淺析商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方法

胡 偉 徽商銀行

引言

伴隨國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)進(jìn)步，使得銀行業(yè)取得了較大的發(fā)展。尤其在金融危機(jī)之后，政府頒布了諸多的經(jīng)濟(jì)刺激政策，對于信貸業(yè)務(wù)來講，已難以符合市場的需要，同行業(yè)務(wù)利用其一系列優(yōu)勢，即監(jiān)管套利與利潤營造，在商業(yè)銀行領(lǐng)域，已屬于重要的業(yè)務(wù)板塊。同行業(yè)務(wù)的進(jìn)步，與宏觀經(jīng)濟(jì)政策有著很大的聯(lián)系，且促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，促進(jìn)供給側(cè)改革，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，這些屬于關(guān)鍵任務(wù)。現(xiàn)如今，在金融同行業(yè)務(wù)中，還有著諸多的弊端，比如規(guī)避監(jiān)管，和政策導(dǎo)向有著沖突，基于供給側(cè)改革，在同行業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型屬于主旋律。

一、金融同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的形式與現(xiàn)狀

對于同行業(yè)務(wù)來講，就是針對金融同業(yè)客戶，將其看成服務(wù)合作目標(biāo)，圍繞資金融通，從而形成的一系列業(yè)務(wù)。最早誕生于司庫職能，起到流動性管理角色，伴隨業(yè)務(wù)的進(jìn)一步開展，涉及范圍漸漸延伸，尤其是商業(yè)銀行。這幾年以來，在利率市場化等的作用下，使得同業(yè)業(yè)務(wù)得到了轉(zhuǎn)變，逐漸向系列創(chuàng)新業(yè)務(wù)拓展，例如同業(yè)代付，產(chǎn)生相對健全的產(chǎn)品體系[1]。選擇數(shù)家上市銀行，它們有著相對完整的數(shù)據(jù)，將其當(dāng)作研究目標(biāo)，結(jié)果顯示，在國內(nèi)銀行領(lǐng)域，對于同業(yè)業(yè)務(wù)來講，其發(fā)展現(xiàn)狀存在下述特點(diǎn)。(1)先揚(yáng)后抑走勢。在金融危機(jī)之后，政府頒布了系列經(jīng)濟(jì)振興政策，這對于同業(yè)業(yè)務(wù)的延伸，提供了有力的支持，在最初的幾年，表現(xiàn)出逐年上升的趨勢，無論是資產(chǎn)，還是負(fù)債水平，都存在著較高的峰值；這幾年以來，伴隨經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型壓力，基于政策導(dǎo)向的背景，在銀行同業(yè)業(yè)務(wù)上，需要面對縮減壓力，漸漸表現(xiàn)為收縮態(tài)勢。(2)應(yīng)收款項類投資占比相對高。為面對政策變化，對于業(yè)務(wù)形態(tài)來講，也在持續(xù)演變。資產(chǎn)數(shù)額逐年提高，主要由于買入返售交易，被納入這一科目，如信托受益權(quán)，致使在占比方面，表現(xiàn)出增長的趨勢。在頒布相關(guān)通知之后，圍繞投融資，確定了該業(yè)務(wù)的范圍，針對買入返售業(yè)務(wù)，將其進(jìn)行排除，基于這樣的背景，使得商業(yè)銀行需要探索業(yè)務(wù)途徑，以便能夠?qū)Ψ菢?biāo)資產(chǎn)進(jìn)行投資。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長，在同業(yè)業(yè)務(wù)上，使得應(yīng)收款類投資得到較快的發(fā)展，逐漸成為增長點(diǎn)。這主要為符合監(jiān)管要求，短時間內(nèi)針對非標(biāo)資產(chǎn)投資，將其納入這一科目范圍。結(jié)合發(fā)展軌跡來分析，在實現(xiàn)突破方面，非標(biāo)投資屬于關(guān)鍵渠道。(3)快速盈利、增加規(guī)模的利器。不管是資產(chǎn)還是負(fù)債，和國有銀行進(jìn)行比較，商行都存在較大的占比[2]。無論是股份制銀行，還是城商行，都較為依賴負(fù)債，所占比都相對高，甚至能夠達(dá)到42%左右；除此之外，在市場開拓方面，對于規(guī)模不大的銀行來講，同業(yè)資產(chǎn)屬于關(guān)鍵領(lǐng)域，相比于國有銀行，大概可以超出十個百分點(diǎn)。

二、面臨的問題以及挑戰(zhàn)

