財務(wù)管理在公司治理中的作用研究

周佾

（山東省國有資產(chǎn)投資控股有限公司，山東 濟(jì)南 250101）

一、引言

公司治理與財務(wù)管理之間有著密切的關(guān)系，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展以及現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理理念的不斷革新變化，越來越多的企業(yè)認(rèn)識到了公司治理與財務(wù)管理的重要性，從而從公司治理結(jié)構(gòu)上對財務(wù)管理進(jìn)行分析。在競爭激烈的復(fù)雜市場環(huán)境中，企業(yè)應(yīng)深入分析公司治理和財務(wù)管理之間的關(guān)系以及二者之間的作用，根據(jù)財務(wù)管理的需要優(yōu)化公司治理，通過公司治理的改善提高財務(wù)管理水平，這對于企業(yè)增強(qiáng)整體管控能力、有效防范風(fēng)險、促進(jìn)公司戰(zhàn)略發(fā)展具有重要的意義。

二、公司治理與財務(wù)管理關(guān)系及作用

公司治理的內(nèi)涵較為豐富，要理解公司治理，就要從公司治理結(jié)構(gòu)以及治理機(jī)制的角度對其進(jìn)行分析，也就是從公司經(jīng)營發(fā)展的結(jié)構(gòu)設(shè)置以及運行機(jī)制等方面分析公司治理的含義。一般來說，公司治理的主體是公司的董事會，參與公司治理的還包括公司的投資者、經(jīng)營者、供應(yīng)商以及其他的利益相關(guān)主體。在具體的職能劃分上，董事會主要負(fù)責(zé)公司經(jīng)營發(fā)展宏觀戰(zhàn)略規(guī)劃的整體設(shè)計以及優(yōu)化調(diào)控，經(jīng)理層則重點負(fù)責(zé)運營公司具體的各項經(jīng)營活動，保證公司戰(zhàn)略規(guī)劃落地。

財務(wù)管理的內(nèi)涵較為明確，主要指公司在經(jīng)營發(fā)展過程中，按照相關(guān)的財經(jīng)法規(guī)規(guī)章制度，針對企業(yè)內(nèi)部各項財務(wù)資金活動所開展的一系列核算、監(jiān)督、管理、控制以及約束工作。財務(wù)管理在公司內(nèi)部管理中具有重要的作用，同時也具有較強(qiáng)的專業(yè)性和復(fù)雜性。在財務(wù)管理具體的職能作用上，公司董事會主要通過財務(wù)管理以實現(xiàn)企業(yè)的價值最大化和效益最大化，通過財務(wù)管理確保公司實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃；經(jīng)理層則需要制定財務(wù)規(guī)范，開展日常的財務(wù)管理活動，在職能上側(cè)重于財務(wù)授權(quán)審批管理、財務(wù)分析、財務(wù)會計核算等財務(wù)監(jiān)督控制活動。

財務(wù)管理和公司治理的最終目的都是為了促進(jìn)在公司內(nèi)部建立高效的管理體系，并促進(jìn)公司利益的最大化，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。財務(wù)管理與公司治理有著相同的理論基礎(chǔ)，無論是財務(wù)管理還是公司治理，其理論主要來源均是所有權(quán)關(guān)系理論。在現(xiàn)代公司管理制度中所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的情況下，財務(wù)管理和公司治理朝著兩個方向發(fā)展，形成了新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)下相互促進(jìn)和相互制約的關(guān)系。對于公司的治理來說，規(guī)范和完善公司治理的一條重要途徑就是建立完善的財務(wù)管理制度。財務(wù)管理制度的最終目標(biāo)是科學(xué)有效地配置公司內(nèi)部各個利益相關(guān)方之間的財權(quán)，優(yōu)化調(diào)整公司利益相關(guān)方在公司內(nèi)部財務(wù)制度體系中的作用以及地位，進(jìn)而有效提升公司治理效率；調(diào)節(jié)公司內(nèi)外部環(huán)境信息不對稱的問題，通過財務(wù)管理實現(xiàn)公司相關(guān)利益方的動態(tài)平衡。同時，公司的財務(wù)管理一定程度上也反映著公司治理結(jié)構(gòu)的情況，通過財務(wù)管理可以及時發(fā)現(xiàn)公司治理體系中存在的問題，優(yōu)化公司的治理模式。

三、公司治理和財務(wù)管理方面的常見問題

公司治理與財務(wù)管理既有聯(lián)系又有區(qū)別，在運行方式、激勵對象以及約束機(jī)制等方面存在著較大的差異。

公司治理方面存在的主要問題有以下幾種表現(xiàn)。有的公司治理目標(biāo)不統(tǒng)一，當(dāng)公司涉及利益主體較多時，公司在經(jīng)營管理過程中容易出現(xiàn)分散化的情況，進(jìn)而難以統(tǒng)一管理模式；有的公司在治理目標(biāo)上眼光較為淺短，過分關(guān)注公司的短期利益尤其是利潤的增加，而對于公司的長期利益不夠重視，在資源的配置方面不夠科學(xué)；有的公司沒有在公司內(nèi)部建立起完善的監(jiān)管體系，容易造成公司相關(guān)利益主體之間出現(xiàn)利益不均衡的問題。

財務(wù)管理方面存在的主要問題有以下幾種表現(xiàn)。有的公司的內(nèi)部財務(wù)管理制度不合理，財務(wù)管理體系不夠完善，導(dǎo)致財務(wù)部門的職能作用難以有效發(fā)揮；有的公司在財務(wù)管理方面還沒有建立均衡的財權(quán)體系，財務(wù)管理決策以及財務(wù)管理效率受到影響；有的公司財務(wù)基礎(chǔ)工作需要加強(qiáng)，財務(wù)會計信息存在失真的問題，財務(wù)會計核算質(zhì)量不高，對于企業(yè)業(yè)務(wù)活動決策支撐力度不強(qiáng)；有的公司財務(wù)風(fēng)險管理體系不夠完善，公司經(jīng)營管理中存在著較大的財務(wù)風(fēng)險隱患。

