風(fēng)險控制與國際貿(mào)易資金結(jié)算芻議

丁 龍

（中國人民銀行烏魯木齊中心支行，新疆烏魯木齊 830000）

一、國際貿(mào)易結(jié)算方式的比較分析

（一）信用性質(zhì)不同

電匯是目前企業(yè)國際貿(mào)易信用的基石，在貨物流轉(zhuǎn)中，國際貿(mào)易商如進口企業(yè)、出口企業(yè)在國際貿(mào)易期間都需要承擔(dān)部分風(fēng)險。如果貨物進口企業(yè)的信用不佳，在辦理后期結(jié)算時，有些銀行不承擔(dān)付款風(fēng)險，貨款回收憑借的是進口商的信譽。雙方簽訂合同以預(yù)付款為主要方式來開展貨物的貿(mào)易結(jié)算，但是貨物付款之后，能否收到貨物及收到貨物是否滿足合同要求，這時只能夠依靠于廠商的信用，而且信用證的結(jié)算則是由銀行信用來參與，這樣就形成了銀行內(nèi)部信用。

（二）對企業(yè)的利弊不同

對于進口企業(yè)來講，電匯費偏低，貨物質(zhì)量要有更好的保障。在收到貨物之后，還需要立即檢驗，檢驗合格之后才能付款，就會降低國際貿(mào)易的風(fēng)險。使用信用證結(jié)算其費用偏高，而且操作復(fù)雜，出口企業(yè)也不太愿意去選擇這種方式。出口商希望能夠選擇一些風(fēng)險偏小，付款有更可靠保的障結(jié)算模式。

（三）國際貿(mào)易規(guī)則不盡相同

貿(mào)易活動會遵循著國際上的競爭慣例，有些結(jié)算資金由銀行來托收，會遵循著國際商會托收的統(tǒng)一規(guī)則，單據(jù)的聯(lián)系是由銀行來執(zhí)行。但是目前電匯業(yè)務(wù)卻沒有國際通行的規(guī)則，單據(jù)是由出口企業(yè)轉(zhuǎn)送給進口企業(yè)。

（四）貿(mào)易融資的方式不盡相同

在國際貿(mào)易中，使用信用證結(jié)算方式更能夠得到銀行融資支持。銀行給進口企業(yè)一定保證金，也可以開具信用證。對于出口的企業(yè)可以提供保理、出口貼現(xiàn)等相關(guān)的服務(wù)業(yè)務(wù)，而對于托收電匯業(yè)務(wù)量較大，融資風(fēng)險也會激增，貿(mào)易融資的品種較少。由于出口客戶為了能夠在托收和電匯方式之下及時提升國際的貿(mào)易融資，這樣銀行就樂于對出口信用保險開展國際貿(mào)易化的融資業(yè)務(wù)。

二、風(fēng)險防控的分析

（一）貿(mào)易類企業(yè)風(fēng)險防控分析

在貿(mào)易中由于電子行業(yè)競爭比較激烈，而且電子產(chǎn)品更新速度更快，為了能夠適應(yīng)市場發(fā)展，跟上當(dāng)前行業(yè)發(fā)展速度，國內(nèi)某公司近些年加大了科技產(chǎn)品的研制，加大了新技術(shù)研發(fā)，并且擁有一定的知識產(chǎn)權(quán)。在國際上，國內(nèi)的技術(shù)產(chǎn)品水平也處于領(lǐng)先的地位。國內(nèi)商品制造企業(yè)通過了國家質(zhì)量認(rèn)證體系，而且經(jīng)過了多個國家的質(zhì)量認(rèn)可，憑借這些質(zhì)量認(rèn)可的資格證，該產(chǎn)品就能夠在世界上很多國家銷售，建立比較穩(wěn)定的商品貿(mào)易渠道。電子行業(yè)產(chǎn)品原材料的價格波動幅度大，公司產(chǎn)品及主要的原材料均有在國際市場出現(xiàn)價格波動的風(fēng)險。電子行業(yè)特別是高端技術(shù)產(chǎn)品在行業(yè)中利潤空間較大，而且價格存在小幅波動，就會給企業(yè)的利潤增長帶來不良影響。因此，為了不造成公司的虧損，要保證公司具有一定的還款能力。同時，公司與下游客戶也通過簽訂產(chǎn)品銷售合同，產(chǎn)品價格及數(shù)量都是以每筆訂單為準(zhǔn)，該定價會隨著外部產(chǎn)品市場價格波動而波動，要加強產(chǎn)品采購價格風(fēng)險防范，還要進一步加強原材料采購的控制，結(jié)合銷售訂單來組織開展采購，這樣就能夠進一步實現(xiàn)對原材料價格風(fēng)險的合理控制。[1]

