對大宗商品進口企業(yè)財務風險管理問題的探討

虎曉偉

（廣匯國際天然氣貿易有限責任公司，江蘇 南通 226200）

一、前言

近年來，反經(jīng)濟全球化的浪潮愈演愈烈，各國貿易摩擦加劇，公共衛(wèi)生事件席卷全球，對世界經(jīng)濟產(chǎn)生了廣泛而深遠的影響。新形勢下，大宗商品進口企業(yè)的財務風險不斷上升，經(jīng)營效益受到嚴重影響。本文對大宗商品進口企業(yè)的風險管理進行探討，為大宗貿易企業(yè)應對進口過程中的財務風險提供指導。

二、大宗商品進口企業(yè)的業(yè)務特點及財務風險管理的必要性

（一）大宗商品進口企業(yè)的業(yè)務特點

進口的大宗商品主要是國內生產(chǎn)不足而企業(yè)又大量需要的能源商品、基礎原材料和農(nóng)副產(chǎn)品。目前我國貧油少氣多煤，煤炭是能源類中最代表性的商品。雖然國內煤炭生產(chǎn)量巨大，但產(chǎn)區(qū)主要集中于西北地區(qū)，距京津冀、長三角、珠三角等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)較遠，企業(yè)的需求無法得到有效滿足。同時，國產(chǎn)原煤的品質與指標難以滿足各行業(yè)的需求。產(chǎn)自美國、南非、印尼的原煤，因為成本、品質方面存在優(yōu)勢，對我國長江流域、沿海地區(qū)有用煤需求的企業(yè)有強大的吸引力，所以進口規(guī)模不斷擴大。大宗商品具有價格大幅波動、供給和需求量大、易于分級和標準化、便于儲存和運輸?shù)忍攸c。根據(jù)我國的進口管理制度，具有進口資質的企業(yè)都可以進口大宗商品，進口企業(yè)的水平參差不齊。

（二）大宗商品進口企業(yè)財務風險管理的必要性

大宗商品進口企業(yè)開展財務風險管理工作存在必要性。首先，有利于企業(yè)完善風險管理體系，增強風險應對能力，提高決策水平，降低不確定性，抓住發(fā)展機遇。其次，有利于企業(yè)規(guī)避進口商品時面臨的外匯、價格、品質、結算方面的風險，促進企業(yè)健康發(fā)展。最后，能夠幫助企業(yè)更好地適應日趨復雜的經(jīng)濟和經(jīng)營環(huán)境，優(yōu)化資源配置，提高服務質量和運營效率，不斷做大做強，實現(xiàn)經(jīng)營目標，保證國家重要基礎物資的供應。

三、進口企業(yè)財務風險管理的現(xiàn)狀及存在的問題

（一）財務風險管理意識淡薄，控制環(huán)境不佳

企業(yè)財務管理是經(jīng)營工作的核心，良好的財務運作是企業(yè)發(fā)展的根基，企業(yè)的生存和發(fā)展時刻受財務風險的威脅。所以，企業(yè)要強化財務風險防范意識，完善內控制度的建設。企業(yè)財務風險是企業(yè)面臨的現(xiàn)實問題，同時也是財務活動的集中體現(xiàn)。由于大宗商品進口業(yè)務的特點，其面臨的財務風險明顯高于其他企業(yè)，企業(yè)應當不斷完善財務內部控制管理體系建設，但是當前財務內部控制并未引起部分企業(yè)的重視。許多企業(yè)盲目拓展業(yè)務和擴大企業(yè)規(guī)模，忽視了財務管理制度的建設，由于缺乏專業(yè)和專職的風險識別、評估和應對人員，風險管理效果不佳，帶來了嚴重的財務風險。

（二）經(jīng)濟環(huán)境變化加大財務風險，制度不完善且執(zhí)行不到位

首先，近年來反全球化浪潮興起，貿易保護主義盛行，貿易摩擦加劇，進口企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營面臨巨大的風險。雖然近期貿易摩擦有所緩和，但長期來看，中國經(jīng)濟不斷增長，加大了發(fā)達國家的競爭壓力，貿易摩擦的風險會長期存在。其次，發(fā)生于2020年的公共衛(wèi)生事件，對全球經(jīng)濟的影響也在不斷擴大，許多大宗商品進口企業(yè)因為財務風險意識薄弱，抗風險能力差，資金鏈斷裂，經(jīng)營舉步維艱。最后，企業(yè)內部財務風險控制制度不完善、執(zhí)行不到位，各部門之間在財務風險管理上存在權責不明、管理不力的現(xiàn)象，導致效率低下，給企業(yè)帶來風險。

（三）風險管理方法單一

大宗商品進口企業(yè)面臨融資風險、品質風險、價格風險、匯率風險。面對這些風險，專業(yè)人員需要進行多層次、多維度的管理。海關總署公布2015—2019年中國進口總額分別為97735億元、99515億元、117411億元、133325億元和134806億元人民幣，5年間增長了37.9%，年均增長率達7.58%。進口額的大幅增長導致進口企業(yè)的規(guī)?？焖贁U大，帶來了一系列的問題，目前大多數(shù)企業(yè)陷入了專業(yè)人員缺乏、風險管理理念落后、管理方法單一的困境。

四、改善大宗商品進口企業(yè)財務風險管理的對策

（一）創(chuàng)造財務風險管理環(huán)境，建立財務風險管理制度

通過多種形式提高重員工的視程度，增強全員的財務風險管理意識，保證風險集中管理的安全性，可以從兩方面入手。第一，在企業(yè)中設置財務風險管理委員會，促使企業(yè)提高集中管理水平，安排專人進行風險防范和控制，積極指出并及時解決問題。企業(yè)的風險管理委員會要創(chuàng)造良好的全員風險管理環(huán)境，召開風險防控會議，并定期組織防護演練。第二，加強人員風險意識培訓，建立健全企業(yè)制度。企業(yè)不能只參考國內相關企業(yè)的財務制度，還要用國際化的視角設計財務內控制度，要結合企業(yè)具體業(yè)務，從跨國、跨地區(qū)的角度進行設計。

