太平洋證券1.5億元假理財(cái)案追蹤分公司前總經(jīng)理被起訴，內(nèi)控形同虛設(shè)

惠凱

太平洋證券內(nèi)蒙古分公司假理財(cái)事件已經(jīng)發(fā)生兩年，分公司總經(jīng)理宋長(zhǎng)達(dá)自首，近期即將開(kāi)庭受審。自成立以來(lái)，內(nèi)蒙古分公司的運(yùn)作就一直存在諸多違規(guī)之處，而對(duì)此情況，太平洋證券總部也未能及時(shí)糾正，導(dǎo)致事態(tài)明顯惡化。

有投資者透露，逾期的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模為1.5億元，主要用于為地方擬IPO企業(yè)提供過(guò)橋融資、為太平洋證券發(fā)行的資管計(jì)劃保本保收益等。

此案的關(guān)鍵人物是宋長(zhǎng)達(dá)，其在短短兩年內(nèi)就從一家C型營(yíng)業(yè)部的負(fù)責(zé)人升任分公司負(fù)責(zé)人，受到了太平洋證券管理層的器重。事發(fā)后，太平洋證券方面選擇低調(diào)處理。有多位投資者認(rèn)為，太平洋證券理應(yīng)擔(dān)責(zé)。

分公司前總經(jīng)理宋長(zhǎng)達(dá)實(shí)控體外企業(yè)與內(nèi)蒙分公司頻繁關(guān)聯(lián)交易終惹禍

太平洋證券內(nèi)蒙古分公司的前身是赤峰營(yíng)業(yè)部。2014年，太平洋證券在內(nèi)蒙古自治區(qū)赤峰成立營(yíng)業(yè)部，負(fù)責(zé)人為宋長(zhǎng)達(dá)。

在宋長(zhǎng)達(dá)等人的努力下，該營(yíng)業(yè)部?jī)H僅用了三年時(shí)間就規(guī)模發(fā)展到上百人，成為太平洋證券19個(gè)分公司之一。上市公司年報(bào)也顯示，太平洋證券內(nèi)蒙古分公司辦公室不是位于省府呼和浩特，而是位于赤峰市，呼和浩特的分支機(jī)構(gòu)僅為營(yíng)業(yè)部級(jí)別。

在赤峰營(yíng)業(yè)部任職期間，宋長(zhǎng)達(dá)也獲得了諸多榮譽(yù)，比如宋擔(dān)任了赤峰市新聯(lián)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，并以此頭銜多次出席社會(huì)活動(dòng)。另外，有前員工給《紅周刊》記者發(fā)來(lái)的信息顯示，內(nèi)蒙古分公司還獲得過(guò)太平洋證券的年度“優(yōu)秀部門(mén)”等榮譽(yù)，宋長(zhǎng)達(dá)也被授予了2017年“優(yōu)秀干部”稱(chēng)號(hào)。

但2019年11月底，宋長(zhǎng)達(dá)突然向公安機(jī)關(guān)自首，內(nèi)蒙古分公司銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品正式爆雷，泡沫終被戳破。

此時(shí)，一家名叫“赤峰聚鑫投資管理有限公司”的企業(yè)也浮現(xiàn)出來(lái)。據(jù)天眼查信息，聚鑫投資2014年成立，目前的法人代表為宋常彬。據(jù)投資人張先生透露，宋常彬和宋長(zhǎng)達(dá)有親屬關(guān)系，宋常彬是宋長(zhǎng)達(dá)的堂弟。

投資人表示，太平洋證券內(nèi)蒙古分公司在成立伊始就和聚鑫投資有著密切來(lái)往，在運(yùn)營(yíng)、理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售過(guò)程中得到了聚鑫投資的協(xié)助。

公開(kāi)信息顯示，聚鑫投資辦公室當(dāng)時(shí)就位于赤峰市中核大廈北樓七層701/702室，而從太平洋證券年報(bào)給出的信息則顯示，其內(nèi)蒙古分公司的辦公室就位于中核大廈主樓輔跨東側(cè)一、二層，與聚鑫投資辦公地點(diǎn)很近。

對(duì)于宋長(zhǎng)達(dá)和聚鑫投資的關(guān)系，太平洋證券總部或早有知曉。有前員工提供的赤峰營(yíng)業(yè)部2016年合規(guī)檢查報(bào)告顯示，早在2016年初，太平洋證券合規(guī)部就注意到，宋長(zhǎng)達(dá)實(shí)際控制了聚鑫投資，還存在營(yíng)業(yè)部一些員工從聚鑫投資領(lǐng)取薪酬的情況。

據(jù)宋長(zhǎng)達(dá)當(dāng)時(shí)向合規(guī)部門(mén)的解釋?zhuān)核谡饺肼毺窖笞C券前，在2014年7月成立了聚鑫投資，股權(quán)由張世磊持有;2015年7月，聚鑫投資的股東已經(jīng)變更為宋常彬。

