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    雙循環(huán)格局下外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究

    2021-11-09 21:43:31楊紹華
    經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊 2021年30期
    關(guān)鍵詞:外貿(mào)企業(yè)雙循環(huán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

    楊紹華

    摘 要:在全球經(jīng)濟(jì)趨于下行和新冠疫情的雙重打擊的背景下,外貿(mào)企業(yè)總體保持平穩(wěn)發(fā)展,然而仍然面臨著外部形勢(shì)嚴(yán)峻、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、創(chuàng)新動(dòng)力不足等局面。2020年4月,中央政府充分結(jié)合國(guó)內(nèi)外發(fā)展的新變化、新趨勢(shì)、新挑戰(zhàn)。首次提出構(gòu)建“雙循環(huán)”的針對(duì)性方針,給外貿(mào)企業(yè)提供了新觀念、新思路、新方法。在內(nèi)外貿(mào)并進(jìn)持續(xù)發(fā)力的同時(shí),也暗含著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患,尤其是信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn),還需進(jìn)一步實(shí)施管控措施,構(gòu)建客戶信用管理機(jī)制、構(gòu)建匯率預(yù)警管理模式以及完善資金結(jié)算管理體系。

    關(guān)鍵詞:雙循環(huán);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);國(guó)際貿(mào)易;外貿(mào)企業(yè)

    中圖分類號(hào):F270? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A? ? ? 文章編號(hào):1673-291X(2021)30-0069-03

    引言

    改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)始終秉持“開(kāi)放融通、互利共贏”的原則推動(dòng)貿(mào)易自由化的發(fā)展,長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)主要實(shí)行以國(guó)際循環(huán)為主的貿(mào)易模式。但是,我國(guó)近年來(lái)持續(xù)的貿(mào)易順差地位已經(jīng)逐漸成為各國(guó)貿(mào)易摩擦的導(dǎo)火索。目前,我國(guó)貿(mào)易大部分還集聚在低附加值、低勞動(dòng)成本的加工貿(mào)易。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,勞動(dòng)力成本急速上升,使我國(guó)的人口紅利優(yōu)勢(shì)逐漸削弱。內(nèi)憂外患的局面迫使國(guó)際循環(huán)難以為繼,雙循環(huán)格局應(yīng)運(yùn)而生?;陔p循環(huán)的格局,對(duì)于促進(jìn)外貿(mào)企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展,提升企業(yè)價(jià)值,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不容忽視的問(wèn)題,為此加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防控勢(shì)在必行。

    一、外貿(mào)行業(yè)現(xiàn)狀分析

    (一)總體平穩(wěn)發(fā)展,消費(fèi)拉動(dòng)增長(zhǎng)

    我國(guó)作為出口貿(mào)易的第一大國(guó),2020年全國(guó)累計(jì)實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口貿(mào)易46 470.62億美元,其中,出口25 903.87億美元,進(jìn)口20 566.75億元,貿(mào)易順差5 337.12億美元。2011—2020年,我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易主要呈上升趨勢(shì),2014—2016年進(jìn)出口貿(mào)易出現(xiàn)雙降局面,主要原因是大宗商品的需求量減少,造成國(guó)際能源資源市場(chǎng)供過(guò)于求,價(jià)格大幅下跌。2016年以后我國(guó)貿(mào)易情況逐步好轉(zhuǎn),2019年出口額呈現(xiàn)約0.52%的回落。然而,即便在新冠疫情和全球經(jīng)濟(jì)下行的情況下,我國(guó)依然實(shí)現(xiàn)外貿(mào)穩(wěn)定增長(zhǎng)的矚目成績(jī)。

    “投資、消費(fèi)、出口”是拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車”,2020年我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易額對(duì)GDP貢獻(xiàn)度為31.65%。2011—2020年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)境外市場(chǎng)的依賴程度呈顯著下降態(tài)勢(shì),消費(fèi)持續(xù)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。我國(guó)十分重視進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展,2018年中央會(huì)議首次提出“六穩(wěn)”方針。2020年,政府又提出“六?!钡男氯蝿?wù),精準(zhǔn)施策、引導(dǎo)融資、提高保障、平臺(tái)支持、服務(wù)到位等多套組合拳,為外貿(mào)企業(yè)持續(xù)優(yōu)化政策環(huán)境。

    (二)外部形勢(shì)嚴(yán)峻,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈

    目前,我國(guó)面臨錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。首先,全球經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷大衰退,國(guó)際貨幣基金組織相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2020年全球經(jīng)濟(jì)下降了4.4%,國(guó)外消費(fèi)需求持續(xù)疲軟。其次,新冠疫情突如其來(lái),給全國(guó)帶來(lái)巨大災(zāi)難,對(duì)全球物流供應(yīng)鏈系統(tǒng)也產(chǎn)生強(qiáng)烈沖擊。然后,各國(guó)以本國(guó)自身利益為出發(fā)點(diǎn)形成的貿(mào)易壁壘,出臺(tái)越來(lái)越苛刻的限制條件和保護(hù)措施,尤其是近年來(lái)美國(guó)的單邊主義、反傾銷制裁形成的中美貿(mào)易摩擦,這些都加劇我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的生存壓力[1]。

