論新金融工具準(zhǔn)則下“三無”權(quán)益工具投資的確認(rèn)計量

■施悅斐

前言

為適應(yīng)復(fù)雜國際形勢，發(fā)揮資源配置作用，對企業(yè)投資提出更高要求。從深化投資改革出發(fā)，強(qiáng)調(diào)投資自主決策、自擔(dān)責(zé)任管理體制改革，在如此大背景下，合理對外投資，分散企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險、提升資金使用率，有必要探索新模式下企業(yè)投資活動。隨新企業(yè)投資增加，“三無”權(quán)益工具投資也成為其重要的投資內(nèi)容，對其確認(rèn)、計量，提高投資信息理解性，影響資源配置效果。鑒于此本文對“三無”權(quán)益工具投資確認(rèn)、計量中的問題分析與總結(jié)，以減少企業(yè)投資過程中相關(guān)資產(chǎn)核算難點(diǎn)，實現(xiàn)自身財務(wù)信息準(zhǔn)確化。

一、“三無”權(quán)益工具概述

1.“三無”權(quán)益工具定義。

“三無”權(quán)益工具是對沒有活躍市場報價，沒有控制、共同控制及沒有重大影響，其公允價值不能被可靠計量的相關(guān)權(quán)益性投資工具的定義。此類金融資產(chǎn)在會計準(zhǔn)則的分類中，對于這樣相關(guān)的權(quán)益工具，不能以公允價值計量，且其產(chǎn)生的變動不能計入當(dāng)期損益的金融工具，其分類到可供出售金融資產(chǎn)中。

2.“三無”權(quán)益工具計量模式。

（1）初始及后續(xù)計量。

根據(jù)會計準(zhǔn)則22 號規(guī)定，企業(yè)擁有的金融資產(chǎn)按公允價值計量，其產(chǎn)生要相關(guān)交易費(fèi)用計入當(dāng)期損益，此類欽定資產(chǎn)后續(xù)計量，不扣除未來處置時交易費(fèi)。除此之外其他類金融資產(chǎn)，其產(chǎn)生的交易費(fèi)用歸入初始成本。而不存在活躍市場報價，且沒有公允價值的“三無”權(quán)益工具，以其成本實施后續(xù)計量。

（2）減值損失。

會計準(zhǔn)則22 號規(guī)定，企業(yè)需要在資產(chǎn)負(fù)債表日，對公允價值計量外的金融資產(chǎn)實施價值測評，當(dāng)出現(xiàn)減值跡象時，需要對相關(guān)的金融資產(chǎn)計提減值。金融資產(chǎn)減值證據(jù)，是初始確認(rèn)后對預(yù)計未來現(xiàn)金流有影響，且其對于現(xiàn)金流的影響可靠的計量?！叭裏o”權(quán)益工具減值規(guī)定：當(dāng)企業(yè)經(jīng)營所處技術(shù)、市場等出現(xiàn)變化時，對投資人的投資成本產(chǎn)生影響，其投資成本可能無法收回，此權(quán)益工具賬面價值需要以類似資產(chǎn)市場收益率與現(xiàn)值差確認(rèn)減值，且該類金融資產(chǎn)計提減值計入當(dāng)期損不得轉(zhuǎn)回。

二、新金融工具準(zhǔn)則對“三無”權(quán)益工具投資的影響

1.“三無”權(quán)益工具投資劃分。

“三無”權(quán)益工具投資通常是企業(yè)通過股權(quán)投資、利潤分配獲取的分紅（與業(yè)績相關(guān)），或轉(zhuǎn)讓得到的買賣價格差，企業(yè)對其的持有起初并不只是為了收回項目投資成本，或者得到資金占用費(fèi)。新金融工具確認(rèn)準(zhǔn)則中金融資產(chǎn)分為三類：以攤余成本計量的金融資產(chǎn)、FVTPL 以公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、FVOCI 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。