四、強(qiáng)化財務(wù)管理優(yōu)化公司治理的具體措施

（一）明確公司治理下財務(wù)管理的基本原則要求

完善公司的財務(wù)管理體系，促進(jìn)公司治理的完善，應(yīng)重點堅持以下幾項原則。

第一，堅持戰(zhàn)略性原則。公司財務(wù)管理體系的構(gòu)建應(yīng)與公司的戰(zhàn)略管理之間保持一致，確保公司財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的高效實施。

第二，堅持控制性原則。增強(qiáng)財務(wù)管理的控制能力，尤其是要加大對公司的子公司以及分支機(jī)構(gòu)的財務(wù)管控力度。

第三，堅持激勵性原則。公司財務(wù)管理的開展實施應(yīng)注重建立約束和激勵并重的管理機(jī)制。

第四，堅持協(xié)調(diào)性原則。財務(wù)管理的實施應(yīng)該保證利益相關(guān)者的協(xié)調(diào)。

第五，堅持及時性原則。高度重視公司內(nèi)部信息傳遞以及反饋的及時性，確保公司可以及時準(zhǔn)確掌握財務(wù)狀況，解決財務(wù)管理中的問題。

（二）做好財權(quán)分配，優(yōu)化財務(wù)模式

公司要實現(xiàn)更好的經(jīng)營管理，應(yīng)充分認(rèn)識到財務(wù)管理和公司治理的重要作用，合理分配公司的財權(quán)，并設(shè)定科學(xué)的財務(wù)目標(biāo)。公司應(yīng)結(jié)合自身實際情況，優(yōu)化財務(wù)機(jī)制，尤其是要健全和優(yōu)化公司的財權(quán)分配機(jī)制，要明確公司董事會、經(jīng)理層、監(jiān)事會在公司內(nèi)部的職能，確保財權(quán)在權(quán)力以及職能上的均衡，推動財務(wù)資源的均衡分配。同時，合理地設(shè)定公司的財務(wù)目標(biāo)，既充分考慮公司的利潤增長，還要統(tǒng)籌考慮公司的戰(zhàn)略發(fā)展，注重平衡公司利益主體之間的博弈關(guān)系。此外，還應(yīng)基于公司治理建立相應(yīng)的財務(wù)管理模式，加強(qiáng)財務(wù)共享中心的建設(shè)和應(yīng)用，規(guī)范統(tǒng)一公司財務(wù)信息標(biāo)準(zhǔn)和財務(wù)業(yè)務(wù)流程，確保公司的董事會以及監(jiān)事會對經(jīng)理層的財務(wù)工作進(jìn)行監(jiān)督，提升公司財務(wù)管理的規(guī)范性，增強(qiáng)財務(wù)工作的實際效果。

（三）加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理體系的建設(shè)

財務(wù)風(fēng)險管理是財務(wù)管理的核心內(nèi)容，對于推進(jìn)公司治理的改進(jìn)和優(yōu)化具有重要的保障作用。公司應(yīng)結(jié)合經(jīng)營管理的實際需要完善財務(wù)風(fēng)險管理體系，重點建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制以及防范應(yīng)對機(jī)制，保證公司內(nèi)外部信息收集渠道的暢通；及時掌握外部市場風(fēng)險變化以及公司自身的財務(wù)狀況，針對公司經(jīng)營活動過程中出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險制定不同的應(yīng)對措施，確保公司財務(wù)管理活動以及公司內(nèi)部經(jīng)濟(jì)活動的開展穩(wěn)健有序，推動公司經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)以及戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的順利實現(xiàn)。

（四）推動公司財務(wù)內(nèi)控機(jī)制的優(yōu)化

系統(tǒng)完善的財務(wù)內(nèi)控機(jī)制是公司加大財務(wù)管控力度、優(yōu)化公司治理的關(guān)鍵。在財務(wù)內(nèi)控機(jī)制的完善方面，應(yīng)該重點關(guān)注以下兩點。

優(yōu)化財務(wù)內(nèi)控環(huán)境，優(yōu)化公司的治理機(jī)制。改善傳統(tǒng)的三會一層（股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層）的制衡關(guān)系，在治理體系中將出資者財務(wù)納入公司董事會以及監(jiān)事會范疇，確保可以在公司經(jīng)營的整體層面對財務(wù)信息以及財務(wù)管理進(jìn)行控制，并嚴(yán)格堅持不相容職務(wù)分離原則，做好公司董事會與經(jīng)理層之間的職責(zé)分離，提升公司治理的科學(xué)性。

完善財務(wù)監(jiān)督機(jī)制。針對公司財務(wù)管理建立系統(tǒng)完善的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督機(jī)制，尤其是突出內(nèi)部控制評價以及內(nèi)部審計的作用，及時解決公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)的各類問題，提出整改完善的對策，確保公司財務(wù)管理措施更加科學(xué)有效，促進(jìn)公司價值創(chuàng)造最大化。

五、結(jié)語

現(xiàn)代企業(yè)在經(jīng)營過程中應(yīng)堅持現(xiàn)代公司財務(wù)管理理念，建立現(xiàn)代化、科學(xué)化的財務(wù)管理體系，優(yōu)化公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)公司治理和財務(wù)管理的協(xié)調(diào)，進(jìn)而實現(xiàn)公司財務(wù)管理模式和治理模式的優(yōu)化，為公司實現(xiàn)經(jīng)營效益目標(biāo)以及高質(zhì)量發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)保障。