縣域中小微企業(yè)融資問題的思考及策略

翟 艷 山東省諸城市財(cái)政局

伴隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，縣域中小微企業(yè)的數(shù)量也呈現(xiàn)日漸上升的趨勢(shì)，中小微企業(yè)總數(shù)量已經(jīng)達(dá)到整體數(shù)量的90%以上。這部分企業(yè)給整個(gè)社會(huì)創(chuàng)造的服務(wù)價(jià)值與產(chǎn)品價(jià)值、上交稅收以及出口總額占比不斷增加，對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著不可忽視的重要價(jià)值。在全國工商聯(lián)的調(diào)查中，大部分中小微企業(yè)都認(rèn)為自身面臨的融資難問題是制約發(fā)展的最主要因素。他們獲得的融渠道十分單一匱乏，普遍面臨的生存壓力十分繁重。因此，研究中小微企業(yè)的融資問題有著不可忽視的重要價(jià)值。

一、相關(guān)概念

(一)縣域中小微企業(yè)

1.縣域中小微企業(yè)

所謂縣域中小微企業(yè)，就是指依法在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立各類組織形式的法人企業(yè)或單位，且經(jīng)營規(guī)模、人員規(guī)模都相對(duì)較小的盈利型企業(yè)，他們主要坐落在我們的縣城、建制鎮(zhèn)和工礦區(qū)。主要包括中型企業(yè)、小型企業(yè)以及微型企業(yè)[1]。

2.中小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)

中小微企業(yè)按照營業(yè)收入、從業(yè)人員、資產(chǎn)總額等指標(biāo)確定，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)確定。具體分為幾十種行業(yè)，各行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)不同。其中：農(nóng)、林、牧、漁業(yè)。營業(yè)收入在20 000萬元以下的為中小微企業(yè)；工業(yè)，從業(yè)人員1 000人以下或營業(yè)收入40 000萬元以下的為中小微企業(yè)。建筑業(yè)，營業(yè)收入80 000萬元以下或者資產(chǎn)總額在80 000萬元以下的為中小微企業(yè)。

(二)企業(yè)融資

融資是指企業(yè)根據(jù)經(jīng)營、投資等活動(dòng)需要，通過一定的金融市場(chǎng)和籌集渠道，進(jìn)行籌措和集中資本的活動(dòng)，有長期和短期的區(qū)分，一般所說的融資是指長期融資。中小微企業(yè)要想獲得可持續(xù)發(fā)展的資金需求，要結(jié)合自身自有資金、戰(zhàn)略發(fā)展需要以及具體的條件，充分運(yùn)用科學(xué)的判定方法，借助各種有效資源進(jìn)行各種融資，滿足自己的資金需求。

二、中小微企業(yè)融資過程中出現(xiàn)的問題——以潤生淀粉有限公司為例

(一)融資方式單一缺少戰(zhàn)略選擇

坐落在山東東部沿海開放城市的潤生淀粉有限公司，是一家具有30多年發(fā)展歷史的中型企業(yè)，在淀粉市場(chǎng)還未開拓出明確的道路之時(shí)，企業(yè)發(fā)展蒸蒸日上，市場(chǎng)占有率在全國聞名，隨著企業(yè)發(fā)展壯大，分公司多達(dá)幾十家遍布全國各地，一度成為當(dāng)?shù)氐闹髽I(yè)。但由于缺少長遠(yuǎn)的規(guī)劃和謀略，潤生淀粉有限公司并沒有跟隨潮流選擇科技型企業(yè)，而是在山東省這個(gè)特殊的地理位置和傳統(tǒng)文化的熏陶下，堅(jiān)決的選擇了淀粉制造業(yè)，山東省作為產(chǎn)糧大省，地理位置優(yōu)越，適合農(nóng)作物生長，而處在沿海開放城市，具有發(fā)達(dá)的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)也促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品的進(jìn)出口，完善的市場(chǎng)銷售讓企業(yè)的產(chǎn)品更快完成進(jìn)出口。但潤生淀粉股份有限公司在企業(yè)快速膨脹的過程中，由于企業(yè)的融資全部依賴金融機(jī)構(gòu)，最多的時(shí)候發(fā)放銀行貸款的金融機(jī)構(gòu)就有40多家，受擔(dān)保企業(yè)的破產(chǎn)的牽連，即使在產(chǎn)品銷售市場(chǎng)向好的情況下，資金仍然成為壓倒企業(yè)的最后一根稻草。

