關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)的思考

高歌

（國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行山東省分行，山東 濟(jì)南 250014）

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的逐漸發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，和傳統(tǒng)形式的金融單位相比，互聯(lián)網(wǎng)金融更貼近生活，給人們的生活提供了一定的便利。金融投資不會(huì)受到過(guò)多因素的影響，可以和社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)相適應(yīng)。然而，如今人們過(guò)多依賴(lài)互聯(lián)網(wǎng)金融，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)難以規(guī)避，換句話說(shuō)就是，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展面臨著許多挑戰(zhàn)，如何規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境成了重點(diǎn)話題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)基本特征與類(lèi)型

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)特征

互聯(lián)網(wǎng)金融是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融包含多種產(chǎn)品類(lèi)型，如支付結(jié)算類(lèi)、投資理財(cái)類(lèi)、融資類(lèi)。如今，常見(jiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品形式有融資平臺(tái)形式、第三方支付形式以及理財(cái)產(chǎn)品形式，如余額寶與阿里小貸［1］?？傮w而言，互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)出多元化以及成本低的特點(diǎn)，多種類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)影響著行業(yè)前進(jìn)與發(fā)展的腳步。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的后續(xù)發(fā)展，因?yàn)榘l(fā)展的速度比較快，相關(guān)立法存在滯后性，集資詐騙或洗錢(qián)等相關(guān)現(xiàn)象的出現(xiàn)概率比較大，法律風(fēng)險(xiǎn)突出，因此需要立法單位和行政機(jī)關(guān)單位重點(diǎn)關(guān)注，通過(guò)科學(xué)的手段防范風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)具有以下兩點(diǎn)基本特征。

第一，虛擬性和成本低?；ヂ?lián)網(wǎng)是一個(gè)無(wú)形的組織結(jié)構(gòu)，能銜接不同人的思想行為，人們可以通過(guò)點(diǎn)擊鼠標(biāo)進(jìn)行金融交易。這在一定程度上給人們的交易過(guò)程提供了便利，但是會(huì)產(chǎn)生一定的安全隱患?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的虛擬性會(huì)增加信用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)概率，可以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融單位的業(yè)務(wù)工作能夠脫離時(shí)間和空間的限制，逐步拓展業(yè)務(wù)范圍。但是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融交易過(guò)程中是不需要與客戶(hù)進(jìn)行面對(duì)面溝通的，因此無(wú)法綜合掌握客戶(hù)的信用情況，進(jìn)而導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融交易面臨很大的信用風(fēng)險(xiǎn)。在成本低的表現(xiàn)上，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，金融活動(dòng)以網(wǎng)絡(luò)的形式進(jìn)行信息數(shù)據(jù)識(shí)別和交易，這可以節(jié)約大量的時(shí)間，同時(shí)，不需要安排柜臺(tái)專(zhuān)業(yè)操作人員，也不需要通過(guò)中介單位協(xié)調(diào)溝通，可以實(shí)現(xiàn)節(jié)約開(kāi)支的目的。目前大多數(shù)人都表現(xiàn)出了參與金融活動(dòng)的意愿，這促使互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展。

第二，便捷性和技術(shù)強(qiáng)性。和以往的金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)能夠突破地理空間的約束，也可以擺脫營(yíng)業(yè)時(shí)間的約束。開(kāi)發(fā)互聯(lián)網(wǎng)資源，讓每一個(gè)人員都能夠運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)，隨時(shí)隨地接受網(wǎng)絡(luò)金融的服務(wù)。服務(wù)提供方按照互聯(lián)網(wǎng)的形式對(duì)業(yè)務(wù)加以處理，涉及非間斷的過(guò)程以及非定期的過(guò)程，此種服務(wù)模式十分便捷，能節(jié)約一定的金融交易成本。在技術(shù)性強(qiáng)的體現(xiàn)上，互聯(lián)網(wǎng)金融的很多環(huán)節(jié)都是通過(guò)電子技術(shù)實(shí)現(xiàn)的，尤其是信息獲取、信息保存和資金支付，交易的環(huán)節(jié)以信息技術(shù)為主進(jìn)行操作。可是互聯(lián)網(wǎng)是存在一定的風(fēng)險(xiǎn)的，如果受到黑客的攻擊，可能會(huì)讓互聯(lián)網(wǎng)金融交易出現(xiàn)財(cái)產(chǎn)損失的危險(xiǎn)，還會(huì)帶來(lái)全新的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融的每一個(gè)流程都存在密切的關(guān)聯(lián)，如果一個(gè)流程出現(xiàn)問(wèn)題，其他流程的正常運(yùn)行則會(huì)受到阻礙。互聯(lián)網(wǎng)金融涉及信息技術(shù)和金融領(lǐng)域等，在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，不僅要思考技術(shù)問(wèn)題，還要思考金融專(zhuān)業(yè)問(wèn)題，甚至要考慮法律問(wèn)題。上述問(wèn)題互相交織，體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融的煩瑣性，其需要對(duì)多個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行一定規(guī)范，包括主體層面、范圍層面、信息披露層面和法律責(zé)任層面等。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)的研究，整體上可將其劃分為以下兩種類(lèi)型。

