財務(wù)公司的投資策略分析

李文斌 陽煤集團財務(wù)公司

前言

通過實際調(diào)查發(fā)現(xiàn)，財務(wù)公司在發(fā)展進(jìn)程中投資管理發(fā)揮了非常重要的作用，該工作不僅與公司經(jīng)濟效益有著緊密聯(lián)系，而且對于各方面的工作也有著一定程度的影響。為了能夠在金融市場當(dāng)中得到更好的生存和發(fā)展，財務(wù)公司需要將投資業(yè)務(wù)的范圍進(jìn)行不斷擴展，盡管在這個過程中能夠獲取更高的利益，不過也有一定的風(fēng)險存在。因此，公司要提高風(fēng)險識別的能力，對內(nèi)部制度和管理措施進(jìn)行不斷完善，這樣才可以在投資過程中對風(fēng)險進(jìn)行有效規(guī)避，財務(wù)公司的經(jīng)濟效益也會得到相應(yīng)的提高。

一、財務(wù)公司開展投資業(yè)務(wù)的必要性

(一)開展投資業(yè)務(wù)是企業(yè)市場化改革創(chuàng)新與發(fā)展的需要

一般來說，財務(wù)公司在發(fā)展時必定會涉及諸多類型的業(yè)務(wù)，而且這些業(yè)務(wù)的性質(zhì)也有所不同，各方面的交易流程具有一定的復(fù)雜性，從而財務(wù)公司對金融服務(wù)提出了更高的要求。隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國金融市場的市場化水平得到了不斷提高，財務(wù)公司為了順應(yīng)市場發(fā)展潮流而需要對各個方面進(jìn)行改進(jìn)和完善。在市場環(huán)境不斷變化的情形下，財務(wù)公司在滿足市場需求的前提下，將公司的市場改革活動落實到位，在兼并收購、資產(chǎn)剝離、業(yè)務(wù)重組等方面也要嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定和要求進(jìn)行開展。

(二)滿足公司籌集資金的需要

根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)表明，我國財務(wù)企業(yè)發(fā)展速度隨著經(jīng)濟水平的提高而變得越來越快，而其也會面臨著不同程度的資金緊缺、財務(wù)管理難度大等問題，這些問題會對投資業(yè)務(wù)的正常開展帶來很大程度的影響。因為資金是維持財務(wù)公司正常運行的重要支撐，多數(shù)公司在資產(chǎn)負(fù)債率方面比較高，而單純采取向銀行貸款的方法是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足其運行與發(fā)展的需求，尤其是部分高新技術(shù)企業(yè)，這些企業(yè)在借貸過程中會存在較大的風(fēng)險。所以在此背景下，務(wù)必要能夠正確剖析融資難的原因，相關(guān)管理者應(yīng)當(dāng)要能夠綜合分析具體狀況，并有針對性的對自身的融資渠道進(jìn)行不斷拓展，這樣不僅可以有效的降低融資成本，而且還可以滿足不同階段的資金需求。

二、財務(wù)公司開展投資業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險與挑戰(zhàn)

(一)高素質(zhì)綜合型人才隊伍匱乏

絕大部分情況下，財務(wù)公司是出于自身發(fā)展規(guī)模擴增以及運行穩(wěn)定的角度來開展投資業(yè)務(wù)，但部分財務(wù)公司在投資業(yè)務(wù)開展過程中缺乏專業(yè)化、高素質(zhì)的人才隊伍，工作人員的綜合素質(zhì)和專業(yè)知識水平比較低，這樣在相關(guān)工作開展過程中就會存在很多問題。但是就目前看來國內(nèi)財務(wù)公司在金融專業(yè)型人才較為稀少，投資方面的人員和機構(gòu)設(shè)置缺乏一定的科學(xué)性和有效性，甚至有些公司只是少數(shù)人員來負(fù)責(zé)投資業(yè)務(wù)各方面的工作，在工作人員實際上崗工作之前并沒有開展相關(guān)的培訓(xùn)工作，在出現(xiàn)一些緊急情況的時候無法及時采取有效措施進(jìn)行處理，這樣就會給財務(wù)公司的發(fā)展帶來一定的難度和挑戰(zhàn)。

