“雙循環(huán)”格局下的銀行跨境業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)

文/黃雪卉 周冰 郭阿莉 編輯/白琳

商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)應(yīng)審時(shí)度勢(shì)、轉(zhuǎn)變思路、揚(yáng)長(zhǎng)避短，聚焦跨境金融服務(wù)，圍繞“雙循環(huán)”發(fā)展新格局拓展業(yè)務(wù)方向。

近年來(lái)，伴隨著中國(guó)企業(yè)“走出去”的步伐，我國(guó)商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)，包括跨境并購(gòu)貸款、對(duì)外投資貸款、出口買(mǎi)方/賣(mài)方信貸等業(yè)務(wù)，均得到快速發(fā)展。在《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》（簡(jiǎn)稱(chēng)“十四五”規(guī)劃建議）中，“加快構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”，是“十四五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的指導(dǎo)方針和主要目標(biāo)之一?！半p循環(huán)”新發(fā)展格局將在未來(lái)一段時(shí)期深刻影響政策導(dǎo)向、企業(yè)行為和商業(yè)銀行的跨境業(yè)務(wù)。

銀行跨境業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

內(nèi)外部發(fā)展形勢(shì)的變化給銀行跨境業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)了一系列挑戰(zhàn)。近年來(lái)，部分發(fā)達(dá)國(guó)家在戰(zhàn)略上遏制中國(guó)發(fā)展，禁止或限制關(guān)鍵技術(shù)轉(zhuǎn)移，重要產(chǎn)業(yè)鏈本土化和區(qū)域化，使得我國(guó)企業(yè)通過(guò)對(duì)外投資等形式獲得新技術(shù)、新資源、新市場(chǎng)的機(jī)會(huì)減少。2020年，一方面，受新冠肺炎疫情等因素的影響，全球經(jīng)濟(jì)遭受?chē)?yán)重沖擊，國(guó)際貿(mào)易萎縮；另一方面，國(guó)內(nèi)促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)、釋放內(nèi)需的政策，使部分面臨困境的出口企業(yè)因而轉(zhuǎn)戰(zhàn)內(nèi)貿(mào)。此外，在全球經(jīng)濟(jì)衰退及疫情疊加的影響下，境外部分國(guó)家的營(yíng)商環(huán)境持續(xù)惡化，政治風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大，也有可能影響銀行跨境業(yè)務(wù)的存量項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)以及新項(xiàng)目落地，同時(shí)對(duì)境外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理也提出了更高要求。

銀行在認(rèn)清上述挑戰(zhàn)的同時(shí)也應(yīng)看到，2020年以來(lái)，我國(guó)出臺(tái)了多項(xiàng)穩(wěn)外資政策，吸引外資參與到雙循環(huán)發(fā)展新格局中。在“引進(jìn)來(lái)”的過(guò)程中，銀行可為外商投資企業(yè)提供一系列的金融服務(wù)，從中挖掘業(yè)務(wù)潛能。另一方面，我國(guó)區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作不斷發(fā)展，如繼續(xù)推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化，促成了《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）的簽署，推動(dòng)“一帶一路”沿線(xiàn)各國(guó)和地區(qū)加強(qiáng)合作等。在此背景下，商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)應(yīng)審時(shí)度勢(shì)、轉(zhuǎn)變思路、揚(yáng)長(zhǎng)避短，聚焦跨境金融服務(wù)，圍繞“雙循環(huán)”發(fā)展新格局向縱深拓展。

銀行跨境業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)方向

國(guó)內(nèi)：聚焦京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳、成渝四大經(jīng)濟(jì)圈業(yè)務(wù)

目前，京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝經(jīng)濟(jì)圈已成為我國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的四個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)圈。其中，成渝經(jīng)濟(jì)圈是四大經(jīng)濟(jì)圈中唯一的內(nèi)陸經(jīng)濟(jì)圈，對(duì)內(nèi)將形成西部大開(kāi)發(fā)最大的戰(zhàn)略支撐點(diǎn)，對(duì)外具備成為西部海陸新通道的硬件條件，連接?xùn)|歐及東盟地區(qū)。四大經(jīng)濟(jì)圈跨境業(yè)務(wù)客群龐大、跨境交易活躍。銀行跨境業(yè)務(wù)可聚焦上述區(qū)域，通過(guò)區(qū)域性整體對(duì)接和推動(dòng)，以及典型案例，進(jìn)行復(fù)制推廣，形成規(guī)模性效益。

國(guó)際：關(guān)注“一帶一路”及RCEP成員間的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)

