不良金融資產(chǎn)的現(xiàn)狀及解決問(wèn)題研究

陳 琦

（廣東正日律師事務(wù)所，廣東 中山 528403）

一、與金融不良資產(chǎn)有關(guān)的概念

（一）金融不良資產(chǎn)的概念

金融不良資產(chǎn)主要分為兩個(gè)方面，區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)為是否屬于銀行的不良資產(chǎn)。在銀行的不良資產(chǎn)中還可通過(guò)是否為信貸資產(chǎn)將其分為兩種。而銀行對(duì)于不良信貸資產(chǎn)的界定主要是針對(duì)銀行中存在疑問(wèn)和產(chǎn)生部分損失的貸款。一般的不良資產(chǎn)主要是指由于其對(duì)貸款使用不當(dāng)，無(wú)法滿足銀行所要求的盈利造成虧損，甚至損害本金的銀行資產(chǎn)。

（二）金融不良資產(chǎn)的法律界定

從法律規(guī)范的角度來(lái)看，不良資產(chǎn)概念的形成經(jīng)歷了從無(wú)到有，從不良貸款到不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)變，其內(nèi)涵和外延逐漸擴(kuò)大和深化。從資產(chǎn)生成和供應(yīng)實(shí)體的角度來(lái)看，不良資產(chǎn)是從銀行的不良信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的不良資產(chǎn)以及金融業(yè)不良資產(chǎn)變?yōu)椴涣键S金資產(chǎn)；在資產(chǎn)范圍上，它已從表內(nèi)資產(chǎn)擴(kuò)展到表外資產(chǎn)。就資產(chǎn)形式而言，它不再局限于債務(wù)資產(chǎn)，還包括股權(quán)、實(shí)物資產(chǎn)和實(shí)體資產(chǎn)。

總體而言，對(duì)不良資產(chǎn)沒(méi)有明確的定義。從相似案例中提取公共屬性的活動(dòng)稱為抽象過(guò)程，通過(guò)此過(guò)程獲得的公共屬性是概念。由于不良資產(chǎn)內(nèi)涵的多樣性和可變性，很難找到普遍性的基本屬性。因此，理論界和實(shí)踐界很難通過(guò)完全歸納來(lái)建立起一個(gè)最低限度的概念。目前，不良資產(chǎn)的定義很多，類型分類以描述其外部表現(xiàn)。

二、形成不良資產(chǎn)的原因

（一）從外部原因的角度來(lái)看，制度弊端、相關(guān)系統(tǒng)的不完善和金融管理的缺乏是銀行產(chǎn)生不良資產(chǎn)的外部主要原因。原來(lái)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的措施下，政府對(duì)企業(yè)進(jìn)行直接的干預(yù)，使得政府與主要企業(yè)密不可分，尤其是政府主導(dǎo)下銀行對(duì)企業(yè)的資金支持。而現(xiàn)今部分企業(yè)仍未擺脫政府的干預(yù)，致使銀行承擔(dān)了部分經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的危險(xiǎn)。

（二）形成不良資產(chǎn)的內(nèi)部原因是銀行管理不善。銀行管理思想的不確定性導(dǎo)致了商業(yè)行為的混亂。銀行信用管理低、貸款重、管理薄，未執(zhí)行“三項(xiàng)檢查”、保全無(wú)效；銀行管理體制存在一定的缺陷，其按行政級(jí)別設(shè)立的相關(guān)分行擔(dān)任部分法人的職責(zé)，造成財(cái)務(wù)分散而無(wú)法合理整合與配置，致使市場(chǎng)反應(yīng)需要一段時(shí)間，這也使得對(duì)市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制能力差，缺乏相互約束；銀行內(nèi)部的非法活動(dòng)嚴(yán)重，非法存款與貸款、賬外貸款和股票投機(jī)利率很高；未能及時(shí)解決不良資產(chǎn)導(dǎo)致不良資產(chǎn)的積累，振興不良資產(chǎn)的單一方法以及呆賬準(zhǔn)備金不足；銀行工作人員相關(guān)培訓(xùn)不到位，職責(zé)與責(zé)任不明確。

