磷酸鹽持續(xù)緊張，限電停產(chǎn)化工產(chǎn)品短缺引漲

前段時(shí)間陶瓷相關(guān)的多個產(chǎn)區(qū)開始限電，臨近國慶限電停產(chǎn)已經(jīng)成為常態(tài)，國家發(fā)改委日前直接點(diǎn)名青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西、江蘇等 9 省節(jié)能減碳未達(dá)標(biāo)，要求上述各省加強(qiáng)管控。江蘇、青海、寧夏、廣西等多地紛紛祭出最嚴(yán)格的限電令，使得鋼鐵、水泥等高污企業(yè)產(chǎn)能將受到?jīng)_擊?！澳芎碾p控”已在多地升級，除了限電外，廣東自9月16日起執(zhí)行“開二停五”用電方案，除了江蘇、廣東兩省，其他多地同樣如此。陶瓷相關(guān)的基礎(chǔ)化工產(chǎn)品如陶瓷減水劑，增強(qiáng)劑等輔料市場緊缺導(dǎo)致價(jià)格一路高漲，并且還沒有充足的貨源保障供應(yīng)。

與陶瓷相關(guān)的化工產(chǎn)品如磷酸鹽，燒堿等材料的月初至當(dāng)前的漲幅進(jìn)一步拉大，磷酸漲幅超過113%，燒堿價(jià)格也是超過66%，而且氧化鎂的價(jià)格也是呈現(xiàn)一路上漲的趨勢，金屬鎂單價(jià)與月初相比上漲了79.78%.本輪由于煤炭價(jià)格上漲所導(dǎo)致的限電停產(chǎn)等一系列的連鎖反應(yīng)讓本就已經(jīng)成本高企的陶瓷行業(yè)面臨生產(chǎn)的不穩(wěn)定性增加和今年提前停窯的趨勢越發(fā)的明顯。短期來看，動力煤的價(jià)格已經(jīng)突破了1500元每噸的大關(guān)，隨著冬季電廠等傳統(tǒng)用煤大戶的入冬儲備的進(jìn)行，包括高安在內(nèi)的集中煤制氣的區(qū)域也是面臨漲價(jià)和缺氣的狀況。

江蘇等江浙地帶本身就是不少化工基礎(chǔ)原料的主要產(chǎn)地之一，陶瓷添加劑雖然市場用量不大，但是作為陶瓷配套的必須使用的化工原料產(chǎn)品，目前不僅僅是面臨漲價(jià)的問題，更嚴(yán)重的是無貨可用的局面的存在。目前包括主動停窯和因?yàn)橄揠姷韧８G的生產(chǎn)線在不斷增加，進(jìn)入9月份后色料以及添加劑需求市場更是一落千丈。而作為常見的如三聚磷酸鈉以及甲基類產(chǎn)品，建議陶瓷廠家適當(dāng)庫存以備不時(shí)之需。

三聚磷酸鈉報(bào)價(jià)漲30%以上，貨源看緊后期還有上漲空間

從相關(guān)專業(yè)媒體可以了解到，云貴黃磷價(jià)格上漲。上周的時(shí)候黃磷均價(jià)為30000元/噸，本周均價(jià)已經(jīng)達(dá)到44000元/噸，一周漲幅為46.67%。

另外，近日網(wǎng)文顯示，云南發(fā)改委發(fā)布《云南省節(jié)能工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室關(guān)于堅(jiān)決做好能耗雙控有關(guān)工作的通知》，其中提到，加強(qiáng)黃磷行業(yè)生產(chǎn)管控，確保2021年9-12月黃磷生產(chǎn)線月均產(chǎn)量不得超過2021年8月份產(chǎn)量的10%（即削減90%產(chǎn)量）。受此次消息的影響，下游開始高價(jià)采購黃磷，目前黃磷現(xiàn)貨緊張情況加劇，黃磷價(jià)格還會繼續(xù)攀高。而且，目前云南黃磷大部分暫停對外報(bào)價(jià);四川地區(qū)報(bào)價(jià)在45000元/噸左右;貴州地區(qū)主流報(bào)價(jià)在43000元/噸左右。云南企業(yè)限電降耗，貴州限電減產(chǎn)，包括陶瓷產(chǎn)區(qū)廣西也是限電非常嚴(yán)重導(dǎo)致停產(chǎn)陶瓷企業(yè)繼續(xù)增加。

