中小企業(yè)民間借貸存在問題及防范策略研究

何子怡 馬忠民

（徐州工程學(xué)院 江蘇徐州 221018）

中小企業(yè)民間借貸產(chǎn)生的原因

民間借貸，是指非金融機(jī)構(gòu)借貸雙方進(jìn)行資金融通的行為，出借人將自有資金借給他人以獲取利益，同時(shí)借款人通過抵押等方式進(jìn)行貸款獲取資金。民間借貸的表現(xiàn)形式具有多樣性，有多種方式，表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、融資擔(dān)保公司、地下錢莊、職業(yè)放貸人、預(yù)付款業(yè)務(wù)、典當(dāng)行、私募基金等方式。

中小企業(yè)民間借貸產(chǎn)生的原因可以主要?dú)w結(jié)為內(nèi)因與外因。

（一）內(nèi)部原因

隨著科技水平的日新月異、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度的不斷加強(qiáng)，對(duì)企業(yè)自身的研發(fā)能力與資金要求越來越高，而相對(duì)于中小企業(yè)而言，自我積累能力受限，在其內(nèi)部獲得資金支持程度就較難。

（二）外部原因

我國銀行體系尚沒有完全發(fā)展成熟，覆蓋范圍還較小，結(jié)構(gòu)也尚不合理。中小企業(yè)由于信息不對(duì)稱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱等原因，在金融市場中處于弱勢。對(duì)于企業(yè)來說，往往優(yōu)先選擇向銀行進(jìn)行貸款。然而，現(xiàn)有的銀行體系中，各大銀行的主要服務(wù)對(duì)象為大型企業(yè)，中小企業(yè)享受金融服務(wù)的占比相對(duì)較小。另外正規(guī)金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)考慮更偏好“錦上添花”而不愿“雪中送炭”，這樣就使得風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)往往無法獲得所需要的金融支持。企業(yè)要從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)融資有較大困難，直接影響中小企業(yè)外部融資的效率。除了向銀行貸款這一渠道之外，資本市場融資也是獲取資金的一種主要方式。然而，中小企業(yè)很難達(dá)到進(jìn)入資本市場進(jìn)行融資的標(biāo)準(zhǔn)。如在股權(quán)融資上，中小企業(yè)雖然可以尋求創(chuàng)業(yè)板上市進(jìn)行股權(quán)融資，但創(chuàng)業(yè)板對(duì)上市企業(yè)的盈利要求、經(jīng)營時(shí)間要求、經(jīng)營持續(xù)性要求、治理結(jié)構(gòu)要求等，對(duì)于很多中小企業(yè)而言都是很高的門檻。在發(fā)行債券方面，因?yàn)橹行∑髽I(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、債券投資者保護(hù)制度等基礎(chǔ)制度不完善、高收益?zhèn)▋r(jià)困難等問題，其難度甚至比上市更高。

因此，對(duì)于中小企業(yè)在內(nèi)部資金受限、而外部正規(guī)渠道都難以走通的情況下，自然會(huì)選擇較為靈活的民間融資來解決融資難的問題。民間借貸手續(xù)相對(duì)簡單、速度快，辦理?xiàng)l件相對(duì)寬松，短時(shí)間內(nèi)即可辦理并獲得資金。資料顯示，占規(guī)模以下90%的小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)沒有發(fā)生過任何借貸關(guān)系，而約占80%負(fù)債的中小企業(yè)有民間借貸行為，我國企業(yè)直接融資僅占20%，間接融資占80%，而其中，中小微企業(yè)直接融資渠道不到5%，其余的95%是企業(yè)自有資金、銀行借貸和民間借貸。相比發(fā)達(dá)國家企業(yè)的直接融資比例達(dá)到了80%，差距明顯。早期的民間借貸多發(fā)生在較為熟悉的雙方之間，然而隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間借貸對(duì)社會(huì)游資的吸引力越來越大，加上其簡單便利的借款程序?qū)χ行∑髽I(yè)而言非常便利，使民間借貸規(guī)模逐漸擴(kuò)大，借款利率也不斷走高，甚至出現(xiàn)了非法集資、以牟取暴利為主的高利貸等現(xiàn)象，中小企業(yè)借貸風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