（二）加強對政策的研究，積極制定應對方案

面對日益復雜的國際環(huán)境，企業(yè)要增強跟蹤研判能力，具體來說包括三點。第一，分析外部的機遇與挑戰(zhàn)，重點關注貿易合作企業(yè)的經(jīng)營狀況，包括實地考察企業(yè)、調研市場，在交易前與供應商探討合作方案，盡最大努力縮短進口貿易的磨合過程。提前分析、評估相應的財務風險，并制定詳細的對策和相應的財務風險預案，做到事前控制。第二，分析企業(yè)的優(yōu)勢與劣勢，在總體戰(zhàn)略中規(guī)劃進口業(yè)務，全面盤點資產(chǎn)，摸清企業(yè)家底，在保證安全經(jīng)營的基礎上，制定合理的拓展計劃，避免盲目擴張，總結自身的不足之處及需要改進的方面，確保進口貿易與企業(yè)發(fā)展運營方向保持一致。第三，跟蹤研究國際和國內政策的變化。進口企業(yè)要充分利用企業(yè)的現(xiàn)有資源，特別是要組織有經(jīng)驗的高管人員成立研究小組，對國際和國內貿易政策進行跟蹤研究，做到心中有數(shù)，提前反應。通過及時掌握各項稅收政策，為企業(yè)節(jié)約成本。

（三）運用多層次方法管理財務風險

1.加強資金管理，拓寬融資渠道

資金是企業(yè)的血液，能夠確保企業(yè)健康成長。企業(yè)應當高度關注現(xiàn)金流，有效實施現(xiàn)金預算管理，不斷加強和銀行、信托公司、租賃公司、資管公司等金融機構的合作，有效運用匯款、托收、信用證和銀行保函等國際結算方式，保證資金安全，為自身的發(fā)展提供充足的資金。

2.建立完善的供應商信用評價體系，控制品質風險

企業(yè)要健全供應商信用評估制度，從供應商的生產(chǎn)經(jīng)營能力、組織管理能力、營銷能力、財務能力、信用狀況等方面進行綜合評價，確定信用等級，從而篩選出合格的供應商，避免在合作過程中由于品質不合格出現(xiàn)退貨、退款等情況，造成損失。

3.綜合運用各種價格風險管理工具，保證進口價格的穩(wěn)定性

大宗商品進口企業(yè)采用期貨來對沖價格風險主要有以下方法：期貨和現(xiàn)貨的對沖交易、同一品種不同交割月份期貨的對沖交易、同一品種不同市場的期貨對沖交易、不同品種期貨的對沖交易。價格鎖定的方法可以防止商品價格大幅波動導致經(jīng)營情況大幅波動。

4.堅持風險中性的導向，建立完善的外匯風險管理體系

建立完善的外匯風險管理體系有三大措施。第一，對外匯風險進行分級管理。對進口業(yè)務中潛在的外匯風險進行分類，評估風險大小，優(yōu)先解決高風險項目。第二，增強獲取外匯信息的能力。企業(yè)應當建立專門的研究機構，研究和分析外匯市場，出現(xiàn)復雜情況時可以委托專業(yè)機構。第三，運用多種方法防范折算風險。一是采用提前滯后法，通過研究掌握匯率變化趨勢，采用提前或者推遲支付應付賬款，以及提前或者推遲收回應收賬款的方式，減少貨幣匯率變化產(chǎn)生的不利影響；二是采用自我平衡法，在進口業(yè)務中保持平衡地持有各種貨幣，實現(xiàn)抵消外匯波動的風險目標。

（四）加強對專業(yè)人員的培養(yǎng)

人才培養(yǎng)應當以內部培養(yǎng)為主、外部培養(yǎng)為輔，要建立和健全企業(yè)人才培養(yǎng)機制，制定合理的人才培養(yǎng)與開發(fā)計劃，充分挖掘、開發(fā)、培養(yǎng)企業(yè)財務風險管理人才，建立人才梯隊，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。要采取優(yōu)勝劣汰的方式維護企業(yè)的智力資本，用較短的時間內建立起一支專業(yè)化的財務風險管理團隊，有效開展財務風險管理工作，為企業(yè)的經(jīng)營管理保駕護航。

五、結語

目前國際經(jīng)濟環(huán)境日趨復雜，不可避免地給中國帶來了巨大的影響。隨著中國經(jīng)濟的日益增長，進口企業(yè)對國內物資保障、國內經(jīng)濟發(fā)展的貢獻越來越大。本文闡述了大宗商品進口企業(yè)在財務風險管理理念、制度建設、管理方法，人才培養(yǎng)方面存在的諸多問題，從控制環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、人才缺乏、管理手段等角度分析了大宗商品進口企業(yè)財務風險產(chǎn)生的原因，并提出了創(chuàng)造財務風險管理環(huán)境、加強對政策的研究與建立和完善制度、運用多層次管理方法、加強對專業(yè)人才的培養(yǎng)等對策。國內外經(jīng)濟形勢日趨多元化和復雜化，我國大宗商品進口企業(yè)的財務風控體系還比較薄弱，未來仍然需要加強財務風險管理，及時關注經(jīng)濟形勢的變化，努力提高自身實力，加強自我創(chuàng)新，不斷拓展新方法、新途徑，應對面臨的財務風險，提高自身的經(jīng)營效率。