2.“三無”權(quán)益工具投資變化。

（1）終止確認(rèn)結(jié)果不同。

新舊準(zhǔn)則FVTPL 會計處理不變，利得損失為利潤部分。FVOCI 權(quán)益工具取得的投資現(xiàn)金股利以投資收益核算，其他需要以其他綜合收益核算。對此類股權(quán)處置時，需要轉(zhuǎn)出其持有期間的累計其他綜合收益，對報表中的期初未分配利潤、盈余公積進(jìn)行調(diào)整，不計入利潤表，會影響投資企業(yè)的利潤來源。

（2）明確公允價值計量。

“三無”權(quán)益工具按公允價值計量，初始計量變更會與賬面價值產(chǎn)生差異，需要調(diào)整期初數(shù)。公允價值應(yīng)反映交易環(huán)境中，轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)可收回價格。企業(yè)對其股權(quán)投資以公允價值計量，需要以適宜的估值技術(shù)，對相關(guān)的金融資產(chǎn)進(jìn)行估值，確定其公允價值。但是鑒于“三無”權(quán)益工具不存在上市交易，公開報價缺失，其可以計量的公允價值難以找到，如何確認(rèn)公允價值，對于企業(yè)來說，其實務(wù)操作中存在難度。

三、“三無”權(quán)益工具投資核算中的問題

1.同類企業(yè)計量方法不統(tǒng)一。

被投資企業(yè)實施的投資行為，不同報價獲取的信息一致，同類企業(yè)“三無”權(quán)益工具計量分別以成本法與公允價值不同的計量方式，而這種不同的方式影響同類企業(yè)間的財務(wù)信息橫向?qū)Ρ?，影響投資者決策選擇。由于同類企業(yè)外部環(huán)境相似，估值數(shù)據(jù)取得相似，參數(shù)選擇方法基本一致。以公允價值計量的企業(yè)計量方法不同，缺乏對同類估值慣例，依據(jù)企業(yè)自身獲取數(shù)據(jù)及理解估值，計量方法選擇受自身財務(wù)成果影響。

2.公允價值計量時點(diǎn)有選擇。

“三無”權(quán)益工具投資減值計提、投資處置時，計算現(xiàn)金流現(xiàn)值、處置對價時，為“三無”權(quán)益工具投資公允價值計量提供基礎(chǔ)。許多投資方以其自身財務(wù)成果，選擇“三無”權(quán)益工具投資公允價值計量時點(diǎn)，不以準(zhǔn)則規(guī)定實施資產(chǎn)價值計量，存在嚴(yán)重的控制減值計提的行為。

3.披露有限難以評價公允價值計量方法。

對于“三無”權(quán)益工具公允價值計量披露信息有限難以評價，如何對于活躍與非活躍市場確定，估值模型、參數(shù)如何選取，會計準(zhǔn)則規(guī)定存在空白，相關(guān)信息的披露要求披露相關(guān)資產(chǎn)計量層，針對這一操作在實務(wù)執(zhí)行中披露信息并不統(tǒng)一，方法反映的內(nèi)涵、外延不清晰，很難對企業(yè)“三無”權(quán)益工具公允價值計量客觀評價，造成計量層披露簡單，對投資者理解及投資不能起到正確的引導(dǎo)，對企業(yè)會計信息也產(chǎn)生不利影響。

4.減值損失計提存在難點(diǎn)。

“三無”權(quán)益工具減值規(guī)定較模糊，現(xiàn)實操作中受主觀判斷影響，減值準(zhǔn)備選擇權(quán)較大，導(dǎo)致準(zhǔn)則執(zhí)行存在差異，當(dāng)權(quán)益工具減值時，以權(quán)益工具賬面價值與折現(xiàn)差確認(rèn)減值損失，且將損失部分計入損益。而這一操作過程實際上存在困難，現(xiàn)金流量判斷有主觀性，樂觀持有會高估現(xiàn)金流，悲觀持有會低估現(xiàn)金流，類似金融資產(chǎn)市場收益率選擇專業(yè)性極強(qiáng)，投資方合理確定收益率存在難點(diǎn)。