（三）不良資產(chǎn)的形成有歷史原因。信貸資產(chǎn)是我們銀行的主要盈利資產(chǎn)。資產(chǎn)的質(zhì)量直接決定著銀行的經(jīng)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)狀況。當(dāng)前，我國(guó)銀行的信貸資產(chǎn)品質(zhì)無(wú)法得到更好的保證，已經(jīng)形成了大比例的不良貸款，限制了我國(guó)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。［1］

三、解決不良金融資產(chǎn)的對(duì)策

（一）金融機(jī)構(gòu)對(duì)策

加強(qiáng)員工管理，提高防范意識(shí)。針對(duì)當(dāng)前金融企業(yè)從業(yè)人員意識(shí)薄弱的問(wèn)題，有必要通過(guò)建立企業(yè)培訓(xùn)來(lái)增強(qiáng)員工的責(zé)任感。金融業(yè)必須把管理放在第一位，增強(qiáng)員工的法律意識(shí)，依法合規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)，嚴(yán)格依法貸款。其次，要按照法律標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范員工的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為，使有關(guān)資產(chǎn)的銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行合理與規(guī)范化的改進(jìn)。最后，不能僵硬執(zhí)行貸款標(biāo)準(zhǔn)，將貸款自主權(quán)發(fā)放給各銀行的專業(yè)工作人員，由此提升資產(chǎn)信貸的品質(zhì)。各個(gè)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)需提前了解市場(chǎng)情況，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展和相關(guān)規(guī)則來(lái)進(jìn)行對(duì)資金的配置，將資金分配給信譽(yù)度高、效率高的企業(yè)，充分發(fā)揮資金的最大利益，依法發(fā)放貸款，依法管理，依法行事，并依法收取貸款，為更好地服務(wù)于建立現(xiàn)代企業(yè)制度。

（二）金融市場(chǎng)對(duì)策

1.債權(quán)轉(zhuǎn)讓受現(xiàn)行法律及其解決方案的限制

《合同法》規(guī)定，債權(quán)人能夠通過(guò)合同形式將自己可支配的權(quán)利分配給其他人，但法律規(guī)定不能轉(zhuǎn)讓的除外。我國(guó)《擔(dān)保法》第六十條和第六十一條規(guī)定，貸款合同可以附有最高抵押權(quán)合同，最高抵押權(quán)的主合同的債權(quán)不能轉(zhuǎn)讓。根據(jù)該規(guī)定，最高抵押貸款構(gòu)成不良貸款后，金融資產(chǎn)管理公司將無(wú)法獲得該抵押貸款。實(shí)際上，銀行發(fā)行的許多貸款都是以最高抵押貸款的形式擔(dān)保的，而不良貸款中有一大部分也是以最高抵押貸款的形式體現(xiàn)，這造成了相關(guān)金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)對(duì)其收購(gòu)的不良貸款的合法性受到質(zhì)疑。因此在此基礎(chǔ)上應(yīng)將最大抵押貸款的合法性作為主要，確保其合法性的存在，且能夠?qū)ⅰ稉?dān)保法》中的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行完善，來(lái)將相關(guān)不合理的抵押貸款限制進(jìn)行取消。

2.立法確認(rèn)轉(zhuǎn)讓不良貸款通知書(shū)的有效性

根據(jù)公告的方式來(lái)明確和解決對(duì)債券的轉(zhuǎn)讓在《合同法》中沒(méi)有法律事實(shí)的根據(jù)，法律沒(méi)有明確規(guī)定如何履行債權(quán)人的通知義務(wù)。筆者注意到，當(dāng)不良貸款出現(xiàn)后，債務(wù)人會(huì)得到一些商業(yè)銀行的相關(guān)公告或通知，若在法律層面此種方式?jīng)]有合法性，則金融資產(chǎn)管理公司獲得的不良貸款將不會(huì)對(duì)債務(wù)人產(chǎn)生影響。在這方面，應(yīng)在金融資產(chǎn)管理公司的立法中確認(rèn)轉(zhuǎn)讓不良貸款通知書(shū)的有效性，或者應(yīng)通過(guò)司法解釋澄清《合同法》中尚未明確的問(wèn)題。［2］

