我國數(shù)字普惠金融的減貧效應(yīng)研究

文/賀武（浙江越秀外國語學(xué)院）

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各地區(qū)之間具有明顯的經(jīng)濟(jì)差異，貧困地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展較慢，所承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)較高，部分金融機(jī)構(gòu)因收益較少等原因不愿意參加貧困地區(qū)的普惠金融建設(shè)，長(zhǎng)此以往不僅不利于貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且不利于普惠金融服務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。在信息技術(shù)的推動(dòng)下，金融產(chǎn)品同信息技術(shù)之間的結(jié)合度不斷增加，數(shù)字普惠金融在這一條件之下誕生，同時(shí)數(shù)字普惠金融不再受地域限制，互聯(lián)網(wǎng)的推動(dòng)使得金融服務(wù)的效率大大提高，成本不斷下降，有效地推動(dòng)了普惠金融的可持續(xù)發(fā)展，并為普惠金融的發(fā)展帶來了新的生機(jī)。數(shù)字普惠金融的出現(xiàn)有效地解決了貧困地區(qū)金融服務(wù)缺失的現(xiàn)象，為完善貧困地區(qū)金融結(jié)構(gòu)作出了較大的突破。但數(shù)字普惠金融服務(wù)出現(xiàn)時(shí)間比較晚，有很多不完善的地方，如何提高數(shù)字普惠金融的覆蓋面積，降低金融服務(wù)的成本，更好地帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展依舊是當(dāng)前研究的重點(diǎn)。

一、我國數(shù)字普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀與減貧實(shí)踐

（一）我國數(shù)字普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.數(shù)字普惠金融發(fā)展迅速

中位數(shù)是用來分析數(shù)據(jù)變化的重要指標(biāo)之一，根據(jù)表1中的數(shù)據(jù)可知，當(dāng)前我國省級(jí)數(shù)字普惠金融指數(shù)均值和中位數(shù)皆是呈上升趨勢(shì)。在科技的推動(dòng)下，我國數(shù)字普惠金融的發(fā)展較快，從2015年開始，我國數(shù)字普惠金融的發(fā)展得到了較大的突破。數(shù)字普惠金融指數(shù)的中位數(shù)由214.6增長(zhǎng)到378.6，指數(shù)的年增長(zhǎng)率穩(wěn)定提高。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)得到了較大的重視，在數(shù)字普惠金融的推動(dòng)下，金融服務(wù)的覆蓋面明顯增加，金融類產(chǎn)品的種類增加，使用的頻率明顯提高。

表1 2015-2020年省級(jí)數(shù)字普惠金融指數(shù)均值

2.數(shù)字普惠金融發(fā)展存在地區(qū)差異

由于我國不同地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有較大的差異，因此數(shù)字普惠金融發(fā)展之間的地區(qū)差異較大，雖然近年來我國數(shù)字化技術(shù)得到了較大的突破，但是發(fā)展不平衡的問題依然存在，在數(shù)字普惠金融的深度使用后，各地之間的經(jīng)濟(jì)差距逐年減小。

（二）數(shù)字普惠金融的減貧實(shí)踐

普惠金融類產(chǎn)品有很多，例如螞蟻金服。螞蟻金服在2016年正式成立農(nóng)村事業(yè)部，以我國農(nóng)村的實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況為背景，推出具有一定特色的金融服務(wù)：旺農(nóng)貸、旺農(nóng)保和旺農(nóng)付。在互聯(lián)網(wǎng)和精準(zhǔn)扶貧相結(jié)合的模式下，普惠金融產(chǎn)品獲得了較大的發(fā)展空間，也為推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了較大的幫助。

