國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的研究評(píng)述

江慧 彭程

摘 要：國(guó)際生產(chǎn)折衷理論是研究跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的重要理論，鄧寧（John H.Dunning）在融合各學(xué)者對(duì)國(guó)際投資理論研究的基礎(chǔ)上形成了一個(gè)綜合的理論體系，它全面分析解釋了企業(yè)國(guó)際投資的決定因素、企業(yè)進(jìn)行投資所采取的形式等方面的內(nèi)容，是解釋跨國(guó)公司的形成與其國(guó)際直接投資行為產(chǎn)生的理論工具。通過(guò)追溯國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的起源，理清其發(fā)展脈絡(luò)，發(fā)現(xiàn)其優(yōu)勢(shì)所在，指出其存在的局限性，更深入地將國(guó)際生產(chǎn)折衷理論與其他理論結(jié)合起來(lái)，解釋現(xiàn)實(shí)生活中的國(guó)際商務(wù)活動(dòng)現(xiàn)象，便可最終達(dá)到指導(dǎo)跨國(guó)公司國(guó)際直接投資行為的目的。

關(guān)鍵詞：國(guó)際生產(chǎn)折衷理論;國(guó)際直接投資理論;跨國(guó)公司

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.591? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2021）30-0053-04

20世紀(jì)60年代，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展和跨國(guó)公司在全球范圍內(nèi)的迅速擴(kuò)張，學(xué)者們將研究視角聚集到解釋跨國(guó)公司對(duì)外直接投資行為的動(dòng)機(jī)和影響因素上。在眾多關(guān)于國(guó)際直接投資的理論之中，英國(guó)雷丁大學(xué)著名學(xué)者Dunning提出了“國(guó)際生產(chǎn)折衷理論”，理論體系中的核心內(nèi)容可以概括為“三大優(yōu)勢(shì)”，即所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)。因此，本文從這三種優(yōu)勢(shì)出發(fā)，對(duì)國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的由來(lái)、優(yōu)勢(shì)、局限、現(xiàn)階段的發(fā)展、在國(guó)際商務(wù)活動(dòng)中的應(yīng)用以及對(duì)我國(guó)跨國(guó)投資的啟示等方面進(jìn)行探討。

一、國(guó)際生產(chǎn)折衷理論述要

國(guó)際生產(chǎn)折衷理論本質(zhì)上是關(guān)于如何恰當(dāng)?shù)亟Y(jié)合企業(yè)網(wǎng)絡(luò)派生能力和與母國(guó)交易成本、資源等內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)，以及利用東道國(guó)當(dāng)?shù)氐牡乩砦恢?、制度等區(qū)位優(yōu)勢(shì)完成跨國(guó)投資的理論。這種分析架構(gòu)為從不同視角研究國(guó)際商務(wù)活動(dòng)的學(xué)者進(jìn)行漸進(jìn)式對(duì)話(huà)奠定了共同的基礎(chǔ)，使得不同研究渠道之間的交流日益增加，相互關(guān)聯(lián)。鄧寧將壟斷優(yōu)勢(shì)理論、內(nèi)部化理論和區(qū)位理論融合在一起，把跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的因素概括為三種優(yōu)勢(shì)，認(rèn)為企業(yè)只有同時(shí)具備這三種優(yōu)勢(shì)時(shí)才會(huì)選擇跨國(guó)投資。

（一）所有權(quán)優(yōu)勢(shì)

所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是指一國(guó)企業(yè)獨(dú)有的無(wú)形資產(chǎn)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)等方面的優(yōu)勢(shì)。美國(guó)學(xué)者海默（Hymer，1960）運(yùn)用壟斷優(yōu)勢(shì)解釋以美國(guó)為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的對(duì)外直接投資行為。此后在金德?tīng)柌竦葘W(xué)者研究的基礎(chǔ)上，形成了系統(tǒng)的壟斷優(yōu)勢(shì)理論。該理論認(rèn)為，企業(yè)的壟斷優(yōu)勢(shì)來(lái)自于產(chǎn)品要素市場(chǎng)的不完全，如企業(yè)所獨(dú)有的技術(shù)、資金、管理等方面的優(yōu)勢(shì)，這些優(yōu)勢(shì)使得企業(yè)在對(duì)外直接投資中能夠獲得較大的市場(chǎng)或形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)、降低成本。

（二）內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)

內(nèi)部化理論出現(xiàn)于20世紀(jì)70年代末，內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)是指擁有所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，為了避免外部市場(chǎng)不完善對(duì)企業(yè)的影響而將企業(yè)優(yōu)勢(shì)保持在企業(yè)內(nèi)部的能力。內(nèi)部交易比非股權(quán)交易更節(jié)省交易成本，尤其是對(duì)于那些價(jià)值難以確定的技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)品，而且內(nèi)部化將交易活動(dòng)的所有環(huán)節(jié)都納入企業(yè)統(tǒng)一管理，使企業(yè)的生產(chǎn)銷(xiāo)售和資源配置趨于穩(wěn)定，使企業(yè)的所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)得以充分發(fā)揮。黃紹鵬（2003）提到海默（1934—1974年）是內(nèi)部化理論的先驅(qū)。在1968年發(fā)表的《大型跨國(guó)公司：對(duì)國(guó)際商務(wù)一體化的若干動(dòng)機(jī)的分析》當(dāng)中，海默基于科斯的思想，得出了與伯克萊和卡遜類(lèi)似的結(jié)論。

