• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    土地產(chǎn)權(quán)融資促進(jìn)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)研究

    2021-11-17 08:19:04董玉華王性玉
    農(nóng)村金融研究 2021年8期
    關(guān)鍵詞:農(nóng)地抵押產(chǎn)權(quán)

    ◎董玉華 王性玉

    近年來,農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)成為縣域和鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動力。但受城鄉(xiāng)二元金融結(jié)構(gòu)等因素制約,農(nóng)村金融市場信貸約束程度較高,返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工難以從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得足夠的信貸資金支持。黨中央、國務(wù)院印發(fā)《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃(2018-2022年)》指出,“要穩(wěn)妥有序推進(jìn)農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)、農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)、集體經(jīng)營性建設(shè)用地使用權(quán)抵押貸款試點(diǎn)”。如何有效發(fā)揮農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)抵押融資功能,化解返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民信貸約束瓶頸,促進(jìn)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)成為當(dāng)前亟待解決的難題。

    文獻(xiàn)綜述

    (一)土地產(chǎn)權(quán)融資影響因素研究

    1.農(nóng)戶個體特征影響因素相關(guān)研究

    楊婷怡等(2014)發(fā)現(xiàn),男性、家庭負(fù)債水平高和以農(nóng)業(yè)為主的兼業(yè)農(nóng)戶參與的概率較大,農(nóng)戶社會資本、對金融環(huán)境的評價(jià)、對農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的認(rèn)知、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押獲貸經(jīng)歷提高了農(nóng)戶參與農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資意愿。黎毅等(2014)發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶文化程度、非農(nóng)收入率及對農(nóng)地抵押服務(wù)的認(rèn)知,及農(nóng)戶稟賦差異和土地產(chǎn)權(quán)抵押模式是兩地農(nóng)戶決策響應(yīng)存在顯著差異的原因。曹瓅等(2014)發(fā)現(xiàn),文化程度、戶主性別、家庭人口、社會關(guān)系、土地經(jīng)營規(guī)模和家庭人均收入都在一定程度上正向影響著農(nóng)戶參與產(chǎn)權(quán)抵押融資意愿。

    2.金融機(jī)構(gòu)相關(guān)影響因素研究

    林樂芬等(2011)研究表明法律法規(guī)的限制、農(nóng)地抵押權(quán)評估問題和借款農(nóng)戶違約后被抵押土地的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是影響農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)開展農(nóng)地抵押貸款業(yè)務(wù)的主要因素。黃惠春等(2013)認(rèn)為受農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與法律環(huán)境制約,機(jī)構(gòu)抵押貸款的供給意愿較低,而信貸員更傾向于發(fā)放農(nóng)村住房抵押貸款,抵押品收回難度是影響信貸員供給意愿的最重要外部因素。

    (二)土地產(chǎn)權(quán)融資效應(yīng)研究

    1.對農(nóng)戶信貸可得性的影響研究

    周南等(2019)結(jié)合農(nóng)村改革試驗(yàn)區(qū)的設(shè)置和不同縣(市、區(qū))之間農(nóng)地產(chǎn)權(quán)制度改革進(jìn)程的差異,實(shí)證分析農(nóng)地產(chǎn)權(quán)制度改革對農(nóng)戶正規(guī)信貸獲得的影響。姜美善等(2020)通過機(jī)理分析,認(rèn)為土地確權(quán)提升了金融機(jī)構(gòu)對土地抵押貸款的供給能力,進(jìn)而提升了農(nóng)戶融資可得性。

    2.對農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的影響研究

    魯美辰(2013)認(rèn)為開辦土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款對于農(nóng)民增收有促進(jìn)作用。曹瓅等(2019)證明農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款能顯著促進(jìn)農(nóng)民總收入和農(nóng)業(yè)收入增加,且土地經(jīng)營面積的擴(kuò)大能夠促進(jìn)農(nóng)戶參與農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)。

    3.對農(nóng)戶福利效應(yīng)的影響研究

    梁虎等(2018)的研究指出,不同業(yè)務(wù)模式下農(nóng)戶對土地抵押貸款的滿意度受到不同因素的影響,某些地區(qū)土地規(guī)模對滿意度的影響更大,另一些地區(qū)農(nóng)民的滿意度則主要取決于人均收入。曹瓅等(2015)從農(nóng)戶收入差距視角評價(jià)2013~2014年寧夏農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款供給效果,研究發(fā)現(xiàn)抵押貸款縮小了收入差距,也帶來了農(nóng)戶滿意度的提高。

    (三)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)相關(guān)研究

    1.農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)動機(jī)研究

    張秀娥等(2013)分析得出城市收入低、成本高等因素使得新生代農(nóng)民工難以在城市實(shí)現(xiàn)自我發(fā)展,而農(nóng)民工回鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)是一種實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值和得到社會認(rèn)可的一種高層次需要。李彥婭等(2019)利用馬斯洛需求層次論和推拉理論,結(jié)合農(nóng)民工三次返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)高潮的分析,總結(jié)出不同階段農(nóng)村創(chuàng)業(yè)拉力大于城市拉力的動力元素。

    2.農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)制約因素研究

    史蘇等(2020)歸納了農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)所面臨的困境包括資金約束、技術(shù)瓶頸、缺乏經(jīng)驗(yàn)等方面,其中資金問題是最重要的制約問題。黃邁等(2016)認(rèn)為農(nóng)民工在返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)融資中還面臨一些瓶頸性制約因素,如貸款產(chǎn)品的適應(yīng)性有待提高、政府與金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)動機(jī)制不夠完善、返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人員的金融認(rèn)知水平有待提高、有效且可操作的抵押擔(dān)保方式不多。陳方(2018)認(rèn)為金融支持是目前返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)最需要的政策扶持方式,金融供給和需求的不匹配構(gòu)成了返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的一項(xiàng)重要矛盾,返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者和準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)者信貸需求旺盛,但未能獲得相應(yīng)的金融服務(wù)。

    現(xiàn)有文獻(xiàn)對土地產(chǎn)權(quán)融資和農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)均有所研究,但仍存在以下不足:首先,針對土地產(chǎn)權(quán)融資與農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)之間的關(guān)系研究尚存不足。一方面,盡管目前有關(guān)土地產(chǎn)權(quán)融資影響因素的研究較多,但是聚焦到以返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工為對象相關(guān)影響因素的研究較少,并且影響的方向和程度尚不明確;另一方面,少有研究闡釋土地產(chǎn)權(quán)融資促進(jìn)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的影響效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn),資金約束是農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)面臨的主要制約因素之一,但融資可得性與返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)之間的準(zhǔn)確關(guān)系研究尚顯不足,缺乏凈效應(yīng)的相關(guān)研究和檢驗(yàn)。其次,如何結(jié)合商業(yè)銀行服務(wù)普惠金融的工作實(shí)踐,探討土地產(chǎn)權(quán)融資模式創(chuàng)新與改革的路徑和方法的相關(guān)研究較少。鑒于此,本文將進(jìn)行有益嘗試。