雖然如此，仍不排除宋長(zhǎng)達(dá)長(zhǎng)期控制聚鑫投資的可能性，因?yàn)樵谄?014年9月加入太平洋證券后，為籌建赤峰營(yíng)業(yè)部，曾招聘了大量不具備證券從業(yè)資格的營(yíng)銷(xiāo)人員，由于通過(guò)資格考試需數(shù)月，宋把上述人員安排在了聚鑫投資，由聚鑫投資發(fā)放補(bǔ)貼。

太平洋證券內(nèi)蒙古分公司擴(kuò)展迅速經(jīng)營(yíng)中違規(guī)現(xiàn)象頻出

值得注意的是，太平洋內(nèi)蒙古分公司不僅是赤峰的首家上市券商分支機(jī)構(gòu)，其還曾是內(nèi)蒙古惟一一家具有投行部門(mén)的證券分支機(jī)構(gòu)。

據(jù)券商業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，早些年A股市場(chǎng)特別是新三板市場(chǎng)火熱，一些中小券商把投行部門(mén)下放到分公司，不僅為了爭(zhēng)搶業(yè)務(wù)，且還可以通過(guò)此舉獲得地方政府扶持IPO/新三板掛牌的專(zhuān)項(xiàng)資金。只不過(guò)，隨著IPO收緊、新三板市場(chǎng)遭遇寒冬后，分公司+投行的模式被證明弊大于利，大部分券商分公司的投行業(yè)務(wù)都隨后被裁撤。

而且，股權(quán)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)也非太平洋證券所擅長(zhǎng)的領(lǐng)域。據(jù)Wind，2017年以來(lái)，太平洋證券主承銷(xiāo)的IPO業(yè)務(wù)僅華藍(lán)集團(tuán)等3筆。而且受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約，內(nèi)蒙古也不是資本市場(chǎng)的沃土，據(jù)Wind，迄今注冊(cè)地在內(nèi)蒙古的A股公司也不足30家。

在成立伊始，太平洋證券赤峰營(yíng)業(yè)部大打“廣告戰(zhàn)”，通過(guò)當(dāng)?shù)仉娨暸_(tái)等方式進(jìn)行品牌展示，贊助了不少戶(hù)外廣告。譬如，曾拿下《中國(guó)好歌曲》冠軍唱作人的杭蓋樂(lè)隊(duì)，赤峰演唱會(huì)就由太平洋證券冠名;舉辦炒股大賽等。

然而，知情人士提供的《合規(guī)報(bào)告》等材料卻顯示，上述營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)并沒(méi)有向總部報(bào)批，也未向證監(jiān)局備案，且在付款環(huán)節(jié)，多由宋長(zhǎng)達(dá)或聚鑫投資支付。

很顯然，上述舉動(dòng)與《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》相抵觸：證券公司通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)等公眾媒體對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，“提前5個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備”。按照合規(guī)部門(mén)的要求，上述舉措或暫停、或整改。

奇怪之處還不止于此，據(jù)《紅周刊》記者從云南證監(jiān)局獲得的數(shù)據(jù)，太平洋赤峰營(yíng)業(yè)部在2014年11月獲批時(shí)，僅為C型營(yíng)業(yè)部。一般來(lái)說(shuō)，C型營(yíng)業(yè)部的級(jí)別較低，客戶(hù)經(jīng)理配置僅為3～5人。但上述合規(guī)檢查報(bào)告卻顯示，赤峰營(yíng)業(yè)部在2016年初時(shí)，客戶(hù)經(jīng)理就有23人。到2017年時(shí)，赤峰分公司的員工更是達(dá)到80人。

理財(cái)資金流向成謎，或涉保本保收益折射太平洋證券內(nèi)控缺位

據(jù)幾位投資人，以及太平洋內(nèi)蒙古分公司的前員工回憶，2015～2019年期間，赤峰營(yíng)業(yè)部及后續(xù)成立的內(nèi)蒙古分公司，累計(jì)銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模約為9億元，而到2019年底正式逾期，累計(jì)約有1.5億元未能兌付。彼時(shí)的宣傳資料也顯示，赤峰營(yíng)業(yè)部曾用諸如“5萬(wàn)元起購(gòu)，低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)，固定年化收益率7.6%”等信息，以招徠客戶(hù)。

那么，上述理財(cái)資金流向了哪里？

除了完成總部的資管產(chǎn)品銷(xiāo)售業(yè)績(jī)外，上述多位采訪對(duì)象向《紅周刊》記者回憶，部分理財(cái)資金用于為企業(yè)墊資、保證前期理財(cái)產(chǎn)品的本金和收益兌付等。