1.“線下+線上”熟人模式

數(shù)字普惠金融的覆蓋率有限，偏遠(yuǎn)地區(qū)的覆蓋率比較低，為了能夠滿足不同地區(qū)居民的要求，螞蟻金服推出線上線下相結(jié)合的模式。當(dāng)前我國偏遠(yuǎn)地區(qū)存在互聯(lián)網(wǎng)普及率低下、信息技術(shù)水平不高、數(shù)字普惠金融產(chǎn)品較少的情況，為了推動(dòng)這些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，螞蟻金服和阿里巴巴村淘合伙人等建立合作，由其為農(nóng)民提供貸款服務(wù)，提高當(dāng)前居民的經(jīng)濟(jì)來源，這一方式即熟人信貸。村淘合伙人對(duì)農(nóng)村的基本情況比較了解，能夠針對(duì)性地提供金融貸款服務(wù)，分析風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展有著較大的影響。螞蟻金服利用村淘合伙人對(duì)農(nóng)村情況的了解程度，可以降低風(fēng)險(xiǎn)，并將資金有效地轉(zhuǎn)向農(nóng)村。這一模式需要大量的人工審核，在人工方面所投入的資金成本較大，且不同地區(qū)之間的實(shí)際差異較大，并不能夠形成統(tǒng)一的模式。螞蟻金服在互聯(lián)網(wǎng)的推動(dòng)下，具有很好的信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)，積極拓寬思維，完善金融服務(wù)是當(dāng)前的發(fā)展重點(diǎn)。

2.數(shù)據(jù)化平臺(tái)模式

我國政府積極鼓勵(lì)普惠金融服務(wù)向著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)方向發(fā)展，為了響應(yīng)國家號(hào)召，螞蟻金服不斷加強(qiáng)數(shù)據(jù)化平臺(tái)模式發(fā)展，這一方式主要是加強(qiáng)金融同縣級(jí)政府之間的合作，建立智慧縣域+普惠金融的發(fā)展模式。螞蟻金服是阿里巴巴旗下的金融產(chǎn)品，其在數(shù)據(jù)信息方面具有很大的優(yōu)勢(shì)，龐大的數(shù)據(jù)庫和領(lǐng)先的信息技術(shù)為螞蟻金服的發(fā)展建立穩(wěn)定的發(fā)展基石。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)具有較大的潛力，數(shù)字普惠金融的出現(xiàn)將有效地增加農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速率，同時(shí)完善傳統(tǒng)普惠金融發(fā)展過程中的不足之處，這對(duì)于推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和減貧事業(yè)都有著很大的積極影響。

二、數(shù)字普惠金融扶貧優(yōu)勢(shì)與減貧機(jī)理分析

（一）數(shù)字普惠金融扶貧優(yōu)勢(shì)分析

1.提高貧困群體金融服務(wù)可獲得性

數(shù)字普惠金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì)之一便是低成本，通過數(shù)字技術(shù)為消費(fèi)主體提供一定的金融服務(wù)，大大減少了人力方面的支出，受地域因素的影響比較小，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的弊端。數(shù)字普惠金融吸引了一大批金融企業(yè)的關(guān)注，進(jìn)而推動(dòng)數(shù)字普惠金融體系的發(fā)展。

數(shù)字普惠金融服務(wù)的種類繁多，產(chǎn)品的門檻較低，能夠滿足不同客戶的要求，相對(duì)于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品而言具有更大的優(yōu)勢(shì)。數(shù)字普惠金融服務(wù)根據(jù)不同的應(yīng)用場(chǎng)景將會(huì)推出不同類型的服務(wù)，具有很高的特異性，進(jìn)而推動(dòng)金融服務(wù)向著個(gè)性化的方向發(fā)展。數(shù)字普惠金融是在傳統(tǒng)普惠金融的基礎(chǔ)上添加數(shù)字化技術(shù)，金融服務(wù)的成本大大降低。

