沉沒成本效應(yīng)在銀行業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)用

徐冬婷

(南京財(cái)經(jīng)大學(xué)，江蘇南京210023)

如果A制藥公司的總裁正在從事止痛藥的開發(fā)項(xiàng)目，已經(jīng)投資了500萬元，還可以投資50萬元該產(chǎn)品就可以正式上市。但是突然發(fā)現(xiàn)，另一家制藥公司剛剛開發(fā)和生產(chǎn)了一種新的止痛藥，該止痛藥的特性和功能與A公司計(jì)劃的產(chǎn)品幾乎相同，并且正在進(jìn)行營銷。因此，無論現(xiàn)有投資如何，如果該項(xiàng)目繼續(xù)下去，公司很可能又損失500萬元(例如約90%)，另一方面可能在較小的概率(例如約10%)的情況下會(huì)賺2500萬元。A公司是繼續(xù)投資該項(xiàng)目還是放棄?芝加哥大學(xué)商學(xué)院的奚凱元教授使用此示例測(cè)試了中國和美國的EMBA學(xué)生。事實(shí)證明，這些EMBA學(xué)生大多數(shù)都選擇堅(jiān)持投資。學(xué)生們認(rèn)為，既然已經(jīng)投資了500萬元，那么無論如何都必須堅(jiān)持下去，也許能夠收回成本。但是，學(xué)生們沒有想到的是，對(duì)于已經(jīng)支付的500萬元，他們有90%的機(jī)會(huì)不僅不會(huì)收回成本，還會(huì)再虧500萬元。知道會(huì)虧損但仍然選擇繼續(xù)投資的這種現(xiàn)象通常稱為沉沒成本效應(yīng)(sunk cost effect)，已經(jīng)投資的500萬元稱為沉沒成本(sunk cost)。

一、沉沒成本效應(yīng)

何謂沉沒成本?沉沒成本的經(jīng)濟(jì)學(xué)定義指已經(jīng)付出且不可收回的成本，包括時(shí)間、金錢、精力等。根據(jù)經(jīng)濟(jì)邏輯的法則，沉沒成本與制定決策應(yīng)是不相關(guān)的。由定義可以看出，沉沒成本是目前無法收回的成本。那么如何處理呢?從時(shí)間形式來看，它可以分為兩種情況進(jìn)行處理。第一類是事前沉沒成本，即在決策過程中可以估計(jì)和預(yù)期的成本。這是在決策過程中應(yīng)考慮的一個(gè)因素，以避免事后無法對(duì)其進(jìn)行處理。第二類是事后沉沒成本。即有必要跟蹤事情責(zé)任并考慮如何在下一個(gè)項(xiàng)目中檢索責(zé)任。可以看出，沉沒成本不僅與決策有關(guān)，而且還是決策成敗的重要影響因素。在高附加值的新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)中，它也關(guān)系到企業(yè)的生存。

那么何謂沉沒成本效應(yīng)?沉沒成本效應(yīng)指的是決策者當(dāng)前受到沉沒成本的影響而做出非理性決策的現(xiàn)象。具體可存在金錢的沉沒成本效應(yīng)、時(shí)間的沉沒成本效應(yīng)、精力的沉沒成本效應(yīng)，這些效應(yīng)的存在讓決策者不能理性思考對(duì)策，做出不正確的決策，不能及時(shí)止損，從而沒能實(shí)現(xiàn)個(gè)人的效用最大化、企業(yè)的損失最小化與利潤最大化。

二、銀行業(yè)發(fā)展中可能存在的沉沒成本

目前，在銀行業(yè)發(fā)展中，可能存在的沉沒成本是不良貸款的存在和創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展的停滯不前。

(一)銀行不良貸款

銀行不良貸款，是指銀行貸款給個(gè)人或者企業(yè)，企業(yè)逾期很長(zhǎng)還款或者甚至無償還能力，導(dǎo)致銀行長(zhǎng)期回收不了貸款。不良貸款可以說是銀行體內(nèi)的“毒瘤”，侵蝕銀行的利潤或資本金，嚴(yán)重的還會(huì)引發(fā)銀行破產(chǎn)。這一早期的投資長(zhǎng)時(shí)間不能收回本金與利息，就相當(dāng)于損失了金錢成本、人力資源成本與時(shí)間成本。這些收不回的成本就是沉沒成本。

(二)銀行創(chuàng)新轉(zhuǎn)型可能會(huì)遭遇的挑戰(zhàn)

