在“新基建”的利好背景下,換電模式近年來站上新能源汽車風(fēng)口,引來各大整車廠商及上下游企業(yè)的紛紛搶灘布局。為快速拓展這一市場、鞏固自身綜合實力并提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新能力,北汽藍(lán)谷旗下藍(lán)谷智慧(北京)能源科技有限公司啟動新一輪增資擴(kuò)股計劃,于2021年3月通過北京產(chǎn)權(quán)交易所(下稱“北交所”)引入寧德時代新能源科技股份有限公司、愛思開新能源(上海)有限公司和廊坊安鵬股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)等3家投資方,共計增資2.25億元;原股東北京新能源汽車股份有限公司(以下簡稱“北汽新能源”)同步增資1.07億元。四家投資方將從資金鏈、技術(shù)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈等方面為藍(lán)谷能源換電業(yè)務(wù)賦能,共同構(gòu)建以“電池全生命周期價值最大化”為核心的綠色能源服務(wù)生態(tài)圈。
首次寫入“新基建” 換電模式站上風(fēng)口
新能源汽車行業(yè)正在成為名副其實的“大廠收割機(jī)”,僅2021年第一季度就有數(shù)家互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭躬身入局:1月11日,百度宣布以整車制造商的身份進(jìn)軍汽車行業(yè);時隔兩日,阿里巴巴與上汽集團(tuán)聯(lián)合成立的高端新能源汽車品牌“智己汽車”在中美英三地發(fā)布新車型;3月30日,小米集團(tuán)總裁雷軍宣布正式進(jìn)軍新能源汽車領(lǐng)域,并稱之為“人生最后一次重要創(chuàng)業(yè)”;隨后,依靠網(wǎng)約車起家的滴滴也宣布造車項目已經(jīng)啟動……
也有另辟蹊徑者。在智能汽車及車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域布局多年的華為這次就沒有選擇下場造車,而是將自身定位于“面向智能網(wǎng)聯(lián)汽車的增量部件供應(yīng)商”,幫助車企“造好”車。北汽藍(lán)谷新能源科技股份有限公司(以下簡稱“北汽藍(lán)谷”)正是與華為牽手的車企之一,其旗下高端品牌ARCFOX極狐與華為聯(lián)合打造的極狐阿爾法S華為HI版不久前在第十九屆上海國際汽車工業(yè)展覽會上驚艷亮相。這款智能豪華純電轎車的車身、底盤、三電系統(tǒng)等機(jī)械結(jié)構(gòu)由北汽藍(lán)谷研發(fā),智能網(wǎng)聯(lián)、智能駕駛、智能座艙等技術(shù)開發(fā)則由華為主導(dǎo),代表了華為目前最高階自動駕駛水平。
如果說智能化代表了新能源汽車的未來,那么換電模式則是有效解決行業(yè)發(fā)展瓶頸、推動產(chǎn)業(yè)走向成熟的強(qiáng)大動力。所謂換電模式,是指通過集中式充電站對大量電池進(jìn)行集中存儲、集中充電、統(tǒng)一配送,并在站內(nèi)對新能源汽車進(jìn)行電池更換的商業(yè)模式。與充電模式相比,換電模式主要具有以下優(yōu)勢:
首先是補(bǔ)電速度快。采用換電模式的電動汽車換電時間約為1-3分鐘,與傳統(tǒng)燃油汽車加油時間相當(dāng);而采用充電樁進(jìn)行充電,即使是功率達(dá)到40KW以上的快充樁,也需要1-2個小時才能將車輛充滿電。
其次是電池壽命延長。換電站通常采用慢充策略,集中控制進(jìn)行低功率充電,并定期對電池進(jìn)行均衡、優(yōu)化。車主無需再為電池的壽命和質(zhì)量擔(dān)憂,同時還可以充分享受電池升級技術(shù)所帶來的紅利。
再次是購車成本降低?;趽Q電模式實現(xiàn)的“車電價值分離”商業(yè)模式顛覆了整車打包銷售的傳統(tǒng)商業(yè)模式,用戶不再需要一次性買斷成本占比高達(dá)25%~40%的電池包,而只需按月支付相應(yīng)的使用服務(wù)費(fèi),從而大幅降低了一次性購車成本。
