當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)探析

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引言

由于規(guī)模及管理水平的“先天”限制，中小企業(yè)客觀上存在管理弱點(diǎn)，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下被“放大”，使中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甚至大于大型企業(yè)。當(dāng)前中小企業(yè)管理上的弱點(diǎn)主要體現(xiàn)在：第一，管理者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)面臨緊迫的快速開展要求和資金需求，這使得企業(yè)管理者往往將管理中心放在投資商招募、商戶合作以及產(chǎn)品產(chǎn)、供、銷上，相對(duì)缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)或?qū)L(fēng)險(xiǎn)防范工作放在管理最末端，風(fēng)險(xiǎn)管控決策常不夠準(zhǔn)確。第二，財(cái)務(wù)管理改革進(jìn)程緩慢。一方面，多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)人員有限，財(cái)務(wù)人員基本都是身兼多職，自身能力只能專攻某一項(xiàng)技能，綜合能力不足。另一方面，財(cái)務(wù)信息化建設(shè)緩慢，財(cái)務(wù)工作和業(yè)務(wù)活動(dòng)相脫節(jié)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析結(jié)果和實(shí)際情況存在一定的偏差，不能給管理者提供真實(shí)的信息資料，影響管理者決策。第三，相關(guān)管理制度不健全。企業(yè)內(nèi)部控制、監(jiān)督評(píng)估、預(yù)算管理、成本管理制度等多以部門規(guī)章為參照，同時(shí)復(fù)制其他企業(yè)制度模式，多數(shù)和企業(yè)自身實(shí)際需求不夠貼合，約束力有限，針對(duì)性不強(qiáng)。綜上所述，中小企業(yè)面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就成為一種客觀情況。

一、當(dāng)前形勢(shì)下中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）償債風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)企業(yè)常用的融資渠道有股票融資、銀行貸款、企業(yè)債券以及股權(quán)融資等，但不同的融資方式對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)有不同的要求。對(duì)于中小企業(yè)而言，由于絕大多數(shù)未上市流通，因而也無法發(fā)行股票，這就使得銀行貸款、金融機(jī)構(gòu)貸款、尋求風(fēng)投以及其他股權(quán)融資方式成為中小企業(yè)主要的融資模式，其中，銀行貸款基本為首選。但實(shí)際來看，銀行放貸規(guī)模和國(guó)家經(jīng)濟(jì)水平、政策變動(dòng)等有很大的影響，而且銀行更傾向于風(fēng)險(xiǎn)較低、潛力較高、經(jīng)營(yíng)持續(xù)性較強(qiáng)的企業(yè)，而多數(shù)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，企業(yè)也還未積累出商業(yè)信用，實(shí)際貸款時(shí)受限制較多，銀行貸款規(guī)模不大、利息卻不低，中小企業(yè)獲取資金的來源有限[1]。然而中小企業(yè)多處在市場(chǎng)爭(zhēng)奪、技術(shù)創(chuàng)新以及核心價(jià)值培養(yǎng)的階段，資金需求量較高，這就使得多數(shù)中小企業(yè)處在較高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)下，而一旦企業(yè)收入來源中斷，比如因客戶對(duì)接工作未做好或受整個(gè)行業(yè)影響停工，企業(yè)沒有訂單、沒有原料，短期內(nèi)企業(yè)償債壓力劇增，融資渠道的單一又會(huì)使得企業(yè)后續(xù)融資困難，若沒有資金的持續(xù)流入，必然會(huì)引發(fā)破產(chǎn)危機(jī)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)投資基本分為兩種，第一種，投資于自身，拓展市場(chǎng)、購(gòu)置設(shè)備、完善內(nèi)部管理制度等。第二種，對(duì)外投資，將盈余資金投入看好的其他企業(yè)項(xiàng)目，以期獲得高回報(bào)率。在企業(yè)投資中，投資效率和企業(yè)投資意識(shí)、投資分析等有直接關(guān)系，然而從實(shí)踐來看，部分中小企業(yè)投資時(shí)，前期調(diào)研不足，財(cái)務(wù)分析不深，對(duì)項(xiàng)目投資的必要性、可行性以及績(jī)效性的分析不夠透徹、明了，投資決策缺乏科學(xué)論證，投資行為具有一定的盲目性。比如企業(yè)對(duì)外部市場(chǎng)環(huán)境認(rèn)識(shí)不足，在日常經(jīng)營(yíng)中，將大量資金投入到設(shè)備更新、更換以及產(chǎn)品研發(fā)中，一旦投資不及預(yù)期，未來營(yíng)業(yè)收入不抵支出，不但會(huì)造成企業(yè)資源浪費(fèi)，還會(huì)加重資金短缺問題，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性。