當(dāng)下的銀行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，這是一個(gè)不斷探索不斷成長(zhǎng)的過程，當(dāng)然存在種種風(fēng)險(xiǎn)與未知?？赡茉跇I(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過程中投入了大量的科技成本、人力資源成本，獲得的成效不盡如人意，創(chuàng)新路徑遇到重重阻礙，科技制約、人才短缺等因素導(dǎo)致某個(gè)轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)跟不上市場(chǎng)變化，最終導(dǎo)致業(yè)務(wù)收益不佳甚至虧損，此時(shí)銀行業(yè)面臨的是如何應(yīng)對(duì)的問題，是繼續(xù)在該業(yè)務(wù)方向投入還是轉(zhuǎn)變投入思路、改變轉(zhuǎn)型思維、開拓新業(yè)務(wù)或者相關(guān)業(yè)務(wù)。此時(shí)之前所有未能帶來收益并且可能無法挽回的成本或?qū)⒊蔀槌翛]成本。

三、銀行業(yè)避免產(chǎn)生沉沒成本效應(yīng)的做法

(一)對(duì)于銀行不良貸款的防范對(duì)策

1.加快銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變

商業(yè)銀行未來發(fā)展應(yīng)當(dāng)盡快充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”和金融科技的力量擺脫傳統(tǒng)經(jīng)營模式的束縛，構(gòu)建符合自身發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，并不斷開拓渠道去挖掘更多的盈利方式，促進(jìn)更多的盈利良性增長(zhǎng)，為商業(yè)銀行帶來充足的資金保障，抵御信貸風(fēng)險(xiǎn)。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)非利息收入業(yè)務(wù)的開展，不僅僅可以豐富銀行的收入渠道，還能為分散貸款等利息收入帶來的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，為商業(yè)銀行帶來流動(dòng)的盈利收入，降低風(fēng)險(xiǎn)。

2.充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”分析往年的不良貸款結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行要全方位分析現(xiàn)有不良貸款的結(jié)構(gòu)，充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)將目標(biāo)任務(wù)精確化。初期，商業(yè)銀行可以到線下走訪客戶，現(xiàn)場(chǎng)仔細(xì)分析每筆逾期貸款，研究其原因，與借款人積極溝通，并將政策告知擔(dān)保人，指導(dǎo)客戶正確繳款，差異化為客戶糾正不良貸款；針對(duì)逾期情況復(fù)雜且收款困難的客戶，在必要的時(shí)候可以將法律手段搬上臺(tái)面，清算逾期貸款。后期，需要充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)收集整合企業(yè)信用信息，分析企業(yè)與個(gè)人的信用特征，防患于未然，為后期的投資和貸款做好充分準(zhǔn)備，防止不良貸款再次發(fā)生，從而避免不合理的決策產(chǎn)生沉沒成本效應(yīng)。

3.加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)

首先，商業(yè)銀行需要不斷完善組織結(jié)構(gòu)，建立專門的風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理部門，配備首席風(fēng)險(xiǎn)官和專職風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)。其次，要充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)充分分析內(nèi)外部多維數(shù)據(jù)，將金融科技與風(fēng)險(xiǎn)管理充分融合，例如可以有效為客戶交易行為、資產(chǎn)負(fù)債、違約記錄、行為偏好和關(guān)系網(wǎng)絡(luò)提供風(fēng)險(xiǎn)控制，并使智能風(fēng)險(xiǎn)控制有效助推績(jī)效改善。另外，優(yōu)化管理流程，實(shí)現(xiàn)表內(nèi)外信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的綜合管理。

4.創(chuàng)新探索拓寬不良貸款清收處置渠道

一是提高技術(shù)信息化水平，建設(shè)“智慧銀行”，轉(zhuǎn)換和升級(jí)系統(tǒng)功能，優(yōu)化審批流程的效率，為業(yè)務(wù)發(fā)展和不良收支提供技術(shù)支持和信息保護(hù)。二是積極探索并通過債轉(zhuǎn)股和資產(chǎn)證券化等方式化解不良貸款的新模式。三是加強(qiáng)與政府部門的溝通與合作，深入分析成熟的債務(wù)結(jié)構(gòu)，將銀行不良資產(chǎn)作為促進(jìn)政府投資和清算債務(wù)的重要資源。四是有必要與當(dāng)?shù)亟鹑谫Y產(chǎn)管理公司合作，實(shí)施各種策略，幫助銀行解決不良貸款。這就要求銀行與地方政府、地方企業(yè)形成良性合作，尤其是企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高自身信用，讓銀行業(yè)的審核難度有所下降，同時(shí)自身也能順利獲得資金支撐，實(shí)現(xiàn)互利互惠的局面。銀行業(yè)在升級(jí)自身系統(tǒng)的同時(shí)要適當(dāng)借用外力，提升不良貸款的處置效率與處置效果，從而保障自身資金鏈的良好運(yùn)行，為企業(yè)、政府提供更健康的金融服務(wù)。