大力發(fā)展新能源汽車已成為我國的一項長期國策,然而在補(bǔ)貼逐步退坡的背景之下,市場亟需降低整車成本以增強(qiáng)新能源汽車相對于傳統(tǒng)燃油車的競爭力,換電模式因此而受到政策“力挺”:2020年4月,國家工信部、財政部等聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車補(bǔ)貼政策的通知》,其中提到自2020年起享受政策補(bǔ)貼的新能源乘用車補(bǔ)貼前售價須在30萬元以下(含30萬元),但支持換電的車輛不受此規(guī)定限制;5月,換電站首次以“新基建”概念寫入《政府工作報告》,報告中將“建設(shè)充電樁”擴(kuò)展為“增加充電樁、換電站等設(shè)施”;11月,國務(wù)院辦公廳印發(fā)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》,再次提出將大力推動充換電網(wǎng)絡(luò)建設(shè),鼓勵開展換電模式應(yīng)用;為落實上述發(fā)展規(guī)劃,國家工信部、國家能源局于2021年4月在全國范圍內(nèi)聯(lián)合組織開展新能源汽車換電模式應(yīng)用試點(diǎn)工作,將以城市實際需求為基礎(chǔ),制定合理可行的換電模式車輛推廣目標(biāo),鼓勵在公交、出租、城市物流配送、港口、礦山等公共領(lǐng)域率先試點(diǎn),在私人領(lǐng)域推動商業(yè)化運(yùn)營。
在種種利好政策之下,換電模式已然站上新能源汽車風(fēng)口,說其是一片藍(lán)海也并不為過。據(jù)中國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示,截至2020年12月,全國共有充電樁80.7萬臺,換電站僅有555座,不及充電樁總量的0.07%,且主要分布在一線城市及新能源汽車推廣較好的省市;從車樁比來看,目前我國新能源汽車保有量和充電樁數(shù)量比約為6∶1,遠(yuǎn)未達(dá)到3∶1的合理范圍,換電站的缺口更是十分巨大。據(jù)預(yù)測,隨著換電站建設(shè)逐漸呈規(guī)模化發(fā)展,僅出租車和網(wǎng)約車等領(lǐng)域的市場規(guī)模就將近千億元,這也引來各大整車廠商及上下游企業(yè)的紛紛搶灘布局。
布局換電賽道多年 藍(lán)谷能源欲尋“合伙人”
在換電模式受到如此熱捧之前,北汽新能源在該領(lǐng)域的布局已長達(dá)十余年。公司創(chuàng)立于2009年,由北京汽車集團(tuán)有限公司(以下簡稱“北汽集團(tuán)”)發(fā)起并控股,是我國首家獨(dú)立運(yùn)營、首個獲得新能源汽車生產(chǎn)資質(zhì)并率先倡導(dǎo)換電模式的新能源汽車企業(yè)。2017年7月,公司完成B輪融資和員工持股,并于2018年9月27日借殼上市,成為中國新能源整車第一股,公司中文名稱變更為北汽藍(lán)谷新能源科技股份有限公司。截至2020年6月,北汽藍(lán)谷已在全國19個城市建成并啟用了187座換電站,投入運(yùn)營的換電車輛達(dá)1.8萬臺,已累計完成換電480萬次,換電車輛行駛總里程達(dá)到6.9億公里。
藍(lán)谷智慧(北京)能源科技有限公司(以下簡稱“藍(lán)谷能源”)是北汽藍(lán)谷旗下唯一從事動力電池全生命周期增值服務(wù)與運(yùn)營的技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè),公司成立于2016年6月,由北汽新能源和河南電池研究院有限公司(以下簡稱“河南電池研究院”)共同注冊成立,注冊資本2000萬元,持股比例各為50%。公司前期業(yè)務(wù)定位于動力電池新體系電芯產(chǎn)品開發(fā)、先進(jìn)動力電池原材料開發(fā)和制備等,后于2017年11月在北京產(chǎn)權(quán)交易所(以下簡稱“北交所”)進(jìn)行了第一輪增資,引入4家產(chǎn)業(yè)鏈上下游投資方,注冊資本增至5840萬元,股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為:第一大股東北汽新能源持股39.95%,第二大股東河南電池研究院持股26.37%,第三大股東萬幫新能源投資集團(tuán)有限公司持股13.70%,剩余股份由北京當(dāng)升材料科技股份有限公司、河南新鴿摩托車有限公司和河南易動力科技有限公司持有,持股比例分別為11.42%、6.85%和1.71%。