（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

大部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，或者直接轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，組織結(jié)構(gòu)較為有限，所設(shè)置的內(nèi)部部門、崗位基本是基于業(yè)務(wù)開展的需求，風(fēng)控部門、內(nèi)控組織通常不夠完善，專業(yè)財(cái)務(wù)人員人數(shù)不多，財(cái)務(wù)水平受限，對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)供、產(chǎn)、銷各階段的分析與規(guī)劃不夠科學(xué)，出現(xiàn)采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等。例如在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻的情況下，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)極易引發(fā)存貨積壓，現(xiàn)有存貨難以及時(shí)變現(xiàn)，企業(yè)資金無法回流，周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難；與此同時(shí)企業(yè)還需支付存貨管理費(fèi)用、債務(wù)利息等，使本就不富裕的中小企業(yè)雪上加霜，加大企業(yè)資金鏈斷鏈風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)隨時(shí)面臨倒閉。

二、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控策略

（一）加快財(cái)務(wù)管理改革，轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)管理思維

在當(dāng)前改革進(jìn)一步深化的新時(shí)期，疊加經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變的影響，企業(yè)資本運(yùn)作受多種因素制約，實(shí)際管理具有不確定性，為此中小企業(yè)應(yīng)建立現(xiàn)代化財(cái)務(wù)管理理念，重視財(cái)務(wù)柔性管理，即動(dòng)態(tài)地實(shí)施財(cái)務(wù)管理。中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中，需明確認(rèn)識(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)柔性特征，比如資本籌集柔性、資本運(yùn)用柔性或資本收益分配柔性。在此基礎(chǔ)上，分析與企業(yè)財(cái)務(wù)柔性特征相對(duì)應(yīng)的管理模式、方法等。比如對(duì)于資本籌集柔性，企業(yè)應(yīng)拓展融資渠道、方式，并合理選擇融資構(gòu)成和資本期限搭配結(jié)構(gòu)，從而借助財(cái)務(wù)柔性的預(yù)防、反應(yīng)等屬性，幫助企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)突發(fā)市場(chǎng)沖擊等預(yù)期外的情況，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營(yíng)。

（二）做好投融資管理工作

首先，針對(duì)融資工作，中小企業(yè)需要重視商業(yè)信用的積累，及時(shí)償付債務(wù)，并盡可能地披露對(duì)企業(yè)有利的數(shù)據(jù)，以此來吸引銀行、金融機(jī)構(gòu)以及其他投資者的注意，同時(shí)合理利用債券、信用證等金融衍生工具，為企業(yè)提供多樣化的融資組合，滿足中小企業(yè)融資需求。其次，針對(duì)投資工作，中小企業(yè)應(yīng)重視前期信息搜集，做好項(xiàng)目投資可行性分析報(bào)告，涉及投資金額較大時(shí)，企業(yè)還可以邀請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)來進(jìn)行投資驗(yàn)證。最后，針對(duì)企業(yè)的投融資活動(dòng)，中小企業(yè)還應(yīng)重視相關(guān)管理人員水平的提升，明確投融資管理工作內(nèi)容，比如結(jié)合投資活動(dòng)、日常經(jīng)營(yíng)支出，分析未來某一時(shí)期，企業(yè)的資金流動(dòng)情況以及償債壓力等，提前做好融資準(zhǔn)備。此外，中小企業(yè)應(yīng)積極收集并創(chuàng)造條件適用當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的財(cái)政扶持與稅收優(yōu)惠政策，切實(shí)將減負(fù)予以落實(shí)。

（三）改變傳統(tǒng)商業(yè)模式，打通線上線下平臺(tái)