    同時(shí),外貿(mào)行業(yè)“內(nèi)卷”嚴(yán)重,2020年海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,我國(guó)有進(jìn)出口實(shí)績(jī)的外貿(mào)企業(yè)高達(dá)53.1萬(wàn)家,增長(zhǎng)率為6.2%,民營(yíng)企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易額為14.98萬(wàn)元,占我國(guó)外貿(mào)總額46.6%,外商投資企業(yè)占比38.7%,面對(duì)全球消費(fèi)增長(zhǎng)停滯的情況,外貿(mào)企業(yè)的生產(chǎn)壓力不斷加劇。外貿(mào)企業(yè)拓寬內(nèi)貿(mào)市場(chǎng),由于國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境不同,需要面臨重新定位客戶群體,尋找新的銷售渠道,打造品牌知名度等問(wèn)題。

    (三)創(chuàng)新動(dòng)力不足,缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力

    “十四五”時(shí)期,我國(guó)將進(jìn)入新發(fā)展階段,經(jīng)濟(jì)逐步從高速發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)楦哔|(zhì)量發(fā)展,這對(duì)外貿(mào)行業(yè)的發(fā)展提出更高的要求。我國(guó)當(dāng)前的出口產(chǎn)品集中于勞動(dòng)密集型、低檔、低附加值的商品。此類產(chǎn)品處于競(jìng)爭(zhēng)的“紅海領(lǐng)域”,由于商品的可替代性高、成長(zhǎng)空間小,科技含量低等因素,所以外貿(mào)企業(yè)的議價(jià)能力較弱。究其原因,主要是由于我國(guó)很多企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力不足,缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。一個(gè)企業(yè)的創(chuàng)新力才是硬實(shí)力的表現(xiàn),才能在國(guó)際貿(mào)易中掌握話語(yǔ)權(quán)。

    此外,我國(guó)外貿(mào)行業(yè)的專業(yè)人才還是稀缺,近年來(lái),跨境電商不斷興起,人才的培養(yǎng)卻沒(méi)有與時(shí)俱進(jìn),對(duì)于國(guó)際環(huán)境市場(chǎng)的探索的營(yíng)銷人才,互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的技術(shù)人才,以及對(duì)金融工具運(yùn)用的財(cái)務(wù)人才等,人才儲(chǔ)備還是相對(duì)匱乏。

    二、外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

    (一)信用風(fēng)險(xiǎn)

    外貿(mào)企業(yè)主要的經(jīng)營(yíng)模式是以銷定產(chǎn),客戶則是出口業(yè)務(wù)的起點(diǎn)。由于全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行、貿(mào)易摩擦沖擊不斷、競(jìng)爭(zhēng)激烈等因素,外貿(mào)企業(yè)為開(kāi)拓市場(chǎng)會(huì)提供給客戶商業(yè)信用。因?yàn)樾畔⒌牟粚?duì)稱,無(wú)法獲得客戶的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況,可能由于其資金鏈斷裂、履約程度差導(dǎo)致貨款的逾期,從而形成一種違約風(fēng)險(xiǎn)。甚至存在另一種信用風(fēng)險(xiǎn),即商業(yè)欺詐,上下游企業(yè)實(shí)質(zhì)是關(guān)聯(lián)方關(guān)系,外貿(mào)企業(yè)按照下游企業(yè)要求向上游企業(yè)采購(gòu)巨額原材料后,下游企業(yè)取消訂單,形成無(wú)法出售的存貨,使得外貿(mào)企業(yè)遭受巨大損失。例如,2021年7月匯鴻集團(tuán)卷入的案件,航天神禾科技公司運(yùn)用此方法詐騙13家公司,涉及金額超過(guò)900億。

    目前,我國(guó)外貿(mào)企業(yè)出口主要實(shí)施放賬形式。但是對(duì)于應(yīng)收賬款的管理環(huán)節(jié)很薄弱,沒(méi)有建立完善的應(yīng)收賬款管控機(jī)制[2]。一方面,有的外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的警惕意識(shí)不強(qiáng),缺少對(duì)應(yīng)收賬款賬齡的分析,無(wú)法起到預(yù)警的作用。另一方面,有的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)不合理,為追求銷售額增長(zhǎng),盲目賒銷,業(yè)務(wù)人員僅注重合同成功簽訂,不追蹤后續(xù)環(huán)節(jié),造成財(cái)務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門“脫節(jié)”,造成大量的壞賬。

    (二)匯率風(fēng)險(xiǎn)

    在國(guó)際貿(mào)易中,匯率波動(dòng)引起的價(jià)值上漲或下降是一個(gè)不可忽視的問(wèn)題。以美元匯率為例,由圖3可以看出2011—2020年十年期間,人民幣對(duì)美元匯率波動(dòng)較為明顯,2011—2014年主要呈下降趨勢(shì),2015—2017年又逐步上升,隨后又有回落跡象。匯率的波動(dòng)會(huì)受多方面因素影響,具有不可預(yù)見(jiàn)性。我國(guó)外貿(mào)企業(yè)在市場(chǎng)改革的紅利下迅速積累了外匯資金,與此同時(shí),滯后的匯率制度的弊端也日漸顯現(xiàn)。當(dāng)匯率產(chǎn)生較大波動(dòng)時(shí),外貿(mào)企業(yè)主要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。鑒于我國(guó)外貿(mào)企業(yè)以勞動(dòng)密集型企業(yè)為主,利潤(rùn)空間有限,所以議價(jià)能力不強(qiáng),而通過(guò)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加不穩(wěn)定性,導(dǎo)致海外客戶流失。

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