2.提高金融扶貧的商業(yè)可持續(xù)性

我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)是以市場(chǎng)為主導(dǎo)，政府進(jìn)行宏觀調(diào)控，但是，由于我國各地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異較大，傳統(tǒng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在偏遠(yuǎn)地區(qū)建立網(wǎng)點(diǎn)時(shí)，不僅建設(shè)難度較大，其成本投入也比較高，因此很多金融機(jī)構(gòu)并不愿意到偏遠(yuǎn)地區(qū)建立金融網(wǎng)點(diǎn)。隨著我國科技的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)同經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)聯(lián)性直線增加，在信息技術(shù)的依托下，我國金融服務(wù)產(chǎn)品的成本不斷下降，地域限制降低，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)空間增加。在這一大背景下，金融扶貧的商業(yè)可持續(xù)性增加，有很多金融服務(wù)機(jī)構(gòu)逐漸加入我國金融扶貧的建設(shè)中，同時(shí)金融扶貧能夠?yàn)槲覈?jīng)濟(jì)帶來新的增長(zhǎng)點(diǎn)，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)和我國貧困問題而言是雙贏，提高了我國金融扶貧的可持續(xù)性。

（二）數(shù)字普惠金融減貧機(jī)制分析

1.直接影響機(jī)制

（1）通過互聯(lián)網(wǎng)提升金融服務(wù)的可獲得性緩解貧困

數(shù)字普惠金融打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的限制，地域和空間方面的限制較小，傳播的速度較快，有效地降低了金融服務(wù)產(chǎn)品的成本，提高了普惠金融服務(wù)的效率。數(shù)字普惠金融產(chǎn)品的門檻低，低收入人群通過數(shù)字普惠金融服務(wù)能夠獲得支付、信貸等服務(wù)，這有利于為貧困居民帶來經(jīng)濟(jì)收入，也降低了我國貧困壓力。

（2）通過數(shù)字科技助力精準(zhǔn)扶貧緩解貧困

在大數(shù)據(jù)時(shí)代，通過信息技術(shù)能夠有效完善扶貧系統(tǒng)，對(duì)扶貧對(duì)象的基本情況進(jìn)行分析，精準(zhǔn)定位不同人群的消費(fèi)水平。扶貧系統(tǒng)將有利于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督，就扶貧系統(tǒng)中的信息進(jìn)行針對(duì)性的監(jiān)測(cè)，保證精準(zhǔn)扶貧，提高扶貧的效率。當(dāng)前我國大部分省市已經(jīng)建立扶貧信息管理平臺(tái)，這一平臺(tái)能夠有效地為數(shù)字普惠金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供一定的幫助。

2.間接影響機(jī)制

（1）通過促進(jìn)經(jīng)濟(jì)包容性增長(zhǎng)緩解貧困

當(dāng)前數(shù)字普惠金融的優(yōu)勢(shì)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)普惠金融，且其成本低，覆蓋率大，具有更大意義的普惠。數(shù)字普惠金融能夠促進(jìn)金融的有效發(fā)展，帶動(dòng)我國農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定提高，減小地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)差異，提高經(jīng)濟(jì)的包容性。貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力較小，在數(shù)字普惠金融的推動(dòng)下，貧困地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加快，貧困問題逐漸得到解決。

（2）通過優(yōu)化城鄉(xiāng)收入分配緩解貧困

數(shù)字普惠金融的種類更多，采用線上和線下相結(jié)合的方式提供服務(wù)，能夠?yàn)樨毨У貐^(qū)的經(jīng)濟(jì)帶來新的增長(zhǎng)點(diǎn)，提高當(dāng)?shù)鼐用竦慕?jīng)濟(jì)收益，對(duì)于推動(dòng)我國貧困地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有較大的影響力。數(shù)字普惠金融的發(fā)展為貧困地區(qū)帶來更多的信貸資金，這對(duì)于當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)具有很好地推動(dòng)作用，提高居民的收入，降低地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)差異。數(shù)字普惠金融服務(wù)更加趨于多元化，使更多的人能夠享受到適合其發(fā)展的金融產(chǎn)品，極大地降低了金融服務(wù)的門檻，增加了融資的渠道。

