金融業(yè)競爭對金融企業(yè)經(jīng)營效率的影響

胡亞芹

（對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院，北京 100029）

我國目前處于社會經(jīng)濟快速發(fā)展階段，其中金融行業(yè)的發(fā)展對社會經(jīng)濟的持續(xù)增長有著非常大的貢獻，證券和銀行這些金融機構(gòu)為實體企業(yè)提供了直接融資和間接融資的便捷渠道，對企業(yè)發(fā)展中的資金問題提供了有效解決方法，還提升了社會資源的配置效率。在我國，國有金融企業(yè)中仍然存在資源壟斷的情況，這一情況在銀行、保險及證券行業(yè)都有出現(xiàn)，最為顯著的就是我國的五大銀行，其在金融市場競爭中的資源壟斷是大家熟知的，這樣的壟斷方式導(dǎo)致中小銀行業(yè)的發(fā)展受到了局限，也造成了許多困難及影響，從而致使社會資本不能形成高效流動，在對中小企業(yè)造成經(jīng)營效率影響和損失的同時，還會造成社會嚴(yán)重的凈福利損失。金融行業(yè)的競爭程度對企業(yè)經(jīng)營效率的影響，主要與金融企業(yè)的規(guī)模及金融業(yè)競爭程度存在密不可分的關(guān)系。目前，對于競爭，大家通常以“過度競爭”和“適度競爭”來進行分類研究，因此，本文通過對我國金融行業(yè)競爭及經(jīng)營效率的研究，從經(jīng)營效率及企業(yè)競爭的角度出發(fā)，合理分析金融業(yè)競爭對金融企業(yè)經(jīng)營效率的影響。同時，研究金融行業(yè)的細分行業(yè)，如銀行業(yè)、保險業(yè)等，還有國有金融企業(yè)、大規(guī)模及小規(guī)模的金融企業(yè)，并展開討論。

一、理論研究與分析

每一個行業(yè)的競爭與其經(jīng)營效率都有著重要的聯(lián)系，我們可以理解為企業(yè)經(jīng)營效率驅(qū)動行業(yè)競爭，而行業(yè)競爭又促進企業(yè)經(jīng)營效率的發(fā)展。著名金融學(xué)家哈維?萊賓斯坦（Harvey Leibenstein）早就提出過行業(yè)競爭的壓力能夠有效提升企業(yè)經(jīng)營效率的觀點，主要原因在于競爭能夠激勵企業(yè)管理人員的工作動力，以此來得到實際回報。在此方面，有學(xué)者也提出過相關(guān)理論，如安逸生活假說。他認(rèn)為，企業(yè)壟斷性行為會對企業(yè)經(jīng)營效率造成一定影響，這主要是由于企業(yè)家能夠輕易地就獲得壟斷利潤，從而實施壟斷性經(jīng)營方法，但這會大大降低企業(yè)經(jīng)營效率。各項研究分析都表明了競爭加大時，企業(yè)獲得經(jīng)濟效益就會變得困難，企業(yè)管理人員想要實現(xiàn)自身的工作回報，只有合理應(yīng)用高效的企業(yè)治理，才能有效提升企業(yè)經(jīng)營效率。若出現(xiàn)外部競爭較大的情況，會使企業(yè)的產(chǎn)品及企業(yè)市場遭受沖擊，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟效益及盈利能力下降。想要改變這一現(xiàn)狀，管理人員需采取高效的管理方式和對策來改變經(jīng)營效率。在金融業(yè)競爭對金融企業(yè)經(jīng)營效率的影響研究中，可以看出競爭與效率的反向因果關(guān)系。經(jīng)營效率好的企業(yè)，其經(jīng)營成本較低，但在市場中卻有著較大的競爭力和份額，這會出現(xiàn)市場集中度較高的情況。較高的市場集中度會對市場競爭程度有一定的影響，能夠合理改變市場競爭程度的大小，這就可以證實企業(yè)經(jīng)營效率高，那么企業(yè)競爭程度就小，經(jīng)營效率低就會導(dǎo)致競爭程度大。在相關(guān)企業(yè)經(jīng)營效率研究中，得出了高效率促進低競爭的結(jié)論，從另一方面也說明了有企業(yè)經(jīng)營效率的企業(yè)在競爭中就能得以生存，沒有經(jīng)營效率可言的企業(yè)就會被激烈的市場競爭所淘汰，企業(yè)競爭力與企業(yè)經(jīng)營效率是息息相關(guān)的。國內(nèi)也有很多相關(guān)學(xué)者對此進行了研究分析，我國金融學(xué)者高瑋對國家1993—2008年的金融企業(yè)數(shù)據(jù)進行了考察，他采取隨機前沿法來驗證國內(nèi)金融行業(yè)競爭程度是由企業(yè)經(jīng)營效率決定的。陳曉衛(wèi)學(xué)者則利用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（data envelopment analysis, DEA）對國內(nèi)金融行業(yè)2002—2009年的企業(yè)經(jīng)營效率進行研究，研究結(jié)果顯示，金融行業(yè)經(jīng)營效率尚未達到統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，金融行業(yè)的競爭可以有效提升企業(yè)經(jīng)營效率。不僅如此，我國女性金融學(xué)者王路加和郭亞妮在2018年對外資銀行進入對我國銀行經(jīng)營效率的影響進行了研究，研究結(jié)果也表明企業(yè)競爭能夠有效促進企業(yè)經(jīng)營效率，還能不斷改善企業(yè)經(jīng)營效率的現(xiàn)狀。

