財(cái)務(wù)報(bào)表分析在財(cái)務(wù)管理中的作用及優(yōu)化研究

姜艷

（上海希納吉汽車科技有限公司，上海 201600）

財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是以財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合相關(guān)的表外信息，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行整理并進(jìn)一步加工、比較和分析，以期對(duì)企業(yè)過(guò)去一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行總結(jié)，并在此基礎(chǔ)上為制定企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)方針和計(jì)劃做出合理預(yù)期的一項(xiàng)重要財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。隨著市場(chǎng)的活躍性越來(lái)越高，財(cái)務(wù)分析已經(jīng)成為幫助管理者發(fā)現(xiàn)更好的市場(chǎng)前景、抵御競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的一項(xiàng)不可或缺的手段。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在財(cái)務(wù)管理中的作用

（一）是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)

首先，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是對(duì)企業(yè)過(guò)去一段時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的總結(jié)，有助于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的整體狀況有一個(gè)比較深入和具體的了解，分析出企業(yè)明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，從而制定出有利于未來(lái)發(fā)展的策略和方向。其次，財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠最為客觀的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，體現(xiàn)其短期和長(zhǎng)期的盈利及償債能力，為廣大投資者和債權(quán)人是否繼續(xù)投資或者其他合作提供重要依據(jù)。最后，財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠有效地對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的業(yè)績(jī)做出評(píng)價(jià)，以數(shù)據(jù)和事實(shí)為基礎(chǔ)，更好地起到激勵(lì)和監(jiān)督的作用。

（二）可以深化企業(yè)的內(nèi)部控制，加強(qiáng)管理

首先，內(nèi)部控制是企業(yè)為確保經(jīng)營(yíng)方針有效執(zhí)行，保護(hù)資產(chǎn)安全，保證財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確完整，通過(guò)制定一系列的制度規(guī)章來(lái)實(shí)現(xiàn)自我約束和自我監(jiān)管的管理系統(tǒng)。完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)能夠保證財(cái)務(wù)分析所需的報(bào)表信息更加真實(shí)完整和可靠。其次，財(cái)務(wù)分析對(duì)內(nèi)部控制的建立健全也發(fā)揮著重要作用。財(cái)務(wù)分析報(bào)告不光能夠?yàn)楣芾碚吆屯顿Y人提供關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量的第一手信息，更加能夠通過(guò)對(duì)數(shù)字的解讀和深度分析發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理乃至經(jīng)營(yíng)管理中存在的問題，及時(shí)查漏補(bǔ)缺，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）能夠幫助經(jīng)營(yíng)者防范各種風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

企業(yè)可以通過(guò)各種指標(biāo)分析來(lái)判斷和規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，定期對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析，能夠有效降低壞賬損失及存貨跌價(jià)損失風(fēng)險(xiǎn)；定期對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)流動(dòng)性等進(jìn)行分析，能夠有效降低企業(yè)現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，既能夠?qū)⑵髽I(yè)的債資比維持在一個(gè)合理水平上，又能夠有效利用現(xiàn)有資金創(chuàng)造更高收益。此外，財(cái)務(wù)分析不僅僅是對(duì)自身的分析，也包括對(duì)供應(yīng)商以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等的分析。定期考察供應(yīng)商及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的財(cái)務(wù)狀況并加以分析、評(píng)價(jià)他們的盈利能力和發(fā)展趨勢(shì)，能夠更好地做好市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，使企業(yè)能夠及時(shí)應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)。

二、目前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的局限性

（一）財(cái)務(wù)分析人員存在專業(yè)水平方面的局限性

隨著世界經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式也越來(lái)越趨于復(fù)雜和多樣化，各種新型的商業(yè)模式層出不窮，為了跟上時(shí)代的步伐，一些過(guò)時(shí)的舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及規(guī)范也在不斷地被修改和完善過(guò)程中。不得不說(shuō)，現(xiàn)如今已完成修訂的最新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，例如收入準(zhǔn)則、金融工具準(zhǔn)則等的復(fù)雜程度很高，這就要求我們的財(cái)務(wù)分析人員除了要具備高度的分析判斷能力和對(duì)數(shù)據(jù)的敏感性以外，更加要具備的是深度的學(xué)習(xí)能力，不斷地更新自己的知識(shí)儲(chǔ)備和認(rèn)知，才會(huì)對(duì)報(bào)表的各項(xiàng)分析有一個(gè)精準(zhǔn)的把控。然而現(xiàn)實(shí)中，各單位的財(cái)務(wù)分析崗位人員的水平參差不齊，多數(shù)人員只具備基本的解讀報(bào)表的能力，這樣一來(lái)，處理和分析一些簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)尚可，但一遇上突發(fā)性的事件例如重大資產(chǎn)并購(gòu)重組等復(fù)雜事項(xiàng)便會(huì)束手無(wú)策，會(huì)嚴(yán)重影響報(bào)表的編制及分析質(zhì)量。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表本身及外部數(shù)據(jù)信息獲取的局限性