    數(shù)據(jù)分析與實(shí)證檢驗(yàn)

    (一)數(shù)據(jù)來源及樣本基本情況

    本文數(shù)據(jù)來源于課題組在河南、貴州開展的主題為“土地產(chǎn)權(quán)融資促進(jìn)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)”的調(diào)查問卷。調(diào)查范圍主要是兩省內(nèi)開展土地產(chǎn)權(quán)融資的試點(diǎn)地區(qū)。調(diào)查指標(biāo)主要包括農(nóng)戶個體及家庭情況、土地產(chǎn)權(quán)抵押貸款情況、返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)情況等。調(diào)研發(fā)放問卷2000份,共收回有效問卷1615份。具體指標(biāo)的賦值說明及描述性統(tǒng)計(jì)分析見表1。

    表1:土地產(chǎn)權(quán)抵押政策實(shí)施與未實(shí)施農(nóng)戶主要特征描述統(tǒng)計(jì)表

    從個體的基本特征看,受訪樣本中:男女性別比例分別為68%和32%,說明目前農(nóng)村還是以男性為主要家庭負(fù)責(zé)人; 84%的已婚;高中以下學(xué)歷累計(jì)68.1%;打工年收入平均6.59萬元。家庭特征方面:家庭規(guī)模平均4.54人;土地規(guī)模平均6.62畝,家庭年收入平均12.98萬元。社會資本方面,11%的受訪者有親友是公務(wù)員;也有13%的受訪者有親友在金融機(jī)構(gòu)任職;73%的農(nóng)戶有土地流轉(zhuǎn),流轉(zhuǎn)平均規(guī)模為4.18畝,這也進(jìn)一步說明土地流轉(zhuǎn)已經(jīng)在廣大中西部農(nóng)村成為常態(tài),為進(jìn)一步規(guī)?;?jīng)營和規(guī)模化融資提供了前提條件。土地抵押政策特征上:32%的農(nóng)戶了解該政策;47%的農(nóng)戶愿意采用該項(xiàng)政策進(jìn)行融資,說明目前對于農(nóng)地抵押的政策信息供需并未有效匹配。創(chuàng)業(yè)特征上,30%的農(nóng)戶選擇了返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè),初創(chuàng)規(guī)模平均為27.24萬元,在創(chuàng)業(yè)過程中,53%的受訪者選擇去了解該項(xiàng)金融政策,最終有23%的創(chuàng)業(yè)者選擇了農(nóng)地抵押貸款進(jìn)行創(chuàng)業(yè)融資,在所有選擇農(nóng)地抵押貸款的創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶中,平均抵押貸款金額為12.82萬元。從鄉(xiāng)鎮(zhèn)特征分析結(jié)果來看,相比較土地抵押貸款政策未實(shí)施鄉(xiāng)鎮(zhèn),政策實(shí)施鄉(xiāng)鎮(zhèn)呈現(xiàn)出鄉(xiāng)鎮(zhèn)面積大,人口較少等特點(diǎn),信貸規(guī)模明顯較高,這也反映了國家土地產(chǎn)權(quán)融資改革試點(diǎn)的傾向性,有較多的土地資源可以流轉(zhuǎn)并最終影響信貸金額。

    (二)土地產(chǎn)權(quán)抵押貸款的認(rèn)知與意愿分析

    本文首先選擇愿意參加土地抵押貸款的農(nóng)戶進(jìn)行分析(見表2),通過前文描述性統(tǒng)計(jì)分析知道,有47%的農(nóng)戶愿意采用土地抵押貸款政策進(jìn)行融資。針對愿意的原因選項(xiàng)進(jìn)行簡單的多重響應(yīng)頻數(shù)分析,可以發(fā)現(xiàn):緩解資金需求是最主要的原因,其次是盤活土地價(jià)值和惠農(nóng)補(bǔ)貼政策,這三種原因正是開展土地產(chǎn)權(quán)融資的目的所在,也是充分挖掘土地的潛力和價(jià)值,促進(jìn)農(nóng)民參與土地產(chǎn)權(quán)融資的有效推動力。

    表2:土地抵押貸款政策滿意分析頻數(shù)表

    針對不愿意參與土地產(chǎn)權(quán)融資選項(xiàng)也進(jìn)行簡單的多重頻數(shù)分析(見表3),可以發(fā)現(xiàn)額度低、手續(xù)復(fù)雜、政策不夠優(yōu)惠等是農(nóng)戶最迫切希望政府和金融機(jī)構(gòu)能夠解決的土地產(chǎn)權(quán)融資問題。因此,金融機(jī)構(gòu)在開展土地抵押貸款業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)加大惠農(nóng)力度,為農(nóng)戶發(fā)放手續(xù)簡單、辦理快捷、額度較高的普惠金融產(chǎn)品。

    表3:土地抵押貸款政策不滿意分析頻數(shù)表

    (三)土地產(chǎn)權(quán)抵押參與意愿影響因素分析

    本文通過構(gòu)建LOGIT模型分析土地產(chǎn)權(quán)抵押貸款的主要影響因素。模型見(1)式:

    土地產(chǎn)權(quán)抵押參與意愿的代理變量選取調(diào)查問卷中的第17題“假設(shè)需要貸款,您愿意參與土地產(chǎn)權(quán)抵押貸款么?”。通過直接詢問“是、否”來表征其參與意愿。自變量包括被調(diào)查人員的性別(zsex)、文化程度(zedu)、婚姻狀況(zm)、家庭人口(zfs)、實(shí)際經(jīng)營土地面積(zfa)、農(nóng)地流轉(zhuǎn)規(guī)模(zfl)、家庭年收入(zfi)、家庭中是否有人任職村干部或者公務(wù)員(zfg)、是否有親友在金融機(jī)構(gòu)上班(zfc)、農(nóng)業(yè)收入占比(zfr)和最近一次打工年收入(zi)等。

    通過變量間的相關(guān)性檢驗(yàn)表明,各控制變量的多重共線性較弱(結(jié)果不再展示),不影響總體模型分析。同時(shí),為了消除離群值對實(shí)證結(jié)果的影響,本文對農(nóng)地流轉(zhuǎn)規(guī)模(zfl)、家庭人口(zfs)、實(shí)際經(jīng)營土地面積(zfa)、家庭年收入(zfi)、最近一次打工年收入(zi)進(jìn)行5%到95%的縮尾處理。設(shè)計(jì)的回歸模型為式(2):