（三）不良資產(chǎn)出售中的法律問(wèn)題和解決方案

根據(jù)《規(guī)定》，不良貸款的出售應(yīng)當(dāng)遵循公開(kāi)、競(jìng)爭(zhēng)、公平的原則來(lái)選擇，但相關(guān)金融資產(chǎn)管理負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)可在未規(guī)定具體事項(xiàng)時(shí)通過(guò)拍賣等方式將資產(chǎn)出售。由于不良貸款的出售涉及金融資產(chǎn)管理公司是否可以最大限度地保留資產(chǎn)的問(wèn)題，由此法律應(yīng)對(duì)于債務(wù)轉(zhuǎn)移的相關(guān)規(guī)定做進(jìn)一步的細(xì)化，以提高對(duì)不良貸款出售的品質(zhì)并盡可能規(guī)避出售過(guò)程中關(guān)于道德問(wèn)題的產(chǎn)生，由此確保國(guó)有資產(chǎn)的保留。在這方面，可以在出售不良資產(chǎn)的系統(tǒng)中考慮，以澄清不良貸款投資者應(yīng)具有的權(quán)限；對(duì)不良資產(chǎn)的購(gòu)買能力進(jìn)行評(píng)估；通過(guò)合法手段公開(kāi)透明對(duì)不良資產(chǎn)的售賣方法；對(duì)購(gòu)買不良資產(chǎn)的購(gòu)買者提供更大的信息；對(duì)不良資產(chǎn)出售的有關(guān)問(wèn)題和如何處置不良資產(chǎn)進(jìn)行分析和指導(dǎo)。

（四）債轉(zhuǎn)股及解決方案中存在的法律問(wèn)題

根據(jù)我國(guó)目前的債券形式，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)已經(jīng)收買的國(guó)有銀行的不良貸款可以將其轉(zhuǎn)變?yōu)榻杩罟镜挠嘘P(guān)股權(quán)。但是相關(guān)金融機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)對(duì)此不良貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)換，其轉(zhuǎn)換權(quán)仍在相關(guān)政府部門手里。雖然不良資產(chǎn)的問(wèn)題可以通過(guò)政府的干預(yù)進(jìn)行解決，但政府主要的體現(xiàn)應(yīng)更體現(xiàn)在政策、法律和資金的支持上，而不是直接參與不良資產(chǎn)的具體重組。政府應(yīng)通過(guò)法律，闡明債轉(zhuǎn)股的條件和適用范圍，并且不能一一推薦、審查和批準(zhǔn)債轉(zhuǎn)股。為了防止政府在轉(zhuǎn)股權(quán)決策中起最終作用，應(yīng)在法律規(guī)定中突出金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)對(duì)債轉(zhuǎn)股的決定比重。

（五）金融資產(chǎn)管理公司監(jiān)管中存在的法律問(wèn)題及其解決方案

我國(guó)目前金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管模式分類有多種，這既不利于對(duì)金融資產(chǎn)的監(jiān)管，也不利于金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)和運(yùn)行，由此應(yīng)加以完善。具體來(lái)說(shuō)，為了實(shí)現(xiàn)最大限度地保護(hù)資產(chǎn)并減少損失的目標(biāo)，必須建立一套標(biāo)準(zhǔn)化的法律體系來(lái)規(guī)范金融資產(chǎn)管理公司在獲取不良貸款，管理和處置不良資產(chǎn)時(shí)應(yīng)遵循的各種規(guī)則。加強(qiáng)對(duì)金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管，使我國(guó)不良金融資產(chǎn)的處置真正符合法律制度的合理規(guī)定，并發(fā)揮應(yīng)有的作用。［3］

綜上所述，金融資產(chǎn)不良的原因很多。因此，還必須從全局出發(fā)，綜合規(guī)劃來(lái)采取預(yù)防對(duì)策，以各種方式構(gòu)建全面的金融不良資產(chǎn)防范體系，有效遏制金融不良資產(chǎn)，由此增加資產(chǎn)，達(dá)到減少不良金融資產(chǎn)的目的。防范不良金融資產(chǎn)是一項(xiàng)長(zhǎng)期的工作，目前關(guān)于金融方面的改革不斷加快，因此防范有關(guān)金融危險(xiǎn)的任務(wù)會(huì)隨著金融業(yè)改革的不斷深入而深入，這也為現(xiàn)今應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)的有關(guān)機(jī)構(gòu)有了更加嚴(yán)格的要求。不過(guò)只有立足于現(xiàn)實(shí)，大膽創(chuàng)新，才能保證金融資產(chǎn)的高質(zhì)量和護(hù)送我國(guó)金融業(yè)深化改革。