二、研究金融業(yè)競爭對金融企業(yè)經(jīng)營效率影響的方法

（一）變量描述性統(tǒng)計

相關(guān)研究數(shù)據(jù)顯示，國有企業(yè)與非國有企業(yè)，以及大規(guī)模企業(yè)和小規(guī)模企業(yè)之間的對比。大規(guī)模企業(yè)和小規(guī)模企業(yè)的區(qū)別在于企業(yè)員工人數(shù)不同，超過3 200人就屬于大規(guī)模企業(yè)，沒有超過則是小規(guī)模企業(yè)。DEA模型測算的研究方法能夠看出金融企業(yè)綜合經(jīng)營效率均值是0.285，這個均值是非常小的，從側(cè)面也反映出目前國內(nèi)金融企業(yè)的經(jīng)營效率還需要不斷擴展，進步空間還很大。研究還指出，綜合效率和純技術(shù)效率比較接近，值得注意的是規(guī)模效率已經(jīng)處于接近1的狀態(tài)，這就說明目前國內(nèi)金融企業(yè)規(guī)模效率較高。而在相關(guān)金融競爭指標(biāo)中，金融行業(yè)集中度的均值是50.7 %，這就表明國內(nèi)前十家金融企業(yè)的經(jīng)濟收入已經(jīng)達到國內(nèi)金融行業(yè)營銷收入的一半，這是金融行業(yè)集中度高的體現(xiàn)。再來比較國有企業(yè)和非國有企業(yè)，就能發(fā)現(xiàn)非國有企業(yè)的經(jīng)營效率整體要比國有企業(yè)的經(jīng)營效率高。純技術(shù)效率特征大都一樣，可是國有企業(yè)的規(guī)模程度卻比非國有企業(yè)高出很多。通過變量描述性統(tǒng)計可知，國內(nèi)大規(guī)模企業(yè)的經(jīng)營效率和純技術(shù)效率都比小規(guī)模企業(yè)低，國有企業(yè)在這方面的數(shù)據(jù)也比非國有企業(yè)低，但是相同的地方在于大規(guī)模企業(yè)的規(guī)模大于小規(guī)模企業(yè)，國有企業(yè)的規(guī)模也大于非國有企業(yè)。

（二）樣本選取和數(shù)據(jù)來源

想要得到真實、準(zhǔn)確的金融業(yè)競爭對金融企業(yè)經(jīng)營效率影響的研究結(jié)果，選取相對應(yīng)的具有科學(xué)化依據(jù)的樣本及相關(guān)數(shù)據(jù)至關(guān)重要。目前，對于沒有上市的金融企業(yè)，相關(guān)數(shù)據(jù)很難得到具體的樣本，也很難獲取有深入研究意義的數(shù)據(jù)，所以通常選擇國內(nèi)上市的金融企業(yè)來進行研究與分析，這樣能夠?qū)⒗碚撝R與其實際發(fā)生情況相結(jié)合，能夠更好地對金融業(yè)競爭對金融企業(yè)經(jīng)營效率的影響展開一系列研究。

三、說明金融業(yè)競爭對金融企業(yè)經(jīng)營效率的影響

深入了解金融業(yè)競爭對金融企業(yè)經(jīng)營效率的影響要從企業(yè)的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和企業(yè)規(guī)模入手，這兩個方面將金融企業(yè)分為國有企業(yè)與非國有企業(yè)，同時還有大規(guī)模企業(yè)和小規(guī)模企業(yè)。這四種企業(yè)類型，每一種都有不同的企業(yè)特征。國有企業(yè)和大規(guī)模企業(yè)都屬于發(fā)展前景好、影響力大的企業(yè)類型，它們的特性都在于企業(yè)競爭程度越大，企業(yè)的經(jīng)營效率就越高，這也說明企業(yè)競爭與企業(yè)經(jīng)營效率是相輔相成的關(guān)系。非國有企業(yè)和小規(guī)模企業(yè)屬于一類企業(yè)，國有企業(yè)和大規(guī)模企業(yè)的影響，使它們的發(fā)展有一定的局限性，對于這兩類企業(yè)的競爭來說，只能適度競爭，如果過度競爭會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營效率下降，而適度競爭能夠促使企業(yè)經(jīng)營效率上升。這就是金融業(yè)競爭對不同類型的金融企業(yè)經(jīng)營效率所造成的不同影響，有相同之處也存在著不同的差異。

結(jié) 語

目前，國內(nèi)金融行業(yè)的盈利能力得到有效提高，但是金融企業(yè)的壟斷性特點還是一直被社會質(zhì)疑，這一點要不斷進行改善。人們?nèi)匀徽J(rèn)為壟斷性質(zhì)會為企業(yè)帶來無效率現(xiàn)象，并對社會資源的配置效率造成負面影響。關(guān)于企業(yè)競爭與企業(yè)經(jīng)營效率之間的關(guān)系到底是正相關(guān)還是負相關(guān)，仍然存在著各種聲音，還沒有達成一致，同時“適度競爭”和“過度競爭”的討論也還在繼續(xù)。