    回歸結(jié)果見表4。

    表4:土地產(chǎn)權(quán)抵押意愿的因素分析及其對返鄉(xiāng)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策的影響估計(jì)結(jié)果

    從表4可以看出,家庭人口越多,農(nóng)戶越不愿意產(chǎn)權(quán)融資??赡艿脑蛟谟冢彝ト丝谠蕉?,人均耕地越少,土地相對稀缺,不愿進(jìn)行產(chǎn)權(quán)融資;實(shí)際經(jīng)營面積越多,參與產(chǎn)權(quán)抵押意愿更高。家庭年收入越多,有可能農(nóng)戶非農(nóng)經(jīng)營越多,金融知識越多,信貸需求較高,越愿意參與土地產(chǎn)權(quán)融資。農(nóng)戶受教育程度越高,對政策的了解越多,創(chuàng)業(yè)的可能性越大,信貸需求較多,農(nóng)戶越愿意參與土地產(chǎn)權(quán)融資。家庭中如果有人是村干部、公務(wù)員或在金融機(jī)構(gòu)上班,其金融知識較多,對信貸政策更了解,就會有更高的土地產(chǎn)權(quán)融資意愿。農(nóng)業(yè)收入占比越高,可能農(nóng)戶從事傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)較多,土地產(chǎn)權(quán)融資意愿較低。其他變量的影響系數(shù)不顯著。

    (四)土地產(chǎn)權(quán)抵押貸款對農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的影響效應(yīng)分析

    1.直接影響效應(yīng)分析

    本部分內(nèi)容主要分析土地產(chǎn)權(quán)融資對農(nóng)戶返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)決策的直接影響作用。返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)決策(y)的代理變量采用調(diào)查問卷中第31個問題 “您屬于返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)么?”。如果被訪者回答是,定義y=1,否則定義y=0。土地產(chǎn)權(quán)融資采用了代理變量農(nóng)地抵押貸款規(guī)模(kc),控制變量包括被調(diào)查人員的性別(zsex),年齡(zage),文化程度(zedu),婚姻狀況(zm),家庭人口(zfs),實(shí)際經(jīng)營土地面積(zfa),家庭年收入(zfi),家庭中是否有人任職村干部或者公務(wù)員(zfg),是否有親友在金融機(jī)構(gòu)上班(zfc),農(nóng)業(yè)收入占比(zfr)和最近一次打工年收入(zi)等。通過變量間的相關(guān)性檢驗(yàn)表明,各控制變量的多重共線性較弱(結(jié)果不再展示),不影響總體模型分析。同時(shí),為消除離群值對實(shí)證結(jié)果的影響,本文對農(nóng)地抵押貸款規(guī)模(kc)、家庭人口(zfs)、實(shí)際經(jīng)營土地面積(zfa)、家庭年收入(zfi)、最近一次打工年收入(zi)進(jìn)行5%縮尾處理。

    鑒于被解釋變量是二元虛擬變量,本文采用Logistic回歸,公式見(3):

    從回歸結(jié)果的表4中可以看出在總樣本量為1615的基礎(chǔ)上,農(nóng)地抵押貸款規(guī)模(kc)的系數(shù)為0.083(p=0.000)顯著為正,說明融資顯著促進(jìn)了返鄉(xiāng)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策。具體來說,每增加1萬元的農(nóng)地抵押貸款融資,農(nóng)戶返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的可能性就增加0.0829。每增加10萬元的農(nóng)地抵押貸款融資,農(nóng)戶返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的可能性就增加0.829。說明農(nóng)地抵押貸款對農(nóng)戶返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)成效顯著。

    控制變量中,家庭人口(zfs)顯著正向影響農(nóng)戶返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)。可能的原因在于,一方面家庭人口越多,人均耕地越少,意味著較少的農(nóng)業(yè)收入,導(dǎo)致農(nóng)戶被動創(chuàng)業(yè)提高家庭收入;另一方面較少的人均耕地面積使農(nóng)戶勞動力不能充分就業(yè),需要主動創(chuàng)業(yè)提高收入。家庭年收入(zfi)和農(nóng)業(yè)收入占比(zfr)顯著正向影響農(nóng)戶返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)決策??赡艿脑蛟谟冢彝ツ晔杖朐黾蛹彝サ馁Y金積累,農(nóng)業(yè)收入占比較大,說明家庭從事農(nóng)業(yè)活動較多,當(dāng)有政策便利時(shí),農(nóng)民工更容易選擇返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)。性別(zsex)也顯著影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策,男性返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)可能性更高。學(xué)歷(zedu)越高,相關(guān)知識和技術(shù)的積累就越高,創(chuàng)業(yè)意識更強(qiáng)。此外,盡管打工收入(zc)影響不顯著,但作為返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的機(jī)會成本,其負(fù)向影響創(chuàng)業(yè)決策。

    2.土地產(chǎn)權(quán)抵押貸款對農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策的影響凈效應(yīng)分析

    為評估土地產(chǎn)權(quán)抵押貸款對農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策的影響凈效應(yīng),本文采用傾向得分匹配法進(jìn)行反事實(shí)分析,首先將農(nóng)戶劃分為處理組(抵押貸款參與返創(chuàng)農(nóng)戶)和控制組(抵押貸款未參與返創(chuàng)農(nóng)戶)。依據(jù) Rosenbaum 等(1985) 提出的反事實(shí)分析框架,本文定義處理組(抵押貸款參與返創(chuàng)農(nóng)戶組)的平均處理效應(yīng)( ATT )為:

    (4)式中,Yim反映返創(chuàng)農(nóng)戶i參與農(nóng)地抵押貸款時(shí)的創(chuàng)業(yè)決策,Yin反映返創(chuàng)農(nóng)戶i未參與土地產(chǎn)權(quán)抵押貸款時(shí)的創(chuàng)業(yè)決策。ATT用于衡量土地產(chǎn)權(quán)抵押貸款參與與否對返創(chuàng)農(nóng)戶i創(chuàng)業(yè)決策的凈影響,即測算土地產(chǎn)權(quán)抵押參與返創(chuàng)農(nóng)戶i在參與和未參與政策條件下的創(chuàng)業(yè)決策概率的差異。E(Yim|Ki=1)是可直接觀測到的結(jié)果,而E(Yin|Ki=1)不可直接觀測,即為反事實(shí)結(jié)果,可由傾向得分匹配法構(gòu)造其替代結(jié)果。

