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    跨境電商企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控探索

    2021-11-29 15:27:41劉禎宏
    經(jīng)營者 2021年10期
    關(guān)鍵詞:籌資跨境資金

    劉禎宏

    (海南普羅巷國際貿(mào)易有限責(zé)任公司,海南 海口 570311)

    一、引言

    財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般是指企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中,由于未來經(jīng)營活動(dòng)中存在各種難以預(yù)料和控制的因素,而導(dǎo)致企業(yè)損失或者盈利的不確定性[1]。由于行業(yè)自身的獨(dú)特性,跨境電商企業(yè)日常的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)大多依托于互聯(lián)網(wǎng),經(jīng)濟(jì)交易也隨之轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行。面對日益復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境,跨境電商企業(yè)的經(jīng)營管理充斥著許多的不確定性因素,企業(yè)規(guī)模過大、籌資渠道單一、內(nèi)部管理不完善、資金周轉(zhuǎn)和利用率過低以及技術(shù)操作不規(guī)范而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)泄露等問題會進(jìn)一步引發(fā)一系列的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此,跨境電商企業(yè)日常經(jīng)營中需重點(diǎn)關(guān)注可能會出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提前做好風(fēng)險(xiǎn)評估和控制預(yù)案,有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的后果控制在企業(yè)可接受的范圍內(nèi),從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)長期發(fā)展目標(biāo)。

    二、跨境電商企業(yè)主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

    (一)籌資及信用風(fēng)險(xiǎn)

    電商企業(yè)在創(chuàng)立初期面臨的最主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是籌資風(fēng)險(xiǎn)。大部分企業(yè)發(fā)展初期沒有任何的資金收入,只能利用銀行借款和發(fā)行債券等方式進(jìn)行籌資。在企業(yè)發(fā)展過程中如果需要擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模也需要融資,這會使企業(yè)的負(fù)債壓力大幅度增加。電商企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)引發(fā),二者間相互影響、密不可分。企業(yè)的信用關(guān)系貫穿于企業(yè)發(fā)展的始終,是否能與上下游企業(yè)建立良好的信用關(guān)系以及保持企業(yè)良好的形象,直接關(guān)系到后期是否能順利籌集到資金。電商企業(yè)如果在籌資后無法及時(shí)償還貸款,會使企業(yè)信用受到極大的損害,輕則可能會進(jìn)入境內(nèi)或境外銀行和其他機(jī)構(gòu)的信用黑名單,重則會直接導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難而破產(chǎn)。因此,跨境電商企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)不可忽視。

    (二)投資及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

    跨境電商企業(yè)的運(yùn)營主要以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托,具有很多的不確定性,企業(yè)投資對象的選擇、投資時(shí)機(jī)以及期限的長短都會給企業(yè)的發(fā)展帶來一定影響。跨境電商企業(yè)為了自身發(fā)展而選擇擴(kuò)張規(guī)模時(shí)需要大量的資金投入,企業(yè)會進(jìn)行多元化的投資行為來滿足發(fā)展的需要。例如蘇寧云商除了將資金投入到物流建設(shè)和實(shí)體店擴(kuò)充之外,還將部分資金投入到母嬰產(chǎn)品和其他相關(guān)產(chǎn)品中,這無疑增加了投資的風(fēng)險(xiǎn)性[2]。此外,跨境電商企業(yè)由于自身屬性特點(diǎn),發(fā)展運(yùn)營過程中離不開強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)設(shè)備和系統(tǒng)支撐,在網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營、信息服務(wù)以及經(jīng)濟(jì)交易方面不可避免地都會存在一定的安全問題。倘若企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)用戶或交易系統(tǒng)出現(xiàn)問題,不但會出現(xiàn)用戶私人信息被盜用的現(xiàn)象,還會使企業(yè)面臨財(cái)務(wù)信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。