(二)融資投向單一資金回報(bào)率低

目前縣域經(jīng)濟(jì)中的中小微企業(yè)還要依靠傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大，因?yàn)樾屡d產(chǎn)業(yè)和新產(chǎn)品在前期需要投入大量的資本資金投入，資金短缺和人才的匱乏，中小微企業(yè)并沒有能力在可能承擔(dān)虧損風(fēng)險(xiǎn)的情況下進(jìn)行創(chuàng)新和研究開發(fā)，一旦研究開發(fā)失敗所投入的經(jīng)濟(jì)和水平，各種成本無法收回，這是中小微企業(yè)對(duì)于研究創(chuàng)新望而卻步的主要原因[2]。

此次論文涉及的潤生淀粉有限公司也面臨同樣問題，企業(yè)坐落在鄉(xiāng)鎮(zhèn)駐地，交通的不便利決定了企業(yè)很難吸引高端人才入駐。多年來企業(yè)的主營業(yè)務(wù)幾乎全部來自淀粉銷售。作為高污染高消耗的傳統(tǒng)行業(yè)，潤生公司的技術(shù)含量不高，除了淀粉領(lǐng)域，企業(yè)在不斷研究二次加工領(lǐng)域，雖然也開發(fā)了葡萄糖、賴氨酸等深加工產(chǎn)品，但市場(chǎng)占有率一直偏低。當(dāng)?shù)矸凼袌?chǎng)出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)，這種單一的業(yè)務(wù)收入模式讓企業(yè)的銷售出現(xiàn)大幅度的下滑，經(jīng)營收入不斷降低，企業(yè)需要不斷通過金融機(jī)構(gòu)的貸款生存，隨著金融機(jī)構(gòu)的融資成本不斷增加，造成企業(yè)資金“拆東墻補(bǔ)西墻”的困境，甚至生產(chǎn)越多虧損越嚴(yán)重。

(三)融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

企業(yè)如何加強(qiáng)和防范風(fēng)險(xiǎn)管理工作，是現(xiàn)代企業(yè)管理中的重點(diǎn)內(nèi)容，具體來說涉及風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、預(yù)測(cè)、衡量和風(fēng)險(xiǎn)選擇放手等。選擇最佳方法盡可能降低最終風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率以及風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后的各種損失，要為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)保障。企業(yè)在前期的融資、投資以及生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中，一定要有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的各種消極影響進(jìn)行深入分析，保持自身生產(chǎn)活動(dòng)能夠順暢運(yùn)行。基于此企業(yè)在開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作的過程中，必須始終將風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、預(yù)測(cè)和處理等放在首位。

潤生淀粉有限公司就是沒有制定合理的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，導(dǎo)致公司在2013年市場(chǎng)低迷的經(jīng)濟(jì)背景下大規(guī)模投資新建山西淀粉廠，隨著公司生產(chǎn)銷售收入的減少，營業(yè)利潤的降低，以及銀行貸款到期無法續(xù)貸都對(duì)公司的生存起到了致命的阻礙作用。

(四)信息和抵押物的缺少

由于縣域中小企業(yè)的公司坐落地址和人員結(jié)構(gòu)的影響，他們對(duì)新的金融模式缺乏系統(tǒng)的學(xué)習(xí)和研究，只能依靠傳統(tǒng)的銀行貸款，融資模式單一，容易受制于人。同時(shí)他們的土地房產(chǎn)手續(xù)不齊全，貸款時(shí)抵押物與企業(yè)實(shí)際使用的資產(chǎn)也存在差距，貸款往往無法滿足企業(yè)發(fā)展需求。

三、縣域中小微企業(yè)融資問題的思考及策略

近年來，各級(jí)黨委政府、金融機(jī)構(gòu)不斷加大對(duì)中小微企業(yè)的資金扶持力度，通過政府平臺(tái)公司的擔(dān)保補(bǔ)助等有效的方式扶持壯大中小微企業(yè)，但是企業(yè)也要積極應(yīng)對(duì)快速發(fā)展壯大。

(一)用發(fā)展的眼光細(xì)化融資需求

縣域中小微企業(yè)在制定中長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)時(shí)，應(yīng)充分考慮市場(chǎng)的需求與企業(yè)發(fā)展實(shí)力，要用發(fā)展的意識(shí)通觀全局高瞻遠(yuǎn)矚，進(jìn)行全方位與多角度的考慮，同時(shí)考慮融資項(xiàng)目的可操作性與可行性，分階段制定目標(biāo)，既要避免“一口吃成胖子”的貪多思維，還要避免“眼高手低”的現(xiàn)象，在制定科學(xué)合理的發(fā)展戰(zhàn)略的同時(shí)，也要結(jié)合縣域企業(yè)的自身發(fā)展情況與具體的市場(chǎng)變化，做出與企業(yè)發(fā)展方向互相吻合的可行策略。這樣才能讓制定出的最終融資策略能夠?yàn)槠髽I(yè)的可持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

