供應(yīng)鏈金融助力中小企業(yè)融資

王進(jìn)華　周澤浩　陳城

摘要：長(zhǎng)期以來(lái)，中小微企業(yè)融資問(wèn)題一直受到政府的重視，其原因無(wú)需詳細(xì)闡述。隨著關(guān)聯(lián)生產(chǎn)方式的深入，對(duì)于供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，向中小企業(yè)出售信貸已成為交易的主要途徑。但是，供應(yīng)鏈中的中小微企業(yè)難度大，成本高，同時(shí)由于商業(yè)賬戶、銀行賬戶等供應(yīng)鏈的主要金融工具有限，使用場(chǎng)景有限，轉(zhuǎn)移難度大。根據(jù)供應(yīng)鏈為公司融資。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);供應(yīng)鏈;融資

引言

鑒于減少信息不對(duì)稱的好處，近年來(lái)，在基于供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的工業(yè)公司的指導(dǎo)下，供應(yīng)鏈融資已經(jīng)開(kāi)始，本文對(duì)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈融資與以工業(yè)企業(yè)為主的供應(yīng)鏈融資進(jìn)行了詳細(xì)的比較，指出以商業(yè)銀行為主的供應(yīng)鏈融資是一種有效的融資方式由工業(yè)企業(yè)發(fā)起，可以更有效地減少事件前后的信息不對(duì)稱，提高中小企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效，在豐富和拓展相關(guān)供應(yīng)鏈融資理論的同時(shí)，本文也為工業(yè)企業(yè)實(shí)施供應(yīng)鏈融資提供了積極的信息。

1供應(yīng)鏈對(duì)企業(yè)融資的重要性

融資難一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸，特別是近年來(lái)，隨著全球金融危機(jī)的爆發(fā)和國(guó)際貿(mào)易的波動(dòng)，中小企業(yè)面臨著更大的金融約束，基于供應(yīng)鏈的企業(yè)融資具有以下重要意義：

（1）供應(yīng)鏈融資可通過(guò)確定融資目標(biāo)，有效提高中小企業(yè)融資的可用性，在傳統(tǒng)銀行信用思維的影響下，商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資的實(shí)施過(guò)程中，繼續(xù)以企業(yè)資產(chǎn)、核心信用等顯性手段作為確定融資對(duì)象的主要標(biāo)準(zhǔn)。但是，大多數(shù)中小企業(yè)沒(méi)有優(yōu)質(zhì)的可抵押資產(chǎn)，是強(qiáng)有力的合作伙伴，因此很難，為了獲得銀行供應(yīng)鏈的融資，工業(yè)企業(yè)更加關(guān)注中小企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。是否有較強(qiáng)的能力，這是因?yàn)槟芰^強(qiáng)的中小企業(yè)往往在供應(yīng)鏈中具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，能夠取得較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，因此，在供應(yīng)鏈融資中，通過(guò)隱性能力識(shí)別融資項(xiàng)目，可以擴(kuò)大供應(yīng)鏈融資的范圍，增加中小企業(yè)融資的可能性。

（2）在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，基于供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的交易信息和交易信用可以：作為供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的參與者，工業(yè)企業(yè)在實(shí)施供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)具有獲取信息的天然優(yōu)勢(shì)，工業(yè)企業(yè)可以提供交易信息、交易信息等結(jié)構(gòu)化信息交易信用全面捕獲供應(yīng)鏈中中小企業(yè)的交易、資本流和破產(chǎn)協(xié)議。鑒于主體審查供應(yīng)鏈中的總信貸并加強(qiáng)債務(wù)本身的結(jié)構(gòu)控制，因此金融活動(dòng)不僅促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但也能夠在工業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)際運(yùn)行的基礎(chǔ)上，有效控制金融活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。由于目前國(guó)內(nèi)信用體系不完善，從商業(yè)銀行獲取的中小企業(yè)財(cái)務(wù)和信用信息不完整基于中小企業(yè)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)化信息實(shí)際上反映了中小企業(yè)的運(yùn)作情況，可用于準(zhǔn)確評(píng)估其償還能力;而中小企業(yè)在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中的交易信用具有更高的真實(shí)性和穩(wěn)定性，因此，工業(yè)企業(yè)可以通過(guò)獲取基于供應(yīng)鏈運(yùn)作的結(jié)構(gòu)化信息來(lái)規(guī)避不利的選擇風(fēng)險(xiǎn)。

