金融服務(wù)實體經(jīng)濟研究

陳 陽 連云港市格斯達融資擔保有限公司

在經(jīng)濟發(fā)展新理念與國際新形勢等因素的影響下，我國的經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，金融行業(yè)與實體經(jīng)濟領(lǐng)域需緊跟時代發(fā)展步伐，推動金融服務(wù)與實體經(jīng)濟得到快速的發(fā)展。但金融對實體經(jīng)濟發(fā)展的支持作用尚未實現(xiàn)充分的拓展，仍處于摸索性前進階段，存在諸多的問題，有較大的發(fā)展空間，值得深入研究。

一、金融服務(wù)實體經(jīng)濟的意義

(一)推動實體經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展

強化金融對實體經(jīng)濟發(fā)展的支持作用，為實體經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展增添了新的生機與能量。受經(jīng)濟全球化發(fā)展風險因素的影響，在我國金融政策的引導下，銀行業(yè)金融機構(gòu)實現(xiàn)了對實體經(jīng)濟金融資源的合理配置，為實體經(jīng)濟企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展提供了政策保障。

(二)推動經(jīng)濟金融良性發(fā)展

我國直接與間接融資間的失衡問題，主要體現(xiàn)在間接融資大于直接融資的方面，對我國的企業(yè)融資與投資及基礎(chǔ)設(shè)施融資等方面的發(fā)展產(chǎn)生了限制影響，使實體經(jīng)濟無法實現(xiàn)穩(wěn)定與良性發(fā)展。金融服務(wù)實體經(jīng)濟，可提高企業(yè)融資與投資及基礎(chǔ)設(shè)施融資的比重，促使間接與直接融資逐步趨于平衡。強化金融對實體經(jīng)濟的支持作用，可規(guī)避融投資中各種流動性風險因素的影響，通過提高直接融資的比重，達到優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)的目的，從而推動經(jīng)濟金融正軌化發(fā)展。

二、金融服務(wù)實體經(jīng)濟中存在的問題

(一)融資方式固化

融資是推動實體經(jīng)濟快速發(fā)展的有利手段，當前實體經(jīng)濟的融資方式，主要涉及直接與間接融資兩類，間接融資機構(gòu)是指銀行等傳統(tǒng)持牌金融機構(gòu)，直接融資方式是指股票與債券等融資手段。隨著經(jīng)濟環(huán)境不斷發(fā)生轉(zhuǎn)變，直接融資方式的占比逐步提高，主要利用長期投資手段轉(zhuǎn)變社會的儲存資源，從而推動企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。我國的社會融資比例明顯滯后于國外發(fā)達的先進國家。但實際上，我國的實體經(jīng)濟發(fā)展需求多元化，采取單一的直接融資方式，儼然不能滿足實際經(jīng)濟發(fā)展需求。但融資方式的創(chuàng)新進程緩慢，導致實體經(jīng)濟發(fā)展停滯不前。

(二)金融體制陳舊

我國的金融體制改革進程緩慢，儼然滯后于實體經(jīng)濟發(fā)展速度。雖然金融機構(gòu)的體制相對優(yōu)化，服務(wù)項目多樣化，但實體經(jīng)濟的發(fā)展需求較多，金融體制的改革力度嚴重不足。銀行在金融業(yè)中占據(jù)重要地位，保險業(yè)與證券業(yè)的占比小，可見我國的金融服務(wù)質(zhì)量與水平尚未達到企業(yè)的融資標準，直接限制了實體經(jīng)濟的快速發(fā)展，增大了實體經(jīng)濟發(fā)展的融資難度。

(三)法人金融主體少

地區(qū)法人金融機構(gòu)通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品，可帶動該地區(qū)的金融創(chuàng)新能力增強，并采取設(shè)立異地分支機構(gòu)的方式，提高異地資金回流的吸引力，從而強化金融資源的聚集和輻射效應(yīng)。法人機構(gòu)的數(shù)量少，無法形成強大的資金扶持的輻射效應(yīng)。大部分地區(qū)的金融機構(gòu)總體數(shù)量少，導致服務(wù)能力不強，不能通過資源集聚的手段，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供資金支撐。