三、我國數(shù)字普惠金融減貧的實(shí)證分析

（一）指標(biāo)選取

本文選取我國31個(gè)省份為研究對(duì)象，選取2013年到2019年的相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。由于主要是分析普惠金融的減貧效應(yīng)，因此以我國居民的人均可支配收入作為被解釋變量（Y），以北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（X1）作為解釋變量，控制變量主要從財(cái)政投入、教育投入、科研投入、物價(jià)水平4個(gè)方面選取，因此選取地方財(cái)政一般公共服務(wù)支出(X2)、教育經(jīng)費(fèi)(X3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（X4）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(上年=100)（X5）作為控制變量。所有數(shù)據(jù)均來自中國統(tǒng)計(jì)年鑒。

（二）變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析

一般在建模之前首先需要對(duì)變量的基本情況進(jìn)行分析，觀察各個(gè)變量的最大值、最小值、均值和標(biāo)準(zhǔn)差情況。本文為了消除異方差的影響，首先對(duì)選取的居民的人均可支配收入（Y）、普惠金融指數(shù)（X1）、財(cái)政一般公共服務(wù)支出(X2)、教育經(jīng)費(fèi)(X3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（X4）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（X5）進(jìn)行對(duì)數(shù)化處理，分別記對(duì)數(shù)化處理后的變量 記 為lnY、lnX1、lnX2、lnX3、lnX4、lnX5。變量的基本情況如表2所示。

（三）模型構(gòu)建

下面對(duì)居民的人均可支配收入（lnY）與普惠金融指數(shù)（lnX1）、財(cái)政一般公共服務(wù)支出(lnX2)、教育經(jīng)費(fèi)(lnX3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（lnX4）居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（lnX5）的關(guān)系進(jìn)行研究。首先對(duì)居民的人均可支配收入（lnY）、普惠金融指數(shù)（lnX1）、財(cái)政一般公共服務(wù)支出(lnX2)、教育經(jīng)費(fèi)(lnX3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（lnX4）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（lnX5）平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)。

1.平穩(wěn)性檢驗(yàn)

為避免產(chǎn)生偽回歸，使得實(shí)際上可能并沒有內(nèi)在聯(lián)系的估計(jì)結(jié)果在統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)上卻很顯著，在正式分析之前，要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，要求各選取變量具有平穩(wěn)性。

下面分別對(duì)人均可支配收入（lnY）、普惠金融指數(shù)（lnX1）、財(cái)政一般公共服務(wù)支出(lnX2)、教育經(jīng)費(fèi)(lnX3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（lnX4）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（lnX5）的原始序列及一階差分序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，并同時(shí)使用LLC檢驗(yàn)、ADF﹣Fisher檢驗(yàn)和PP﹣Fisher檢驗(yàn)3種檢驗(yàn)方法對(duì)其進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。

表3 平穩(wěn)性檢驗(yàn)

從表3可以看出，人均可支配收入（lnY）的原始序列的平穩(wěn)性檢驗(yàn)中PP ﹣ Fisher檢驗(yàn)沒有通過顯著性檢驗(yàn)，因此人均可支配收入（lnY）不滿足平穩(wěn)性序列的要求，而一階差分序列的LLC檢驗(yàn)、ADF﹣Fisher檢驗(yàn)和PP﹣Fisher檢驗(yàn)都通過顯著性檢驗(yàn)，因此人均可支配收入（lnY）的一階差分序列是平穩(wěn)序列，滿足一階單整序列的要求。同理可得普惠金融指數(shù)（lnX1）、財(cái)政一般公共服務(wù)支出(lnX2)、教育經(jīng)費(fèi)(lnX3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（lnX4）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（lnX5）的原始序列是不平穩(wěn)序列，一階差分序列是平穩(wěn)序列，因此普惠金融指數(shù)（lnX1）、財(cái)政一般公共服務(wù)支出(lnX2)、教育經(jīng)費(fèi)(lnX3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（lnX4）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（lnX5）也是一階單整序列。由于人均可支配收入（lnY）與普惠金融指數(shù)（lnX1）、財(cái)政一般公共服務(wù)支出(lnX2)、教育經(jīng)費(fèi)(lnX3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（lnX4）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（lnX5）都是一階單整序列，需要進(jìn)一步對(duì)人均可支配收入（lnY）與普惠金融指數(shù)（lnX1）、財(cái)政一般公共服務(wù)支出(lnX2)、教育經(jīng)費(fèi)(lnX3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（lnX4）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（lnX5）之間的關(guān)系進(jìn)行協(xié)整分析。