    本文首先估計(jì)農(nóng)戶土地產(chǎn)權(quán)抵押貸款參與方程,以實(shí)現(xiàn)對土地抵押貸款參與戶與未參與戶的樣本匹配。表5以政策是否實(shí)施K1(1=是;0=否)為因變量(全部樣本中屬于土地抵押貸款政策實(shí)施組的農(nóng)戶有625個,占比38.7%。全樣本中政策實(shí)施組K1=1, 未實(shí)施組K1=0),以農(nóng)戶的基本特征變量為自變量構(gòu)建LOGIT回歸模型,以便求出每個研究對象的PS值。自變量間的相關(guān)性檢驗(yàn)表明,多重共線性問題不嚴(yán)重(檢驗(yàn)結(jié)果不再列示)。

    由表5可知,農(nóng)戶的一些個體特征和家庭特征是政策是否實(shí)施的重要匹配指標(biāo)。其中個體特征方面:性別、婚姻、學(xué)歷和打工年收入會顯著的影響土地產(chǎn)權(quán)政策的參與度。家庭特征方面:農(nóng)業(yè)收入占比、土地流轉(zhuǎn)和家庭的金融社會關(guān)系也顯著影響了農(nóng)地抵押貸款政策的參與度。接下來,利用農(nóng)戶的傾向得分來進(jìn)行匹配,精確匹配0對,模糊匹配474對,共計(jì)匹配成功474對。為檢驗(yàn)樣本匹配狀況,本文對所有協(xié)變量進(jìn)行平衡型檢驗(yàn)(見表6)。經(jīng)計(jì)算樣本匹配之后所有控制變量的標(biāo)準(zhǔn)化偏差均值是18.74%,低于20%,總偏誤較低,表明樣本匹配比較成功,然后進(jìn)行均值比較,匹配后的土地產(chǎn)權(quán)融資政策參與組與未參與組之間的各協(xié)變量不存在顯著差異,說明匹配效果很好,最大限度的降低樣本選擇偏誤。

    表5:基于LOGIT模型的土地抵押貸款政策實(shí)施匹配方程估計(jì)結(jié)果

    表6:平衡性檢驗(yàn)結(jié)果

    最終測算出土地產(chǎn)權(quán)抵押政策對農(nóng)戶返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)決策的影響凈效應(yīng)。土地產(chǎn)權(quán)抵押貸款政策參與農(nóng)戶比沒有參與政策的農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)比例從11%提高到60%,說明土地產(chǎn)權(quán)抵押政策促進(jìn)農(nóng)戶返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的執(zhí)行效果明顯。

    有待進(jìn)一步解決的問題及對策建議

    通過以上實(shí)證分析發(fā)現(xiàn),盡管農(nóng)戶參與土地抵押貸款政策受個人特征和家庭特征等多種因素的影響,但土地產(chǎn)權(quán)抵押融資顯著促進(jìn)農(nóng)戶做出返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)決策。因此,金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極試點(diǎn)布局,大力推動土地產(chǎn)權(quán)融資模式改革與創(chuàng)新。但在實(shí)際工作中,仍面臨不少問題與障礙。

    (一)面臨的主要問題

    1.抵押物價(jià)值評估體系不健全

    一是缺乏價(jià)值評估操作細(xì)則。2020年4月22日,自然資源部頒布《農(nóng)村集體土地價(jià)值評估技術(shù)指引》,該指引主要側(cè)重于評估方法的說明和介紹,沒有詳細(xì)說明價(jià)值評估公式,操作性不強(qiáng)。二是缺乏專業(yè)的價(jià)值評估機(jī)構(gòu)。實(shí)踐中,受各方認(rèn)可的專業(yè)評估機(jī)構(gòu)較少,部分金融機(jī)構(gòu)采用內(nèi)部評估、借貸雙方協(xié)商等方式進(jìn)行評估,價(jià)值評估標(biāo)準(zhǔn)不明確、不統(tǒng)一,評估價(jià)值缺乏權(quán)威性。三是農(nóng)村住房財(cái)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評估不規(guī)范。農(nóng)村住房價(jià)值評估沒有可供借鑒的市場價(jià)格,實(shí)踐中多采用重置價(jià)格減去折舊,不能反映真實(shí)價(jià)值。

    2.農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易市場不發(fā)達(dá)

    一是產(chǎn)權(quán)交易平臺不健全。產(chǎn)權(quán)交易品種少、交易量少、平臺落后、缺乏專業(yè)人員等問題突出,無法妥善處理供需雙方銜接與流轉(zhuǎn)。二是產(chǎn)權(quán)交易鏈條不完整。大部分農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)私下交易,行為不規(guī)范、權(quán)利義務(wù)不明晰,產(chǎn)權(quán)交易存在較大風(fēng)險(xiǎn)。三是租金支付方式影響產(chǎn)權(quán)交易。土地流入方與承包方簽訂多年期流轉(zhuǎn)合同,而以一年一付的方式支付租金,若銀行發(fā)放抵押貸款,出現(xiàn)違約時(shí),承包方利益無法保障導(dǎo)致土地經(jīng)營權(quán)處置困難。

    3.貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不完善

    一是政府風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不健全。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為周期性、弱質(zhì)性行業(yè),抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低,金融機(jī)構(gòu)需要政府分擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐中,專門針對“兩權(quán)”抵押貸款建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的政府較少。二是保險(xiǎn)公司效能沒有充分發(fā)揮。政府的扶持力度有限,保險(xiǎn)公司只對政府補(bǔ)貼的農(nóng)業(yè)險(xiǎn)種承保,險(xiǎn)種較少,無法為金融機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。三是政策性擔(dān)保公司缺位。銀行傾向于與政策性擔(dān)保公司合作開展土地產(chǎn)權(quán)抵押融資業(yè)務(wù),但全省范圍內(nèi)專門服務(wù)“三農(nóng)”的政策性擔(dān)保公司數(shù)量較少,且土地產(chǎn)權(quán)抵押融資業(yè)務(wù)沒有納入擔(dān)保范圍,影響業(yè)務(wù)開展。

    4.法律制度存在障礙

    我國實(shí)行房地一體登記,農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押勢必涉及到宅基地使用權(quán)的抵押,而《民法典》第三百九十九條明確規(guī)定“宅基地使用權(quán)不得抵押”,導(dǎo)致農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押遇到制度性障礙。同時(shí),我國法律嚴(yán)格規(guī)定了宅基地使用權(quán)只能在村集體成員內(nèi)流轉(zhuǎn),導(dǎo)致農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)難,降低了金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)抵押貸款的動力。

    5.農(nóng)村社會保障制度不完備

    農(nóng)村社會保障制度體系不健全,土地、農(nóng)房承擔(dān)著大部分農(nóng)民的社會保障功能。農(nóng)民擔(dān)心失去土地后得不到基本保障,抵押意愿較低。從這個層面看,健全的農(nóng)村社會保障制度體系是農(nóng)地金融業(yè)務(wù)健康發(fā)展的制度基礎(chǔ)。