（二）制造企業(yè)的風(fēng)險防控分析

目前，國內(nèi)制造企業(yè)已經(jīng)進入到國際化的分工體系中，也成為國際市場的關(guān)鍵組成，國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)門類較多，從服裝業(yè)到高端制造業(yè)形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。國內(nèi)沿海地區(qū)生產(chǎn)電子裝備企業(yè)，而且產(chǎn)品大多都銷往海外。在部分沿海地區(qū)的生產(chǎn)制造行業(yè)中，外商投資企業(yè)占比高，關(guān)鍵技術(shù)和裝備都是來源于國外進口，造成在企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)占比過多，無法精確總結(jié)出行業(yè)的特性。但是國內(nèi)有一些企業(yè)的核心技術(shù)還依賴于國外企業(yè)進口，技術(shù)能力決定制造公司的生產(chǎn)和經(jīng)營發(fā)展方向。如果擁有獨有知識產(chǎn)權(quán)，公司就會擁有更大的發(fā)展活力，企業(yè)有更好的發(fā)展?jié)摿ΑＷ灾髦R產(chǎn)權(quán)價值及科研成果的發(fā)展都能夠符合當(dāng)前國際標(biāo)準(zhǔn)要求。影響制造企業(yè)的風(fēng)險因素較多，有原材料采購和產(chǎn)品銷售、價格及公司內(nèi)部產(chǎn)品銷售結(jié)算方式。公司內(nèi)部資金的流動性在采購價格、產(chǎn)品銷售價格上是影響公司盈利關(guān)鍵性要素，也是公司內(nèi)部融資的履約能力。制造公司的原材料采購成本在企業(yè)總成本中比例偏高，材料供應(yīng)是否穩(wěn)定會影響到企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營。采購原材料的價格和企業(yè)原材料的供求，及其在原材料采購與市場的溢價能力也會決定公司經(jīng)營規(guī)模及其市場地位。上游客戶發(fā)展?fàn)顩r，產(chǎn)品銷售價格穩(wěn)定會使企業(yè)得以長久地發(fā)展運營。即使當(dāng)前企業(yè)仍然處于正常經(jīng)營狀態(tài)，但是長久的合作仍然需要考慮到當(dāng)前行業(yè)的整體發(fā)展態(tài)勢。考慮到國際市場拓展?fàn)顩r和下游客戶的數(shù)量以及合作關(guān)系，這樣也會影響到產(chǎn)品銷售價格的穩(wěn)定程度，因此要將其作為貿(mào)易融資風(fēng)險評估的關(guān)鍵項目。[2]

（三）物流企業(yè)風(fēng)險防控分析

當(dāng)前國內(nèi)國際貿(mào)易分工的細化，為物流公司獲得更多市場發(fā)展機會，公司能夠逐步推動貨物流轉(zhuǎn)，企業(yè)上促進生產(chǎn)、銷售各個環(huán)節(jié)的集成。因此，物流公司可以為產(chǎn)品的銷售提供全套的物流服務(wù)，當(dāng)我國加入世貿(mào)組織之后，珠三角、長三角的多個地區(qū)已經(jīng)形成了高端制造加工基地。在部分沿海城市內(nèi)部有更加完善的港口物流設(shè)施資源，物流行業(yè)會受到國家物流政策的影響，貨物運輸需求增長也會導(dǎo)致物流市場供應(yīng)產(chǎn)生短缺的問題。為客戶提供物流服務(wù)，也會受到經(jīng)濟多方面要素的制約影響，而且經(jīng)濟蕭條期間，訂單下降也會使產(chǎn)品庫存成本激增，這會增加企業(yè)運作的資金緊張程度。一些政治要素及一些不可抗力要素，就可能會對物流公司帶來極大的損傷。如果受到一些自然災(zāi)害、政治事件的影響，就會造成貨物產(chǎn)生短缺的問題，出現(xiàn)交通事故或者河道堵塞也會影響到貨物流轉(zhuǎn)的效率。在貿(mào)易活動與貿(mào)易融資期間，貸款人可以分析多個各領(lǐng)域風(fēng)險要素來進行控制。[3]

物流公司內(nèi)的收入一般是由配送貨物、保存貨物組成，但隨著物流公司經(jīng)營規(guī)模擴大，包裝收入、產(chǎn)品的粗加工收入及提供物流信息服務(wù)，都能夠成為企業(yè)內(nèi)的物流收入來源。成本就是源于運輸成本控制，包括加班費用、燃油費。物流企業(yè)融資申請人需要將其細分，及時掌控好企業(yè)內(nèi)部收支結(jié)構(gòu)狀況及貨物盈利狀況，這樣才能夠使其具備更高訂單支付履行能力的公司，這樣才能初步推動公司可持續(xù)現(xiàn)代化的經(jīng)營發(fā)展。