    (三)運(yùn)營相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

    跨境電商企業(yè)在發(fā)展過程中也會出現(xiàn)由運(yùn)營而引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),主要表現(xiàn)在資金運(yùn)營不當(dāng)和戰(zhàn)略運(yùn)營不當(dāng)。一方面,跨境電商企業(yè)因市場范圍的限制,多采用線上或線下交易,多數(shù)企業(yè)會選擇采取“價(jià)格戰(zhàn)”來實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo),雖然能一定的競爭效果,但會極大地增加企業(yè)的經(jīng)營成本,例如低價(jià)銷售的產(chǎn)品、額外的宣傳費(fèi)用以及促銷費(fèi)等。另一方面,電商企業(yè)與上下游企業(yè)或者第三方支付機(jī)構(gòu)合作所產(chǎn)生的額外資金支出都會增加企業(yè)成本負(fù)擔(dān),資金使用所產(chǎn)生的效益發(fā)揮的時(shí)間過長且具有不確定性,就會引發(fā)企業(yè)資金運(yùn)營方面的風(fēng)險(xiǎn)。此外,跨境電商企業(yè)在與其他企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作的過程中,由于各方企業(yè)所代表的利益不同,戰(zhàn)略決策的制定出現(xiàn)分歧可能性較大,資源利用的成本增加,同樣會給企業(yè)造成相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    (四)政策變化引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

    各國貿(mào)易政策不同以及稅收政策不同也會給跨境電商企業(yè)帶來不同程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先,企業(yè)境外所在地政府為了防止外商企業(yè)和外國投資者轉(zhuǎn)移在本地取得的利潤或合法收入,會通過貿(mào)易政策手段對外匯結(jié)算和資本流動(dòng)進(jìn)行一定的限制,跨境電商企業(yè)之間的資本流動(dòng)會受到政策的影響,導(dǎo)致外匯結(jié)算的不確定性,給企業(yè)財(cái)務(wù)造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。其次,各國稅收政策的不同也會影響到企業(yè)經(jīng)營。例如跨境電商企業(yè)可能會因稅收政策的差異而不得不被雙重征稅,同一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)交易由于跨國經(jīng)營會被不同國家征收稅費(fèi),企業(yè)稅負(fù)顯著增加[3]。因此,跨境企業(yè)的稅收具有較大的不確定性,無形中會增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    三、跨境電商企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施

    (一)促進(jìn)籌資渠道多樣化,完善企業(yè)信用體系

    一是跨境電商企業(yè)在創(chuàng)立初期以及后續(xù)發(fā)展過程中應(yīng)當(dāng)選擇多樣化的籌資渠道,優(yōu)化融資結(jié)構(gòu),控制籌資規(guī)模,最大限度地分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)??缇畴娚唐髽I(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身經(jīng)營發(fā)展的特點(diǎn)合理選擇籌資方式,在企業(yè)可承受的范圍內(nèi)合理配置不同債務(wù)種類的融資比例,降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是跨境電商企業(yè)應(yīng)合理配置籌資比例,建立科學(xué)的資本結(jié)構(gòu)來有效保持風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。例如將銀行借貸、股權(quán)融資和債權(quán)融資相結(jié)合,但是企業(yè)需要防止某一融資方式占比過大而導(dǎo)致經(jīng)營的不穩(wěn)定性。例如,股權(quán)融資占比過大會導(dǎo)致股權(quán)稀釋嚴(yán)重,負(fù)債融資無法發(fā)揮杠桿效應(yīng),從而最終造成企業(yè)經(jīng)營困難。三是企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視信用體系的完善,與上下游企業(yè)、銀行以及其他相關(guān)第三方支付機(jī)構(gòu)長期保持良好的合作關(guān)系,打造優(yōu)質(zhì)的信用口碑,確保潛在的舉債能力,保證企業(yè)發(fā)展經(jīng)營的資金需求。