藍(lán)谷能源在第一輪增資后進(jìn)行了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,主營業(yè)務(wù)擴(kuò)展為能源服務(wù)、動力電池評估及梯次利用三大板塊。能源服務(wù)中的換電業(yè)務(wù)為公司核心業(yè)務(wù),也是未來的發(fā)展重點(diǎn);動力電池評估及梯次利用為“兩翼”業(yè)務(wù),是未來強(qiáng)有力的增長點(diǎn),同時也是動力電池全生命周期增值服務(wù)和運(yùn)營不可或缺的產(chǎn)業(yè)鏈的有力補(bǔ)充。在換電業(yè)務(wù)板塊,藍(lán)谷能源依托北汽新能源在試驗、數(shù)據(jù)及整車開發(fā)方面的資源優(yōu)勢,研發(fā)出具有多平臺兼容、占地面積小、成本較低、可智能充電和智能運(yùn)營等領(lǐng)先優(yōu)勢的換電站,并進(jìn)行了產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)。目前公司已完成換電站SA02、SA03版本的研制開發(fā)且已交付客戶使用,正在進(jìn)行換電站SA05版本的研發(fā)工作,將其打造為光儲充換四位一體的能源服務(wù)站。作為行業(yè)骨干企業(yè),藍(lán)谷能源還參與起草了《電動汽車換電安全要求》(GB/T 40032-2021),該標(biāo)準(zhǔn)將于2021年11月1日起正式實施,是汽車行業(yè)在換電模式領(lǐng)域制定的首個基礎(chǔ)通用類國家標(biāo)準(zhǔn),解決了換電模式無標(biāo)可依的緊迫問題。
作為一家定位于“動力電池全生命周期運(yùn)營整體解決方案提供商”的企業(yè),藍(lán)谷能源自身發(fā)展與整個新能源汽車行業(yè)發(fā)展高度同頻。2020年發(fā)布的《中國傳統(tǒng)燃油車退出時間表研究》報告指出,中國有望在2050年以前實現(xiàn)傳統(tǒng)燃油車的全面退出,其中公交車、出租車、分時租賃及網(wǎng)約車等車型的傳統(tǒng)燃油車會先行替代或退出,私家車和普通商用車緊隨其后。退出時間表的確定意味著“油改電”業(yè)務(wù)窗口期的開啟,新能源汽車在出行領(lǐng)域的需求即將爆發(fā)。
對于藍(lán)谷能源來說,當(dāng)下第一要務(wù)就是快速拓展市場、鞏固自身綜合實力并提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新能力,占領(lǐng)“換電站”這一能源供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)核心的技術(shù)高地,從而掌握更多市場話語權(quán)。但由于公司目前注冊資本僅為5840萬元,加之近三年來一直處于產(chǎn)品研發(fā)和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型階段,各產(chǎn)品僅小批量試制銷售,收入較少,這些都不足以支撐公司的長遠(yuǎn)發(fā)展,必須尋求產(chǎn)業(yè)和資本的雙重助力。
多方資本入局 共筑綠色能源服務(wù)生態(tài)圈
2020年2月,藍(lán)谷能源第二輪增資擴(kuò)股計劃得到北汽集團(tuán)同意批復(fù),項目于3月26日在北交所掛牌,公告顯示,擬征集不超過8個投資方,擬募集資金金額不低于1.09億元、不超過3.09億元。融資資金將主要用于市場拓展、產(chǎn)品研發(fā)及配套生產(chǎn)能力建設(shè)、技術(shù)迭代升級及補(bǔ)充流動資金等。在投資方遴選條件中,與融資方主營業(yè)務(wù)的互補(bǔ)性及協(xié)同性,在出行服務(wù)、能源服務(wù)或新能源電池領(lǐng)域上下游產(chǎn)業(yè)鏈方面具有投資或運(yùn)營經(jīng)驗等都成為重點(diǎn)考慮因素。
截至8月25日披露期滿,藍(lán)谷能源共征集到寧德時代新能源科技股份有限公司(以下簡稱“寧德時代”)、愛思開新能源(上海)有限公司(以下簡稱“愛思開新能源”)和廊坊安鵬股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“廊坊安鵬基金”)等3家合格意向投資方。經(jīng)融資方股東會確定以上3家企業(yè)為最終投資方,增資金額共計2.25億元,對應(yīng)持股比例分別為8.89%、13.33%和30.41%;融資方原股東北汽新能源采取非公開協(xié)議方式進(jìn)行同步增資,增資金額為1.07億元,持股比例變?yōu)?4%。投資方、融資方與融資方原股東分別于2020年11月2日和2020年11月11日簽訂《增資協(xié)議》。