一份優(yōu)秀的財(cái)務(wù)分析報(bào)告一定是建立在一份能夠真實(shí)可靠的記錄和反映企業(yè)實(shí)際情況的財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)之上的。然而現(xiàn)實(shí)生活中，上市公司基于追求股價(jià)穩(wěn)定、維持上市公司身份，以及融資等等方面的需求，非上市公司大多又追求節(jié)稅策略，致使財(cái)務(wù)報(bào)表多多少少都存在某種程度上被粉飾和操縱的可能，基于一份失真的報(bào)表做出來(lái)的分析即便再詳細(xì)也沒有多少實(shí)用價(jià)值。此外，財(cái)務(wù)分析人員雖對(duì)自家的歷年財(cái)務(wù)狀況了如指掌，能夠輕而易舉地做出縱向分析，但是若要進(jìn)行行業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較等橫向分析，則必須要獲取足夠多的外部數(shù)據(jù)才能夠做到，而這些大多只能通過(guò)網(wǎng)絡(luò)搜索獲得，內(nèi)容非常有限。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性

目前采用的報(bào)表分析方法主要是比較分析法和因素分析法等。其中比較分析法主要應(yīng)用于與計(jì)劃預(yù)算相比、與本企業(yè)歷史相比以及與同類企業(yè)相比，對(duì)比較得來(lái)的差異進(jìn)行解釋及趨勢(shì)分析。在做與計(jì)劃預(yù)算相比較時(shí)，預(yù)算的編制質(zhì)量會(huì)直接影響差異大小。在與本企業(yè)歷史相比較時(shí)，免不了受企業(yè)的成長(zhǎng)階段限制以及經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響。在做同業(yè)企業(yè)的橫向比較時(shí)，存在上文提到過(guò)的信息難以獲取的問題，且即便可比公司信息披露比較完整容易獲取，但其經(jīng)營(yíng)模式、規(guī)模、生命周期所處階段不同等等方面的差異，也會(huì)造成數(shù)據(jù)失去代表性和可比性。另外，因素分析法的弊端主要體現(xiàn)在替代順序上，替代順序的不同會(huì)得出不一樣的結(jié)果，需要區(qū)分主要與次要因素，先替代主要因素，后替代次要因素，就需要加入過(guò)多人為的判斷，判斷結(jié)果直接影響分析質(zhì)量。

（四）重視財(cái)務(wù)信息，輕視非財(cái)務(wù)信息

財(cái)務(wù)報(bào)表只能夠反映財(cái)務(wù)信息，一些重要的非財(cái)務(wù)信息會(huì)在報(bào)表附注中用少量篇幅敘述，而其他未出現(xiàn)的非財(cái)務(wù)信息就容易被管理層和報(bào)表使用者忽視。非財(cái)務(wù)信息一般是指以非財(cái)務(wù)資料的形式出現(xiàn)，或是無(wú)法用貨幣可靠計(jì)量，但是卻與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有著直接或間接聯(lián)系的各種相關(guān)信息，如產(chǎn)品質(zhì)量、市場(chǎng)份額、客戶滿意度、創(chuàng)新與開發(fā)能力、員工學(xué)習(xí)成長(zhǎng)等，它們基本不會(huì)出現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中，但卻客觀存在于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的信息傳遞過(guò)程中，并起著重要作用。這些非財(cái)務(wù)信息不以報(bào)表的方式呈現(xiàn)，也鮮與管理層業(yè)績(jī)掛鉤，所以往往容易被管理層忽視。

三、企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表分析的措施

（一）提升財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)素質(zhì)及能力

首先，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的全方面培訓(xùn)，包括專業(yè)素質(zhì)、職業(yè)道德、計(jì)算機(jī)技術(shù)、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)管理等，注重對(duì)新政策和新準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)和研究，不斷引進(jìn)高素質(zhì)人才，培養(yǎng)員工的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)。在財(cái)務(wù)分析方面，做到不斷地總結(jié)過(guò)去經(jīng)驗(yàn)，突破和尋找新的分析方法，完善財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系。其次，鼓勵(lì)和引導(dǎo)財(cái)務(wù)分析人員熟悉和了解公司業(yè)務(wù)，注重財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的相結(jié)合，使得分析結(jié)果更加切合實(shí)際，為管理層提供有決策價(jià)值的信息，避免紙上談兵。

（二）改善財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性，完善財(cái)務(wù)指標(biāo)體系