現(xiàn)如今對于同業(yè)業(yè)務(wù)來說，需要面對轉(zhuǎn)型壓力，主要體現(xiàn)于以下方面。嚴(yán)監(jiān)管以及調(diào)結(jié)構(gòu)的要求，促使業(yè)務(wù)需要轉(zhuǎn)型更新；基于經(jīng)濟(jì)增長趨緩的背景，多種風(fēng)險集中暴露，如信用風(fēng)險，在這樣的情況下，需要面對很大的風(fēng)控壓力?；诖?，精準(zhǔn)把握環(huán)境改變，全面分析自身問題，這在很大程度上，與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成功與否有關(guān)。對于面臨的問題以及挑戰(zhàn)，文章主要從監(jiān)管環(huán)境趨緊壓力、瓶頸凸顯、回歸業(yè)務(wù)本源的趨勢、需要健全風(fēng)險管理體系等方面進(jìn)行分析，以供參考。(1)監(jiān)管環(huán)境趨緊壓力?，F(xiàn)如今同業(yè)業(yè)務(wù)，得到了監(jiān)管部門的高度重視，相關(guān)條例陸續(xù)出臺。進(jìn)行該業(yè)務(wù)面對相對大的約束，特別針對同業(yè)存單，對其開展考核、風(fēng)險管理以及模式的迭代，促使在利差空間上，漸漸呈現(xiàn)收窄趨勢，一定程度上有礙于業(yè)務(wù)發(fā)展。(2)瓶頸凸顯。基于對利率市場化的實現(xiàn)，同業(yè)資金憑借一系列特點(diǎn)，比如期限靈活，從而成為該業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)，通過借助期限錯配，能夠達(dá)到利差收益的目的。不過伴隨規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，使得風(fēng)險問題變得更為突出，不合理的錯配行為，致使市場風(fēng)險的發(fā)生，同時極有可能傳染于機(jī)構(gòu)，在這樣的情況下，對于同業(yè)業(yè)務(wù)來講，需要面對很大的調(diào)整壓力。(3)回歸業(yè)務(wù)本源的趨勢。在諸多方面的轉(zhuǎn)變下，例如資金配置，在回歸本源方面，有著更為突出的訴求。在監(jiān)管的角度下，需要盡可能體現(xiàn)流動性管理職責(zé)。在市場與客戶角度下，伴隨利率市場化的實現(xiàn)，再加上金融脫媒的深入，使得利差空間漸漸變小，同時市場份額呈現(xiàn)降低趨勢；除此之外，也催生一些潛在需求，例如機(jī)構(gòu)結(jié)算。有必要一提的是，該業(yè)務(wù)所面對的壓力，不但引起轉(zhuǎn)型壓力(即回歸本源)，也會形成積極影響，這可以促進(jìn)流動性管理的加強(qiáng)，與此同時，也能夠符合多樣化需求。(4)需要健全風(fēng)險管理體系。以前針對同業(yè)業(yè)務(wù)，將其看成低風(fēng)險業(yè)務(wù)，不過伴隨業(yè)務(wù)領(lǐng)域的持續(xù)延伸，特別是非標(biāo)投資的發(fā)展，使得人們更加關(guān)注該業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理。這幾年以來，該業(yè)務(wù)風(fēng)險事件經(jīng)常出現(xiàn)，體現(xiàn)出傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行中，所存在的管理漏洞[3]。對于金融機(jī)構(gòu)來講，應(yīng)當(dāng)針對該業(yè)務(wù)，建立合理的風(fēng)險管理體系。