三聚磷酸鈉的主要原料方面，磷礦石價(jià)格堅(jiān)挺。上一周時(shí)磷礦石均價(jià)為626.67元/噸，本周均價(jià)去到643.33元/噸，磷礦石市場整體供應(yīng)緊張，開工率較低，場內(nèi)繼續(xù)供應(yīng)老客戶訂單為主。黃磷企業(yè)限電壓負(fù)荷，產(chǎn)能降低，現(xiàn)貨緊張加劇。上游磷礦石，焦炭價(jià)格上調(diào)，下游磷酸價(jià)格一路隨漲，下游開始高價(jià)采購黃磷，高價(jià)黃磷接受度較高，由于作為基礎(chǔ)化工料的相關(guān)含磷產(chǎn)品的不可代替性，后期對于三聚磷酸鈉市場筆者依舊持看漲的觀點(diǎn)。

綜上來看，停電限產(chǎn)加上環(huán)保重量削減調(diào)控等疊加煤炭燃料成本增加，本輪磷酸鹽產(chǎn)品價(jià)格上漲隨著市場貨源的進(jìn)一步的緊張，價(jià)格還會繼續(xù)上漲延續(xù)行情為大概率的事件，而且歷史上三聚磷酸鈉的價(jià)格也有有超過萬元大關(guān)的，因此本輪三聚磷酸鈉的價(jià)格年底前價(jià)格攀高至9000元大關(guān)是極有可能的，而且不排除貿(mào)易商囤積高開的情況。

陶瓷環(huán)保督查限電停產(chǎn)，北方部分材料價(jià)格上漲

與氟化物相關(guān)的材料出現(xiàn)價(jià)格上的上漲。大部分的金屬氧化物的價(jià)格短期內(nèi)上漲空間不大，而且國家再次提到了要穩(wěn)定住大宗商品價(jià)格的穩(wěn)定與下調(diào)。政策方面，與鐵礦石相關(guān)的鋼鐵出口由退稅改為增稅，而且不同產(chǎn)品的增稅幅度還不一樣，海運(yùn)費(fèi)的暴漲疊加海員因?yàn)槲窇指腥拘鹿?，目前海運(yùn)費(fèi)價(jià)格高企，貨柜得到了環(huán)節(jié)但是因?yàn)樯俅瑔T而導(dǎo)致在線能夠運(yùn)行的貨柜船數(shù)量上的減少，依舊支撐了當(dāng)前的高企的海運(yùn)費(fèi)價(jià)格。因此，下半年來看的話出口方面對于陶瓷的影響還是較大，較高的運(yùn)費(fèi)對于陶瓷原料等的出口受制依舊較大。而且，國內(nèi)陶瓷行業(yè)的大面積的停產(chǎn)風(fēng)波之后，相關(guān)的材料需求在9月份后更是直線下降，民營私企在下半年將迎來更加嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

受環(huán)保政策以及碳中和中期目標(biāo)的影響，目前國內(nèi)相對發(fā)達(dá)地區(qū)以及傳統(tǒng)的陶瓷產(chǎn)區(qū)區(qū)域?qū)τ谛略雠盼燮髽I(yè)進(jìn)一步的卡嚴(yán)。包括本輪的天然氣和煤炭價(jià)格暴漲導(dǎo)致火力發(fā)電成本增加，而且各地為保證碳中和目標(biāo)達(dá)成，進(jìn)一步減少燃煤的使用在冬季取暖季到來之前，天然氣供應(yīng)到時(shí)候會進(jìn)一步的加劇。以北方的氧化鋁和氧化鋅等陶瓷大宗原料的價(jià)格還存在進(jìn)一步上漲的可能。特別是北方熔塊企業(yè)由于使用固廢中的二氧化鈦所引發(fā)的停產(chǎn)風(fēng)波還會波及到熔塊市場的貨源緊張，而煅燒氧化鋁和煅燒氧化鋅等產(chǎn)品受環(huán)保以及冬奧會等影響，下半年如遇市場貨源緊張價(jià)格還會出現(xiàn)波動。