    (二)提高資金利用率,做到審慎投資

    跨境電商企業(yè)控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最直接有效的方式莫過于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管控,對企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行整體把控和評估,加快存貨周轉(zhuǎn)速度,提高資金的利用率,評估投資項(xiàng)目,把握投資機(jī)會,做到審慎投資。一方面,跨境電商企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理控制企業(yè)運(yùn)營成本,減少資金的流出,有效促進(jìn)存貨的周轉(zhuǎn),加速資金流動(dòng),重視產(chǎn)品的質(zhì)量和研發(fā),加大產(chǎn)品研發(fā)資金投入,客觀合理地制定產(chǎn)品價(jià)格,樹立良好的質(zhì)量口碑,營造健康的市場競爭環(huán)境。另一方面,企業(yè)投資行為與企業(yè)財(cái)務(wù)有直接的關(guān)系,企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資前需要提前對項(xiàng)目進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)評估、效益和可行性評估,計(jì)算好項(xiàng)目的回收期限、資金投入量以及未來收益的回收額,做到審慎投資,保證達(dá)到預(yù)期的收益。此外,項(xiàng)目投資還需考慮企業(yè)資金的可使用程度,根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的可流動(dòng)資金來制定相應(yīng)的投資方案,避免資金的閑置浪費(fèi)或者投資機(jī)會的流失,降低投資成本,最大限度地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

    (三)合理控制企業(yè)運(yùn)營成本,加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

    降低企業(yè)運(yùn)營成本,減少費(fèi)用支出是企業(yè)降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。首先,由于跨境電商企業(yè)獨(dú)特的經(jīng)營模式,為了形成購買力企業(yè)需要借助線上和線下平臺進(jìn)行有關(guān)的經(jīng)濟(jì)交易。企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理控制資金的流出,發(fā)揮資金的使用效果,盡量減少使用不必要的價(jià)格競爭手段,降低額外的費(fèi)用支出,將資金使用發(fā)揮到實(shí)處。其次,跨境電商企業(yè)在與其他企業(yè)戰(zhàn)略合作的過程中應(yīng)當(dāng)注意減少資金的占用,合理進(jìn)行戰(zhàn)略決策,降低各方資源共享成本,防止額外的經(jīng)營成本的增加。最后,跨境電商企業(yè)還需加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,企業(yè)應(yīng)該及時(shí)了解國內(nèi)和國際市場需求的變化、內(nèi)外環(huán)境的變化以及發(fā)展趨勢。如果企業(yè)沒有實(shí)現(xiàn)有效協(xié)作,沒有專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),可能會出現(xiàn)產(chǎn)銷不平衡現(xiàn)象,導(dǎo)致存貨大量積壓,資金周轉(zhuǎn)率低。因此企業(yè)需要根據(jù)實(shí)際運(yùn)營情況,完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,強(qiáng)化企業(yè)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)管理,保護(hù)財(cái)務(wù)信息安全,避免信息的泄露,提前做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案,有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    (四)對政策變化和市場形勢變化積極預(yù)見,防范政策風(fēng)險(xiǎn)

    針對當(dāng)前跨境電商企業(yè)因政策變化而面臨的一系列風(fēng)險(xiǎn),跨境電商企業(yè)應(yīng)從兩個(gè)方面加以考慮。一方面,企業(yè)應(yīng)當(dāng)深入學(xué)習(xí)國內(nèi)和境外國家稅收政策,了解境外國家是否與我國簽訂了稅收協(xié)定,是否有減少雙重征稅的可能性,才能有效降低企業(yè)稅負(fù),避免引發(fā)一定的財(cái)稅風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,跨境電商企業(yè)還應(yīng)了解不同國家外匯限制條件及相關(guān)的國際貿(mào)易政策,防止因政策變化而導(dǎo)致外匯結(jié)算方面的損失,增加企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。因此,跨境電商企業(yè)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識,積極主動(dòng)了解政策和市場變化,規(guī)避政策變化引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),保證企業(yè)長久穩(wěn)定運(yùn)營。

    四、結(jié)語

    面對互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代復(fù)雜多變的市場環(huán)境,跨境電商企業(yè)需要關(guān)注可能會出現(xiàn)的一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),建立健全完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,采取行之有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施,保證企業(yè)長久穩(wěn)定發(fā)展。

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