基于價值鏈視角的營運資金管理研究

■侯立翠

價值鏈可以分為內(nèi)部價值鏈和外部價值鏈，所謂外部價值鏈指的是企業(yè)上游客戶和下游客戶以及企業(yè)共同形成的價值鏈，而內(nèi)部價值鏈則是指企業(yè)內(nèi)部各部門形成的價值鏈，將內(nèi)部價值鏈和外部價值鏈有效結(jié)合可以讓企業(yè)的營運資金在應用過程當中更加科學、更加合理，保障資源最大效益發(fā)揮，進而有效地達到控制成本、拓寬利潤空間的目的，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標。而想要有效地利用價值鏈理念，以價值鏈的視角展開營運資金管理，首先就需要明確在價值鏈視角下營運資金管理的目標。

一、基于價值鏈視角的營運資金管理目標

1.總體目標。

企業(yè)的營運資金管理是企業(yè)運營管理過程當中重點內(nèi)容，它貫穿于企業(yè)運營的始終，對于企業(yè)發(fā)展會產(chǎn)生至關(guān)重要的影響，一般而言企業(yè)的資金管理目標與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標有著較高的統(tǒng)一性，都是為了保障企業(yè)資源的有效獲取，進而實現(xiàn)資本積累和規(guī)模擴張，而價值鏈更像是營運資金管理分解落實，通過價值鏈的分解來保障企業(yè)各項營運活動可以有效展開，進而保障企業(yè)利益的有效獲取。因此，從很大程度上講，價值鏈管理和營運資金管理有著較高的統(tǒng)一性，其總體目標都是為了讓企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，謀取企業(yè)利潤最大化。

2.具體目標。

價值鏈視角下的企業(yè)營運資金管理具體目標可以從兩點來分析，分別是從內(nèi)部價值鏈來分析和從外部價值鏈來分析。首先從外部價值鏈來分析是為了更好地維持客戶穩(wěn)定，包括上游客戶和下游客戶，通過關(guān)系的穩(wěn)定來保障企業(yè)的有效運營，進而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，而從企業(yè)內(nèi)部價值鏈來分析則是需要企業(yè)內(nèi)部各部門有效的提高效率和質(zhì)量，進而為企業(yè)帶來更大的利潤，實現(xiàn)企業(yè)的資本積累和規(guī)模擴張，進而達成企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標，通過企業(yè)經(jīng)濟活動流程的改善來促成這一目標的實現(xiàn)。

二、基于價值鏈視角下企業(yè)營運資金管理方法分析

1.強化戰(zhàn)略管理。

在企業(yè)運營的過程當中，企業(yè)的戰(zhàn)略目標往往是企業(yè)營運的導向，而戰(zhàn)略目標則需要充分的考慮企業(yè)發(fā)展的需求，同時也需要充分的考慮外部市場的變化，市場是在不斷發(fā)展變化的，在這樣的情況下戰(zhàn)略發(fā)展目標和戰(zhàn)略管理方案也需要不斷地做出調(diào)整，進而制定出較為科學合理的經(jīng)營計劃，以此來保證企業(yè)的平穩(wěn)運營，讓企業(yè)的產(chǎn)品輸出更契合與客戶的需求。在這樣的情況下，企業(yè)首先需要對于自身有清醒的認知，包括企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)能力、企業(yè)的營運能力和企業(yè)的銷售能力等等。其次企業(yè)應當對于市場有更加合理的分析，甚至有一定程度的科學預測，通過數(shù)據(jù)的分析和辨別來有效地了解在未來一段時間內(nèi)市場的變化以及客戶需求的變化，及時的調(diào)整產(chǎn)品生產(chǎn)的策略，以此來保障企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)更契合于客戶的需求。最后企業(yè)需要合理的規(guī)劃產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量，也就是說合理的布局。在企業(yè)運營過程當中產(chǎn)品生產(chǎn)并不是一味地貪多就好，如果產(chǎn)品過多則會導致庫存量過大，銷售面臨更多的困境，進而影響企業(yè)的內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)，出現(xiàn)企業(yè)風險，在這樣的情況下就需要有效的根據(jù)市場的需求來調(diào)節(jié)貨物生產(chǎn)的數(shù)量，提高存貨周轉(zhuǎn)率，這時就需要企業(yè)加強信息的收集、分析和處理工作，進而制定出正確科學的營銷方案，不斷的調(diào)整計劃，保證企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)更契合于市場的需求。

2.優(yōu)化內(nèi)部質(zhì)量管理。

企業(yè)想要實現(xiàn)長久運營，進而達成可持續(xù)發(fā)展的目標，就需要充分的考量客戶的需求。當客戶對于企業(yè)產(chǎn)品有較高的需求具備較高的消費欲望時企業(yè)的利潤才可以得到保障。而決定企業(yè)客戶需求的一個重要標準則是產(chǎn)品的質(zhì)量，產(chǎn)品的質(zhì)量是保障消費者消費體驗以及保障產(chǎn)品實用功能的一個重要的基礎，因此加強質(zhì)量管理是十分必要的。質(zhì)量管理落實并不是單獨的依靠某一部門或者某幾個員工來實現(xiàn)的，而是需要企業(yè)各個部門切實發(fā)揮效益，所有的員工都應當參與到其中，進而保障企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的有效控制?；诖似髽I(yè)應當加強員工教育，通過定期的開展培訓讓員工從思想意識上重視起質(zhì)量管控。其次應當從源頭入手展開質(zhì)量管理，所謂的從源頭入手則是指加強企業(yè)內(nèi)部的質(zhì)檢技術(shù)，有效的監(jiān)測企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量，通過質(zhì)檢技術(shù)的提升對企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品質(zhì)量實現(xiàn)有效的管控。

