企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范分析

重慶建工第三建設(shè)有限責(zé)任公司

引言

企業(yè)在開(kāi)展各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)，會(huì)受到多方因素的影響，從而給財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)很多不確定性。這些不確定性有可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)損失，從而無(wú)法按時(shí)的歸還定期債務(wù)等。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)影響到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開(kāi)展，還會(huì)降低企業(yè)的償債能力，以及現(xiàn)金流量的凈額。如果這種情況不能夠及時(shí)的改變，企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難財(cái)務(wù)危機(jī)。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)開(kāi)展的過(guò)程中，受到了主觀客觀影響出現(xiàn)的不確定性而引發(fā)的不可控風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是非常常見(jiàn)的，管理者一個(gè)決策上的失誤，或者是市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了動(dòng)蕩，都有可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)直接影響到了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。在遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)很多企業(yè)缺少有效的應(yīng)對(duì)策略，所以損失慘重，甚至出現(xiàn)了破產(chǎn)清算的情況。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型

1.籌資方面的風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)是指一個(gè)企業(yè)的負(fù)債總額在資產(chǎn)總額中占有較高的比例，相對(duì)應(yīng)的企業(yè)償還相關(guān)借款的能力就會(huì)很差。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，如果企業(yè)償還借款的能力差，那么企業(yè)后續(xù)的籌資水平就會(huì)受到影響，從而無(wú)法正常的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

2.投資方面的風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在對(duì)外投資或?qū)?nèi)進(jìn)行投資時(shí)，因?yàn)榇嬖谝恍o(wú)法預(yù)知的原因，使得企業(yè)向被投資單位投入資本后并沒(méi)有達(dá)到企業(yè)想要的效果、帶來(lái)預(yù)期的收益，甚至出現(xiàn)收益比成本還要低的情況。由此可知，對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行深入調(diào)查，站在整個(gè)市場(chǎng)的角度上做出詳細(xì)完備的投資計(jì)劃。在對(duì)內(nèi)進(jìn)行投資時(shí)，企業(yè)應(yīng)充分考慮整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，考慮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和政策因素，不可盲目擴(kuò)張。

3.經(jīng)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中有可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)應(yīng)該放在存貨的庫(kù)存以及應(yīng)收賬款的收回情況上。對(duì)于存貨的庫(kù)存量方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)往年的銷售情況和當(dāng)年的銷售策略制定本年存貨庫(kù)存量的計(jì)劃，在盡量滿足銷售目標(biāo)的情況下減少存貨的堆積，避免發(fā)生存貨的貶值和資源的浪費(fèi)。對(duì)于應(yīng)收賬款方面，企業(yè)應(yīng)該針對(duì)回收期不同的應(yīng)收賬款采取不同的措施，根據(jù)當(dāng)年應(yīng)收賬款的收回情況來(lái)評(píng)估來(lái)年是否要對(duì)賒銷企業(yè)再次進(jìn)行賒銷活動(dòng)。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中一項(xiàng)十分重要的且屬于核心的內(nèi)容，發(fā)揮著舉足輕重的作用。尤其是在企業(yè)面臨著更加嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)的情況下，努力提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平具有非常重要的意義。一方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平的一種體現(xiàn)；另一方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益是相互連接的。為了推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，只有這樣才能夠給運(yùn)營(yíng)提供更多的資金保障。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

（1）企業(yè)外部環(huán)境較為復(fù)雜，例如：市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了變動(dòng)、政府采取了一些行政干預(yù)等。這些都有可能會(huì)給企業(yè)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以財(cái)務(wù)人員一定要敏銳的觀察外部環(huán)境，在感知環(huán)境變化的基礎(chǔ)上及時(shí)地調(diào)整財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容。

（2）企業(yè)內(nèi)部缺少風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，無(wú)論是管理層還是財(cái)務(wù)人員，都沒(méi)有客觀地認(rèn)識(shí)到內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的也不夠明確。在這種情況下不能制定有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警以及控制措施，無(wú)法提前評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