結(jié)合廣東廣西區(qū)域目前的市場行情來看，廣西受限電等政策影響陶瓷廠開始實(shí)行輪流生產(chǎn)變相減少大半產(chǎn)能，廣東區(qū)域環(huán)保督察組要到月底27號，大部分陶瓷及相關(guān)色料企業(yè)目前也是半停產(chǎn)的狀態(tài)，結(jié)合各自的庫存情況來看，大部分廠家目前抱著適當(dāng)庫存和少量生產(chǎn)為主，對于主要的如煅燒鋁，煅燒鋅等大宗原料采購意愿進(jìn)一步降低，部分原料即使價(jià)格上漲也市場需求慘淡有價(jià)無市。建議大家按需采購，適當(dāng)備料。

鋯系材料再漲12%，金屬硅月度漲幅破60%

近期來看，整個陶瓷市場全面進(jìn)入階段性的淡季，不僅僅是終端市場需求持續(xù)疲軟，由于原材料的整體的漲幅太大導(dǎo)致的大部分企業(yè)出現(xiàn)增量不增收的情況。從相關(guān)媒體披露報(bào)表來看，道氏技術(shù)的營收與同比增幅相當(dāng)可觀。具體來看的話，其上半年?duì)I收27.72億元，同比增幅135.32%。實(shí)現(xiàn)凈利潤2.62億元，同比增幅939.44%。色釉料行業(yè)內(nèi)另外一家上市企業(yè)國瓷康立泰來看的話業(yè)績相對穩(wěn)定，2021年上半年?duì)I收14.73億元。同比增長36.94%。其中實(shí)現(xiàn)凈利潤3.94億元，同比增幅52.68%。以今年的行情與市場環(huán)境來看，2家上市企業(yè)的情況還是不錯的。下半年伴隨區(qū)域性停窯等燃料成本大幅增加等因素，陶瓷廠家較之往年提前停窯的趨勢愈發(fā)明顯，色釉料行業(yè)受影響下半年業(yè)績受拖累是大概率的事件。

具體的材料方面，鋯相關(guān)的材料價(jià)格繼續(xù)上漲。氧氯化鋯漲幅1500元每噸，二氧化鋯漲幅4000-5000元每噸。按照鋯系色料的含鋯量50%以上的比例來推算的話，鋯系色料的漲幅在2000-2500元每噸。同時(shí)，鋯系包裹色料的價(jià)格漲幅基本相同。經(jīng)過近3輪的價(jià)格調(diào)整后，鋯系色料的價(jià)格目前已經(jīng)處在一個歷史較高的位置。市場需求的一再疲軟和部分陶瓷廠家的停窯導(dǎo)致的對于傳統(tǒng)色料需求進(jìn)一步減少，目前色料市場面臨著訂單減少，不敢輕易漲價(jià)而導(dǎo)致丟失客戶的兩難局面。特別是燃料方面來看，燃煤的價(jià)格在8月份的漲幅超過18%，天然氣在8月漲價(jià)后價(jià)格傳導(dǎo)到現(xiàn)貨，大部分產(chǎn)區(qū)天然氣已經(jīng)價(jià)格破5，進(jìn)一步的加劇了陶瓷企業(yè)停產(chǎn)的愿望。

整體來看9月份的行情，材料面出現(xiàn)大面積漲價(jià)的情況已經(jīng)很難出現(xiàn)，但是不排除個別的產(chǎn)品在資本的追逐下演繹個別行情的情況的出現(xiàn)。比如芯片相關(guān)的金屬硅，8月份漲幅超過60%。目前市場期望的金九銀十的旺季估計(jì)有點(diǎn)懸，畢竟房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)過了十字路口開始朝調(diào)整方向在走了，下半年的市場大概率的呈現(xiàn)縮減的形式，對于前期資金鋪的太大和占有時(shí)間較長的企業(yè)來說，下半年才是真正的考驗(yàn)階段。

秦 威

（作者系陶瓷色釉料資深技術(shù)專家）