3.完善上游管理。

所謂的上游環(huán)節(jié)主要是指企業(yè)的供應商，也就是說當企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)的過程當中原材料購買的主要來源，主要針對的是企業(yè)的采購環(huán)節(jié)，采購環(huán)節(jié)是企業(yè)營運資金管理的重點內(nèi)容。當采購不夠合理時則會導致企業(yè)內(nèi)部周轉(zhuǎn)資金出現(xiàn)困境，進而直接影響企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，同時也會給企業(yè)帶來更大的經(jīng)濟損失，降低企業(yè)的利潤空間，擴大企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，這對于企業(yè)的資本積累和規(guī)模擴張以及戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)都會產(chǎn)生極大的阻礙作用，為此，企業(yè)就應當加強上游管理，合理的控制采購環(huán)節(jié)，保障庫存適當。

除此之外企業(yè)在供應商選擇的過程當中，應當學會將雞蛋放到多個籃子里，也就是說不要單獨只找一個供應商，通過多個供應商的綜合選擇來找出最具競爭力的供應商，以此來有效的控制成本，保障材料的質(zhì)量和性能，進而提高企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)率。

4.加強下游關(guān)系維護。

如果說上游關(guān)系是企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)的基礎和保障，那么下游關(guān)系則是企業(yè)盈利的一個重要來源。企業(yè)作為一種市場主體，其出現(xiàn)的根本目的就是為了獲得更多的資本，進而達成企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標。企業(yè)在營運資金管理的過程當中，上游企業(yè)決定著企業(yè)的支出，下游關(guān)系則決定著企業(yè)利潤的獲取。當企業(yè)的收支得到有效平衡時企業(yè)才可以正常運轉(zhuǎn)，而當企業(yè)的收入遠遠大于支出時，企業(yè)可以有效的實現(xiàn)資本積累和規(guī)模擴張，進而促進戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，在這樣的情況下下游關(guān)系維護則顯得十分重要。企業(yè)應當進一步加強和下游客戶的合作，維持好已有的客戶，以此來保障企業(yè)產(chǎn)品的穩(wěn)定輸出，在此基礎上進行一定程度的開發(fā)工作，挖掘更多的客戶，為企業(yè)的產(chǎn)品銷售提供更多的渠道，這也是保證企業(yè)利潤獲取的一個重要途徑和方法。

5.確保資金合理運用。

在企業(yè)營運資金分析的過程當中我們可以從持有現(xiàn)金量來分析。當企業(yè)具備持有現(xiàn)金量相對較多時，則可以保證企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，但是持有現(xiàn)金量過多則會導致企業(yè)在營運的過程當中利潤空間減少，所能開展的經(jīng)濟活動規(guī)模也相對較低，但是如果將持有的現(xiàn)金量過多的應用于產(chǎn)品生產(chǎn)和產(chǎn)品銷售以及原材料采購當中時，企業(yè)的內(nèi)部正常運轉(zhuǎn)則會受到影響，在這樣的情況下企業(yè)想要有效地抵制風險，就需要合理的控制企業(yè)的持有現(xiàn)金量，同時也需要從一定程度上挖掘融資渠道，進而有效的抵抗企業(yè)的運營風險。在投資選擇的過程當中企業(yè)可以將大部分資金應用于常用投資上，而少部分資金以及多余出來的資金則可以應用于短期投資上，這樣資金回報率雖然相對較低，但是回報周期相對較短，可以有效的控制風險進而實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。

三、基于價值鏈視角的企業(yè)營運資金管理評價體系構(gòu)建

企業(yè)營運資金管理評價體系的構(gòu)建主要可以從四個角度來分析。首先企業(yè)需要明確企業(yè)的營運能力，也就是企業(yè)內(nèi)部資金的周轉(zhuǎn)速度，包括企業(yè)的收入支出是否平衡、企業(yè)的內(nèi)部存貨是否合理、企業(yè)的盈利能力如何、企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率如何，通過計算存貨周轉(zhuǎn)率來有效地分析企業(yè)的營運能力。其次則需要從短期償債能力上分析，包括企業(yè)內(nèi)部資金的流動量以及企業(yè)持有的現(xiàn)金量和企業(yè)的短期盈利能力。再次則從企業(yè)的現(xiàn)金充足能力上分析。最后則是從企業(yè)的盈利能力上分析，從這四點著手來有效的評估企業(yè)的營運資金管理水平，企業(yè)也可以根據(jù)企業(yè)自身的營運特點、市場定位和資金管理需求有效的構(gòu)建評價體系，通過評價體系來明確企業(yè)內(nèi)部資金管理和應用過程當中存在的問題，及時的做出調(diào)整和優(yōu)化。

結(jié)束語

越來越大的運營壓力的運營風險讓現(xiàn)階段的企業(yè)不得不重視起資源的有效利用和資本的有效輸出，在這樣的情況下強化營運資金管理是十分必要的，結(jié)合價值鏈視角可以幫助企業(yè)營運資金管理水平進一步優(yōu)化和完善，提高企業(yè)的運營能力和風險控制能力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。