(二)優(yōu)化融資渠道降低融資成本

隨著政府對(duì)小微企業(yè)的扶持，縣域中小微企業(yè)的融資渠道也在不斷增加，如金融機(jī)構(gòu)銀行貸款、企業(yè)債券發(fā)行等眾多銀行機(jī)構(gòu)；還包括部分小貸公司、民間借貸機(jī)構(gòu)以及政府擔(dān)保公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等。但是這部分機(jī)構(gòu)涉及的融資成本相對(duì)較高。中小微企業(yè)要不斷優(yōu)化融資渠道降低融資成本，近年來隨著互聯(lián)網(wǎng)融資渠道的開通，這些融資平臺(tái)的出現(xiàn)讓整個(gè)資本市場(chǎng)能夠朝著更加多層次的方向不斷發(fā)展，為中小微企業(yè)的融資難題帶來較多解決方案。

結(jié)合融資模式分析，中小微企業(yè)能夠選用多種融資渠道，直接融資包括投入資本、發(fā)行股票發(fā)、發(fā)行債券等方式。間接融資銀行借款，股權(quán)融資、信用貸款、抵押貸款以及融資租賃等。盡管融資方式不一樣，在融資規(guī)定、辦理流程等環(huán)節(jié)也有很大的不同[3]。企業(yè)可以從實(shí)際狀況出發(fā)，靈活選用多種融資模式。如小額短期融資，那么可以通過融資方式相對(duì)來說門檻較低、且放款速度也較快抵押貸款或是信用貸款的方式。中小微企業(yè)可以通過融資租賃的方式是引進(jìn)設(shè)備而開展融資。還可以通過股權(quán)融資的方式引進(jìn)更多投資者，充分利用外來投資者自身資源擴(kuò)大原有企業(yè)固有的發(fā)展瓶頸，為企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供更多技術(shù)資金支持。近年來，證券公司、基金公司也不斷加大對(duì)中小微企業(yè)的投資，同時(shí)，中小微企業(yè)自身也可以通過資產(chǎn)重組的方式獲得資金需求。

(三)改變經(jīng)營方式多方共同發(fā)展

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入發(fā)展，傳統(tǒng)的銷售行業(yè)面臨重新洗牌，很多中小微企業(yè)的經(jīng)營收入受到了市場(chǎng)極大的波動(dòng)，收入銳減，成本增加，凈利潤迅速減少。中小微企業(yè)面臨招工難，融資難的問題日益嚴(yán)重。為提高公司的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制水平，企業(yè)必須正視行業(yè)特性和公司現(xiàn)實(shí)狀況及未來發(fā)展趨勢(shì)，更加精準(zhǔn)地分析公司今后可能面對(duì)的各項(xiàng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其進(jìn)行精準(zhǔn)識(shí)別以及分析，不斷改變傳統(tǒng)經(jīng)營模式，采取線上線下相結(jié)合的方式，對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可能性進(jìn)行詳細(xì)預(yù)測(cè) “未雨綢繆”促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展。

(四)增強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)加大融資優(yōu)勢(shì)

縣域中小微公司要在政府扶持的基礎(chǔ)上，不斷做大做強(qiáng)公司產(chǎn)品，以質(zhì)量占領(lǐng)市場(chǎng)，而絕不是僅僅依靠產(chǎn)品，要向管理要效益。繼續(xù)加大公司在研發(fā)方面的投入，包括引進(jìn)高端科技人員、加大資金技術(shù)投出，建立一套研發(fā)投入、產(chǎn)出與回報(bào)激勵(lì)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)投入、產(chǎn)出和回報(bào)的有機(jī)結(jié)合，激勵(lì)研發(fā)人員推出優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品[4]。不斷推出創(chuàng)新性較強(qiáng)的產(chǎn)品，確保在當(dāng)前市場(chǎng)中逐步增加銷售額。有計(jì)劃對(duì)公司現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)升級(jí)，在新產(chǎn)品難以有效做給的情況下，延長既有產(chǎn)品的銷售周期，使它們?yōu)楣緞?chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)效益。不斷吸引金融機(jī)構(gòu)、民間資本和社會(huì)資本的投入，依靠健全的投融資渠道不斷做大做強(qiáng)產(chǎn)品，不斷創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

四、結(jié)語

綜上所述，縣域中小微企業(yè)融資難往往是因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱、缺乏抵押導(dǎo)致融資渠道單一，融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄等因素，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融廣泛連接覆蓋面廣、低成本高效率以及信息透明化程度高等特點(diǎn)在一定程度上緩解了信息不對(duì)稱問題，并采用大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段提供便捷、多樣的融資模式，中小微企業(yè)融資的難題既離不開黨委政府的扶持，也要從自身的經(jīng)營模式、融資渠道、融資需求上不斷創(chuàng)新，用發(fā)展的眼光解決融資難題，不斷發(fā)展壯大?！?/p>