（3）在供應(yīng)鏈金融中，績(jī)效控制和行為控制的結(jié)合更有幫助，為了避免中小企業(yè)的機(jī)會(huì)主義行為，減少其后的信息不對(duì)稱，與銀行供應(yīng)鏈融資不同，工業(yè)企業(yè)提供的供應(yīng)鏈融資是多樣化的，針對(duì)不同的客戶提供不同的解決方案這種差異化的供應(yīng)鏈金融服務(wù)基于工業(yè)企業(yè)與中小企業(yè)之間的長(zhǎng)期互動(dòng)，不僅有助于工業(yè)企業(yè)控制中小企業(yè)的行為，同時(shí)，通過(guò)頻繁的互動(dòng)和信息交流等非正式制度安排，減少了供應(yīng)鏈融資中借款人和借款人之間的信息不對(duì)稱。

2供應(yīng)鏈+金融創(chuàng)新模式研究

（1）與傳統(tǒng)商業(yè)銀行不同，工業(yè)企業(yè)與供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)有著更廣泛的互動(dòng)。因此，其領(lǐng)先的供應(yīng)鏈金融在類型和風(fēng)險(xiǎn)控制方面也明顯不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融，特別是在發(fā)展供應(yīng)鏈金融時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)打破傳統(tǒng)銀行思維的束縛，優(yōu)化融資項(xiàng)目的審計(jì)程序，與工業(yè)企業(yè)合作，為了創(chuàng)新商業(yè)模式，充分利用工業(yè)企業(yè)在信息獲取和風(fēng)險(xiǎn)管控方面的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)與工業(yè)企業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的相對(duì)對(duì)接，真正嵌入供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，其次，在向供應(yīng)鏈提供金融服務(wù)之前，工業(yè)企業(yè)必須通過(guò)建立信息平臺(tái)，構(gòu)建完整的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，將中小企業(yè)和其他參與者整合到供應(yīng)鏈中，并實(shí)施交易流程結(jié)構(gòu)，以便更全面地獲取中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)信息?？紤]更好地限制中小企業(yè)行為和降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的程序和標(biāo)準(zhǔn)。第三，中小企業(yè)應(yīng)拓寬思路，積極利用供應(yīng)鏈融資，擺脫傳統(tǒng)銀行貸款的鏈條，解決融資問(wèn)題。鑒于，在以工業(yè)企業(yè)為主的供應(yīng)鏈融資中，基于中小企業(yè)的隱性能力確定融資項(xiàng)目有助于提高中小企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效;選擇進(jìn)入相關(guān)的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，努力增強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高自身在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中的合理性，以提高自身的供應(yīng)鏈融資可用性，降低融資成本。

（2）人們普遍認(rèn)為中小企業(yè)需要資金，但經(jīng)常被忽視的一方面是中小企業(yè)的資金需求是短期、頻繁和緊迫的，這對(duì)銀行信貸服務(wù)的融資和存儲(chǔ)公司的綜合服務(wù)績(jī)效提出了挑戰(zhàn)。“大數(shù)據(jù)、感應(yīng)技術(shù)、物流存儲(chǔ)技術(shù)、供應(yīng)鏈互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)帶來(lái)的創(chuàng)新和變化，降低了物流融資成本，提升了整體效率，形成了物流融資創(chuàng)新的動(dòng)力?！?/p>

（3）物流融資的創(chuàng)新方向也將圍繞上述三個(gè)特征帶來(lái)新的商機(jī)。通過(guò)物流與最重要的交易實(shí)踐和交易背景的相互確認(rèn)和結(jié)合，以及“物流金融+供應(yīng)鏈”和“物流金融”物流金融+貿(mào)易融資“可以為某些行業(yè)、子部門和指定企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)控制模型，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力并降低風(fēng)險(xiǎn)控制成本。此外，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、感應(yīng)技術(shù)和AR（增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)）等新技術(shù)的全面應(yīng)用將有助于填補(bǔ)這一空白，促進(jìn)因果經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。未來(lái)高水平的計(jì)算機(jī)化和物流數(shù)據(jù)中心將成為股票融資的一個(gè)日益重要的組成部分。隨著物流數(shù)據(jù)的積累和第三方數(shù)據(jù)的傳播，將有越來(lái)越多的市場(chǎng)環(huán)境和交易場(chǎng)景，物流資金可以介入其中。從大規(guī)模物流到小型物流包，從商業(yè)到個(gè)人消費(fèi)，物流融資可以找到合適的應(yīng)用場(chǎng)景。

結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，供應(yīng)鏈中與核公司相關(guān)的公司仍可能分擔(dān)資本風(fēng)險(xiǎn);對(duì)于核心企業(yè)的上下游企業(yè)，可以在核心企業(yè)的信貸支持下以較低的成本順利獲得貸款金額;對(duì)于供應(yīng)鏈金融的資金供應(yīng)商，通過(guò)與核心公司的合作，我們可以控制供應(yīng)鏈中完整的資金流、物流和信息流等核心數(shù)據(jù)，將單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為整個(gè)供應(yīng)鏈的可控風(fēng)險(xiǎn)。

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