    6.農(nóng)村集體經(jīng)營性建設(shè)用地入市范圍受到限制

    農(nóng)村集體經(jīng)營性建設(shè)用地入市后, 建設(shè)用地供給主體將從國家變?yōu)閲液图w并存, 國家征收集體土地的難度將會有所提高,在土地財(cái)政的大背景下, 意味著政府財(cái)政收入的減少。如何實(shí)現(xiàn)征地與集體經(jīng)營性建設(shè)用地直接入市利益分配, 成為急需解決的問題。

    7.租賃方式取得集體經(jīng)營性建設(shè)用地使用權(quán)占比過多

    集體經(jīng)營性建設(shè)用地入市后,社會工商資本可以通過交易市場以繳納土地出讓金或租金的方式直接取得集體經(jīng)營性建設(shè)用地使用權(quán)。實(shí)踐中,86.7%的地方選擇以租賃方式入市,多數(shù)用地單位更愿意采用一年一付租金的模式,導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)辦理業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大。

    (二)對策建議

    1.完善土地評估機(jī)制

    土地評估是開展土地融資的前提條件,建議省級政府出臺價(jià)值評估管理辦法,建立統(tǒng)一的價(jià)值評估體系,市級政府制定價(jià)值評估操作細(xì)則和價(jià)值評估標(biāo)準(zhǔn),對土地產(chǎn)權(quán)評估、登記、變更、處置等流程作出細(xì)致安排??h級政府按照“專職人員、專門場所、專用平臺、專業(yè)咨詢和專業(yè)法律服務(wù)”的要求,開展農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易,并提供政策宣傳、信息查詢等服務(wù)??稍诳h、鄉(xiāng)、村三級成立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)站,先由村委核實(shí)交易真實(shí)性,再由鄉(xiāng)鎮(zhèn)初評價(jià)值,最后由縣級土地產(chǎn)權(quán)交易中心確定最終價(jià)值,辦理相關(guān)手續(xù)。

    2.完善違約處置流程

    完善土地流轉(zhuǎn)市場可進(jìn)一步促進(jìn)土地產(chǎn)權(quán)融資的開展。地方政府可建立縣、鎮(zhèn)、村等多級土地產(chǎn)權(quán)交易中心,負(fù)責(zé)轄內(nèi)土地確權(quán)及流轉(zhuǎn)與抵押登記等工作,并承擔(dān)違約后的土地處置責(zé)任。若短期違約土地?zé)o法處置,政府可建立土地收儲機(jī)構(gòu),直接經(jīng)營管理土地,直至償清貸款本息。或組織建立新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體聯(lián)社等基層組織,社員由家庭農(nóng)場主、種養(yǎng)大戶組成,根據(jù)地域范圍,就近經(jīng)營違約土地(楊兆廷、尹達(dá)明,2019)。

    3.建立風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制

    一是建立政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償分擔(dān)機(jī)制,對處置農(nóng)地或農(nóng)房無法覆蓋貸款本息的,由政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金代償一定比例,提高金融機(jī)構(gòu)積極性。二是由土地流轉(zhuǎn)人按流轉(zhuǎn)土地面積繳納一定的風(fēng)險(xiǎn)保證金,用于補(bǔ)償因抵押物處置而損害的農(nóng)民利益。三是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司與銀行共同開展“產(chǎn)權(quán)抵押+保證保險(xiǎn)”業(yè)務(wù),財(cái)政補(bǔ)貼一定比例的保費(fèi),降低融資成本。

    4.拓寬新型融資渠道

    一是可在資本市場發(fā)行土地債券融資,滿足土地金融業(yè)務(wù)對資金的需求。二是鼓勵金融機(jī)構(gòu)積極開展土地產(chǎn)權(quán)融資產(chǎn)品創(chuàng)新,適當(dāng)放寬貸款額度、期限,合理制定貸款利率,不斷滿足土地產(chǎn)權(quán)融資需求。人民銀行、銀保監(jiān)會等監(jiān)管部門發(fā)揮信貸政策導(dǎo)向優(yōu)勢和監(jiān)管考核優(yōu)勢,將支農(nóng)再貸款政策與土地產(chǎn)權(quán)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新掛鉤,營造良好的政策環(huán)境。

    5.建立創(chuàng)業(yè)服務(wù)機(jī)制

    政府為有創(chuàng)業(yè)需要的人或者組織提供服務(wù),創(chuàng)新服務(wù)模式,形成創(chuàng)業(yè)綜合服務(wù)體系。政府聯(lián)合農(nóng)業(yè)項(xiàng)目咨詢評估單位,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)為評估合格的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目提供創(chuàng)業(yè)資金,并幫助金融機(jī)構(gòu)降低風(fēng)險(xiǎn)。培訓(xùn)是提高農(nóng)村勞動力稟賦最直接的辦法,政府應(yīng)健全創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)體系,嚴(yán)格落實(shí)培訓(xùn)監(jiān)管,避免培訓(xùn)的形式化,并根據(jù)實(shí)際需要及時(shí)更新培訓(xùn)課程。

    6.大力發(fā)展村集體經(jīng)濟(jì)

    《民法典》賦予農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織特殊法人地位,農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織既是農(nóng)村集體財(cái)產(chǎn)的所有者,又能以市場主體的身份獨(dú)立經(jīng)營,政府可通過制定扶持政策、培養(yǎng)鄉(xiāng)村振興帶頭人、發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)和與工商資本相結(jié)合等方式壯大村集體經(jīng)濟(jì)組織,將其打造為農(nóng)民服務(wù)的擔(dān)保融資平臺和為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的呆壞賬處理平臺,從而為金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)開辟新的路徑。