四、“三無”權(quán)益工具投資確認(rèn)建議

1.細(xì)化活躍市場判斷標(biāo)準(zhǔn)。

對于相關(guān)權(quán)益工具公允價值計量適用條件給予明確限定，當(dāng)市價不可以反映出公允價值時，且該資產(chǎn)交易市場小眾、參與者少，即不存在活躍市場，其公允價值難以可靠計量，應(yīng)該從市場屬性、獲取信息等方面對于相關(guān)資產(chǎn)的成本實施限定，無論何種“三無”權(quán)益工具均以公允價值計量，特殊情形以成本計量，但設(shè)置限制條件、加強(qiáng)相關(guān)信息披露。另外，細(xì)化活躍市場判斷標(biāo)準(zhǔn)，提供應(yīng)用指引，同時監(jiān)管部門在職責(zé)范圍內(nèi)，規(guī)范計量判斷標(biāo)準(zhǔn)。另外，加強(qiáng)估值、核算人員技術(shù)培訓(xùn)，提升其專業(yè)能力，切實加強(qiáng)企業(yè)估值能力建設(shè)。

2.提升“三無”權(quán)益工具信息披露質(zhì)量。

現(xiàn)階段，“三無”權(quán)益工具投資的披露簡單，信息量少、口徑不統(tǒng)一。其存在于公允價值計量與成本計量的每個企業(yè)。以公允價值計量的“三無”權(quán)益工具企業(yè)，披露投資名稱、公允價值估值情況，很少披露估值方法及程序。那么針對絕對額、相對額大的“三無”權(quán)益工具，特別是非單一、無活躍市場的“三無”權(quán)益工具投資，需要對其方法、估值參數(shù)、結(jié)果充分披露，提高相關(guān)信息透明度。以成本計量的“三無”權(quán)益工具投資企業(yè)，披露成本計量原因，同業(yè)不同企業(yè)的計量方法、以及企業(yè)的計量方法是否與投資企業(yè)及行業(yè)情況相符等。

3.細(xì)化“三無”權(quán)益工具減值計提。

“三無”權(quán)益工具減值計提，應(yīng)對其是否減值證據(jù)予以細(xì)化，以便操作中簡單的找到減值跡象。由于該類權(quán)益工具比率低，投資方不能參與經(jīng)營決策，對現(xiàn)金流獲取存在難度，可采用未來股利現(xiàn)值確認(rèn)減值；減值計提額應(yīng)引入中介評估，使減值更客觀性，避免企業(yè)以主觀判斷對“三無”權(quán)益工具自行估價而造成的影響；“三無”權(quán)益工具適用資產(chǎn)減值準(zhǔn)則8 號規(guī)定，規(guī)定中指出，“三無”權(quán)益工具可收回金額低于賬面價值時，需要確認(rèn)減值，確認(rèn)減值的標(biāo)準(zhǔn)以可收回金額減去處置費(fèi)凈額與現(xiàn)值對比，高者作為減值確認(rèn)的依據(jù)，如果未來現(xiàn)金流存在不確定性，直接以公允價值減處置費(fèi)凈額確定，即根據(jù)清算凈值確定。

總結(jié)

“三無”權(quán)益工具投資是權(quán)益工具，根據(jù)會計準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行核算，而現(xiàn)階段不同企業(yè)對于其核算存在重大差異，導(dǎo)致因核算方法影響信息質(zhì)量、投資者判斷。因此，有必要對其會計確認(rèn)與計量進(jìn)行研究。隨著全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，企業(yè)經(jīng)營面臨經(jīng)營困境，“三無”權(quán)益工具投資活動越來越多?！叭裏o”權(quán)益工具投資其會計計量與核算，在企業(yè)中重要性擴(kuò)大，由于“三無”權(quán)益工具計量具有其特殊性，減值計提不得轉(zhuǎn)回，且相關(guān)初始計量存在選擇性，鑒于此，深入了解“三無”權(quán)益工具確認(rèn)與計量，對“三無”權(quán)益投資核算持謹(jǐn)慎態(tài)度，對企業(yè)實務(wù)操作意義重大。