三、加強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的對策

(一)擴充融資渠道

我國金融支持實體經(jīng)濟的作用發(fā)揮受限，與當前的融資渠道單一有關(guān)。因此，要想提高服務(wù)能力，推動經(jīng)濟金融的可持續(xù)發(fā)展，還需打造多層次的資本市場，逐步拓展融資渠道。多層次構(gòu)建資本市場，能夠提高融資市場中各類融資方式的占比，實體經(jīng)濟行業(yè)直接利用各種融資工具，能夠達到理想的融資效果。除利用間接融資手段外，能夠提高提供直接融資的行業(yè)，如證券企業(yè)與信托機構(gòu)等，應(yīng)當注重自身綜合實力與創(chuàng)新能力及風險防控能力的增強，圍繞市場發(fā)展規(guī)律與趨勢，打造各種融資方式，從而夯實實體經(jīng)濟的融資保障基礎(chǔ)。政府機構(gòu)加大對有發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑谄髽I(yè)的扶持力度，幫助企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級與拓展融資渠道，以切實帶動社會經(jīng)濟水平的提升[1]。

摸索性地施行供應(yīng)鏈融資模式，加強供應(yīng)鏈上下游核心企業(yè)對接小微企業(yè)，在融通發(fā)展的基礎(chǔ)上，推動單一企業(yè)的風險，逐步向產(chǎn)業(yè)鏈整體可控風險的趨勢過渡，及時盤活小微企業(yè)應(yīng)收賬款，有效緩解小微企業(yè)的融資難問題。

加強資本市場的融資創(chuàng)新，加大監(jiān)管上市公司的力度，引導上市公司開展債券融資與股權(quán)融資，通過資金供給渠道的拓展，帶動融資能力逐步強化。加強上市梯隊建設(shè)，引導有發(fā)展?jié)摿Φ膭?chuàng)新企業(yè)，盡快圍繞上市條件，優(yōu)化完善自身的企業(yè)制度，使得內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)與法人治理結(jié)構(gòu)及多元產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)更加規(guī)范?？梢詭椭行∑髽I(yè)不斷強化自身管理效果，提升在治理過程中的核心能力。通過不斷幫助中小企業(yè)建立良好的股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善治理體系以及管理體系，盡可能地提高其內(nèi)部治理的整體效果。但需要注意的是，在進行中小企業(yè)扶持的過程中，需要避免僅僅從技術(shù)和資金兩方面進行扶植，需要根據(jù)不同中小企業(yè)在發(fā)展時的實際現(xiàn)狀進行分析，從根本上解決中小型企業(yè)的問題，才能夠讓金融服務(wù)機構(gòu)更好地服務(wù)于目前的實體經(jīng)濟，同時也可以解決為中小型或是微型企業(yè)在經(jīng)營管理時所面對的企業(yè)融資難、信用不足這一問題。

打造金融與稅務(wù)及網(wǎng)商和新基建一體化的大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺。我國的中小微企業(yè)數(shù)量多，在就業(yè)崗位與稅收及產(chǎn)出GDP等方面的作用價值不容小覷。但受企業(yè)盈利能力差與過度擁擠競爭及議價能力差和創(chuàng)新度不強等因素影響，普遍存在融資難與信息收集難等問題，促使中小微企業(yè)無法實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。因此，應(yīng)當盡快新型基礎(chǔ)設(shè)施與金融和互聯(lián)網(wǎng)及稅收等要素一體化的大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺，促使企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫和信用評價體系逐步優(yōu)化，利用信用平臺指數(shù)統(tǒng)計系統(tǒng)收集平臺內(nèi)企業(yè)的投訴狀況與認證狀態(tài)及檔案年限等信息情況，精簡融資流程的同時，強化中小企業(yè)的風險管控能力。加強地方金融辦與稅務(wù)局和銀保監(jiān)會的聯(lián)系，協(xié)同打造基于納稅信用信息的地方銀稅互動及整合金融和稅務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)一體化的融資服務(wù)平臺。在企業(yè)授權(quán)與依法合規(guī)的前提下，利用模型與數(shù)據(jù)進行定量分析，為企業(yè)的采購與生產(chǎn)和銷售等環(huán)節(jié)，合理提供物流路徑，實現(xiàn)可視化的經(jīng)營。并為中小企業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展，提供一站式的在線融資服務(wù)，省略評級與授信等環(huán)節(jié)，促使融資成本合理降低。