5.強(qiáng)化信貸業(yè)務(wù)全流程管理

首先，銀行需不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，全方位加強(qiáng)貸款各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控，從被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理，從事后風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑昂褪轮酗L(fēng)險(xiǎn)管理，并從源頭上防止新的逾期貸款。其次，銀行需調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，堅(jiān)持服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初衷和定位，扎實(shí)做好地方金融工作，緊密圍繞本地區(qū)和周邊開展業(yè)務(wù)，減少區(qū)域外信貸業(yè)務(wù)。再次，加強(qiáng)授信業(yè)務(wù)管理，分支機(jī)構(gòu)嚴(yán)格在授權(quán)內(nèi)運(yùn)營信貸業(yè)務(wù)，授權(quán)外業(yè)務(wù)由總部統(tǒng)籌組織抓客戶營銷、儲(chǔ)備、準(zhǔn)入與審批；加強(qiáng)大額貸款管理，嚴(yán)格防范盲目擴(kuò)張、過度融資、民間借貸、交叉違約、隱性關(guān)聯(lián)等風(fēng)險(xiǎn)特征客戶的準(zhǔn)入。最后，應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警，將全額信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)納入監(jiān)測(cè)范圍，特別應(yīng)加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域的監(jiān)控，以實(shí)現(xiàn)早發(fā)現(xiàn)、早干預(yù)和早處置。

(二)銀行業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的發(fā)展對(duì)策

1.以客戶為中心，建設(shè)創(chuàng)新文化

客戶的金融需求日益呈現(xiàn)個(gè)性化、差異化特征。用戶的需求和體驗(yàn)是金融技術(shù)發(fā)展的引導(dǎo)者，所以商業(yè)銀行必須根據(jù)當(dāng)前用戶的金融需求和變化走向，以用戶為中心，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，開發(fā)用戶需要的金融產(chǎn)品。首先，從銀行內(nèi)部推動(dòng)創(chuàng)新文化?？梢栽趩T工內(nèi)部公開授課培訓(xùn)，幫助員工適應(yīng)和接受金融科技，了解和認(rèn)可銀行轉(zhuǎn)型對(duì)商業(yè)銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要意義。其次，尋求外部政策支持。讓監(jiān)管部門了解銀行已經(jīng)充分意識(shí)到新興技術(shù)實(shí)施會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)并且已經(jīng)具備評(píng)估和處理這些風(fēng)險(xiǎn)的能力，讓監(jiān)管部門認(rèn)同新技術(shù)最終會(huì)增強(qiáng)銀行的運(yùn)營和財(cái)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而在政策上支持銀行運(yùn)用金融科技進(jìn)行創(chuàng)新。

2.實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)銀行準(zhǔn)確定位

在大數(shù)據(jù)時(shí)代的背景下，傳統(tǒng)銀行必須結(jié)合當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)狀況才能準(zhǔn)確定位。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)日益明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅可以滿足客戶的實(shí)際需求，而且可以滿足客戶的心理需求，同時(shí)還在不斷創(chuàng)新自己的服務(wù)理念和技術(shù)背景。在轉(zhuǎn)型過程中，傳統(tǒng)銀行必須整合各種現(xiàn)存的問題，在傳統(tǒng)銀行已有工作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，在確保有效利用信貸體系和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的前提下，找出轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵點(diǎn)，從而提高服務(wù)質(zhì)量。通過多種渠道擴(kuò)展銀行自身的客戶基礎(chǔ)，促進(jìn)傳統(tǒng)銀行服務(wù)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下傳統(tǒng)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展目標(biāo)。

3.加強(qiáng)基礎(chǔ)人才及技術(shù)建設(shè)