（3）內(nèi)控及監(jiān)督機(jī)制不完善。企業(yè)設(shè)立的財(cái)務(wù)管理制度還有很多不足之處，沒(méi)有根據(jù)業(yè)務(wù)鏈的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)督，以及管理機(jī)制。在發(fā)現(xiàn)違規(guī)事件后，也沒(méi)有在第一時(shí)間制止，這些都會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，部分公司雖然設(shè)立了制度，但沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行，在出現(xiàn)違規(guī)操作等一些超出制度范圍的事件時(shí)，也不能有效地處理，這些都有可能會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制策略

（一）順應(yīng)宏觀環(huán)境

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展也會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素變化的影響。在宏觀經(jīng)濟(jì)較好的情況下，企業(yè)要想方設(shè)法的擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模，這樣才能夠提升整體的盈利水平，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。反之，如果宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣，企業(yè)就要想方設(shè)法地縮小生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模，否則盈利可能會(huì)減少，甚至?xí)媾R一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)所處的行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，以及這一行業(yè)當(dāng)前的發(fā)展階段決定著企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)和投資價(jià)值。一個(gè)行業(yè)的發(fā)展歷程分為了幼稚、成長(zhǎng)、成熟以及衰退期。企業(yè)要從大方向上來(lái)判斷自己所處行業(yè)的生命周期在哪個(gè)階段，這樣才能夠調(diào)整投資方案，確定企業(yè)最終的生產(chǎn)規(guī)模。這個(gè)過(guò)程企業(yè)必須要站在長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度考慮，順應(yīng)社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，根據(jù)市場(chǎng)的變動(dòng)，不斷調(diào)整財(cái)務(wù)計(jì)劃生產(chǎn)計(jì)劃等等，這樣才能夠降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，控制資產(chǎn)負(fù)債率

企業(yè)的投資決策也直接影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。為了減少企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，企業(yè)必須要合理正確的做出投資決策。由于投資時(shí)需要大量的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，所以在投資之前一定要研究這一項(xiàng)目的可行性，決不能出現(xiàn)盲目投資的情況，只有這樣才能夠減少企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中也會(huì)受到國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的影響。所以在舉債之前既要考慮到自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力又要考慮到企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展情況，嚴(yán)格的控制負(fù)債的比例，確保長(zhǎng)期和短期負(fù)債的協(xié)調(diào)性。為了減少不必要的利息，風(fēng)險(xiǎn)和償債風(fēng)險(xiǎn)，要仔細(xì)計(jì)算資金的流入流出，確保資金充足。企業(yè)要想提高經(jīng)濟(jì)效益就要綜合應(yīng)用財(cái)務(wù)杠桿、股權(quán)融資以及負(fù)責(zé)融資方式等多個(gè)方面。要考慮到企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展情況，調(diào)整投資計(jì)劃確定資金的使用量，確保收益和成本之間的平衡性，這樣才能夠減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，還可以準(zhǔn)備安全風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或者是購(gòu)買保險(xiǎn)等，這種方式也能夠分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)內(nèi)控管理，提升財(cái)務(wù)管理水平

領(lǐng)導(dǎo)層一定要認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制的重要性。根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況，調(diào)整內(nèi)部控制體系，使之更加完善科學(xué)。這過(guò)程還要做好財(cái)務(wù)制度管理工作，嚴(yán)格的執(zhí)行每一個(gè)環(huán)節(jié)的預(yù)算管理，提高整體的管理控制力；根據(jù)預(yù)算數(shù)據(jù)能夠了解企業(yè)的資金需求。財(cái)務(wù)部門基于這些信息做出調(diào)整，實(shí)現(xiàn)資金效益的最大化，這樣就能夠以最少的資金獲得最多的經(jīng)濟(jì)效益；企業(yè)還要重視存貨管理，制定科學(xué)的采購(gòu)計(jì)劃。嚴(yán)格地把控存貨量，提高存貨的周轉(zhuǎn)率。這樣才能夠減少因存貨產(chǎn)生的管理和場(chǎng)地費(fèi)用等等；針對(duì)顧客也要進(jìn)行信用等級(jí)排序。信譽(yù)度較好的回頭客可以給予現(xiàn)金折扣。這在一定程度上也能夠提高資金的回收速度。信譽(yù)程度較差的顧客要加強(qiáng)排查，組織專人催款，并根據(jù)情況使用法律手段。只有提高了應(yīng)收賬款的回收速度，才能夠減少企業(yè)資金的占用量，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；針對(duì)成本費(fèi)用管理，也應(yīng)當(dāng)從不同的階段入手采取不同的控制措施，在開(kāi)始運(yùn)行時(shí)要采取實(shí)時(shí)控制。針對(duì)重大成本費(fèi)用也要重點(diǎn)關(guān)注，確保每一筆資金都能夠得到有效的利用。