據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，2020年，我國(guó)企業(yè)對(duì)“一帶一路”沿線(xiàn)58個(gè)國(guó)家和地區(qū)非金融類(lèi)直接投資177.9億美元，同比增長(zhǎng)18.3%，占同期總額的16.2%，較上年提升2.6個(gè)百分點(diǎn)。東盟已取代歐盟成為我國(guó)第一大貿(mào)易伙伴。東盟覆蓋10個(gè)國(guó)家，總?cè)丝诔^(guò)6億，GDP總值接近3萬(wàn)億美元，雖然包括新加坡、文萊兩個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家，但整體更接近新興經(jīng)濟(jì)體范疇，經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速快，發(fā)展?jié)摿Υ?。同時(shí)，東盟與我國(guó)關(guān)系緊密，政治穩(wěn)定性較好，擁有豐富的資源稟賦，勞動(dòng)力成本較低，是我國(guó)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的重要目的地。作為全球電子制造產(chǎn)業(yè)鏈的一部分，我國(guó)與越南、馬來(lái)西亞、新加坡等東盟國(guó)家產(chǎn)業(yè)聯(lián)系愈發(fā)密切。銀行跨境業(yè)務(wù)可重點(diǎn)關(guān)注機(jī)電產(chǎn)品、金屬和金屬產(chǎn)品、新能源等行業(yè)。

“走出去”場(chǎng)景下的對(duì)外承包工程企業(yè)客群

對(duì)外承包工程是跨境業(yè)務(wù)覆蓋的傳統(tǒng)行業(yè)，對(duì)外承包工程企業(yè)客群是“走出去”場(chǎng)景下的重要客群，也是跨境業(yè)務(wù)服務(wù)的基礎(chǔ)客群。2020年，我國(guó)對(duì)外承包工程保持平穩(wěn)，新簽合同額2555.4億美元（折合17626.1億元人民幣），同比下降1.8%。對(duì)外承包工程新簽項(xiàng)目中，八成集中在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。未來(lái)隨著疫情的緩解，對(duì)外承包工程績(jī)效也將得到釋放。商業(yè)銀行通過(guò)為對(duì)外承包工程企業(yè)提供投標(biāo)保函、預(yù)付款保函等非融資性保函，既可以在項(xiàng)目早期就參與其中，并獲得項(xiàng)目后續(xù)進(jìn)展信息，又可以增加鎖定項(xiàng)目回款賬戶(hù)的機(jī)會(huì)，有助于加強(qiáng)項(xiàng)目的貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

“走出去”場(chǎng)景下，傳統(tǒng)的出口信貸產(chǎn)品依然重要，但在境外不確定性增加的情況下，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)也有所加大，銀行跨境業(yè)務(wù)可以出口賣(mài)方信貸方式或銀團(tuán)方式，通過(guò)綁定境內(nèi)優(yōu)質(zhì)出口企業(yè)，與其他跨境項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富的同業(yè)“抱團(tuán)”分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

“引進(jìn)來(lái)”場(chǎng)景下的外商投資企業(yè)客群

在“雙循環(huán)”新格局下，各地積極出臺(tái)吸引外資相關(guān)政策，外商投資企業(yè)客群成為商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)亟待覆蓋的重要目標(biāo)。如粵港澳大灣區(qū)目前出臺(tái)多項(xiàng)吸引外資政策，廣東省也發(fā)力吸引國(guó)內(nèi)外先進(jìn)企業(yè)入駐，如惠州的世界級(jí)石化能源新材料產(chǎn)業(yè)集群，引進(jìn)了總投資約100億美元的?？松梨诨葜菀蚁╉?xiàng)目以及總投資約56億美元的中海殼牌惠州三期乙烯項(xiàng)目等。在引進(jìn)外資、加大外商境內(nèi)投資建設(shè)的進(jìn)程中，商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注外商投資重大項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)鏈上下游的跨境業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，包括大型自用設(shè)備進(jìn)口、產(chǎn)成品出口等場(chǎng)景下的進(jìn)出口信貸業(yè)務(wù)、融資性/非融資性保函業(yè)務(wù)等，并綜合帶動(dòng)資本項(xiàng)目存款/結(jié)匯、跨境資金池等業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行應(yīng)充分利用其海外分支機(jī)構(gòu)，直接或通過(guò)參與國(guó)際銀團(tuán)向外商投資主體提供融資，支持其通過(guò)FDI或外債等方式將資金引入境內(nèi)進(jìn)行投資建設(shè)，同時(shí)還能增強(qiáng)海外分支機(jī)構(gòu)與境外企業(yè)的合作。由于“引進(jìn)來(lái)”項(xiàng)目的實(shí)際用款主體和經(jīng)營(yíng)主體均在境內(nèi)，境內(nèi)銀行可以更加有效地進(jìn)行貸前調(diào)查和貸后監(jiān)管，且相比境外項(xiàng)目，境內(nèi)抵/質(zhì)押物也更便于進(jìn)行有效的控制。境內(nèi)銀行應(yīng)借助這些有利條件，通過(guò)境內(nèi)項(xiàng)目融資等方式直接支持“引進(jìn)來(lái)”項(xiàng)目建設(shè)。另外也要注意，在服務(wù)“引進(jìn)來(lái)”企業(yè)的過(guò)程中，商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照展業(yè)原則的相關(guān)要求執(zhí)行，合規(guī)審慎經(jīng)營(yíng)。