(二)改革金融體制

在金融體制改革進程中，需注重機構(gòu)失衡與功能性不全面等問題的解決，促使服務(wù)方式與內(nèi)容更加豐富。提高支持實體經(jīng)濟的發(fā)展能力，是金融體制改革的合理方向。首先，加速金融體系改革進程，可推動市場化發(fā)展，促使金融機構(gòu)更加豐富與完善，帶動金融服務(wù)水平全面提升，切實幫助實體經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)升級與轉(zhuǎn)移，推動實體經(jīng)濟逐步向信息化與可持續(xù)等發(fā)展方向邁進。其次，金融體制改革需在國務(wù)院的金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的指導下進行，通過建立委員會的機構(gòu)，加大金融風險的防范力度，促使金融市場得以秩序化發(fā)展。只有在指導下規(guī)范展開體制創(chuàng)新，才能穩(wěn)固提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力[2]。

積極落實穩(wěn)健與中性的貨幣政策，加速供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的進程，促使在實體經(jīng)濟領(lǐng)域，金融要素能夠?qū)崿F(xiàn)最佳配置，以帶動實體經(jīng)濟增長質(zhì)量與數(shù)量的逐步提升。本著推動實體經(jīng)濟金融要素供給質(zhì)量持續(xù)改進的宗旨，采取貨幣政策改革的方式，不斷調(diào)整實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。利用各類流動性管理工具，加大對銀行體系流動性風險的防控力度。引導銀行業(yè)金融機構(gòu)通過讓利的方式，切實降低企業(yè)的生存壓力。加大綠色金融的發(fā)展力度。在金融領(lǐng)域融入綠色發(fā)展理念，促使綠色金融應(yīng)運而生，尤其是在實體經(jīng)濟領(lǐng)域，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當加強對綠色建筑與能源和交通及制造等領(lǐng)域的關(guān)注。引導銀行業(yè)金融機構(gòu)在發(fā)展中，合理展開綠色實體經(jīng)濟領(lǐng)域的金融配置。同時積極推動綠色信貸工作，加強創(chuàng)新綠色信托與債券及信貸等綠色金融產(chǎn)品。引導銀行業(yè)金融機構(gòu)積極參與各種綠色項目，帶動綠色實體經(jīng)濟穩(wěn)固發(fā)展。金融機構(gòu)建立完善的綠色信貸考核評價體系，加強對綠色信貸業(yè)務(wù)增長與綠色信貸業(yè)務(wù)余額及綠色信貸制度執(zhí)行等情況的考察。在其基礎(chǔ)上，展開綠色信貸的自評工作，切實發(fā)揮金融機構(gòu)推動綠色金融發(fā)展的積極作用。應(yīng)該打造金融+稅務(wù)+網(wǎng)商+新基建的、全新的大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺，該數(shù)據(jù)服務(wù)平臺能夠更好地為我國市場中的中小型企業(yè)以及微型企業(yè)服務(wù)。目前中小微型企業(yè)在市場中的數(shù)量非常多，可以說占據(jù)全部市場主體比重的99%以上，而其產(chǎn)出的GDP則占據(jù)我國國家總體GDP的60%左右，在就業(yè)崗位方面則是為國家發(fā)展提供80%以上的就業(yè)崗位。