    猜你喜歡
    農(nóng)地抵押產(chǎn)權(quán)
    產(chǎn)權(quán)與永久居住權(quán)的較量
    公民與法治(2022年5期)2022-07-29 00:47:44
    《民法典》時(shí)代抵押財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓新規(guī)則淺析
    客聯(lián)(2022年6期)2022-05-30 08:01:40
    俄藏5949-28號乾祐子年貸糧雇畜抵押契考釋
    西夏學(xué)(2020年2期)2020-01-24 07:42:42
    動產(chǎn)抵押登記辦法
    小田變大田破解農(nóng)地零碎化
    共有產(chǎn)權(quán)房吹響集結(jié)號
    對“小產(chǎn)權(quán)”房的認(rèn)識與思考
    債主“巧”賣被抵押房產(chǎn)被判無效
    當(dāng)前農(nóng)地出租趨勢的實(shí)證分析
    共有產(chǎn)權(quán)房操作難度大
    法人(2014年5期)2014-02-27 10:44:26
    亚洲国产av影院在线观看| 成年人午夜在线观看视频| 建设人人有责人人尽责人人享有的| 波多野结衣av一区二区av| 性高湖久久久久久久久免费观看| 久久性视频一级片| 多毛熟女@视频| 女人爽到高潮嗷嗷叫在线视频| 另类精品久久| 尾随美女入室| 制服诱惑二区| 久久综合国产亚洲精品| 热re99久久精品国产66热6| 精品人妻在线不人妻| 午夜福利在线免费观看网站| 黄色片一级片一级黄色片| 黄色怎么调成土黄色| 少妇 在线观看| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 人体艺术视频欧美日本| 各种免费的搞黄视频| 亚洲色图综合在线观看| 久久久精品区二区三区| 日韩一区二区三区影片| 极品人妻少妇av视频| 一个人免费看片子| 亚洲精品成人av观看孕妇| 国产精品久久久久成人av| 婷婷色综合www| 精品卡一卡二卡四卡免费| 亚洲,一卡二卡三卡| 亚洲精品av麻豆狂野| 日日爽夜夜爽网站| 色播在线永久视频| 夜夜骑夜夜射夜夜干| 一级黄色大片毛片| 国产91精品成人一区二区三区 | 在线亚洲精品国产二区图片欧美| 五月开心婷婷网| 香蕉国产在线看| 国产精品一区二区在线不卡| 老汉色∧v一级毛片| 欧美激情 高清一区二区三区| 精品国产乱码久久久久久男人| 日本一区二区免费在线视频| 欧美久久黑人一区二区| 亚洲中文字幕日韩| 欧美日本中文国产一区发布| 成人手机av| 两个人看的免费小视频| 少妇粗大呻吟视频| 成在线人永久免费视频| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 亚洲欧美清纯卡通| 国产亚洲精品第一综合不卡| 亚洲一码二码三码区别大吗| 丰满人妻熟妇乱又伦精品不卡| 9热在线视频观看99| 国产又爽黄色视频| 精品免费久久久久久久清纯 | 亚洲精品中文字幕在线视频| 一区二区三区激情视频| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 天天躁狠狠躁夜夜躁狠狠躁| 日韩人妻精品一区2区三区| 亚洲国产欧美在线一区| 99国产精品一区二区三区| 新久久久久国产一级毛片| 91精品三级在线观看| 国产精品成人在线| 国产成人a∨麻豆精品| 国产有黄有色有爽视频| 日韩中文字幕视频在线看片| 国产成人欧美在线观看 | 日韩熟女老妇一区二区性免费视频| 国产精品久久久久久精品古装| 成人三级做爰电影| 亚洲av片天天在线观看| 亚洲精品中文字幕在线视频| 尾随美女入室| 99香蕉大伊视频| 黑人猛操日本美女一级片| a级毛片黄视频| 极品少妇高潮喷水抽搐| 亚洲九九香蕉| av又黄又爽大尺度在线免费看| 好男人视频免费观看在线| 狠狠精品人妻久久久久久综合| 国产在线视频一区二区| 91国产中文字幕| 成人三级做爰电影| 精品少妇一区二区三区视频日本电影| 男人添女人高潮全过程视频| 国产伦人伦偷精品视频| 久久久久视频综合| 国产老妇伦熟女老妇高清| 91成人精品电影| 精品久久久久久久毛片微露脸 | 国产免费福利视频在线观看| 少妇粗大呻吟视频| 亚洲少妇的诱惑av| 十分钟在线观看高清视频www| 99国产综合亚洲精品| 捣出白浆h1v1| 亚洲成av片中文字幕在线观看| 亚洲,欧美精品.| www.自偷自拍.com| 国产女主播在线喷水免费视频网站| 午夜影院在线不卡| netflix在线观看网站| 精品熟女少妇八av免费久了| 女性生殖器流出的白浆| 免费黄频网站在线观看国产| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久| 777米奇影视久久| 1024香蕉在线观看| 亚洲av男天堂| 国产精品成人在线| 国产欧美日韩一区二区三 | 免费一级毛片在线播放高清视频 | 国产黄色视频一区二区在线观看| 午夜免费鲁丝| 色精品久久人妻99蜜桃| 国产精品国产av在线观看| 久久久久国产精品人妻一区二区| 精品少妇久久久久久888优播| 精品少妇久久久久久888优播| 欧美乱码精品一区二区三区| 亚洲欧美中文字幕日韩二区| 五月天丁香电影| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 一级黄片播放器| 水蜜桃什么品种好| 三上悠亚av全集在线观看| 韩国精品一区二区三区| 亚洲中文字幕日韩| 精品人妻一区二区三区麻豆| av视频免费观看在线观看| 日本欧美视频一区| 午夜视频精品福利| 免费在线观看视频国产中文字幕亚洲 | 只有这里有精品99| avwww免费| 一区二区三区激情视频| 久久精品国产综合久久久| 国产国语露脸激情在线看| 欧美日韩综合久久久久久| 巨乳人妻的诱惑在线观看| 一边摸一边做爽爽视频免费| 婷婷色综合www| 久久久久精品国产欧美久久久 | 亚洲一区二区三区欧美精品| 50天的宝宝边吃奶边哭怎么回事| 国产在线一区二区三区精| 国产成人精品在线电影| 一本色道久久久久久精品综合| 我要看黄色一级片免费的| 免费少妇av软件| 久久久久久久久久久久大奶| 免费一级毛片在线播放高清视频 | 国产视频一区二区在线看| 精品少妇黑人巨大在线播放| 国产成人免费观看mmmm| 国产亚洲av高清不卡| 日本黄色日本黄色录像| 亚洲av欧美aⅴ国产| av线在线观看网站| 色网站视频免费| 欧美人与善性xxx| 美女视频免费永久观看网站| 最近手机中文字幕大全| 少妇被粗大的猛进出69影院| 黄色片一级片一级黄色片| 一级毛片我不卡| 国产淫语在线视频| 欧美人与性动交α欧美精品济南到| 好男人视频免费观看在线| 少妇精品久久久久久久| 在线观看免费日韩欧美大片| 亚洲国产最新在线播放| 亚洲,欧美精品.