首先，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)控在財(cái)務(wù)管理中的作用，保障財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性；其次，增加非財(cái)務(wù)信息的披露程度，引入各種非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析做補(bǔ)充。最后，加強(qiáng)對(duì)有可能用來(lái)粉飾報(bào)表的各種經(jīng)濟(jì)行為的監(jiān)督，例如要搞清楚關(guān)聯(lián)方交易，其中最重要的一點(diǎn)是識(shí)別關(guān)聯(lián)方，因?yàn)殛P(guān)聯(lián)方之間定價(jià)的不公允是公司轉(zhuǎn)移利潤(rùn)以及粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的主要手段之一。除此之外還要了解公司歷次融資的情況，包括投資人、融資金額以及估值水平，對(duì)于判斷公司的價(jià)值、經(jīng)營(yíng)狀況以及未來(lái)的發(fā)展方向都有著非常重要的影響。

（三）完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，并與企業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)際相結(jié)合

要將各種財(cái)務(wù)分析方法相互結(jié)合，融會(huì)貫通，其中最重要的一點(diǎn)便是要與企業(yè)的實(shí)際業(yè)務(wù)相結(jié)合。要做好財(cái)務(wù)分析，首先，要了解和把握國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)環(huán)境、行業(yè)動(dòng)態(tài)、企業(yè)所處的生命周期等大的方向，才能幫助使用者規(guī)劃和部署戰(zhàn)略方向。其次，一個(gè)優(yōu)秀的財(cái)務(wù)分析工作者一定要具備全局觀，具備全局觀就一定要懂業(yè)務(wù)，而不是僅局限于毛利率、周轉(zhuǎn)率、增長(zhǎng)率之類的報(bào)表淺層次的分析，需要尋找業(yè)務(wù)的驅(qū)動(dòng)因素，建立核心業(yè)務(wù)KPI和財(cái)務(wù)數(shù)字的聯(lián)系，最終將這種聯(lián)系編輯成公式反映到財(cái)務(wù)分析報(bào)告中。最后，要深刻理解企業(yè)未來(lái)的一個(gè)產(chǎn)品以及市場(chǎng)定位，準(zhǔn)確把握未來(lái)的主要發(fā)展方向，考慮接下來(lái)可能需要面對(duì)的來(lái)自外部的市場(chǎng)沖擊和企業(yè)內(nèi)部的改革阻力，在業(yè)務(wù)偏離航道時(shí)，靈活運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)及時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，把財(cái)務(wù)真正地融入業(yè)務(wù)當(dāng)中去，為業(yè)務(wù)服務(wù)。

（四）注重非財(cái)務(wù)指標(biāo)

財(cái)務(wù)指標(biāo)大多只能反映歷史數(shù)據(jù)和信息，如果要為公司未來(lái)發(fā)展提供方向就需要適當(dāng)?shù)囊敕秦?cái)務(wù)指標(biāo)加以輔助，才能使得財(cái)務(wù)分析達(dá)到更加全面的效果。非財(cái)務(wù)指標(biāo)大致包含以下幾種：第一種是戰(zhàn)略目標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)，是對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)期取得的主要成果的期望值。它具有計(jì)劃性、全局性和長(zhǎng)期性等特點(diǎn)。企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)是圍繞企業(yè)宗旨的展開和具體化，具體表現(xiàn)為不同戰(zhàn)略時(shí)期需要完成的總?cè)蝿?wù)和實(shí)現(xiàn)的總目的，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式與經(jīng)營(yíng)方向都需圍繞這些目的和任務(wù)展開，并利用各種分析手段在過(guò)程中不斷的修正，使其最終目標(biāo)得以達(dá)成。第二種是顧客指標(biāo)。主要包括市場(chǎng)份額、客戶保留率與新客戶的開發(fā)率，以及客戶滿意度等。公司經(jīng)營(yíng)的最終目的是將產(chǎn)品銷售給客戶，因此分析客戶指標(biāo)有利于及時(shí)把控市場(chǎng)方向，提高產(chǎn)品質(zhì)量，在顧客群中建立良好的信用值和口碑，才能長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。第三種是創(chuàng)新與學(xué)習(xí)指標(biāo)。其中包含了對(duì)于新產(chǎn)品新工藝的創(chuàng)新和開發(fā)能力，以及員工的學(xué)習(xí)成長(zhǎng)指標(biāo)。常用的此類指標(biāo)主要有新產(chǎn)品占銷售的比例、員工滿意度、員工的培訓(xùn)和技能，以及員工的創(chuàng)新性和信息系統(tǒng)的開發(fā)能力等。

四、結(jié)束語(yǔ)

當(dāng)下財(cái)務(wù)分析對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要性已經(jīng)不言而喻，但仍存在許多局限性需要在實(shí)踐過(guò)程中不斷地加以改進(jìn)，使其短期與長(zhǎng)期目標(biāo)、外部與內(nèi)部業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)等指標(biāo)能夠相結(jié)合，使得分析結(jié)果更加貼合企業(yè)實(shí)際情況，為管理者和投資者提供有價(jià)值的信息。