(二)有價證券的投資面臨各種各樣的風(fēng)險

有價證券投資是財務(wù)公司一個較為常見的投資渠道，在金融市場不斷變化的情形下，財務(wù)公司往往難以結(jié)合具體狀況來構(gòu)建起合理的風(fēng)險防控體制，如此一來便會引發(fā)諸多投資風(fēng)險。不僅如此，因為有價證券投資自身便是存在一定風(fēng)險，所以在投資部分股權(quán)前，要求財務(wù)公司能夠全方位調(diào)查與了解金融機構(gòu)所提供的相關(guān)數(shù)據(jù)資料，而此環(huán)節(jié)便可能會出現(xiàn)雙方信息交流不對稱的情況，這種問題會對財務(wù)公司獲取信息的科學(xué)性與完整性帶來影響，從而就會出現(xiàn)信息風(fēng)險。與此同時，有價證券在交易過程中會存在決策風(fēng)險、道德風(fēng)險等，如果公司無法對這些風(fēng)險采取有效的措施進(jìn)行應(yīng)對，無疑會大大制約到了公司今后的發(fā)展，不僅財務(wù)公司的市場競爭力降低，而且自身經(jīng)濟效益也會降低。

(三)證券市場出現(xiàn)較大波動

國內(nèi)證券市場相較于國際證券市場來說其發(fā)展時間尚短，缺乏全面的市場機制，而且投資者的投資結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化，證券投資理念并未呈現(xiàn)出體系化的發(fā)展態(tài)勢，從而導(dǎo)致了國內(nèi)股市波動較大，變化較為復(fù)雜，而這直接影響到了財務(wù)公司投資業(yè)務(wù)的推進(jìn)。由其是這些年，國內(nèi)證券投資市場出現(xiàn)大幅波動，加上受到實際金融危機以及房地產(chǎn)泡沫等影響使得證券市場不穩(wěn)定性進(jìn)一步加劇，許多股價下跌，在種種因素影響下使得財務(wù)工資的投資業(yè)務(wù)難以得到有效開展。

三、財務(wù)公司開展投資業(yè)務(wù)的有效策略

(一)樹立科學(xué)的指導(dǎo)思想

財務(wù)公司開展投資業(yè)務(wù)與指導(dǎo)思想有著緊密聯(lián)系，科學(xué)的指導(dǎo)思想會對投資業(yè)務(wù)的正常開展起到一定的促進(jìn)作用，而且還可以進(jìn)一步提高公司的投資收益。財務(wù)公司在開展投資業(yè)務(wù)過程中不能操之過急，不能出現(xiàn)短時間獲取巨大利益的心理。同時還應(yīng)當(dāng)要正確意識到開展股權(quán)投資以及有價正確投資對于財務(wù)公司發(fā)展的重要意義。建設(shè)融資平臺是財務(wù)公司長遠(yuǎn)發(fā)展的必然選擇，當(dāng)前越來越多的集團企業(yè)均采取產(chǎn)業(yè)資本和金融資產(chǎn)有效融合的方式，所以財務(wù)公司也應(yīng)當(dāng)要跟上時代步伐，提高對金融股權(quán)投資的重視，科學(xué)入股金融機構(gòu)。而且在股權(quán)投資之前要指派專業(yè)的人員來對證券市場當(dāng)中的各種股票進(jìn)行充分的分析，在此基礎(chǔ)上來對其中存在的風(fēng)險和收益做出準(zhǔn)確的判斷，嚴(yán)格按照相關(guān)要求和規(guī)定來對風(fēng)險進(jìn)行有效控制，根據(jù)各種風(fēng)險發(fā)生的原因來制定相應(yīng)的應(yīng)急方案，這樣才可以保證財務(wù)公司可以正常開展投資業(yè)務(wù)。

(二)優(yōu)化財務(wù)公司的規(guī)章制度和有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)程