但是由于中小微型企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，其存在著過度擁擠、競爭激烈這一問題，整體的區(qū)域覆蓋面相對較廣，但是盈利能力相對較差、議價能力差，創(chuàng)新度無法在當前得到最快的提高，整體的管理不規(guī)范，收集信息能力相對較難，面對著融資同樣相對較難等一系列問題，導致其平均壽命較短。為此，目前我國需要的是迫切構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)以及稅收、金融、新型基礎(chǔ)設(shè)施等以此為一體的大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺，能夠不斷強化企業(yè)信用評價體系以及信用數(shù)據(jù)庫，把雙方的信用情況進行綜合化的、量化的評分，能夠更好地去了解當前企業(yè)的發(fā)展狀況，以及企業(yè)的購銷情況、檔案年限、認證狀態(tài)、客戶評價等，做好相關(guān)工作，才能夠提高中小型企業(yè)在發(fā)展時的整體發(fā)展質(zhì)量。與此同時，也可以將認證狀態(tài)、客戶評價、商業(yè)糾紛、投訴狀況、經(jīng)營收入狀況等一系列內(nèi)容直接納入到平臺統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，做到不斷簡化流程，同時也能讓中小型企業(yè)在進行融資時更加方便且快捷，極大限度地降低中小型企業(yè)籌融資所需要消耗的成本。目前應(yīng)采用線上、線下兩種不同的風控模式提高中小型企業(yè)在面對風險時的控制效果，企業(yè)的控制能力主要是基于大數(shù)據(jù)平臺所獲得的數(shù)據(jù)信息資料，以此作為依托，可以與阿里巴巴、騰訊、京東等一系列網(wǎng)上平臺開展進一步的合作，進一步驗證相關(guān)企業(yè)以及客戶信息，應(yīng)該以信用貸款作為最基本的依據(jù)出現(xiàn)。在線下除了需要擁有政府和銀行之外，還可以專門設(shè)立民間組織以及擔保基金。農(nóng)村地區(qū)需要以鄉(xiāng)鎮(zhèn)為單位，而在城鎮(zhèn)地區(qū)則需要以社區(qū)為單位，要求每戶每年繳納不超過100元的基金，凡參與者如果在后期需要進行融資，則需要給予參與者優(yōu)惠民間擔?；?。這一個發(fā)展是一個長期、緩慢的思想轉(zhuǎn)變過程，需要做到以戶代村、以村帶鎮(zhèn)、以片帶區(qū)，其目的是為了達到互惠互利，能夠在最短時間內(nèi)幫助我國市場漸漸形成良好的、習慣的互助平臺，進而形成極為良好的互助環(huán)境，對整體市場發(fā)展而言，會帶來極為正面的影響，同時這也能夠強化集體經(jīng)濟、強化惠普金融發(fā)展，助力我國農(nóng)村農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的短板，并且能夠根據(jù)社會以及企業(yè)的實際發(fā)展，給予相關(guān)的政策優(yōu)惠，改善在社會中存在的經(jīng)濟發(fā)展極為薄弱的地區(qū)，能夠增強金融服務(wù)現(xiàn)狀，提高中小型以及微型企業(yè)的金融服務(wù)整體服務(wù)水平、服務(wù)質(zhì)量。