2.協(xié)整檢驗(yàn)

非平穩(wěn)序列很可能出現(xiàn)偽回歸，協(xié)整檢驗(yàn)的意義就是檢驗(yàn)它們的回歸方程所描述的因果關(guān)系是否是偽回歸，即檢驗(yàn)變量之間是否存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，也就是確定變量之間是否存在協(xié)整關(guān)系。由于平穩(wěn)性檢驗(yàn)得出變量是一階單整序列，因此可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，下面利用Pedroni協(xié)整關(guān)方法對(duì)人均可支配收入（lnY）與普惠金融指數(shù)（lnX1）、財(cái)政一般公共服務(wù)支出(lnX2)、教育經(jīng)費(fèi)(lnX3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（lnX4）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（lnX5）之間的協(xié)整關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示。

表4 協(xié)整檢驗(yàn)

從表4可以看出對(duì)人均可支配收入（lnY）與普惠金融指數(shù)（lnX1）、財(cái)政一般公共服務(wù)支出(lnX2)、教育經(jīng)費(fèi)(lnX3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（lnX4）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（lnX5）之間的協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)的Panel v﹣Statistic檢驗(yàn)對(duì)應(yīng)的統(tǒng)計(jì)量的值為﹣5.059204，其統(tǒng)計(jì)量對(duì)應(yīng)的P值為0.000，小于0.01，說明在1%的顯著性水平下Panel v﹣Statistic協(xié)整檢驗(yàn)方法檢驗(yàn)得到：人均可支配收入（lnY）與普惠金融指數(shù)（lnX1）、財(cái)政一般公共服務(wù)支出(lnX2)、教育經(jīng)費(fèi)(lnX3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（lnX4）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（lnX5）之間存在協(xié)整關(guān)系。同理可得Panel rho﹣Statistic檢驗(yàn)方法、Panel PP﹣Statistic檢驗(yàn)方法、Panel ADF﹣Statistic檢驗(yàn)方法均得到人均可支配收入（lnY）與普惠金融指數(shù)（lnX1）、財(cái)政一般公共服務(wù)支出(lnX2)、教育經(jīng)費(fèi)(lnX3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（lnX4）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（lnX5）之間存在協(xié)整關(guān)系。綜上所述：人均可支配收入（lnY）與普惠金融指數(shù)（lnX1）、財(cái)政一般公共服務(wù)支出(lnX2)、教育經(jīng)費(fèi)(lnX3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（lnX4）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（lnX5）之間存在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系。

3.回歸模型建立

下面利用靜態(tài)面板數(shù)據(jù)模型構(gòu)建人均可支配收入（lnY）與普惠金融指數(shù)（lnX1）、財(cái)政一般公共服務(wù)支出(lnX2)、教育經(jīng)費(fèi)(lnX3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（lnX4）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（lnX5）之間的回歸模型，回歸模型如下所示：

其中i表示的是省份，t表示的是2013年到2019年的時(shí)間，lnYit表示的是第i個(gè)省份第t年的居民收入對(duì)數(shù)，lnx1it表示的是第i個(gè)省份第t年的普惠金融指數(shù)的對(duì)數(shù)，Xit表示的是控制變量，分別表示的是lnX2、lnX3、lnX4、lnX5，εit表示的是第i個(gè)省份第t年的殘差。