其一，信息風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。信息風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要問(wèn)題，也是互聯(lián)網(wǎng)自身的虛擬性造成的。信息安全風(fēng)險(xiǎn)包括個(gè)體隱私風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)安全風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)要采集與保存信息，進(jìn)而為人們提供需要的信息數(shù)據(jù)。這也表明泄露信息隱私的可能性較強(qiáng)，很容易造成不良影響。在財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融模式需要第三方支付平臺(tái)的支持，如易寶平臺(tái)或支付寶平臺(tái)，第三方支付的網(wǎng)絡(luò)安全性影響著交融的信用，若一個(gè)流程出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)給整個(gè)法律金融操作帶來(lái)財(cái)產(chǎn)損失。

其二，虛假宣傳的風(fēng)險(xiǎn)和追責(zé)難的風(fēng)險(xiǎn)。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中，投資者對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行投資時(shí)，會(huì)收集已發(fā)布的產(chǎn)品推廣信息，而融資方可能存在夸大自己產(chǎn)品收益的行為，由此引發(fā)虛假宣傳的風(fēng)險(xiǎn)。在追責(zé)難方面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用會(huì)增加公眾采集信息的難度，若公眾沒(méi)有意識(shí)到保存信息數(shù)據(jù)的重要性，在出現(xiàn)糾紛后再進(jìn)行證據(jù)收集工作，就會(huì)存在一定的困難。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的困境

（一）金融法律監(jiān)督不能落實(shí)

首先，市場(chǎng)監(jiān)督不到位。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上，消費(fèi)者對(duì)金融產(chǎn)品以及金融業(yè)務(wù)的了解程度都會(huì)受到金融單位提供的信息的影響，而目前交易雙方存在信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。比如支付寶或余額寶用戶(hù)中了解擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)情況的人員數(shù)量少之又少，政府單位在擔(dān)保公司的管理中體現(xiàn)出缺位的情況，如果擔(dān)保公司出現(xiàn)問(wèn)題，勢(shì)必會(huì)制約金融產(chǎn)品的有效運(yùn)用，讓消費(fèi)者面臨經(jīng)濟(jì)損失［2］。其次，市場(chǎng)準(zhǔn)入制度不夠全面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)涉及的眾籌業(yè)務(wù)備受歡迎，可法律法規(guī)對(duì)此種模式并不持認(rèn)可態(tài)度，甚至把股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)當(dāng)作非法集資的手段。開(kāi)通網(wǎng)絡(luò)銀行需要營(yíng)業(yè)執(zhí)照和監(jiān)管方案，這些都不能通過(guò)法律法規(guī)進(jìn)行具體支撐，很容易造成行業(yè)發(fā)展混亂。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在市場(chǎng)準(zhǔn)入制度不夠全面的問(wèn)題，加大了法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生概率。

（二）法律法規(guī)和金融業(yè)務(wù)存在沖突

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融有一定差異性，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種創(chuàng)新行業(yè)，與傳統(tǒng)方法的金融法規(guī)不相適應(yīng)。這主要表現(xiàn)在法規(guī)內(nèi)容與行業(yè)發(fā)展存在矛盾的地方，特別表現(xiàn)在銀行法規(guī)定的內(nèi)容與互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)定的第三方支付方式的需要存在明顯的不適應(yīng)問(wèn)題。法律規(guī)定商業(yè)銀行能夠進(jìn)行信托業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，然而，在第三方支付的模式出現(xiàn)后，業(yè)務(wù)還包含證券項(xiàng)目，這與商業(yè)銀行法的規(guī)定存在偏差。在《擔(dān)保法》中，則表現(xiàn)在融資理財(cái)方面存在矛盾之處，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，融資理財(cái)屬于買(mǎi)賣(mài)服務(wù)，但有關(guān)法律對(duì)于雙方的義務(wù)、擔(dān)保責(zé)任并沒(méi)有給出明確規(guī)定，很容易出現(xiàn)融資風(fēng)險(xiǎn)［3］。比如P2P業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)，品牌給融資者提供資金，可是互聯(lián)網(wǎng)金融的交易過(guò)程，平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)是時(shí)常出現(xiàn)的，這樣當(dāng)融資者出現(xiàn)損失后承擔(dān)主體不能處理問(wèn)題。另外，《證券法》的規(guī)定和互聯(lián)網(wǎng)金融的眾籌資金存在沖突，規(guī)定僅包含債券項(xiàng)目、股票項(xiàng)目和投資基金項(xiàng)目，但不包含互聯(lián)網(wǎng)金融的眾籌資金的內(nèi)容，因此很容易出現(xiàn)非法集資案件。