三、同業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型路徑

對于同業(yè)業(yè)務(wù)來講，就是針對商業(yè)銀行，其和別的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的業(yè)務(wù)類型，主要圍繞投融資來開展，包含諸多方面的內(nèi)容，例如同業(yè)存款與借款等。通過實施同業(yè)業(yè)務(wù)，除了能夠穩(wěn)固銀行地位，切實增加運(yùn)轉(zhuǎn)效率，而且對于經(jīng)濟(jì)體制優(yōu)勢的發(fā)揮，也可以起到關(guān)鍵的作用。對于該業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型路徑，本文主要從以下方面進(jìn)行探討，即盤活資產(chǎn)；普惠金融，建立關(guān)系網(wǎng)絡(luò)；回歸業(yè)務(wù)本源，提高服務(wù)意識；布局投資，注重服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)；構(gòu)建風(fēng)險管理體系等，希望能為有關(guān)人員提供參考。(1)盤活資產(chǎn)，達(dá)到交易型結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。對于傳統(tǒng)同業(yè)業(yè)務(wù)來講，主要基于資產(chǎn)擴(kuò)張，進(jìn)一步來達(dá)到規(guī)模效益的目的，市場結(jié)構(gòu)相對單一，通常情況下，采用錯配方式來獲得利差，在這一模式下，弊端相對突出，由于重資產(chǎn)業(yè)態(tài)，致使抗風(fēng)險能力相對薄弱，在資本消耗的情況下，一定程度上有礙于業(yè)務(wù)發(fā)展。為達(dá)到輕量化運(yùn)營的目的，避免風(fēng)險較為集中，在同業(yè)之間，需要構(gòu)建相應(yīng)的交易平臺。在這一類平臺下，可以加強(qiáng)供給側(cè)作用，更好符合投資需要，在此基礎(chǔ)上，減少交易成本，切實增加業(yè)務(wù)效率，最終達(dá)到交易型結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。普惠金融，建立同業(yè)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)如今在金融供給水平上，無論是區(qū)域間，還是城鄉(xiāng)間，都有著相對大的差異，尤其在農(nóng)村，供給水平需要進(jìn)一步提高。對于規(guī)模較大的金融機(jī)構(gòu)，其網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，難以全面覆蓋農(nóng)村地區(qū)；此外針對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，其在多方面有著限制，例如產(chǎn)品研發(fā)，這不但有礙于普惠金融，也不易達(dá)到服務(wù)均等化。面對這樣的情況，應(yīng)當(dāng)利用同業(yè)合作的優(yōu)勢，進(jìn)一步來建立相應(yīng)的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，在實現(xiàn)資源共享的同時，也能夠提供產(chǎn)品。通過這樣的方式，可以促進(jìn)對鄉(xiāng)村市場的拓展，且有效提高金融服務(wù)水平。(3)回歸業(yè)務(wù)本源，提高服務(wù)意識。無論是利率市場化，還是金融多元化，在一定程度上，都會沖擊到同業(yè)業(yè)務(wù)，不過也帶來了一些發(fā)展機(jī)遇。例如，在金融市場方面，出現(xiàn)了越來越多的參與主體，進(jìn)一步催生了一系列業(yè)務(wù)需求，即托管與融資等，這顯著延伸了該業(yè)務(wù)的內(nèi)涵；再如，針對服務(wù)供給側(cè)，加強(qiáng)其多樣性，這對于商業(yè)銀行來講，需要回歸業(yè)務(wù)本源，增強(qiáng)硬、軟件實力，更好符合用戶的需要，就今后的同業(yè)業(yè)務(wù)而言，這必然屬于焦點(diǎn)。(4)布局投資，注重服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。同業(yè)業(yè)務(wù)由于具備諸多特點(diǎn)，即易于進(jìn)行操作、反應(yīng)所需時間短、資金量大等，從而獲得市場的追捧，伴隨產(chǎn)品的規(guī)范化，在同業(yè)利潤方面，同業(yè)投資屬于關(guān)鍵的來源，需要注重布局產(chǎn)品的投資，針對實體經(jīng)濟(jì)，切實符合其融資需要，主動采取規(guī)范化設(shè)計方式，借助同業(yè)投資，進(jìn)一步來嘗試對接，在縮小信貸規(guī)模的同時，也有效降低資本壓力[4]。(5)構(gòu)建風(fēng)險管理體系。對于同業(yè)業(yè)務(wù)，需要健全其管理體系，對于一些主要的客戶名單，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建相應(yīng)的分層機(jī)制，對于層次不一樣的客戶，供應(yīng)合適的金融服務(wù)方案，強(qiáng)化進(jìn)行盡職調(diào)查，全面結(jié)合授信流程，確定名單調(diào)整方式。除此之外，需要加強(qiáng)同業(yè)資產(chǎn)篩選，在同業(yè)交易方面，應(yīng)當(dāng)加大審查力度，以便能夠確保交易的合規(guī)性，對不同類的業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)開展限額管理，避免業(yè)務(wù)過于集中。

四、結(jié)語

伴隨市場經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健全，再加上在金融債券方面，社會公眾思想的提高，在現(xiàn)如今的商業(yè)銀行中，進(jìn)行同業(yè)業(yè)務(wù)，基于市場經(jīng)濟(jì)條件，這屬于必然的趨勢，除了存在很多的發(fā)展機(jī)遇，更為關(guān)鍵的是，可以切實符合現(xiàn)代化建設(shè)狀況，不但能夠盤活資本，也可以顯著減小商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險，進(jìn)一步達(dá)到責(zé)任共擔(dān)的目的。文章從以上方面開展了分析，以期可以促進(jìn)金融創(chuàng)新，確保該業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的成功，且為業(yè)務(wù)的正常開展，建立有利的條件。