從2020年初我國(guó)商業(yè)經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐客觀分析，單一的線下經(jīng)營(yíng)模式容易讓中小企業(yè)陷入業(yè)務(wù)完全中斷、收入基本為零的蕭條發(fā)展期，從傳統(tǒng)的線下經(jīng)營(yíng)向線上經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變，既能拓展企業(yè)業(yè)務(wù)市場(chǎng)，也能幫助中小企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在后續(xù)管理中，中小企業(yè)一方面需要做到“三塊”，即實(shí)時(shí)關(guān)注時(shí)局變動(dòng)、精準(zhǔn)判斷發(fā)展機(jī)遇是否和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合、對(duì)市場(chǎng)有足夠的敏銳度。在前期復(fù)工復(fù)產(chǎn)的基礎(chǔ)上，切實(shí)保證生產(chǎn)不中斷，核心員工不流失，關(guān)鍵業(yè)務(wù)不斷檔。另一方面，企業(yè)也應(yīng)重視信息技術(shù)的應(yīng)用，利用“云計(jì)算”“霧計(jì)算”以及“甘露計(jì)算”等技術(shù)，借助AI人工智能、大數(shù)據(jù)、5G以及區(qū)塊鏈等手段，打通、拓展企業(yè)線上平臺(tái)，從而在經(jīng)營(yíng)中，企業(yè)可以根據(jù)識(shí)別的時(shí)機(jī)，及時(shí)進(jìn)行線上、線下經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)換[2]。比如在2020年初的特殊時(shí)期，擁有線上經(jīng)營(yíng)渠道的企業(yè)，可以將大部分業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向線上經(jīng)營(yíng)，保證企業(yè)一部分的經(jīng)營(yíng)收入，甚至是實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收。

（四）關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)不斷檔

企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)賴以生存的根本，只要具備核心競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)就可以吸引投資、負(fù)債經(jīng)營(yíng)。為此，一方面中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)要留住核心員工，確保企業(yè)關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)的不斷檔，等到后續(xù)經(jīng)濟(jì)回暖、市場(chǎng)形態(tài)轉(zhuǎn)好后，企業(yè)元?dú)饪梢钥焖俚玫礁纳坪突謴?fù)，投入到新一輪的建設(shè)和發(fā)展中。另一方面，對(duì)于自身缺乏核心技術(shù)或競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的中小企業(yè)而言，企業(yè)也可以根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì)，靈活應(yīng)變，尋找新的發(fā)展機(jī)遇，培養(yǎng)新的核心競(jìng)爭(zhēng)力，比如利用跨境電商來拓展業(yè)務(wù)，創(chuàng)新企業(yè)技術(shù)，激發(fā)新的需求，從而實(shí)現(xiàn)新的突破。

（五）完善財(cái)務(wù)制度，加快自身財(cái)務(wù)建設(shè)

完善的制度是保障企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)如期開展的基礎(chǔ)。在制度建設(shè)方面，中小企業(yè)可以以國(guó)家對(duì)企業(yè)內(nèi)控制度、預(yù)算制度等的建設(shè)要求以及意見等為參考，借鑒同行業(yè)其他企業(yè)內(nèi)部管理模式、架構(gòu)等來構(gòu)建一套全面的財(cái)務(wù)管理制度。再結(jié)合企業(yè)管理需求、業(yè)務(wù)流程等來對(duì)各項(xiàng)管理制度進(jìn)行細(xì)化，并根據(jù)以往以及試運(yùn)行過程中存在的問題，不斷進(jìn)行制度內(nèi)容更新。同時(shí)，健全企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和管理機(jī)制，明確各部門、各崗位職責(zé)，為企業(yè)財(cái)務(wù)制度的完善營(yíng)造良好的環(huán)境[3]。

（六）相互協(xié)作，抱團(tuán)取暖

中小企業(yè)多處在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上的某一環(huán)節(jié)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要上游供貨企業(yè)支持，銷售需要下層實(shí)體零售企業(yè)支持，供應(yīng)鏈上的任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)問題，都會(huì)影響上下游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，為此，在面臨整體性的市場(chǎng)沖擊，比如疫情、金融危機(jī)等時(shí)，上下游企業(yè)應(yīng)抱團(tuán)協(xié)作，材料提供行業(yè)可以適當(dāng)降低材料成本，合理利用賒銷、賒購(gòu)方法，比如以應(yīng)收賬款作為信用憑證來賒購(gòu)材料，彼此互相支持，維持供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，一起渡過難關(guān)。

結(jié)語

中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)使得其在市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)中容易受到更大的沖擊傷害，面臨諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，中小企業(yè)首先應(yīng)聚焦于生存，在積極拓展市場(chǎng)、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部管理建設(shè)，轉(zhuǎn)換管理思維，從加強(qiáng)投融資、完善財(cái)務(wù)管理制度以及強(qiáng)化和其他企業(yè)的溝通等角度來確保資金鏈不中斷，為企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)提供機(jī)會(huì)和條件，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。