將成為我國(guó)突破發(fā)展科技金融的瓶頸。總的來說，發(fā)展科技金融必須結(jié)合經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，當(dāng)然也不是讓企業(yè)摒棄傳統(tǒng)發(fā)展金融的方式，而是在傳統(tǒng)發(fā)展金融中提煉精華并運(yùn)用到科技金融計(jì)劃體系中，從而有效提高經(jīng)濟(jì)，所以說在傳統(tǒng)中創(chuàng)新是發(fā)展科技金融的最好方法。在傳統(tǒng)中創(chuàng)新的關(guān)鍵是突破原有系統(tǒng)框架、制度、生產(chǎn)條件和各種政策等，統(tǒng)一以科技為大前提，在穩(wěn)定中求發(fā)展，在穩(wěn)定中實(shí)現(xiàn)成功轉(zhuǎn)型，協(xié)同國(guó)家政策和制度共同發(fā)展進(jìn)步，讓科技貫穿在整個(gè)金融市場(chǎng)，成功實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)真正的科技金融。