物流公司會受到國際匯率、產(chǎn)品價格波動的影響，同時也影響到企業(yè)的正常運營，要保證企業(yè)內(nèi)的存貨處于最佳合理的位置上，還要配備一些對市場變化能夠快速應(yīng)對的機制，現(xiàn)貨的變現(xiàn)能力也對物流商的發(fā)展產(chǎn)生至關(guān)重要的影響。

如果公司選擇的合作伙伴不當(dāng)，就會使其損失一些機會，也會影響到公司穩(wěn)定發(fā)展，導(dǎo)致運作成本增加，這樣的客戶還會涉及貨物合法性及客戶群體信用度。物流公司資金運作、業(yè)務(wù)運作及供應(yīng)鏈服務(wù)等所有活動都要有充足資金。隨著訂單的增加，公司要處于供應(yīng)鏈的服務(wù)環(huán)節(jié)上，從供貨交付及收入回款都有一定賬期，因此企業(yè)流動資金的占用所產(chǎn)生的融資需求將提高企業(yè)的還款付息壓力，也會使上游客戶資質(zhì)不佳，產(chǎn)生許多負面影響。

三、不同結(jié)算方式風(fēng)險比較

（一）信用證風(fēng)險涉及當(dāng)事人多，而電匯業(yè)務(wù)涉及的風(fēng)險當(dāng)事人少

信用證會將企業(yè)的信用納入到銀行信息中，但是信用證使用的風(fēng)險也會涉及銀行的開證通知及資金償付風(fēng)險。電匯業(yè)務(wù)工作也有風(fēng)險，涉及當(dāng)事人的只是有進口企業(yè)和出口企業(yè)。

（二）電匯風(fēng)險大，托收風(fēng)險小，信用證次之

電匯結(jié)算的方式有進口企業(yè)和出口企業(yè)，特別是出口企業(yè)，匯款款項的回收完全依靠進口企業(yè)的信用，因而產(chǎn)生的風(fēng)險最大。而托收的結(jié)算方式是由出口企業(yè)委托托收方進行收費。進口企業(yè)要想提貨，那么就必須有代收來贖單，這樣就避免電匯工作業(yè)務(wù)中單純依靠進口方的信用來收回的情況。信用證由于銀行的介入，使得國際貿(mào)易信用證也變?yōu)楦佑欣麠l件，只要提交信用證，就可以獲得相應(yīng)的單據(jù)，就能夠保證進出口各方的權(quán)益。[4]

（三）不同結(jié)算風(fēng)險性質(zhì)不盡相同

在信用證機制之下，對進口企業(yè)來講，最主要的就是由貨物質(zhì)量風(fēng)險產(chǎn)生，對客戶企業(yè)來講，更多會關(guān)注能否收到款項。然而對于銀行要求要按照信用證或者國際通行慣例去辦理結(jié)算業(yè)務(wù)。在托收及電匯結(jié)算方式下，由于銀行只是作為委托人，支付中間會有一定的資金風(fēng)險及進出口商的信用風(fēng)險。

四、企業(yè)資金結(jié)算方式的選擇和風(fēng)險的防范措施

（一）樹立戰(zhàn)略風(fēng)險理念

資金結(jié)算時產(chǎn)生的投資風(fēng)險對資金的運作會帶來一些危害，因此在企業(yè)資金結(jié)算風(fēng)險控制基礎(chǔ)上需要選擇結(jié)算模式和結(jié)算工具。同時，企業(yè)還要重視戰(zhàn)略風(fēng)險防范，在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略層面，建立起風(fēng)控體系，重視風(fēng)險制度建立，提升全面風(fēng)險管控思想意識。公司多組織開展舉辦各種講座培訓(xùn)活動，與同行間的交流，使得職工乃至高層都能夠樹立更強烈的風(fēng)險防范思想意識。由于資金運作風(fēng)險客觀性、隨機性，有許多風(fēng)險是不可避免的，這些風(fēng)險具有一定的特殊性，因此就要重點考慮分析國際貿(mào)易結(jié)算帶來的整體影響，綜合研究分析考察現(xiàn)階段過程可能會面臨的多種風(fēng)險因素，充分利用多種風(fēng)險來相互抵消風(fēng)險。同時，使用風(fēng)險識別工具、風(fēng)險管控方法及風(fēng)險控制管理體系，來加強風(fēng)險評析、檢查和防控，發(fā)現(xiàn)這些風(fēng)險給貿(mào)易結(jié)算帶來負面影響，深度挖掘和利用潛在發(fā)展機會，進而改變保守、低效益的狀況。[5]