（三）不能保障消費(fèi)者的合法權(quán)益

政府結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展情況，優(yōu)化了對(duì)應(yīng)的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法，但對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的操作系統(tǒng)并沒(méi)有作出具體劃分。互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)面臨著肖像權(quán)被侵害以及隱私權(quán)被侵害等問(wèn)題，政府出臺(tái)了對(duì)應(yīng)的法規(guī)，但不涉及消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)權(quán)。考慮到互聯(lián)網(wǎng)刑事案件，政府優(yōu)化了民事訴訟法，但是由于網(wǎng)絡(luò)交易的電子憑證可以被刪除和修改，刑事案件類(lèi)的電子數(shù)據(jù)收集難度比較大［4］，會(huì)影響消費(fèi)者的合法權(quán)益。

三、優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)思考

（一）創(chuàng)設(shè)良好的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境

因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融管理面臨著法律風(fēng)險(xiǎn)，政府要強(qiáng)化監(jiān)督和管理，創(chuàng)設(shè)良好的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境，讓這一個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久發(fā)展。在實(shí)際的互聯(lián)網(wǎng)金融管理方面，歐美國(guó)家做得是比較好的，所以可以借鑒其成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國(guó)情和金融市場(chǎng)的實(shí)際情況，整合監(jiān)管法律。歐美國(guó)家重點(diǎn)采用分類(lèi)監(jiān)督的模式，明確市場(chǎng)準(zhǔn)入體系和信息披露體系，打造健康的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。對(duì)于第三方支付的管理，美國(guó)對(duì)金融單位進(jìn)行資質(zhì)檢查，要求相關(guān)機(jī)構(gòu)提供相關(guān)信息，確定第三方支付的責(zé)任和義務(wù)。歐盟出臺(tái)的法律規(guī)定，只有金融企業(yè)才可以作為第三方支付平臺(tái)［5］。網(wǎng)絡(luò)生態(tài)管理上都偏重于依托政策法規(guī)和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的約束性，全方位對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，設(shè)置對(duì)應(yīng)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，做好P2P項(xiàng)目管理。歐盟出臺(tái)保障消費(fèi)者權(quán)益的相關(guān)機(jī)制，讓互聯(lián)網(wǎng)金融交易的過(guò)程更加安全。

基于此，要?jiǎng)?chuàng)設(shè)良好的互聯(lián)網(wǎng)金融管理環(huán)境，要明確分類(lèi)監(jiān)督制度，即對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范化劃分，尤其是支付結(jié)算類(lèi)工作、投資理財(cái)類(lèi)工作和融資類(lèi)工作，確保不出現(xiàn)責(zé)任推諉的情況。同時(shí)，運(yùn)用市場(chǎng)準(zhǔn)入制度和信息披露制度，實(shí)施第三方支付單位和銷(xiāo)售基金單位的許可方案，結(jié)合金融單位的信用情況，讓互聯(lián)網(wǎng)金融的自律指標(biāo)得以提高。除此之外，還可設(shè)置專(zhuān)項(xiàng)立法，立足互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)，分析政策法規(guī)和實(shí)際的指導(dǎo)意見(jiàn)，給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)新提供全方位的條件支撐。