| 国产欧美日韩综合在线一区二区| 欧美国产精品va在线观看不卡| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 精品国产一区二区久久| 亚洲专区国产一区二区| 视频区欧美日本亚洲| 久久久久国产一级毛片高清牌| 老司机在亚洲福利影院| 90打野战视频偷拍视频| 欧美大码av| 中文字幕亚洲精品专区| 交换朋友夫妻互换小说| 国产成人免费无遮挡视频| 久久国产精品男人的天堂亚洲| 亚洲精品自拍成人| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 另类亚洲欧美激情| 日韩一卡2卡3卡4卡2021年| 国产片特级美女逼逼视频| a级片在线免费高清观看视频| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频 | 亚洲专区国产一区二区| 国产精品av久久久久免费| 美女扒开内裤让男人捅视频| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 汤姆久久久久久久影院中文字幕| 夜夜骑夜夜射夜夜干| 欧美变态另类bdsm刘玥| 亚洲av男天堂| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 色精品久久人妻99蜜桃| 婷婷色综合www| 黄片小视频在线播放| 黄色片一级片一级黄色片| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| 宅男免费午夜| 中文字幕色久视频| 成年av动漫网址| 日本a在线网址| 人人澡人人妻人| 丁香六月天网| 亚洲天堂av无毛| 最近手机中文字幕大全| 国产精品九九99| 成年女人毛片免费观看观看9 | 少妇裸体淫交视频免费看高清 | 欧美大码av| 97在线人人人人妻| 国产精品成人在线| 欧美日韩精品网址| 亚洲九九香蕉| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 午夜影院在线不卡| 一区二区av电影网| 天堂俺去俺来也www色官网| 午夜福利在线免费观看网站| 黑人欧美特级aaaaaa片| 欧美在线黄色| 人人妻人人澡人人看| 手机成人av网站| 国产一区二区三区综合在线观看| 精品一区在线观看国产| 国产成人系列免费观看| 免费观看a级毛片全部| 女性被躁到高潮视频| 黄色一级大片看看| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 男女午夜视频在线观看| 婷婷色综合大香蕉| 国产精品国产三级国产专区5o| 黄频高清免费视频| 亚洲成人手机| 精品人妻熟女毛片av久久网站| 精品久久蜜臀av无| av线在线观看网站| 精品国产乱码久久久久久小说| 老司机在亚洲福利影院| 亚洲av日韩在线播放| 免费一级毛片在线播放高清视频 | av线在线观看网站| 如日韩欧美国产精品一区二区三区| 亚洲精品国产av成人精品| 男女床上黄色一级片免费看| 国产精品一区二区在线不卡| 国产精品香港三级国产av潘金莲 | 日韩视频在线欧美| 两人在一起打扑克的视频| 国产精品久久久久久精品古装| 亚洲黑人精品在线| 女性被躁到高潮视频| 国产成人精品在线电影| 黄色毛片三级朝国网站| 中文字幕人妻丝袜一区二区| 高清av免费在线| av线在线观看网站| 18禁黄网站禁片午夜丰满| 97精品久久久久久久久久精品| 最近中文字幕2019免费版| 久久久久久久久免费视频了| 1024香蕉在线观看| 国产视频首页在线观看| 在线观看免费视频网站a站| 桃花免费在线播放| 亚洲少妇的诱惑av| 亚洲欧洲国产日韩| 亚洲av综合色区一区| 99国产精品一区二区蜜桃av | 国产精品.久久久| 欧美国产精品一级二级三级| 亚洲欧美色中文字幕在线| 麻豆国产av国片精品| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡 | 蜜桃国产av成人99| 亚洲一区二区三区欧美精品| 一级a爱视频在线免费观看| 亚洲九九香蕉| 大片免费播放器 马上看| 午夜福利,免费看| 久久久国产一区二区| 亚洲伊人色综图| 日本av免费视频播放| 午夜激情av网站| 丝袜美腿诱惑在线| 99久久99久久久精品蜜桃| 亚洲,欧美,日韩| √禁漫天堂资源中文www| videos熟女内射| 国产熟女午夜一区二区三区| 热re99久久精品国产66热6| 色精品久久人妻99蜜桃| 日韩 亚洲 欧美在线| 狠狠婷婷综合久久久久久88av| 一区二区三区四区激情视频| 国产欧美亚洲国产| 久久久久久久精品精品| 国产伦理片在线播放av一区| 国产高清国产精品国产三级| av视频免费观看在线观看| 啦啦啦在线观看免费高清www| videos熟女内射| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 亚洲精品在线美女| 国产精品一国产av| 在线观看www视频免费| 久久久久久久久久久久大奶| 国产精品99久久99久久久不卡| 久久中文字幕一级| 咕卡用的链子| 老司机影院毛片| 真人做人爱边吃奶动态| 久久久国产精品麻豆| 精品一区二区三区av网在线观看 | 国产精品99久久99久久久不卡| 亚洲欧美精品自产自拍| 国产精品久久久久成人av| 成人亚洲精品一区在线观看| 真人做人爱边吃奶动态| 国产一区二区激情短视频 | 超碰97精品在线观看| 国产精品av久久久久免费| 国产高清videossex| 老汉色∧v一级毛片| 精品亚洲成a人片在线观看| 欧美人与善性xxx| 久久久久久久久久久久大奶| 大码成人一级视频| 婷婷色av中文字幕| 欧美精品一区二区免费开放| 久久久精品区二区三区| 久久性视频一级片| 国产一级毛片在线| 日韩伦理黄色片| 亚洲精品中文字幕在线视频| 国产精品一国产av| 色婷婷久久久亚洲欧美| 久久亚洲国产成人精品v| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 成年女人毛片免费观看观看9 | 国产免费一区二区三区四区乱码| 一区二区日韩欧美中文字幕| 国产一区二区在线观看av| 午夜激情av网站| 捣出白浆h1v1| 国产国语露脸激情在线看| 中文乱码字字幕精品一区二区三区| 欧美97在线视频| 男女之事视频高清在线观看 | 在现免费观看毛片| 国产欧美日韩精品亚洲av| 菩萨蛮人人尽说江南好唐韦庄| 美女国产高潮福利片在线看| 久久鲁丝午夜福利片| 大片电影免费在线观看免费| 国产精品久久久久久精品古装| 99国产精品一区二区蜜桃av | 亚洲精品成人av观看孕妇| 国产精品.久久久| 国产精品 欧美亚洲| 下体分泌物呈黄色| 国产精品九九99| 久久影院123| 久久久久久免费高清国产稀缺| kizo精华| 日本vs欧美在线观看视频| 无限看片的www在线观看| 亚洲国产精品国产精品| 国产伦人伦偷精品视频| videos熟女内射| 国产真人三级小视频在线观看| 汤姆久久久久久久影院中文字幕| 中文字幕色久视频| 日韩大码丰满熟妇| 午夜91福利影院| 久久人人97超碰香蕉20202| 免费高清在线观看日韩| 午夜老司机福利片| 亚洲专区国产一区二区| 男女免费视频国产| 精品少妇内射三级| 亚洲第一青青草原| 91麻豆av在线| 老司机靠b影院| 亚洲av日韩在线播放| 亚洲,一卡二卡三卡| 欧美激情 高清一区二区三区| 国产男人的电影天堂91| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 亚洲国产欧美一区二区综合| 亚洲欧美清纯卡通| 一二三四社区在线视频社区8| www.