商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務發(fā)展轉型及監(jiān)管研究

劉安琪

（對外經(jīng)濟貿(mào)易大學統(tǒng)計學院，北京 100029）

國內(nèi)商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務是在資本市場的不斷發(fā)展和銀行改革中起步的，體現(xiàn)出鮮明的本土特色。2004—2005年，是國內(nèi)商業(yè)銀行的悄然起步階段；2006—2008年，是國內(nèi)商業(yè)銀行的積極探索階段；2009—2012年，是國內(nèi)商業(yè)銀行的快速發(fā)展階段；2013年至今，是國內(nèi)商業(yè)銀行的規(guī)范發(fā)展階段。商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務正在不斷規(guī)范化。國外的資產(chǎn)管理業(yè)務相對于國內(nèi)來說，覆蓋面更廣，資產(chǎn)管理機構涵蓋了證券、保險、銀行、信托、基金等金融機構。國外的資產(chǎn)管理業(yè)務起源較早，其起源于18世紀，工業(yè)革命后更是迅速發(fā)展。國外的商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務以客戶為中心，具備專業(yè)化、垂直化的組織結構。發(fā)達國家商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務已經(jīng)成熟，業(yè)務產(chǎn)品豐富，退休資金、信托資金等可以在市場上交易的資金都可以成為其產(chǎn)品。結合國內(nèi)外商業(yè)銀行資產(chǎn)管理發(fā)展現(xiàn)狀，資產(chǎn)管理業(yè)務已經(jīng)成為當今金融業(yè)中規(guī)模最大、發(fā)展最快的行業(yè)。

一、商業(yè)銀行

商業(yè)銀行是銀行的一種類型，主要負責存貸款、匯兌等業(yè)務，其主要業(yè)務集中在存貸款業(yè)務上。商業(yè)銀行是沒有貨幣發(fā)行權的，它與其他一些企業(yè)一樣，都以盈利為目的，都需要納稅，依法經(jīng)營、自負盈虧。商業(yè)銀行與其他企業(yè)的經(jīng)營對象是不同的，一般的企業(yè)經(jīng)營有使用價值的商品，保證商品流通，而商業(yè)銀行主要負責金融領域方面。同時，商業(yè)銀行的綜合性比較強，其經(jīng)營范圍很大，不專門管理某項業(yè)務。商業(yè)銀行通過中介活動，調(diào)節(jié)某些部門的資金短缺情況，調(diào)整消費比例和投資狀況，還可以通過洞察國際市場來融資，調(diào)解本國收支狀況。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、民生銀行、建設銀行等都屬于商業(yè)銀行。

二、國內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務存在的問題

（一）市場經(jīng)營環(huán)境欠佳

相對于國外來說，國內(nèi)資本市場發(fā)展時間較短，層級結構不夠完善，資本市場的競價功能難以發(fā)揮，創(chuàng)新力度不夠，投資渠道狹窄，資產(chǎn)不夠標準，資產(chǎn)流通困難，受到很多的制約，嚴重限制了資金的使用范圍。市場經(jīng)營的行業(yè)規(guī)范有待完善，還未統(tǒng)一會計核算制度，沒有確認理財產(chǎn)品獨立的會計資格，理財信息不夠準確。商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務發(fā)展時間較短，發(fā)售者一般都是銀行機構，其后有國家信用擔保，所以就容易導致金融教育不到位，尤其是金融知識的宣傳。

（二）商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務定位有偏差

資產(chǎn)管理的本質(zhì)是受人之托，代客理財。但很多商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務的定位出現(xiàn)了偏差，資產(chǎn)管理人員只是代替客戶管理，不承擔任何風險，也沒有什么管理費；有一部分銀行不重視資產(chǎn)管理業(yè)務，未經(jīng)客戶同意，擅自將客戶的資金保值、增值，忘記了資產(chǎn)管理業(yè)務的本質(zhì)是代客理財，錯將理財產(chǎn)品當成了營銷工具；有些商業(yè)銀行并沒有明確的規(guī)劃和定位，又不能很好地評估風險，并且出現(xiàn)了業(yè)務同質(zhì)化現(xiàn)象。

（三）資產(chǎn)管理業(yè)務內(nèi)部控制體系有待完善

因為國內(nèi)銀行相關業(yè)務起步較晚，所以內(nèi)部控制管理制度不完善，內(nèi)部控制管理和銷售管理也處于探索階段。商業(yè)銀行理財管理方式有很多種，早期的理財模式是比較雜亂的，業(yè)務管理尚未調(diào)整，評估風險能力弱，風險依賴于信貸風險管理部門，不能滿足客戶承擔風險的差異化，理財模式零散單一，沒有系統(tǒng)性，缺少對托管的專門規(guī)范，沒有及時測試評估風險，影響銀行流動性管理。

（四）商業(yè)銀行創(chuàng)新能力不足

商業(yè)銀行創(chuàng)新主要體現(xiàn)在監(jiān)管套利方面，偏離了實體需求，沒有什么實質(zhì)性的創(chuàng)新，產(chǎn)品類型同質(zhì)化嚴重。另外，因為專業(yè)人才的缺乏，理財資金的停滯，適合客戶的個性化產(chǎn)品也越來越少，尤其是無法滿足高端客戶的個性化需求。大部分的商業(yè)銀行都注重自身發(fā)展，大量的理財資金集中在銀行中，資金在系統(tǒng)中來回挪轉，也造成了融資成本的上升，這也在一定程度上影響了社會資源的合理配置。