（三）區(qū)位優(yōu)勢(shì)

區(qū)位優(yōu)勢(shì)是指某一地區(qū)在發(fā)展經(jīng)濟(jì)方面客觀存在的有利條件或地理位置。區(qū)位優(yōu)勢(shì)是由多種優(yōu)勢(shì)共同決定的，同時(shí)區(qū)位優(yōu)勢(shì)并不是靜態(tài)的，它會(huì)隨著時(shí)間和空間的變化而發(fā)展。崔敬（2012）認(rèn)為，區(qū)位論的發(fā)展從古典區(qū)位論到新古典區(qū)位論，已經(jīng)把對(duì)區(qū)位因子的觀察由微觀視角發(fā)展到宏觀視角，把區(qū)位因子與區(qū)域的，甚至全國(guó)或國(guó)際間的各種社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素聯(lián)系起來(lái)，來(lái)觀察區(qū)域的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)和區(qū)位因子作用。

二、國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的局限

（一）所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的局限

首先，所有權(quán)優(yōu)勢(shì)主要是解釋為什么會(huì)產(chǎn)生跨國(guó)公司，為什么會(huì)發(fā)生對(duì)外直接投資，而對(duì)跨國(guó)公司如何形成優(yōu)勢(shì)和利用優(yōu)勢(shì)并沒(méi)有給予很好的解釋?zhuān)虼似浞治鍪庆o態(tài)的觀點(diǎn)（林季紅，2007）。其次，國(guó)際生產(chǎn)折衷理論在使用時(shí)，暗含的假設(shè)是所涉及的優(yōu)勢(shì)越明顯，企業(yè)會(huì)越早進(jìn)行對(duì)外直接投資。但是丁淑娟（2013）認(rèn)為，按照實(shí)物期權(quán)理論，該結(jié)論有待商榷。因?yàn)閭鹘y(tǒng)的實(shí)物期權(quán)理論認(rèn)為，所有權(quán)優(yōu)勢(shì)越獨(dú)特，則企業(yè)可等待的余地就越大，企業(yè)越可能延遲投資;企業(yè)的內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)往往意味著投資的不可逆程度高，從而企業(yè)會(huì)延遲投資。從異質(zhì)期權(quán)博弈理論出發(fā)，強(qiáng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)與弱優(yōu)勢(shì)企業(yè)可以競(jìng)相對(duì)外直接投資;甚至在合適的市場(chǎng)條件下，弱優(yōu)勢(shì)企業(yè)先投資、強(qiáng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)等待是均衡局面。無(wú)論是傳統(tǒng)的實(shí)物期權(quán)理論，還是期權(quán)博弈理論，都對(duì)國(guó)際生產(chǎn)折衷理論構(gòu)成了一定的挑戰(zhàn)。

（二）內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)的局限

林季紅（2007）認(rèn)為，Dunning的早期理論中首先關(guān)于內(nèi)部化的解釋是狹義性的，即把內(nèi)部化看作是企業(yè)內(nèi)部使用其已有的所有權(quán)要素的一種方式，沒(méi)有考慮到如何利用已有的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)通過(guò)內(nèi)部市場(chǎng)更好地服務(wù)于價(jià)值增值活動(dòng)。其次，該理論忽略了管理者對(duì)國(guó)際市場(chǎng)中企業(yè)行為的影響，把跨國(guó)公司當(dāng)作是一個(gè)面對(duì)外部環(huán)境被動(dòng)的反應(yīng)者。最后，林季紅（2007）認(rèn)為，內(nèi)部化理論和國(guó)際生產(chǎn)折衷理論最初都沒(méi)有解釋合作的模式，而后來(lái)他們將戰(zhàn)略聯(lián)盟和合資企業(yè)也歸入內(nèi)部化的做法則是不恰當(dāng)?shù)?。唐彬、唐小明?011）認(rèn)為，OLI范式應(yīng)該擴(kuò)展為OLIM范式，將戰(zhàn)略聯(lián)盟形式納入內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)范疇不妥，而是應(yīng)將企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的優(yōu)勢(shì)作為所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)外的第四類(lèi)優(yōu)勢(shì)，以形成OLIM范式。

（三）區(qū)位優(yōu)勢(shì)的局限

國(guó)際生產(chǎn)折衷理論應(yīng)更多地考慮區(qū)位和制度因素對(duì)跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的影響。東道國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化等因素會(huì)對(duì)跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響（林季紅，2007）。

（四）國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的局限