如若缺乏合理可行的內(nèi)控體制，亦會制約到了公司投資業(yè)務(wù)的進(jìn)行，并且會導(dǎo)致其相關(guān)收益的降低。所以在進(jìn)行投資時要求財務(wù)公司能夠高度關(guān)注自身內(nèi)控體制以及操作規(guī)程的制定，通過對投資決策、內(nèi)控等體制的優(yōu)化與補充，在具體落實環(huán)節(jié)做好其跟蹤與監(jiān)管工作，不斷提高執(zhí)行力度。與此同時，財務(wù)公司還要建立科學(xué)的企業(yè)決策機制，工作人員能夠嚴(yán)格按照該機制來開展各方面的工作，如若在制定重大投資決策的情況下，需要安排專業(yè)正確投資人員來展開詳細(xì)研究，在此基礎(chǔ)上來進(jìn)行科學(xué)的財務(wù)分析，并且還能夠為決策工作提供真實有效的依據(jù)。通過實際調(diào)查發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致財務(wù)公司出現(xiàn)較大業(yè)務(wù)投資虧損的就是其內(nèi)控制度以及操作規(guī)程中存在較大漏洞，即便部分公司已經(jīng)構(gòu)建了有關(guān)制度，但是卻未能切實有效制定到實際工作中去，從而投資業(yè)務(wù)無法達(dá)到預(yù)期的效果。

(三)提升自身的發(fā)展水平，提高風(fēng)險規(guī)避能力

財務(wù)公司為了提高投資業(yè)務(wù)的收益，必須加強對自己的實力建設(shè)，將各個方面的工作落實到位，這樣才可以進(jìn)一步提高自身的發(fā)展水平和質(zhì)量。公司要對國內(nèi)外優(yōu)秀的同類公司在市場風(fēng)險的測量與識別方法進(jìn)行不斷學(xué)習(xí)，根據(jù)自身的實際情況來建立自己獨有的風(fēng)險預(yù)防體系和資產(chǎn)配置模式，這樣才可以將企業(yè)的投資收益進(jìn)行提高。與此同時，財務(wù)公司還要提高工作人員的風(fēng)險規(guī)避意識，對公司的風(fēng)險管理工作進(jìn)行不斷完善，在此基礎(chǔ)上建立健全的證券投資體系，從而才能夠?qū)Σ煌娘L(fēng)險采取相應(yīng)的措施來進(jìn)行規(guī)避，投資業(yè)務(wù)可以正常開展。另外，財務(wù)公司還要在投資業(yè)務(wù)當(dāng)中提高自身的風(fēng)險規(guī)避能力，對分散投資方法進(jìn)行充分應(yīng)用，這樣才可以讓各種投資業(yè)務(wù)能夠獲取一定的收益，在一定程度上可以促進(jìn)公司的發(fā)展。財務(wù)公司還應(yīng)當(dāng)要注重自己投資能力的提高，參考國際上優(yōu)秀的測量市場風(fēng)險的方式，聯(lián)系自己的業(yè)務(wù)情況構(gòu)建起與自身發(fā)展相符的風(fēng)險測量方式以及資產(chǎn)配置模型。樹立起良好的分散風(fēng)險意識，可以采取對期限、類別以及風(fēng)險等級不同的有價證券進(jìn)行購買來達(dá)到分散正確投資的目的，降低投資風(fēng)險的發(fā)生幾率。

四、結(jié)語

總的來說，對于財務(wù)公司來說投資業(yè)務(wù)發(fā)揮了極為關(guān)鍵的作用，要想提高公司的經(jīng)濟收益以及發(fā)展質(zhì)量，內(nèi)部管理人員必須要高度重視投資業(yè)務(wù)，同時能夠結(jié)合具體狀況來對投資過程中存在的風(fēng)險進(jìn)行充分的分析。不僅如此，工作人員也也需要逐步強化自身識別與防控風(fēng)險的意識與能力，嚴(yán)格按照要求和規(guī)定來開展工作，這樣才可以達(dá)到預(yù)期的投資業(yè)務(wù)效果。