中小企業(yè)民間借貸存在的問題

（一）借貸手續(xù)與條款不規(guī)范

民間借貸因?yàn)榻栀J雙方對(duì)借貸款業(yè)務(wù)的專業(yè)度不高，且早期大部分民間借貸活動(dòng)是憑借借貸雙方彼此的人際關(guān)系發(fā)生的，放貸人往往由于熟人情面，不會(huì)深究借款人的經(jīng)濟(jì)條件、償還能力等情況，只是通過彼此之間的信任進(jìn)行借貸，甚至沒有簽訂借貸合同。還有的即使簽訂了合同，但合同格式不規(guī)范，內(nèi)容條款不全面，有些債權(quán)憑證甚至沒有注明債權(quán)人、沒有寫清還款期限等。一方面，在民間借貸迅速發(fā)展的過程中，越來越多陌生關(guān)系的雙方成為借貸的主體，但這些不規(guī)范并沒有得到很好的改善，很容易產(chǎn)生借貸糾紛。另一方面，隨著對(duì)民間借貸的監(jiān)管的加強(qiáng)，有部分民間借貸行為轉(zhuǎn)入“地下”運(yùn)行，有較大的隱蔽性，甚至?xí)婕暗竭`法行為。

（二）民間借貸利率高

民間借貸由于企業(yè)無法償還到期的本金和利息，容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于民間借貸的借款人本身存在較高風(fēng)險(xiǎn)，因此出借人索要的利率會(huì)適當(dāng)高于銀行的利率作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。但很多時(shí)候，借款人出于對(duì)資金需求的迫切，會(huì)飲鴆止渴式地接受遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場水平的利率，形成“高利貸化”傾向的民間借貸。高利率直接提高借款人的借款成本，借款人“造血”還款能力迅速下降，更容易造成借款人的債務(wù)違約。國家對(duì)此現(xiàn)象也非常重視，2020年8月最高人民法院發(fā)布修訂的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，其中第26條規(guī)定了確定民間借貸利率的司法保護(hù)的上限，以中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）的四倍為標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)還明確了從2021年1月1日起，包括小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場、典當(dāng)行、融資租賃公司等七類地方金融組織對(duì)外借款不受四倍LPR的限制。由于這些金融組織不受民間借貸司法保護(hù)上限的限制，一旦借款逾期違約，可能會(huì)面臨高額違約金。

（三）易引起糾紛影響社會(huì)穩(wěn)定

我國未正式將民間借貸納入法律體系中，民間借貸缺乏明確的法律地位，無法利用制度上的約束力來約束這一行為。由于民間借貸與非法集資界限不清晰，缺乏法律支持，導(dǎo)致民間借貸的盲目性較強(qiáng)，也出現(xiàn)了一些別有用心的人，假借民間借貸的名義進(jìn)行非法集資。民間借貸緩解了中小企業(yè)短期的融資困難，但若企業(yè)借款時(shí)間長、資金量大，高利率的民間借貸的利息會(huì)給中小企業(yè)帶來巨大負(fù)擔(dān)，極可能陷入到“借新還舊”的惡性循環(huán)中，繼而出現(xiàn)資金鏈斷裂而“跑路”的現(xiàn)象，存在重大社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。甚至出現(xiàn)一些主體為了收回資金、維護(hù)自身利益而選擇了暴力途徑，造成惡劣社會(huì)影響。

正是由于存在上述的問題，所以中小企業(yè)民間借貸面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。首先，表現(xiàn)在增加了借貸企業(yè)自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因民間借貸的利率較高，承擔(dān)高額的民間借貸利息，增加了借款企業(yè)財(cái)務(wù)成本，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；其次增加了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。伴隨網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展，跨區(qū)域經(jīng)營進(jìn)一步放大了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)危機(jī)，將會(huì)引發(fā)更大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。最后，增加了法律風(fēng)險(xiǎn)。我國尚未建成一套完整的法律法規(guī)來監(jiān)管民間金融活動(dòng)，民間借貸盲目性較強(qiáng)，借貸行為不規(guī)范，缺乏約定利息、還款期限等內(nèi)容，企業(yè)面臨獨(dú)攬法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。

中小企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)防范策略

（一）中小企業(yè)自身層面

1.中小企業(yè)應(yīng)規(guī)范自身經(jīng)營

中小企業(yè)自身應(yīng)該對(duì)高利率的民間借貸引起重視，重視企業(yè)杠桿率，切勿盲目擴(kuò)張，避免增加企業(yè)不必要的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)建立完善的財(cái)務(wù)體系，重視財(cái)務(wù)預(yù)算及規(guī)劃，提高企業(yè)經(jīng)營前瞻性，合理確定債務(wù)結(jié)構(gòu)和債務(wù)期限，避免債務(wù)集中到期的還款壓力，同時(shí)引入利息覆蓋率、凈債務(wù)占比、速動(dòng)比例等財(cái)務(wù)指標(biāo)來動(dòng)態(tài)跟蹤和預(yù)測企業(yè)未來的償債能力。除此之外，中小企業(yè)應(yīng)注重提高自身的核心競爭力，堅(jiān)守主業(yè)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，有效配置資產(chǎn)，不斷提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，提升多元融資能力；注重人才激勵(lì)機(jī)制和人才梯隊(duì)建設(shè)，加強(qiáng)基礎(chǔ)管理素質(zhì)教育與培訓(xùn)；對(duì)接新興技術(shù)，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展，切實(shí)提高企業(yè)核心競爭力。