首先在對(duì)模型建模之前，需要利用huasman檢驗(yàn)對(duì)模型的形式（固定效應(yīng)模型、隨機(jī)效應(yīng)模型）進(jìn)行選取，模型的huasman檢驗(yàn)結(jié)果如表5所示。

表5 huasman檢驗(yàn)

從模型的hausman檢驗(yàn)的結(jié)果中發(fā)現(xiàn)其模型的卡方統(tǒng)計(jì)量對(duì)應(yīng)的P值小于0.05，說明隨機(jī)效應(yīng)模型劣于固定效應(yīng)模型，因建立固定效應(yīng)模型。固定效應(yīng)模型的具體形式如表6所示。

表6 回歸模型

從表6可以看出模型建立人均可支配收入（lnY）與普惠金融指數(shù)（lnX1）、財(cái)政一般公共服務(wù)支出(lnX2)、教育經(jīng)費(fèi)(lnX3)、科研投入經(jīng)費(fèi)（lnX4）、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（lnX5）的回歸模型時(shí)，模型的擬合度adj R2為0.9882，說明回歸模型能擬合樣本數(shù)據(jù)的98.84%，說明模型的擬合效果很好。其次從方程的顯著性檢驗(yàn)中可以得到F統(tǒng)計(jì)量在1%的顯著性水平下顯著，說明模型是顯著的。

其次從系數(shù)的顯著性檢驗(yàn)可以看出：普惠金融指數(shù)（lnX1）的系數(shù)均為正值，并且在1%水平下顯著，說明普惠金融指數(shù)（lnX1）對(duì)居民收入（lnY）具有顯著性的正效應(yīng)，因此普惠金融指數(shù)越高，其居民收入會(huì)越高，并且系數(shù)為0.12，說明普惠金融指數(shù)上漲1%時(shí)，居民的收入水平會(huì)上漲0.12%。這充分說明了普惠金融的推出具有顯著性的減貧效應(yīng)。

而控制變量的顯著性檢驗(yàn)結(jié)果得到：財(cái)政一般公共服務(wù)支出(lnX2)的系數(shù)在1%的顯著性水平下顯著為正，說明財(cái)政一般公共服務(wù)支出越多的地區(qū)，其居民的收入水平越高。在教育投入方面（lnX3）的系數(shù)也是顯著為正，說明當(dāng)?shù)氐慕逃皆礁撸渚用竦氖杖胨皆礁?。在科技研發(fā)投入方面，lnX4的系數(shù)也是顯著為正，說明當(dāng)?shù)氐难邪l(fā)投入越高，其居民的收入水平越高。這三個(gè)控制變量充分說明了財(cái)務(wù)支持、教育支持、科技支持都具有明顯的減貧效應(yīng)。而物價(jià)指數(shù)lnx5的系數(shù)在5%的顯著性水平下不顯著，說明了物價(jià)指數(shù)對(duì)居民收入的影響不顯著。

四、結(jié)論

本文通過實(shí)證分析研究發(fā)現(xiàn)，普惠金融指數(shù)對(duì)居民收入具有顯著性的正效應(yīng)，表示普惠金融指數(shù)越高，居民的收入越高，當(dāng)普惠金融指數(shù)上漲1%時(shí)，居民的收入水平會(huì)上漲0.12%，這充分說明普惠金融的推出具有顯著性的減貧效應(yīng)。除此之外，財(cái)政一般公共服務(wù)支出越多的地區(qū)，其居民的收入水平越高；地區(qū)教育水平越高，其居民的收入水平越高；地區(qū)研發(fā)投入越高，其居民的收入水平也是越高。這三個(gè)控制變量充分說明了財(cái)務(wù)支持、教育支持、科技支持都具有明顯的減貧效應(yīng)。但是物價(jià)指數(shù)對(duì)居民收入的影響甚微。