(三)大力發(fā)展金融市場主體

首先，加強引進金融機構(gòu)。完善引進金融機構(gòu)的激勵機制，大力引進有特色的外資銀行與城商行及國內(nèi)的全國性股份制銀行，結(jié)合有綜合實力的非銀行金融機構(gòu)，如保險與期貨及證券等，通過設(shè)立分支機構(gòu)的形式，在外部力量的支持下，促使區(qū)域業(yè)務(wù)或運營總部盡快成形，吸引金融資本在當?shù)貐^(qū)域匯集。其次，加大地方法人金融機構(gòu)的培育力度。不斷改善金融環(huán)境，加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在監(jiān)督手段下，建立完善的市場準入標準，落實人才引進與辦公用房補助等優(yōu)惠對策，加強各類資金在當?shù)卦O(shè)立法人金融機構(gòu)的吸引力，整合優(yōu)化地方法人金融機構(gòu)資源，促使區(qū)域性金融市場發(fā)展體系和資金洼地效應(yīng)的盡快成形。最后，推動中小銀行的強化發(fā)展。調(diào)整市場定位，引導中小銀行以兼并重組和股權(quán)置換及重構(gòu)等市場化的方式，推動整合改制持續(xù)深入的進行，促使銀行治理體系逐步優(yōu)化，打通資本通道，及時發(fā)現(xiàn)與規(guī)避潛在的金融風險因素，實現(xiàn)行業(yè)競爭力的全面強化。除此之外，應(yīng)當注重銀行業(yè)金融機構(gòu)與金融政策制定者間的聯(lián)系。金融服務(wù)實體經(jīng)濟應(yīng)當做到精準化與精細化，建立有效的溝通機制，做到溝通平穩(wěn)性與一致性及簡單化和規(guī)范化，幫助金融政策制定者了解微觀經(jīng)濟主體在發(fā)展中的問題，合理調(diào)整金融政策，確保金融政策與當下經(jīng)濟環(huán)境的高效對接。作為行業(yè)金融機構(gòu)，更需要不斷提升日常金融服務(wù)中各類微觀主體的獲得感滿足感，不斷降低在日常經(jīng)營管理過程中所需要承擔的負債成本，加快新型基礎(chǔ)設(shè)施的整體建設(shè)，深入發(fā)展新型獲取信息的途徑，完善企業(yè)建設(shè)，能夠幫助中小型企業(yè)不斷拓寬籌融資的渠道以及營銷渠道，使得金融業(yè)的資金流、數(shù)據(jù)庫、信息流與工商商品對接實現(xiàn)信息共享、信息互通，進一步拓寬信貸產(chǎn)品模式以及使用路徑，能夠真正讓金融融入到實體經(jīng)濟，拓寬其融入通道，建立發(fā)展民間組織擔?；穑粩鄿p輕民間在經(jīng)營管理過程中所需要面對的財政壓力，不斷補充政府以及銀行存在的擔保資金不足這一現(xiàn)象。作為主導型企業(yè)，在這一階段，要不斷加強自身建設(shè)，提高自身的競爭能力，不斷拓寬自己的力量，通過多方合作，才能夠更好地構(gòu)建全新的大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺，利用信用擔保促使目前金融服務(wù)進入到實體經(jīng)濟中，幫助實體經(jīng)濟提高發(fā)展的整體速度，更好地服務(wù)于企業(yè)日常生產(chǎn)以及百姓的生活。作為銀行業(yè)的金融機構(gòu)，也需要構(gòu)建自身的責任定位以及展業(yè)能力，做好對照監(jiān)管。要求不斷地加快并推動轉(zhuǎn)型發(fā)展，更有效地建設(shè)金融服務(wù)體系，以此作為工作的基本內(nèi)容，提高自身發(fā)展的整體質(zhì)量，為金融行業(yè)發(fā)展以及市場發(fā)展貢獻出更多屬于自己的力量。在服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展的格局中，也能夠加大資金的投放，加強產(chǎn)品的創(chuàng)新，在服務(wù)構(gòu)建中形成新格局，實現(xiàn)自身的高質(zhì)量、高水平發(fā)展。同時也需要創(chuàng)新綠色金融發(fā)展，在支持傳統(tǒng)高碳企業(yè)降耗升級，綠色轉(zhuǎn)型的同時，也需要助力雙碳目標的實現(xiàn)，真正做好，持續(xù)抓好高水平對外開放這一舉措，進一步改善原本的商務(wù)和原本的市場環(huán)境，穩(wěn)定境外投資者的預期等。而作為商業(yè)銀行，也需要增強中長期資金的供給，始終服務(wù)國家重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，確保我國的整體經(jīng)濟發(fā)展速度穩(wěn)定。

四、結(jié)語

實體經(jīng)濟是現(xiàn)代化經(jīng)濟體系建設(shè)的著力點，但影響實體經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的因素較多，提高金融服務(wù)能力是重要的前提。銀行業(yè)金融機構(gòu)在金融政策導向下，應(yīng)當加速推動金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提高金融對實體經(jīng)濟的支持作用，切實發(fā)揮實體經(jīng)濟發(fā)展的金融支撐作用。