跨境電商、市場(chǎng)采購(gòu)等新業(yè)態(tài)客群

隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的崛起，跨境電子商務(wù)近年來(lái)在我國(guó)得到迅速發(fā)展，跨境電商的市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)20%。特別是在2020年新冠肺炎疫情期間，“不接觸”交易的優(yōu)勢(shì)凸顯。2020年前三季度，我國(guó)通過(guò)海關(guān)跨境電商管理平臺(tái)進(jìn)出口1873.9億元，增長(zhǎng)52.8%；市場(chǎng)采購(gòu)出口5098.6億元，增長(zhǎng)35.5%：新業(yè)態(tài)發(fā)展已成為穩(wěn)外貿(mào)的重要力量。在現(xiàn)行政策框架下,商業(yè)銀行可以發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，為此類(lèi)客群提供跨境收付匯、關(guān)稅保函、供應(yīng)鏈融資等金融服務(wù)。

跨境人民幣金融服務(wù)平臺(tái)建設(shè)

“十四五”規(guī)劃建議明確提出，穩(wěn)慎推進(jìn)人民幣國(guó)際化。2021年年初，人民銀行會(huì)同發(fā)展改革委、商務(wù)部、國(guó)資委、銀保監(jiān)會(huì)、外匯局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化跨境人民幣政策 支持穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資的通知》（銀發(fā)〔2020〕330號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）。根據(jù)《通知》中的試點(diǎn)政策，對(duì)外承包工程優(yōu)質(zhì)企業(yè)可在境外開(kāi)立賬戶(hù)，辦理資金集中管理。對(duì)此，商業(yè)銀行可在“展業(yè)三原則”的基礎(chǔ)上，通過(guò)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，為企業(yè)提供便利化的跨境人民幣金融服務(wù)，支持企業(yè)為確保項(xiàng)目實(shí)施而需支付款項(xiàng)的匯出。在這一背景下，商業(yè)銀行應(yīng)把握機(jī)遇，加大系統(tǒng)建設(shè)及人才培養(yǎng)投入；同時(shí)，充分了解企業(yè)在“走出去”和“引進(jìn)來(lái)”過(guò)程中的經(jīng)營(yíng)模式和金融需求，聚焦企業(yè)跨境人民幣使用過(guò)程中的痛點(diǎn)、難點(diǎn)，有針對(duì)性地設(shè)計(jì)和優(yōu)化跨境金融服務(wù)方案。

跨境業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

一是加強(qiáng)業(yè)務(wù)審核，堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)。在跨境業(yè)務(wù)開(kāi)展的過(guò)程中，商業(yè)銀行內(nèi)外部要嚴(yán)格把控合規(guī)要求。尤其對(duì)重大項(xiàng)目或創(chuàng)新業(yè)務(wù)，開(kāi)展前應(yīng)深入調(diào)研，與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)充分溝通，了解政策導(dǎo)向，堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

二是加強(qiáng)背景審查，警惕套利行為。商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持本源，支持具有真實(shí)貿(mào)易背景的業(yè)務(wù)，支持投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的業(yè)務(wù)，嚴(yán)格按照“展業(yè)三原則”對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行審核，嚴(yán)防企業(yè)利用跨境業(yè)務(wù)進(jìn)行單純利率或匯率套利等行為。

三是完善制度建設(shè)，防范操作風(fēng)險(xiǎn)?？缇硺I(yè)務(wù)具有操作流程較長(zhǎng)、環(huán)節(jié)較多等特點(diǎn)，因此在執(zhí)行中也面臨著更多的操作風(fēng)險(xiǎn)，給業(yè)務(wù)埋下了潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患。對(duì)此，商業(yè)銀行應(yīng)不斷強(qiáng)化和完善業(yè)務(wù)制度建設(shè)，規(guī)范操作細(xì)節(jié)；同時(shí)，密切關(guān)注監(jiān)管的政策動(dòng)向及調(diào)整，確保業(yè)務(wù)制度有據(jù)可循、有理可依、與時(shí)俱進(jìn)，通過(guò)充分發(fā)揮制度的作用降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

四是加強(qiáng)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，推動(dòng)業(yè)務(wù)有序發(fā)展。在開(kāi)展跨境業(yè)務(wù)時(shí)，境內(nèi)外中資銀行的協(xié)同合作至關(guān)重要。鑒此，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)與專(zhuān)長(zhǎng)，最大化銀團(tuán)及代理等跨境業(yè)務(wù)合作中收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的模式優(yōu)勢(shì)，建立并完善合理的業(yè)務(wù)溝通機(jī)制，做到業(yè)務(wù)信息互通、風(fēng)險(xiǎn)共防，合力推動(dòng)跨境業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。