（二）做好客戶資信的調(diào)查

開展客戶信用調(diào)查是出口企業(yè)防控風(fēng)險的關(guān)鍵步驟，公司要選擇優(yōu)質(zhì)的貿(mào)易伙伴。如果客戶信用不佳，就會給企業(yè)的產(chǎn)品銷售帶來極大的風(fēng)險。反之，那些守信的客戶就能夠給企業(yè)帶來更多的經(jīng)營效益。如果在貿(mào)易時，沒有摸清中間商或者客戶詳細狀況，就有可能會造成貿(mào)易活動失敗，而給企業(yè)帶來較大的損失。因此，選擇客戶非常關(guān)鍵，出口方在與進口商簽訂合同前期，還要對企業(yè)財務(wù)狀況做好仔細分析。對客戶資信與客戶資金實力、業(yè)績狀況有一個基本了解，要了解進口企業(yè)是否有誠意、還有能力去購買貨物。通過獲取詳細客戶資料信息來開展貿(mào)易活動，也可以通過利用一些信息咨詢機構(gòu)的力量去開展市場調(diào)研，對進口企業(yè)背景進行調(diào)查，這樣才能夠選擇是否與其進行長期合作。

（三）構(gòu)建風(fēng)險管理文化

良好風(fēng)險管控文化，能夠使職工重點關(guān)注于當(dāng)前國際貿(mào)易市場發(fā)展動態(tài)，研究學(xué)習(xí)新型資金運作方法和理論知識，這樣能夠有助于資金結(jié)算，還可以將國際貿(mào)易中的外部市場風(fēng)險和財務(wù)資金支付風(fēng)險控制在最低的水平。有些企業(yè)還沒有建立獨立風(fēng)險控制部門，還基本停留在風(fēng)控和投資等相關(guān)的領(lǐng)域，要使各職能部門相互交叉配合來解決這種問題。在這種管理狀態(tài)下，就要有更多的風(fēng)險管控文化來加以保護，員工的各項行為都要考慮在風(fēng)險管控要素之內(nèi)盡可能壓低風(fēng)險。

（四）建立健全人才機制

公司貿(mào)易結(jié)算也是一個知識密集型的工作，需要有高端的人才來操作，因此公司就需要到社會上去招聘那些懂得某些專業(yè)知識、并具備豐富工作經(jīng)驗的人才，多招聘吸納人才、培養(yǎng)人才，有效發(fā)揮人才的作用，這有助于提高貿(mào)易結(jié)算的精確性。在貿(mào)易結(jié)算時，應(yīng)該由公司內(nèi)部人員秉持著以員工為本，給員工設(shè)置一定獎懲機制來激勵職工，對于違規(guī)操作也要加大懲處，這樣才可能在公司內(nèi)部打造一支專業(yè)精、素質(zhì)高的國際貿(mào)易人才團隊。無論是人員進出還是企業(yè)經(jīng)營管理，干部任用都需要重視考察人員的品德，干部選拔必須德才兼?zhèn)洌乐鼓切┲匾暡拍芎雎云返碌膬A向。對公司的貿(mào)易結(jié)算來講，它涉及大量資金的支出，因此也是一種高風(fēng)險經(jīng)營活動，對道德風(fēng)險危害性的消除應(yīng)該重點強調(diào)的關(guān)鍵性品德，還要進一步加強監(jiān)管，進一步增強對一線貿(mào)易工作崗位的監(jiān)督，避免出現(xiàn)一些個人因為自己主觀武斷判斷，反而出現(xiàn)失誤，而造成客觀風(fēng)險損失。對于重要性崗位來講，建議定期對任職人員培訓(xùn)，聘用高素質(zhì)人才，并為為高素質(zhì)人才提供工作環(huán)境、工作條件，充分發(fā)揮高素質(zhì)人才的潛在優(yōu)勢，為其提供工作創(chuàng)新發(fā)展的機會，使得人才能夠成為公司的核心資源和競爭優(yōu)勢。

五、結(jié)語

目前市場上存在著多種貿(mào)易欺詐的風(fēng)險，因此公司在國際貿(mào)易的貨物結(jié)算期間，要著重去發(fā)現(xiàn)存在的潛在風(fēng)險。雖然相關(guān)的貿(mào)易結(jié)算中有多種欺詐手段，但是還需要由公司針對這些風(fēng)險作出深度的研判，來制定相應(yīng)防范措施，規(guī)范結(jié)算工作，還要加強對結(jié)算各個環(huán)節(jié)的監(jiān)督監(jiān)控。