三、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務轉型的方向及監(jiān)管研究

（一）轉變管理理念

隨著生活水平的提升，人們可支配的財富越來越多，很多人學會了理財，這也促進了商業(yè)銀行的不斷發(fā)展。近年來，金融領域也在不斷改革，如利率市場化、推進存款保險制度，以及第三方支付的出現(xiàn)等。資產(chǎn)管理業(yè)務為了尋求競爭優(yōu)勢，也在積極進行轉型，調(diào)整戰(zhàn)略。輕資本和優(yōu)服務成了轉型發(fā)展的方向，商業(yè)銀行要調(diào)整思維，主要依靠監(jiān)管，運用市場化的管理理念來管理資產(chǎn)管理業(yè)務。

（二）提高資產(chǎn)管理業(yè)務創(chuàng)新程度

隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，金融開放程度也越來越高，民營資本也進入了金融領域，投資理財模式愈發(fā)多樣化，投資產(chǎn)品豐富多樣，資產(chǎn)管理業(yè)務結構正在優(yōu)化，資產(chǎn)管理業(yè)務的范圍正在拓寬，商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務正處于創(chuàng)新階段，投資產(chǎn)品的種類越來越豐富，新型的投資產(chǎn)品種類也將出現(xiàn)，多元化的投資產(chǎn)品和投資模式也越來越能滿足人們的投資需要，資產(chǎn)管理業(yè)務也將繼續(xù)探索為實體經(jīng)濟服務的投資模式，推進特色投資。

（三）資產(chǎn)管理業(yè)務專業(yè)化

商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務是一個相對完整的獨立體系，資產(chǎn)管理業(yè)務復雜程度高，所涉及的業(yè)務內(nèi)容包含多方面、各個環(huán)節(jié)，所以資產(chǎn)管理業(yè)務逐漸向?qū)I(yè)化的方向發(fā)展。資產(chǎn)管理業(yè)務不僅要熟悉市場優(yōu)勢，還要把控風險、運作資金，規(guī)范整個業(yè)務鏈條，使整個業(yè)務鏈條走上專業(yè)化道路。資產(chǎn)管理業(yè)務還需要建立獨立的風險評估體系、內(nèi)部控制管理體系、投資審批體系等，增強商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務的競爭力。

（四）加強對資產(chǎn)管理業(yè)務的監(jiān)管

加強對資產(chǎn)管理業(yè)務的日常監(jiān)管，規(guī)范銀行的使用權限、監(jiān)管標準、業(yè)務范圍，增強商業(yè)銀行的自主性，統(tǒng)一資產(chǎn)管理業(yè)務的監(jiān)管指標，制定業(yè)務標準規(guī)范制度，提高資產(chǎn)管理業(yè)務信息產(chǎn)品的準確性，同時也引導消費者樹立風險意識和責任意識，維護資產(chǎn)管理行業(yè)的良好秩序。

（五）大數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理業(yè)務

資產(chǎn)管理業(yè)務已經(jīng)成為商業(yè)銀行的核心業(yè)務，同時，資產(chǎn)管理業(yè)務也幫助商業(yè)銀行走上了一條良好的道路，促進商業(yè)銀行健康可持續(xù)發(fā)展，未來的5到10年，商業(yè)銀行可能會轉型成功，這將大大促進中國的經(jīng)濟發(fā)展，支撐中國的實體經(jīng)濟，也會讓國有企業(yè)發(fā)展壯大。像近幾年發(fā)展較快的交通銀行，利潤比重就逐年增長?，F(xiàn)階段，隨著信息技術的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)匯聚了海量的數(shù)據(jù)資源，也形成了較為完整的素質(zhì)治理基礎，對促進互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)治理、支撐國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略實施具有重要意義。下一步，商業(yè)銀行將運用數(shù)據(jù)，通過網(wǎng)絡深化資產(chǎn)管理業(yè)務。隨著經(jīng)濟生活數(shù)字化轉型的加快，大數(shù)據(jù)時代的數(shù)據(jù)成為具有時代特征的新的生產(chǎn)要素。在發(fā)展數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理新技術、建立數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理新規(guī)則的實踐過程中，標準化是重要抓手，必須繼續(xù)擴大資產(chǎn)管理業(yè)務的標準深度，切實提高其國際競爭力。

結 語

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務將朝著更加專業(yè)化的方向發(fā)展，監(jiān)管要求將更加標準化、統(tǒng)一化。商業(yè)銀行將改變資產(chǎn)管理業(yè)務的思維模式，找出創(chuàng)新方法，繼續(xù)為實體經(jīng)濟服務，優(yōu)化資產(chǎn)管理業(yè)務結構，為客戶提供多元化的投資產(chǎn)品，豐富投資模式，牢記以客戶為中心的服務理念，強化行業(yè)自律，維護行業(yè)良好的秩序環(huán)境，營造資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)范發(fā)展的監(jiān)管環(huán)境。