2021年5月,藍(lán)谷能源再次進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓,原股東萬幫新能源投資集團(tuán)有限公司和河南易動力科技有限公司將所持股份全部轉(zhuǎn)讓給新股東海南華樸綠色能源投資有限公司。
第二輪增資中,藍(lán)谷能源憑借在換電等業(yè)務(wù)上的前瞻布局和技術(shù)優(yōu)勢贏得多家資本青睞,投資方將分別從資金鏈、技術(shù)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈等方向為藍(lán)谷能源換電業(yè)務(wù)賦能,共同構(gòu)建以“電池全生命周期價值最大化”為核心的綠色能源服務(wù)生態(tài)圈。
寧德時代是全球領(lǐng)先的新能源創(chuàng)新科技公司,其動力電池使用量自2017年起連續(xù)4年位居全球第一。寧德時代與北汽藍(lán)谷的牽手最早可以追溯到2012年,彼時北汽新能源純電動汽車規(guī)?;痉哆\(yùn)營剛剛拉開帷幕,首批400輛E150EV純電動汽車搭載的就是寧德時代電芯。寧德時代今后將與北汽藍(lán)谷共同探索基于車電分離模式的電池租購、換電運(yùn)營、梯次利用、電池回收等新商業(yè)模式,打造電池全生命周期服務(wù)閉環(huán),全力推動新能源汽車領(lǐng)域的電動化和智能化進(jìn)程。
愛思開新能源是韓國能源先鋒企業(yè)SK Innovation(以下簡稱“SKI”)的全資子公司。SKI自2005年起開展動力鋰電池研發(fā)制造業(yè)務(wù),2020年其電池裝機(jī)量位列全球第六名。SKI此前也已被北汽集團(tuán)選擇為電池供應(yīng)商,提供的電池來自于其在常州投建的動力電池工廠。此次SKI通過子公司參股藍(lán)谷能源,為其在中國這一全球最大新能源汽車市場開展電池服務(wù)事業(yè)奠定了更為堅實的基礎(chǔ),雙方將基于各自核心技術(shù)優(yōu)勢展開合作,共同探索將電池全生命周期價值最大化的商業(yè)模式。
值得注意的是,寧德時代和SKI(均包含子公司)都是北汽新能源重要的電池供應(yīng)商。據(jù)電車匯統(tǒng)計,2020年1-13批新能源汽車推薦目錄中北汽新能源共計申報了40款車型,其中寧德時代配套23款,SKI配套10款(均為ARCFOX極狐車型)。但顯然他們并不滿足于此,而是意在通過與換電站建設(shè)運(yùn)營企業(yè)的深度綁定在這個市場上分得更多“蛋糕”。
在另兩家投資方中,安鵬基金是由北京汽車產(chǎn)業(yè)投資有限公司和廊坊藍(lán)天基金共同發(fā)起設(shè)立的專項私募基金。廊坊藍(lán)天基金為北京中關(guān)村協(xié)同創(chuàng)新投資基金管理有限公司管理的產(chǎn)業(yè)組織基金,堅持硬科技的投資邏輯同時搭建科技創(chuàng)新生態(tài),旨在以金融資本促進(jìn)環(huán)??萍歼M(jìn)步、促進(jìn)京津冀環(huán)保綠色經(jīng)濟(jì)的協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展。安鵬基金將以北汽集團(tuán)和中關(guān)村協(xié)同戰(zhàn)略為依托,為藍(lán)谷能源提供股權(quán)投資、汽車金融、創(chuàng)新孵化等方面的資本支持,培育其市場競爭力,反哺集團(tuán)主業(yè);北汽新能源此次同步增資藍(lán)谷能源,則顯示出其繼續(xù)推動換電模式發(fā)展和應(yīng)用的戰(zhàn)略決心,并將為藍(lán)谷能源實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈資源整合提供強(qiáng)有力的支撐。
布局換電模式不僅是新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要,更是融入能源變革趨勢,助力碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)實現(xiàn)的國家戰(zhàn)略需要??梢钥隙ǖ氖?,在國家對換電模式的“力挺”之下,這一市場將迎來更多入局者。我們期待各方能夠共同破解行業(yè)痛點(diǎn),深入探索商業(yè)模式創(chuàng)新,為中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)注入新動能,為全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展樹立典范。