2.中小企業(yè)應(yīng)使用更規(guī)范的民間借貸

中小企業(yè)在參與民間借貸時(shí)，應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使用更規(guī)范的民間借貸渠道，謹(jǐn)慎選擇貸款對(duì)象。同時(shí)，應(yīng)使用更為專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)，使用更為標(biāo)準(zhǔn)的借貸手續(xù)、借貸合同，避免違規(guī)、違法現(xiàn)象。如果中小企業(yè)在民間融資中扮演出借人的角色，應(yīng)避免“人情債”，加強(qiáng)對(duì)出借人的資質(zhì)審查，使用更為規(guī)范的信用審核機(jī)制，重視財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)，重視財(cái)務(wù)比率，確保出借資金的安全。在確定貸款對(duì)象后，中小企業(yè)還應(yīng)注意與出借人簽訂正式合同，必要時(shí)聘請(qǐng)專業(yè)法律人士指導(dǎo)，避免法律風(fēng)險(xiǎn)。

（二）政府層面

1.出臺(tái)相關(guān)中小企業(yè)融資扶持政策

其一，完善社會(huì)信用體系，消除銀行與中小企業(yè)之間的信息交流障礙，建立健全中小企業(yè)信用信息歸集、共享、查詢機(jī)制，整合共享各類涉企公共服務(wù)數(shù)據(jù)。制定針對(duì)中小企業(yè)的金融市場融資保護(hù)政策，完善金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，幫助中小企業(yè)增加獲得融資的機(jī)會(huì)；其二，適當(dāng)調(diào)整商業(yè)貸款要求，完善商業(yè)銀行考核機(jī)制，對(duì)給中小企業(yè)放貸比率達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行適當(dāng)放寬要求；其三，對(duì)信用良好且發(fā)展前景較好的公司給予財(cái)政補(bǔ)貼與信貸支持，設(shè)立中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)基金，借助于“互聯(lián)網(wǎng)+”，加快建設(shè)相關(guān)服務(wù)平臺(tái)，高效對(duì)接金融服務(wù)，擴(kuò)大中小企業(yè)融資渠道。

2.完善相關(guān)法律法規(guī)

為了促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，必須加緊完善民間借貸相關(guān)的法律法規(guī)，對(duì)民間合法機(jī)構(gòu)予以法律支持與保護(hù)，規(guī)范其借貸手續(xù)；對(duì)地下非正規(guī)機(jī)構(gòu)的違法行為進(jìn)行嚴(yán)格的整治，嚴(yán)厲打擊非法集資、高利貸等非法行為，加大對(duì)違法行為的懲治力度。明確借貸雙方的權(quán)利和所要承擔(dān)的義務(wù)，使民間借貸安全化、法律化，建立和健全中小企業(yè)合法權(quán)益保護(hù)制度，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，保護(hù)借貸雙方的經(jīng)濟(jì)利益。

3.加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管力度和范圍

隨著民間借貸越來越普遍，這更需要政府嚴(yán)格的監(jiān)管。相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)對(duì)民間借貸的監(jiān)管力度和覆蓋范圍。一方面，應(yīng)“防范于未然”，即整治民間借貸中存在的違法行為，貫徹落實(shí)對(duì)民間交易的排查與整治，明確各個(gè)民間借貸機(jī)構(gòu)的利率變動(dòng)與資金走向，貫徹落實(shí)對(duì)借貸行為前后的控制與管理，實(shí)現(xiàn)民間借貸流程的透明化。不因違法行為沒有造成嚴(yán)重后果就放任不管，要積極引導(dǎo)民間借貸向正規(guī)、透明、規(guī)范的方向發(fā)展；另一方面，應(yīng)積極推進(jìn)民間借貸中借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量提升，落實(shí)財(cái)務(wù)信息向出借人、監(jiān)管機(jī)構(gòu)透明公開的工作。

結(jié)語

民間借貸一定程度上減輕了中小企業(yè)的資金壓力，但面臨的高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)引起高度重視。中小企業(yè)層面應(yīng)規(guī)范自身經(jīng)營，切實(shí)提高核心競爭力，應(yīng)使用更規(guī)范的民間借貸，進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；政府層面要通過出臺(tái)相關(guān)中小企業(yè)融資扶持政策，完善相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管力度與范圍。總之，應(yīng)綜合施策，有效防范中小企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。