（四）樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)估機(jī)制

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的現(xiàn)在企業(yè)一定要擁有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。要求財(cái)務(wù)人員對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有較為敏銳的洞察力，能夠基于國(guó)家的新政策做出分析，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，這樣就能夠及時(shí)地采取應(yīng)對(duì)措施規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，要認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的重要性，及早制定完善的風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)警機(jī)制，這樣就能夠在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)及時(shí)應(yīng)對(duì)防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散蔓延。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制包括預(yù)測(cè)系統(tǒng)、處理系統(tǒng)等多個(gè)方面。能夠及時(shí)地收集財(cái)務(wù)信息，針對(duì)這些信息進(jìn)行分析整理，識(shí)別其中的風(fēng)險(xiǎn)，并判斷這些風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度，在有效識(shí)別的基礎(chǔ)上就能夠給予相應(yīng)的防范措施，盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)程度。這要求財(cái)務(wù)人員要提高自身的專業(yè)水平，做好基礎(chǔ)工作，日常嚴(yán)格把關(guān)，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息要及時(shí)地做出反饋。

（五）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

要想管理好應(yīng)收賬款，就應(yīng)當(dāng)先管理賒賬單位的信用，完善賒銷單位的信用評(píng)價(jià)體系。通過(guò)各種可靠信息了解該單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，分析企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)的盈利能力進(jìn)行分析。通過(guò)賒銷單位在銀行或者其他企業(yè)的一些借款償還能力推斷出該單位應(yīng)收賬款的可收回情況。將不同的企業(yè)進(jìn)行歸類，針對(duì)類型相同的企業(yè)設(shè)立信用評(píng)價(jià)體系，劃分企業(yè)的信用等級(jí)，以此來(lái)確定賒銷政策，減少壞賬損失。

（六）加強(qiáng)存貨的管理

存貨管理的是否恰當(dāng)對(duì)于一家企業(yè)來(lái)說(shuō)發(fā)揮著舉足輕重的作用。對(duì)于外購(gòu)存貨，盡量采取需時(shí)到貨的策略，減少庫(kù)存占用，對(duì)于確實(shí)需要入庫(kù)的存貨應(yīng)制定合理的經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量，采取分類管理的辦法。對(duì)于自制待售存貨，采取合理的銷售政策，不斷提高存貨的周轉(zhuǎn)率。

（七）資本結(jié)構(gòu)合理化

我國(guó)國(guó)有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理的一個(gè)主要原因就是國(guó)有企業(yè)過(guò)分重視資產(chǎn)。對(duì)于國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，資本大部分都來(lái)自政府調(diào)撥的款項(xiàng)，總資產(chǎn)量大，但變現(xiàn)能力差，有一種頭重腳輕的感覺(jué)，靈活性不夠。而市場(chǎng)環(huán)境總是靈活多變的，想要使得企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化、合理地組合，就必須慢慢放低國(guó)有資本的控股份額，吸入市場(chǎng)中的社會(huì)資本，盤活企業(yè)的資產(chǎn)，使得企業(yè)運(yùn)作逐漸靈活。

結(jié)語(yǔ)

在企業(yè)管理的過(guò)程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是非常重要的一部分，也是能否實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)?？紤]到當(dāng)前的外部環(huán)境十分復(fù)雜，企業(yè)只有不斷地提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力才能夠更好地發(fā)展。當(dāng)前企業(yè)在管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，沒(méi)有設(shè)立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、缺少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等，這些都急需解決，否則就會(huì)影響到企業(yè)的發(fā)展。