熟女人妻精品国产| 波多野结衣av一区二区av| 亚洲一卡2卡3卡4卡5卡精品中文| 亚洲中文日韩欧美视频| 亚洲精品中文字幕在线视频| 51午夜福利影视在线观看| 中国国产av一级| 亚洲国产成人一精品久久久| 五月天丁香电影| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 99国产综合亚洲精品| 色婷婷av一区二区三区视频| 超碰成人久久| 精品人妻在线不人妻| 日本一区二区免费在线视频| 久久久久网色| 中文字幕人妻丝袜制服| 国产99久久九九免费精品| 韩国精品一区二区三区| 国产成人影院久久av| 中文字幕av电影在线播放| 中文字幕制服av| 亚洲国产欧美一区二区综合| 黄色 视频免费看| 你懂的网址亚洲精品在线观看| 91老司机精品| 国产午夜精品一二区理论片| av又黄又爽大尺度在线免费看| 亚洲精品国产av蜜桃| a级毛片在线看网站| 亚洲色图综合在线观看| 久久国产精品男人的天堂亚洲| 久9热在线精品视频| 在线 av 中文字幕| 亚洲av日韩精品久久久久久密 | 精品一区二区三区av网在线观看 | 国产精品秋霞免费鲁丝片| 日韩一区二区三区影片| cao死你这个sao货| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 久久鲁丝午夜福利片| 搡老乐熟女国产| 午夜福利乱码中文字幕| 亚洲成国产人片在线观看| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 久久性视频一级片| 久久久久国产精品人妻一区二区| 最近中文字幕2019免费版| 精品一区在线观看国产| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 精品熟女少妇八av免费久了| 亚洲欧美一区二区三区国产| 色网站视频免费| av国产精品久久久久影院| 国产欧美亚洲国产| 欧美人与性动交α欧美软件| 这个男人来自地球电影免费观看| 亚洲专区中文字幕在线| 首页视频小说图片口味搜索 | 校园人妻丝袜中文字幕| 香蕉丝袜av| 9热在线视频观看99| 这个男人来自地球电影免费观看| 亚洲国产欧美日韩在线播放| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 日日夜夜操网爽| 中文字幕人妻丝袜制服| 夜夜骑夜夜射夜夜干| 日本黄色日本黄色录像| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 菩萨蛮人人尽说江南好唐韦庄| 久久精品久久久久久久性| 精品福利永久在线观看| 一区二区三区四区激情视频| 国产av精品麻豆| 亚洲欧美清纯卡通| 1024视频免费在线观看| 亚洲成人免费电影在线观看 | 激情视频va一区二区三区| 一区二区av电影网| 国产主播在线观看一区二区 | 免费观看av网站的网址| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 一区在线观看完整版| 无遮挡黄片免费观看| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久| 岛国毛片在线播放| 不卡av一区二区三区| 丝袜人妻中文字幕| 久久人人97超碰香蕉20202| 成人三级做爰电影| 一二三四社区在线视频社区8| 女人爽到高潮嗷嗷叫在线视频| 久久免费观看电影| 狠狠精品人妻久久久久久综合| 婷婷丁香在线五月| 久久久久精品人妻al黑| 欧美精品啪啪一区二区三区 | 日本wwww免费看| 日韩视频在线欧美| 亚洲 欧美一区二区三区| 51午夜福利影视在线观看| 丰满饥渴人妻一区二区三| 两人在一起打扑克的视频| 国产精品国产av在线观看| 午夜福利视频精品| 久久久亚洲精品成人影院| 悠悠久久av| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91| 亚洲成av片中文字幕在线观看| 亚洲欧美清纯卡通| 成年人黄色毛片网站| 一个人免费看片子| 精品一区二区三区av网在线观看 | 涩涩av久久男人的天堂| 欧美大码av| 人体艺术视频欧美日本| 建设人人有责人人尽责人人享有的| 国产一区二区在线观看av| 午夜福利一区二区在线看| 91精品伊人久久大香线蕉| 久久久久久久久久久久大奶| 久久人人97超碰香蕉20202| 国产成人啪精品午夜网站| 国产一区二区三区综合在线观看| 女性被躁到高潮视频| 久9热在线精品视频| 国产真人三级小视频在线观看| xxxhd国产人妻xxx| 日本a在线网址| 悠悠久久av| 高清av免费在线| 国产精品九九99| 午夜激情av网站| 亚洲av成人精品一二三区| 天天影视国产精品| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 国产日韩欧美在线精品| 色综合欧美亚洲国产小说| 青春草视频在线免费观看| 久久久国产一区二区| 国产精品久久久人人做人人爽| 久久久国产一区二区| 丁香六月天网| bbb黄色大片| 黄网站色视频无遮挡免费观看| 欧美在线一区亚洲| a级毛片黄视频| 你懂的网址亚洲精品在线观看| 黄色毛片三级朝国网站| 久久精品人人爽人人爽视色| 99久久综合免费| 狠狠婷婷综合久久久久久88av| 黄色视频在线播放观看不卡| 又大又爽又粗| 久久精品久久久久久久性| 一区在线观看完整版| 国产精品久久久久久精品古装| 久9热在线精品视频| 丝瓜视频免费看黄片| 99热网站在线观看| 巨乳人妻的诱惑在线观看| 久久久精品94久久精品| 熟女av电影| 久久青草综合色| 亚洲av电影在线进入| 夜夜骑夜夜射夜夜干| av网站免费在线观看视频| 建设人人有责人人尽责人人享有的| 免费观看a级毛片全部| 国产深夜福利视频在线观看| 免费不卡黄色视频| 国产一区有黄有色的免费视频| 成人三级做爰电影| 久久毛片免费看一区二区三区| 国产成人av激情在线播放| 国产精品一区二区在线观看99| 无限看片的www在线观看| 电影成人av| 欧美日韩黄片免| 亚洲国产欧美在线一区| 啦啦啦 在线观看视频| 97精品久久久久久久久久精品| 亚洲免费av在线视频| a级片在线免费高清观看视频| 一区二区三区乱码不卡18| 18在线观看网站| 午夜影院在线不卡| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 国产精品国产三级专区第一集| 精品人妻1区二区| 国产成人av激情在线播放| 高清黄色对白视频在线免费看| 国产深夜福利视频在线观看| 欧美久久黑人一区二区| 久久精品国产亚洲av高清一级| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 精品第一国产精品| 天天操日日干夜夜撸| 精品人妻1区二区| 久久99热这里只频精品6学生| 男的添女的下面高潮视频| 丁香六月天网|