首先，商業(yè)銀行可以從高校及社會(huì)引進(jìn)金融科技人才，或者通過培訓(xùn)現(xiàn)有職員，將他們培養(yǎng)成集金融與科技能力于一身的科技金融復(fù)合型人才。其次，通過開展金融科技人才交流會(huì)，促進(jìn)人才間的交流和學(xué)習(xí)。鼓勵(lì)金融技術(shù)人才跨部門交流工作，使金融科技與業(yè)務(wù)之間相互滲透。另外，商業(yè)銀行還要充分利用金融科技等技術(shù)，升級(jí)和更新銀行原有的技術(shù)架構(gòu)，使技術(shù)架構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)向金融科技發(fā)展要求靠近，為金融科技的運(yùn)用提供技術(shù)支撐。對(duì)于計(jì)算機(jī)科班出身的人才，應(yīng)當(dāng)著重培養(yǎng)其金融素養(yǎng)，為以后的金融科技工作奠定牢固的基礎(chǔ)，可以使科技在金融業(yè)務(wù)方面發(fā)揮最大效用，這部分人才主要負(fù)責(zé)開發(fā)、維護(hù)工作。對(duì)于不是計(jì)算機(jī)科班出身的員工，也應(yīng)當(dāng)培養(yǎng)他們的科技素養(yǎng)，將大數(shù)據(jù)思維運(yùn)用到日常的業(yè)務(wù)工作中，提高工作效率，保證工作質(zhì)量。銀行可以創(chuàng)辦自身的數(shù)字金融學(xué)院，專門培養(yǎng)一批金融科技骨干，支撐行業(yè)發(fā)展，創(chuàng)造美好未來。

4.加強(qiáng)與科技金融公司合作

科技金融公司對(duì)金融科技的掌握和發(fā)展相對(duì)比較成熟，商業(yè)銀行可以加強(qiáng)與科技金融公司的合作，利用科技金融公司作為轉(zhuǎn)型的跳板。在與科技金融公司合作的過程中，商業(yè)銀行一方面可以近距離學(xué)習(xí)其發(fā)展金融科技的經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)先進(jìn)的金融技術(shù)，另一方面可以在合作的過程中，通過金融科技公司掌握的供應(yīng)鏈或產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)，對(duì)借款人進(jìn)行更全面的信用評(píng)估，創(chuàng)新發(fā)展信貸業(yè)務(wù)，從而更好地促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。

5.發(fā)展自金融模式

在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下，傳統(tǒng)銀行業(yè)要取長(zhǎng)補(bǔ)短，充分發(fā)揮自身原有的客戶優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)、線下網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)等挖掘自身更多可能性。自身?xiàng)l件允許的情況下，可以吸納更多的金融科技人才成立金融科技部，行內(nèi)投入資金運(yùn)營，動(dòng)用自身資源打造更好的金融科技的技術(shù)支撐。對(duì)于自身平臺(tái)不夠支撐發(fā)展金融科技的銀行，可尋求可靠的科技資源進(jìn)行合作創(chuàng)新，打造聯(lián)動(dòng)經(jīng)營，為行內(nèi)發(fā)展提供可靠穩(wěn)固的技術(shù)支持，保障銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制。在發(fā)展自金融的同時(shí)，銀行必須秉持初心，不忘本，注重提高自身的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，并擴(kuò)大服務(wù)內(nèi)容。滿足更多的客戶需求，爭(zhēng)取做到差異化服務(wù)，對(duì)待客戶是千人千款服務(wù)，現(xiàn)在銀行的服務(wù)不僅僅是為了提高業(yè)績(jī)，更多的是為了維持客戶關(guān)系，打造長(zhǎng)久的良好的合作伙伴關(guān)系，實(shí)現(xiàn)互利共贏，達(dá)到很好的拓客、黏客效果。

四、小結(jié)

在銀行業(yè)發(fā)展中，可能存在的沉沒成本是不良貸款的存在和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展停滯不前。對(duì)于銀行不良貸款，利用“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)做好全面的信用評(píng)估，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制，及時(shí)止損；對(duì)于銀行業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，為轉(zhuǎn)型做好充分的準(zhǔn)備，發(fā)展金融科技，加大轉(zhuǎn)型成功率，減少沉沒成本產(chǎn)生的可能性，從而降低產(chǎn)生沉沒成本效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。不管是不良貸款的存在，還是創(chuàng)新轉(zhuǎn)型遇到阻礙，當(dāng)銀行業(yè)遇到沉沒成本，只要理性對(duì)待，充分認(rèn)識(shí)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，利用金融科技的力量，及時(shí)調(diào)整對(duì)策，做出新的決策，就能夠有效避免沉沒成本效應(yīng)的產(chǎn)生，從而不會(huì)帶來更多的損失；此外，理性決策的實(shí)施，可以填補(bǔ)之前的沉沒成本，創(chuàng)新的發(fā)展讓銀行業(yè)更好地開拓業(yè)務(wù)，用心服務(wù)客戶，降低不良貸款率，收獲更多的利潤收益，奉獻(xiàn)社會(huì)，保障經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)健發(fā)展。