（二）加大互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系完善力度

傳統(tǒng)的金融行業(yè)以商業(yè)銀行法為主要依據(jù)進(jìn)行監(jiān)督和管理，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)之后，政府出臺(tái)了相關(guān)法規(guī)，比如《電子簽名法》《反洗錢(qián)法》，這在一定程度上規(guī)范了網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)的拓展行為?？墒桥c互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展迅速的趨勢(shì)相比，相關(guān)法律法規(guī)還是體現(xiàn)出了滯后的問(wèn)題，不能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)，法律風(fēng)險(xiǎn)時(shí)常出現(xiàn)。首先，重視不同部門(mén)之間的溝通與合作，傳統(tǒng)的金融立法實(shí)踐主要通過(guò)主管單位明確法律實(shí)施要點(diǎn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)模式下的金融差異比較大，和多個(gè)法律存在關(guān)系，所以傳統(tǒng)的金融立法形式并不能完全匹配互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展傾向［6］。因此，政府要保證多個(gè)部門(mén)的人員共同合作，一同開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作，結(jié)合金融法律和交易過(guò)程的每一個(gè)要點(diǎn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供良好的法律條件。同時(shí)，在這一過(guò)程中應(yīng)遵循互聯(lián)網(wǎng)金融法律的統(tǒng)一性原則，以避免法律實(shí)施存在沖突。其次，對(duì)法律法規(guī)進(jìn)行更新與整合。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)涉及的最新業(yè)務(wù)，政府要出臺(tái)對(duì)應(yīng)條款，管理好交易流程和交易手段，從而讓不法分子沒(méi)有可乘之機(jī)［7］。最后，調(diào)整政策法規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅與金融法規(guī)存在關(guān)系，還包含刑法的相關(guān)內(nèi)容，要想控制刑法和互聯(lián)網(wǎng)金融之間的沖突，政府就要調(diào)整政策法規(guī)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融概念，可以把刑法當(dāng)作基礎(chǔ)入手點(diǎn)，判斷正常融資和非法融資的基本概念以及表現(xiàn)內(nèi)容。

（三）對(duì)消費(fèi)者的合法權(quán)益進(jìn)行全方位保護(hù)

與具體實(shí)物的交易相比，網(wǎng)絡(luò)交易歸屬虛擬范疇，消費(fèi)者不能全方位掌握金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)，交易存在信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，這樣消費(fèi)者的知情權(quán)和隱私權(quán)是不能得到充分保障的?，F(xiàn)階段，消費(fèi)者的合法權(quán)益由消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法保障，但此項(xiàng)法規(guī)更適用于傳統(tǒng)服務(wù)，與互聯(lián)網(wǎng)金融交易的法律規(guī)定存在一定的偏差［8］。因此，政府要明確互聯(lián)網(wǎng)金融模式的權(quán)益保障法，全方位保障消費(fèi)者的權(quán)益。

首先，強(qiáng)制執(zhí)行信息披露業(yè)務(wù)。以處理信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題為目的，互聯(lián)網(wǎng)金融單位要履行信息披露義務(wù)，定期和監(jiān)督部門(mén)以及社會(huì)群眾聯(lián)系，分析披露產(chǎn)品的信息和資產(chǎn)運(yùn)作情況，真正讓消費(fèi)者擁有知情權(quán)。信息披露的過(guò)程要體現(xiàn)出完整性和全面性的理念，若金融單位表現(xiàn)出虛假推廣的行為，消費(fèi)者可以無(wú)條件撤銷(xiāo)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)自我權(quán)益的保障。其次，保障隱私權(quán)。信息安全問(wèn)題是社會(huì)群眾重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題，如果互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方出現(xiàn)失誤，就會(huì)讓信息途徑的密封性受損，進(jìn)而造成個(gè)人信息泄露，侵犯消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)權(quán)和隱私權(quán)。因此，要完善專(zhuān)項(xiàng)立法，明確金融單位的隱私保障責(zé)任，比如創(chuàng)設(shè)P2P類(lèi)網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)時(shí)，需要先在公安單位備案然后再提交申請(qǐng)，之后才能進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易［9］。若消費(fèi)者在交易過(guò)程中發(fā)現(xiàn)金融單位作出了侵害自己隱私權(quán)的行為，可以無(wú)條件撤銷(xiāo)項(xiàng)目，并根據(jù)隱私權(quán)的侵害情況追究刑事責(zé)任。最后，提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警服務(wù)。對(duì)于金融交易潛在的風(fēng)險(xiǎn)，金融單位要向消費(fèi)者進(jìn)行全面介紹，要讓消費(fèi)者在了解金融交易風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行交易活動(dòng)。金融單位要結(jié)合金融發(fā)展情況科學(xué)劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，若消費(fèi)者在金融單位沒(méi)有提供風(fēng)險(xiǎn)警示的情況下出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失，可以憑借知情權(quán)和公平交易權(quán)向法律機(jī)關(guān)申請(qǐng)法律救濟(jì)。

四、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融涉及較多的法律問(wèn)題，如果沒(méi)有及時(shí)處理互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)影響互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與發(fā)展。因此，新時(shí)期，要革新互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督模式，加大金融法律完善力度，對(duì)消費(fèi)者的合法權(quán)益進(jìn)行全方位保護(hù)，從而全方位規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)，給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供安全的環(huán)境。